吳夢(mèng)帆

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)銀行在我國是一種新興金融業(yè)態(tài)，在發(fā)展上有很強(qiáng)的市場背景，在日常運(yùn)營中還存在諸多挑戰(zhàn)，我們以網(wǎng)商銀行與微眾銀行為例，研究互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展模式中的可借鑒之處以及可改進(jìn)之處。微眾銀行和網(wǎng)商銀行是我國首批互聯(lián)網(wǎng)銀行，我們重點(diǎn)研究了微眾銀行和網(wǎng)商銀行的以“輕結(jié)構(gòu)”和“輕資產(chǎn)”為特色的經(jīng)營管理體系，以及以技術(shù)與數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)化運(yùn)營方式和場景經(jīng)營方式，并結(jié)合國內(nèi)傳統(tǒng)金融組織在新常態(tài)形勢下的實(shí)際需求進(jìn)行了分析。在研究方法上，我們用SWOT分析法具體分析了互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢和劣勢，提出互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)充分利用自身客戶群，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行資源整合等發(fā)展建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)銀行? 微眾銀行 網(wǎng)商銀行? SWOT分析法

前言：互聯(lián)網(wǎng)銀行又叫網(wǎng)絡(luò)銀行，指銀行通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向客戶提供對(duì)賬、開戶、轉(zhuǎn)賬、證券信貸等傳統(tǒng)服務(wù)項(xiàng)目，使客戶在家中、室外等各種場所均可通過個(gè)人客戶端，就能在最快的時(shí)間內(nèi)與銀行聯(lián)系，安全、便捷地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、查詢及管理等各種銀行交易，互聯(lián)網(wǎng)銀行改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)的運(yùn)營模式，以經(jīng)濟(jì)、方便、安全等特點(diǎn)吸引了大批客戶，尤其是年輕的客戶群體，隨著當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日趨成熟、手機(jī)和電腦的普及，互聯(lián)網(wǎng)銀行漸漸公眾所接受，為當(dāng)代普惠金融的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、背景

（一）傳統(tǒng)銀行發(fā)展遭遇挑戰(zhàn)

（1）商業(yè)銀行不良貸款比例上升。2017年末，我國所有商業(yè)銀行的不良貸款余額為1.71萬億元，不良貸款率為1.74%。2018年末，商業(yè)銀行的不良貸款率為1.89%。

（2）商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄。在金融脫媒、利率市場化改革、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)沖擊等大背景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利模式不再適用，凈息差也整體顯著收窄，目前普遍集中在1.5%-2.5%之間。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)

2011年以來，互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和智能手機(jī)的滲透率大幅提升，以淘寶、天貓、京東等為代表的線上交易迎來了大爆發(fā)，截至2018年6月，我國整體網(wǎng)民已達(dá)8.02億人，其中手機(jī)網(wǎng)民達(dá)7.88億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率到57.7%。新興互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭公司憑借貨幣市場基金-以余額寶、零錢通為代表，網(wǎng)絡(luò)小貸-以花唄、借唄為代表，移動(dòng)支付-以支付寶、微信為代表等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展及措施分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得銀行發(fā)展的重點(diǎn)，開始從單純的靠增加銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、員工的數(shù)量及銀行的業(yè)務(wù)量向主要依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的擴(kuò)化、銀行業(yè)務(wù)的覆蓋范圍和改善銀行業(yè)務(wù)服務(wù)的質(zhì)量轉(zhuǎn)變。這一切都說明隨著時(shí)代的進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略一直在不斷的改進(jìn)和發(fā)展。?

本文通過采用 SWOT 分析方法，從優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)、威脅四個(gè)角度研究互聯(lián)網(wǎng)銀行未來發(fā)展的戰(zhàn)略。

筆者從微眾銀行和網(wǎng)商銀行在獲利能力、獲客能力和風(fēng)控能力三個(gè)方面進(jìn)行對(duì)比分析：

（1）獲利能力：衡量銀行獲利能力的主要指標(biāo)有凈息差與ROE，凈息差表明了一定時(shí)期內(nèi)銀行的生息資產(chǎn)獲取收入的能力。對(duì)商業(yè)銀行而言，凈息差不但表明了生息資產(chǎn)獲利能力也體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

2017年微眾銀行和網(wǎng)商銀行的凈息差分別為7.02%和5.4%，2018年分別為3.8%和5.4%。而傳統(tǒng)銀行的凈息差不斷收窄，普遍集中在1.5%-2.5%之間，此外，2017年微眾銀行與網(wǎng)商銀行的ROE分別為19.3%和9.1%，2018年分別為20.72和12.49%，高于傳統(tǒng)銀行。

（2）獲客能力：借助股東騰訊、阿里在流量方面的優(yōu)勢，微眾銀行和網(wǎng)商銀行獲客成本很低，以微眾銀行為例，其主要產(chǎn)品“微粒貸”主打個(gè)人社交場景中的小額信用貸款，依靠微信、QQ兩大流量入口，截至2017年底，微眾銀行的有效客戶達(dá)3800萬。

（3）風(fēng)控能力： 借助股東騰訊、阿里在流量方面的優(yōu)勢，微眾銀行和網(wǎng)商銀行獲客成本很低，以微眾銀行為例，其主要產(chǎn)品“微粒貸”主打個(gè)人社交場景中的小額信用貸款，依靠微信、QQ兩大流量入口，截至2017年底，微眾銀行的有效客戶達(dá)3800萬。

衡量銀行風(fēng)控能力的主要指標(biāo)是不良貸款率。2017年微眾銀行不良貸款率為0.64%，2018年為0.56%，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)商業(yè)銀行（1.74%）。2017年網(wǎng)商銀行的不良貸款率為1.23%，2018年為1.3%。

（一）優(yōu)勢（strengths）?

（1）技術(shù)優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展基礎(chǔ)就是大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而且各家互聯(lián)網(wǎng)銀行背靠著我國互聯(lián)網(wǎng)巨頭，擁有專家團(tuán)隊(duì)專門為其打造的基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，采用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算運(yùn)營的銀行系統(tǒng)。

（2）龐大的客戶群體。我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)銀行主要包括了微眾銀行、網(wǎng)商銀行以及新網(wǎng)銀行。每一家銀行在各自發(fā)展的領(lǐng)域都占主導(dǎo)地位，微眾銀行的發(fā)展基礎(chǔ)就是微信和 QQ 的社交平臺(tái)，網(wǎng)商銀行憑借淘寶、天貓以及支付寶等阿里系。

（3）較低的成本。相比較傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行采取“去實(shí)體化”的運(yùn)營方式，不設(shè)置物理網(wǎng)點(diǎn)，不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、完全線上操作，真正做到純網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營，減免了大部分的運(yùn)營成本，專注互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的提高，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為核心競爭力。

（二）劣勢（weeknesses）

（1）資金來源渠道單一，同業(yè)依賴程度高。從負(fù)債結(jié)構(gòu)上來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行由于缺少線下的物理網(wǎng)點(diǎn)，客戶流量有限，雖然互聯(lián)網(wǎng)銀行主動(dòng)減讓利費(fèi)，推出許多創(chuàng)新產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)銀行的吸儲(chǔ)能力依然不理想。目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行負(fù)債主要來自股東資金和同業(yè)拆入，客戶存款比例低，資金來源渠道較為單一。

（2）面臨嚴(yán)重的網(wǎng)絡(luò)安全問題。目前互聯(lián)網(wǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)仍然存在很多問題，比如常會(huì)受到木馬、病毒及黑客的攻擊，且互聯(lián)網(wǎng)銀行的運(yùn)行會(huì)關(guān)系到客戶的自身利益，故其面臨的安全問題更加嚴(yán)重。其次，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的監(jiān)管體系尚未完善?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營過程是虛擬的，這也增加了客戶之間信息的不對(duì)稱，且我國現(xiàn)有的針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的監(jiān)管法律并不完善，這阻礙了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展。

（三）機(jī)會(huì)（opportunities）

（1）宏觀政策支持。自2013 年開始，我國政府開始鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入金融體系之中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)崛地而起。隨后，我國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了五家民營銀行的籌建申請(qǐng)。2014 年 12 月，我國首家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行-微眾銀行正式成立。2015 年，國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)了銀監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》進(jìn)一步鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入金融市場，促進(jìn)中小企業(yè)融資。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融。 互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為發(fā)展為前提，充分利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算以及人工智能，從而實(shí)現(xiàn)資金融通。截止至 2017 年 12 月，我國進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付的網(wǎng)民數(shù)量達(dá)5.31 億，年增長率為 11.9%，其中手機(jī)用戶達(dá) 5.27 億，年增長率為 12.3%。

（3）定位明確，市場潛力大。微眾和網(wǎng)商銀行都將業(yè)務(wù)重心放于消費(fèi)者、中小企業(yè)、三農(nóng)群體等金融薄弱人群（傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的長尾用戶）。

微眾銀行目標(biāo)客群主要為低凈值客戶，截至2017年底，有效客戶有3800萬戶。貸款用戶學(xué)歷大專及以下占據(jù)78%貸款金額分布主要為5萬元以下，網(wǎng)商銀行的目標(biāo)客群主要有小微企業(yè)、個(gè)人經(jīng)營者、三農(nóng)群體。截至2017年底，累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)和小微經(jīng)營者數(shù)量達(dá)571萬戶，累計(jì)發(fā)放貸款數(shù)量達(dá)4468億元，戶均貸款額2.8萬元;累計(jì)服務(wù)農(nóng)村客戶數(shù)量達(dá)75萬戶，其中，信貸余額中約11.9%為涉農(nóng)貸款。

（四）威脅（threats）

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的目標(biāo)客戶群體是小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)，這與傳統(tǒng)銀行的定位存在很大的不同。傳統(tǒng)銀行在對(duì)企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行放貸時(shí)，會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行一個(gè)詳細(xì)的征信調(diào)查，并讓客戶做一個(gè)擔(dān)保。在客戶失去還貸能力時(shí)，傳統(tǒng)銀行有權(quán)對(duì)客戶的抵押物做出處置以償還貸款。相比較傳統(tǒng)銀行復(fù)雜的審核程序，互聯(lián)網(wǎng)銀行基于大數(shù)據(jù)的征信方式，將會(huì)加大對(duì)于客戶的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度，當(dāng)銀行的壞賬率達(dá)到一定程度時(shí)會(huì)對(duì)銀行的商譽(yù)產(chǎn)生一定負(fù)面的影響。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要就是來源于內(nèi)部操作過程中人員、系統(tǒng)或外部事件。操作風(fēng)險(xiǎn)也可能是客戶本身操作失誤，或者是互聯(lián)網(wǎng)銀行系統(tǒng)內(nèi)部的缺陷導(dǎo)致的。相比較傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中在 IT 風(fēng)險(xiǎn)上面?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行是純互聯(lián)網(wǎng)化銀行，在系統(tǒng)運(yùn)行中也會(huì)遭受黑客入侵或者是病毒侵襲，導(dǎo)致客戶信息外露，

（3）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)銀行不能夠滿足客戶的需要，使得公眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)就是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)銀行不能夠與客戶進(jìn)行直面接觸，很容易產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)客戶不能夠登錄賬戶系統(tǒng)或賬戶信息發(fā)生泄露時(shí)，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代信息會(huì)超速擴(kuò)散，公眾的不信任或者不滿會(huì)引發(fā)擠兌事件。

三、SWOT分析的結(jié)論

基于上文筆者已經(jīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)在優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)、威脅四個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)分析，下面將簡要列出互聯(lián)網(wǎng)銀行在四個(gè)方面的分析中得出的結(jié)論。

本文將依據(jù)SWOT分析的結(jié)果，即對(duì)優(yōu)勢-機(jī)會(huì)（SO），劣勢-機(jī)會(huì)（WO），優(yōu)勢-威脅（ST）和劣勢-威脅（WT）等四種組合具體問題具體分析提出建議。

（一）SO發(fā)展戰(zhàn)略：發(fā)揮自身長處，把握時(shí)機(jī)

①利用自身客戶群和低成本的優(yōu)勢，迅速發(fā)展業(yè)務(wù)規(guī)模;②借助國家“互聯(lián)網(wǎng)+”政策，并結(jié)合自身技術(shù)優(yōu)勢，大力發(fā)展創(chuàng)新;③運(yùn)用二八理論，在普惠金融的理論下，精準(zhǔn)服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展。

（二）WO發(fā)展戰(zhàn)略：轉(zhuǎn)化自身劣勢，抓住機(jī)會(huì)

①加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理能力。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)銀行在網(wǎng)絡(luò)安全隱患方面的監(jiān)督檢查力度;②基于客戶的不同需求，提供更加豐富多樣的金融服務(wù)方式，提高在公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的認(rèn)可度;③建立不同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的合作互通，促成構(gòu)建包含了不同客戶信息的強(qiáng)大征信體系，此舉也可降低不同互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的網(wǎng)上征信成本。

（三）ST發(fā)展戰(zhàn)略：利用自身優(yōu)勢，規(guī)避威脅

①加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的日常業(yè)務(wù)有效監(jiān)控的力度，加強(qiáng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)控，增強(qiáng)交易審核力度;②即時(shí)滿足客戶需求，維護(hù)銀行聲譽(yù)。

（四）WT發(fā)展戰(zhàn)略：正視自身威脅，克服弱勢

①利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)銀行信息資源的整合和分析;②建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，通過與中央銀行、信息部等部門進(jìn)行合作，并聯(lián)合建設(shè)網(wǎng)絡(luò)誠信系統(tǒng)，提高網(wǎng)絡(luò)征信的有效性，完整性和合法性;③利用自身技術(shù)優(yōu)勢，不斷突破技術(shù)難關(guān)，在技術(shù)上保證線上交易的可行性。

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