陳立華 康揚(yáng)

摘 要：隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，我國的商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈，為實(shí)現(xiàn)我國銀行業(yè)長期可持續(xù)高效發(fā)展，我國的商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)當(dāng)前的國際國內(nèi)環(huán)境，應(yīng)該不斷吸收國內(nèi)國外金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施金融改革和創(chuàng)新。在當(dāng)前國家對(duì)外資銀行持股比例放開的政策下，充分利用外資銀行入資中資銀行的有利影響，針對(duì)我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的不足進(jìn)行優(yōu)化改革。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;外資銀行;金融創(chuàng)新

在我國的本土銀行體系中，國有銀行居于主導(dǎo)地位。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)司提供的數(shù)據(jù)可知，自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，四家國有銀行所提供的信貸規(guī)模占據(jù)了我國信貸總規(guī)模的一半以上，這種過于集中的銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)上造成了我國本土銀行經(jīng)營效率的普遍低下。而且隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力也越來越大，產(chǎn)品同質(zhì)化，金融創(chuàng)新也面臨諸多問題。另一方面，中國銀行業(yè)對(duì)外開放不斷提速，2018年8月23日，中國銀保監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》中正式取消了中資銀行外資持股比例限制，外資與內(nèi)資適用同樣規(guī)則，銀行業(yè)的對(duì)外開放程度加深，中國銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新局面。2019年5月銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清提出了擬于近期推出的12條銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放新措施。這12條措施中有6條涉及到確保外資銀行能夠平等參與我國的金融業(yè)，為在深化金融業(yè)改革中充分發(fā)揮外資銀行的作用提供了具體的改革方向。

1 中資銀行外資持股比例情況

中國銀行業(yè)的開放是跟隨改革開放的腳步展開的。2001年加入世界貿(mào)易組織后，中國銀行業(yè)進(jìn)一步采取了一系列對(duì)外開放舉措，其中最具代表性事件為2004年匯豐銀行通過購入交通銀行19.9%的股份，成功入股交通銀行。此后，許多外資銀行也紛紛效仿，入股的對(duì)象也不再局限于大型國有商業(yè)銀行（2018年末外資銀行對(duì)中資銀行的持股比例情況如表1所示）。

至2018年外資銀行在中資銀行的單一持股比例需不超過20%、綜合持股比例需不超過25% 等限制都被取消，內(nèi)、外資一致的股權(quán)比例方案被實(shí)施這些標(biāo)志著中國銀行業(yè)的改革開放正邁入新階段。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1-10月，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)18項(xiàng)外資銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)籌建申請(qǐng)，批準(zhǔn)15項(xiàng)外資銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開業(yè)申請(qǐng)。截至10月末，外資銀行在華共設(shè)立了41家外資法人銀行、114家母行直屬分行和151家代表處，外資銀行營業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)976家，資產(chǎn)總額3.37萬億元。

2 我國銀行金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

金融創(chuàng)新主要指金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局出于對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的考慮，以追求利潤，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和降低成本為主要目標(biāo)，將金融業(yè)當(dāng)中各種要素進(jìn)行重新組合，開發(fā)出新型的金融產(chǎn)品和工具，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。從我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的經(jīng)營現(xiàn)狀和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況來看，面臨的問題仍然較嚴(yán)峻。產(chǎn)品同質(zhì)化，資產(chǎn)安全性不足，盈利來源較單一。因此，銀行業(yè)的金融創(chuàng)新也有一定的必要性，但縱觀整個(gè)銀行業(yè)，金融創(chuàng)新業(yè)存在以下問題：

2.1 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新意識(shí)不足

我國銀行業(yè)很長一段時(shí)間都是國有銀行處于壟斷地位，根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)司提供的數(shù)據(jù)可知，自2008 年金融危機(jī)爆發(fā)以來，四家國有銀行所提供的信貸規(guī)模占據(jù)了我國信貸總規(guī)模的一半以上。而這種過于集中的銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)上造成了我國本土銀行經(jīng)營效率的普遍低下。銀行業(yè)的經(jīng)營利潤主要靠存貸利差，因此有關(guān)管理部門以考核存貸款的指標(biāo)是否完成作為考核指標(biāo)，導(dǎo)致銀行業(yè)對(duì)員工的考核也關(guān)注于存貸款指標(biāo)是否完成，以這種只以任務(wù)指標(biāo)的完成為經(jīng)營目標(biāo)，造成銀行的盈利的意識(shí)不強(qiáng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也大大提高。缺乏追求利潤最大化的動(dòng)力，只注重眼前任務(wù)有沒有完成，就更不會(huì)考慮金融創(chuàng)新。

2.2 經(jīng)營管理體制不利于創(chuàng)新

一方面，我國銀行業(yè)很長一段事件競(jìng)爭(zhēng)壓力小、市場(chǎng)化程度低，雖然后續(xù)有許多中小銀行成立，但大多數(shù)也是由專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化而來，經(jīng)營方式跟傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式差異不大，銀行業(yè)普遍對(duì)于市場(chǎng)的敏感度和針對(duì)性較弱。在職能部門的設(shè)置上，主要以職能或者產(chǎn)品為中心進(jìn)行分工，較少與市場(chǎng)進(jìn)行匹配。部門之間的信息溝通不暢，資源得不到合理分配，且無法進(jìn)行有效共享，導(dǎo)致整體銀行內(nèi)部的協(xié)作能力較低。也沒有成立專門的業(yè)務(wù)拓展部門去創(chuàng)新，沒有專門的業(yè)務(wù)創(chuàng)新人才，導(dǎo)致金融創(chuàng)新工作無法有效開展;另一方面，雖然我國不斷進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，但是其市場(chǎng)化進(jìn)展并未徹底，尤其是金融機(jī)構(gòu)，政策的行政主導(dǎo)和干預(yù)較大，政策對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的控制較強(qiáng)，缺乏有效的空間去創(chuàng)新和發(fā)展。

2.3 金融創(chuàng)新技術(shù)較為落后，人才不足

從發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)看，唯有實(shí)現(xiàn)金融技術(shù)的創(chuàng)新和提高，才能為金融創(chuàng)新提供強(qiáng)大的技術(shù)支撐，實(shí)現(xiàn)多種金融服務(wù)功能，滿足業(yè)務(wù)拓展的需求。從我國的商業(yè)銀行技術(shù)現(xiàn)狀來看，技術(shù)基礎(chǔ)落后，且后續(xù)發(fā)展的動(dòng)力不足。首先，銀行的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分散存放，數(shù)據(jù)無法有效匯總集中，也無法實(shí)現(xiàn)信息的共享。其次，沒有有效的客戶服務(wù)系統(tǒng)，業(yè)務(wù)范圍較小，無法提供全球化的金融服務(wù)。在人才方面，一般業(yè)務(wù)人員需掌握我國的相關(guān)金融政策，并能夠?qū)鴥?nèi)外的金融產(chǎn)品有較深入的了解，為客戶提供周到的金融服務(wù)。而開發(fā)人員則主要進(jìn)行金融產(chǎn)品的研究和開發(fā)，確保產(chǎn)品具備較強(qiáng)的操作性和較大的盈利潛能。然而，我國的銀行從業(yè)人員雖然招聘的人員學(xué)歷和能力都很強(qiáng)，但仍普遍局限于通過對(duì)我國金融政策的了解向客戶提供金融服務(wù)，然而對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行研究和開發(fā)的人員較少，無法滿足金融創(chuàng)新的需求。

3 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國銀行的影響

外資銀行進(jìn)入已經(jīng)勢(shì)不可擋，將對(duì)我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率、發(fā)展質(zhì)量和體系穩(wěn)定帶來較大的影響。

3.1 對(duì)經(jīng)營效率的影響

我國大型國有商業(yè)銀行擁有較大的規(guī)模，較高的經(jīng)營效率，但實(shí)際上技術(shù)進(jìn)步發(fā)展較慢;相比而言股份制商業(yè)銀行具有相對(duì)靈活的管理方式、高效的技術(shù)應(yīng)用手段和較全面的技術(shù)創(chuàng)新能力。所以，外資入股與持股比例的放寬，在一定程度上已經(jīng)大力推動(dòng)了股份制商業(yè)銀行的發(fā)展。允許外資銀行入股中資銀行，使雙方關(guān)系從純粹競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楹献髋c競(jìng)爭(zhēng)，而取消中資銀行外資持股比例限制將進(jìn)一步推動(dòng)中資銀行，特別是農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行，吸引外資注入，這將極大的促進(jìn)整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展。一方面，外資合作更加緊密，外資銀行將更快熟悉和了解中國金融市場(chǎng)，將先進(jìn)的經(jīng)營理念、完善的管理制度和合理的發(fā)展戰(zhàn)略帶給其參股的中資銀行，通過市場(chǎng)化的方式，吸引有能力的人才進(jìn)入銀行業(yè)，提升中國銀行業(yè)從業(yè)人員整體素質(zhì)，提高銀行業(yè)的經(jīng)營效率;另一方面，中國銀行業(yè)對(duì)外開放后，中資銀行為應(yīng)對(duì)外資銀行的進(jìn)入而可能帶來的挑戰(zhàn)，促使整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)銀行在經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)模式方面尋求突破，差異化政策引導(dǎo)銀行業(yè)的改革和創(chuàng)新，同時(shí)加大在技術(shù)創(chuàng)新方面的投入，開發(fā)新的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，推動(dòng)經(jīng)營效率的提升。

3.2 對(duì)發(fā)展質(zhì)量的影響

隨著外資銀行入股中資銀行比例不斷提高，對(duì)銀行發(fā)展質(zhì)量是曲線向上的積極影響。因?yàn)樵谕赓Y銀行持股比例較低的階段，外資銀行基于成本收益角度或者因?yàn)槲覈y行監(jiān)管體系的影響，外資銀行并不傾向于過度干涉中資銀行，中資銀行可能還是按照自己的經(jīng)營模式發(fā)展，但是因?yàn)橐胪赓Y后依舊需要進(jìn)行股份制改革，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善，往往中資銀行會(huì)更注重資產(chǎn)規(guī)模與擴(kuò)張速度，資產(chǎn)的投入增多，不一定會(huì)提高經(jīng)營效率，但資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)卻不斷增加，這個(gè)時(shí)期的發(fā)展質(zhì)量不是主要目標(biāo)，往往可能造成資產(chǎn)質(zhì)量保持不變或者一定程度上的惡化。在外資持股比例不斷提高過程中，外資銀行在董事會(huì)開始掌握一定話語權(quán)，為了繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，外資銀行通常希望中資銀行拓展業(yè)務(wù)范圍，嘗試開展新業(yè)務(wù)。此時(shí)往往會(huì)出現(xiàn)一些原有的盈利業(yè)務(wù)被放棄，而新業(yè)務(wù)還未能獲得盈利的局面，對(duì)發(fā)展效率產(chǎn)生更大影響。在當(dāng)前中國金融市場(chǎng)不夠完善的背景下，中資銀行發(fā)展水平與外資銀行有較大差距，這期間不斷學(xué)習(xí)與發(fā)展的成本也可能造成效率暫時(shí)性下降，發(fā)展質(zhì)量呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。當(dāng)中資銀行的外資持股比例上升到一定區(qū)間時(shí)，外資銀行為提高投資收益，往往會(huì)從公司治理和經(jīng)營管理這兩方面加強(qiáng)對(duì)中資銀行的影響與控制，在重大決策過程中發(fā)揮重要作用，并積極參與中資銀行的日常管理。在這個(gè)階段，中資銀行可以充分發(fā)揮引入外資的作用，完善治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，提升技術(shù)水平和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，全面提高全要素生產(chǎn)率，推動(dòng)中資銀行發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升。

3.3 對(duì)銀行業(yè)體系穩(wěn)定的影響

銀行體系穩(wěn)定性指銀行體系的整體償付能力得到保障，商業(yè)銀行能在長期內(nèi)保持較高的流動(dòng)性、盈利性和安全性，形成良好穩(wěn)定的銀行間秩序，同時(shí)可以滿足經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展對(duì)資源配置的需求。近年來，中資銀行體系由于產(chǎn)權(quán)制度不合理引發(fā)了一系列深層次問題，包括不良貸款數(shù)額大、資本金補(bǔ)充渠道不暢通、公司治理結(jié)構(gòu)不完善、市場(chǎng)行為不合理等。外資對(duì)中資銀行持股比例的提升，將有助于優(yōu)化中資銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，有效解決中資銀行體系面臨的一系列問題，提高銀行經(jīng)營效率，從而改善中資銀行的流動(dòng)性、盈利性和安全性，提高中資銀行體系穩(wěn)定性。

4 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國銀行金融創(chuàng)新的借鑒意義

前面論述了我國銀行金融創(chuàng)新的不足以及外資銀行入資對(duì)中資銀行的影響，可知，我國銀行業(yè)要改變現(xiàn)狀，應(yīng)該積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，一方面可以從自身內(nèi)部實(shí)現(xiàn)改革，這個(gè)往往需要整個(gè)行業(yè)所有參與者都積極配合，而且發(fā)展方向如何制定以及帶來影響有多大也不可估;另一方面則可以引入外資銀行，從外部破局，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更高水平現(xiàn)代化的模式發(fā)展。具體可以從以下幾方面考慮。

4.1 深化中資、外資銀行業(yè)務(wù)間合作

中資銀行具有國內(nèi)客戶群體資源豐富和網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛的優(yōu)勢(shì)，外資銀行則具有國際分支機(jī)構(gòu)廣泛、經(jīng)營模式先進(jìn)的優(yōu)勢(shì)，中資銀行和外資銀行的合作可以實(shí)現(xiàn)互利共贏。中資銀行可以利用外資持股比例限制取消的機(jī)會(huì)，更大規(guī)模引入外資，充分利用雙方在國內(nèi)和國際的優(yōu)勢(shì)，開拓國內(nèi)國際市場(chǎng)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力。中資銀行可以加強(qiáng)資金借貸合作，通過利用外資滿足其國際業(yè)務(wù)方面的資金需求，并支持外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)資金需求。

4.2 發(fā)揮外資銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力方面的優(yōu)勢(shì)

我國的金融行業(yè)發(fā)展較晚，而且很多都是在借鑒國外的制度基礎(chǔ)上內(nèi)化的，有些東西能適應(yīng)國內(nèi)環(huán)境，但是在全球化時(shí)代，銀行業(yè)務(wù)也遍布全球，僅僅依靠國內(nèi)的那套模式不一定能適應(yīng)。如果引入外資，在外資持股比例不斷提高過程中，外資銀行在董事會(huì)開始掌握一定話語權(quán)，外資銀行為提高投資收益，往往會(huì)從公司治理和經(jīng)營管理這兩方面加強(qiáng)對(duì)中資銀行的影響與控制，在重大決策過程中發(fā)揮重要作用，并積極參與中資銀行的日常管理活動(dòng)，為繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，外資銀行通常希望中資銀行拓展業(yè)務(wù)范圍，嘗試開展新業(yè)務(wù)，此時(shí)對(duì)中資銀行來說為金融創(chuàng)新創(chuàng)造了條件也不會(huì)有很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且外資銀行入資會(huì)給中資銀行帶來優(yōu)秀的人才，與優(yōu)秀的人一起共事，相互學(xué)習(xí)，銀行業(yè)員工的整體素質(zhì)也會(huì)提高。

4.3 加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作

外資銀行的進(jìn)入可能帶來國際間風(fēng)險(xiǎn)傳遞，國內(nèi)監(jiān)管部門要深化同國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與合作。例如，關(guān)于行業(yè)準(zhǔn)入，建議盡量推行本國與外資銀行母國均贊同的準(zhǔn)入規(guī)則，依法禁止那些母國監(jiān)管制度存在缺陷或者不配合本國監(jiān)管的外資銀行進(jìn)入和持有中資銀行股權(quán);關(guān)于信息共享，建議與外資銀行母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展平等的信息溝通，并推進(jìn)制度合理化建設(shè);關(guān)于危機(jī)應(yīng)對(duì)，增強(qiáng)在國際金融危機(jī)處置小組中的活躍度，一旦遇到外資銀行在我國出現(xiàn)倒閉情況，應(yīng)當(dāng)立即向小組和外資銀行母國中央銀行尋求幫助，從而切實(shí)有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 審慎對(duì)待系統(tǒng)重要性銀行的外資持股

系統(tǒng)重要性銀行與國家經(jīng)濟(jì)金融安全緊密相關(guān)，如果面臨較大風(fēng)險(xiǎn)很可能給中國銀行業(yè)體系帶來危機(jī)。鑒于東南亞和拉美部分國家在金融方面的教訓(xùn)，要審慎對(duì)待外資銀行對(duì)中國系統(tǒng)重要性銀行的控制權(quán)。當(dāng)系統(tǒng)重要性銀行申請(qǐng)外資銀行入股時(shí)，有關(guān)部門要深入研究論證其持股比例。建議可以學(xué)習(xí)國外經(jīng)驗(yàn)，依法設(shè)立特別股，行使一票否決權(quán)。對(duì)于其他中資銀行，則可以完全放開外資持股比例，使中資銀行在與外資銀行的學(xué)習(xí)和競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展。

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