唐林偉　劉倩

摘 要：新冠疫情來勢(shì)兇猛，我國(guó)從中央到地方陸續(xù)出臺(tái)了支持中小企業(yè)的金融扶持政策。中國(guó)金融科技已基本完成了支付等初期搭建，下一步將向貸款等領(lǐng)域深化。鑒于此，梳理了金融科技助貸案例，并為四川戰(zhàn)“疫”提出政策建議。

關(guān)鍵詞：金融科技;助貸;中小企業(yè);戰(zhàn)“疫”

文章編號(hào)：1004-7026（2020）06-0011-03? ? ? ? ?中國(guó)圖書分類號(hào)：F832.39? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1? 研究背景

新冠疫情來勢(shì)兇猛，我國(guó)從中央到地方陸續(xù)出臺(tái)了支持企業(yè)共渡難關(guān)的金融扶持政策。2月3—17日，央行僅通過公開市場(chǎng)操作，就投放了3萬億元流動(dòng)金，然而源于央行的大放水，是否能有效流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)呢？2月18日，工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布《關(guān)于運(yùn)用新一代信息技術(shù)支撐服務(wù)疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作的通知》，要求加快發(fā)展基于生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的企業(yè)征信和線上快速借貸，推廣應(yīng)用供應(yīng)鏈金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等融資方式，保障企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)資金需求。

對(duì)于給經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了絕大部分就業(yè)崗位和稅收的中小企業(yè)而言，金融扶持就是為企業(yè)輸血。金融科技作為應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難的有力手段，如何充分利用科技創(chuàng)新為四川中小企業(yè)拓寬融資通道，讓歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好但迫于疫情影響遭遇現(xiàn)金流困境的企業(yè)回歸價(jià)值鏈，繼續(xù)為四川經(jīng)濟(jì)民生貢獻(xiàn)力量，值得深入探討。

2? 文獻(xiàn)綜述

金融科技就是利用各類科技手段創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。在提升效率和降低運(yùn)營(yíng)成本的過程中，無論業(yè)態(tài)怎么變化，金融科技始終聚焦于利用技術(shù)手段提供支付、信貸（騰訊微粒貸、螞蟻網(wǎng)商貸）、理財(cái)（余額寶）和保險(xiǎn)等服務(wù)。

2.1? 傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)支付是基礎(chǔ)設(shè)施

金融業(yè)的使命是促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中，金融科技可以提高金融經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和效率;可以提供更便捷、安全、智能的個(gè)性化金融服務(wù);可以優(yōu)化金融運(yùn)行迭代能力;可以改良金融產(chǎn)業(yè)鏈的分工模式;可以解決信息的互聯(lián)互通，促進(jìn)信用合約智能化，提升金融交易效率。

上述功能的實(shí)現(xiàn)，必須建立在傳統(tǒng)銀行體系所搭建的線下基礎(chǔ)設(shè)施和互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)所搭建的線上基礎(chǔ)設(shè)施之上。鐘世、苗文龍（2017）探究了基于電子商務(wù)的阿里小貸等金融公司，認(rèn)為其平臺(tái)擁有重要的電商經(jīng)濟(jì)行為信息和資信狀況數(shù)據(jù)。目前，中國(guó)金融科技已基本完成了支付平臺(tái)的搭建，下一步將向貸款業(yè)務(wù)等領(lǐng)域繼續(xù)深化。

2.2? 金融科技破解中小企業(yè)融資難

2.2.1? 提升效率，降低成本

從客戶拓展方面來看，Akhavein等（2005）認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)分技術(shù)的出現(xiàn)，讓銀行可以遠(yuǎn)程監(jiān)控貸款者;Frame等（2004）認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步增加了大銀行向中小企業(yè)提供貸款的可能性。從信息獲取方面來看，Hasan等（2012）認(rèn)為大數(shù)據(jù)的發(fā)展，使銀行能獲得更多有關(guān)客戶質(zhì)量與需求的有用信息，并極大地便利了私有信息的生產(chǎn)、傳播和使用，有效降低了信息不對(duì)稱性。Berger等（2011）研究發(fā)現(xiàn)，在使用新技術(shù)后，需要抵押的情況降低了6%，通過有效降低借貸雙方成本，金融科技增加了中小企業(yè)獲得貸款的可能性，并減少了資產(chǎn)價(jià)格沖擊對(duì)抵押物的影響。

2.2.2? 預(yù)測(cè)貸款違約概率

Manju等（2018）發(fā)現(xiàn)，即使是最容易獲取的“數(shù)字足跡”，其預(yù)測(cè)貸款違約概率的效果都要優(yōu)于傳統(tǒng)技術(shù)。Fuster、Goldsmith-Pinkham和Ramadorai（2018）發(fā)現(xiàn)人工智能能增加信貸供給和實(shí)現(xiàn)差異化利率定價(jià)。Arner等（2015）[1]分析現(xiàn)實(shí)案例——阿里巴巴，其通過利用互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)分體系為中小企業(yè)貸款，有效解決了中小企業(yè)融資難問題，放貸方式被多國(guó)借鑒。

2.2.3? 存在的風(fēng)險(xiǎn)

信息傳播層面，F(xiàn)rost、Gambocorta和Huang（2019）發(fā)現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)小、監(jiān)管弱的地區(qū)，不利于金融科技收集的支付環(huán)節(jié)私有信息在信貸環(huán)節(jié)傳播。專業(yè)判斷層面，由于金融科技生產(chǎn)軟信息的使用，作出信貸決策的不是專業(yè)人員，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。Guibaud（2016）、Zachariadis和Ozcan（2017）認(rèn)為，英國(guó)2014年提出的“開放銀行”有助于解決該問題。通過讓銀行與科技企業(yè)深度合作，建立數(shù)據(jù)共享和價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制，“開放銀行”有利于發(fā)揮二者比較優(yōu)勢(shì)，降低貸款違約概率[2-3]。

3? 相關(guān)案例

3.1? 政府服務(wù)平臺(tái)——四川“信易貸”

四川“信易貸”于2019年10月在信用中國(guó)（四川）網(wǎng)站上線?！靶乓踪J”以信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，整合相關(guān)政務(wù)數(shù)據(jù)，為金融機(jī)構(gòu)和中小微企業(yè)金融活動(dòng)提供多維度的數(shù)據(jù)支持。有融資需求的中小微企業(yè)只需在信用中國(guó)（四川）網(wǎng)站上申請(qǐng)，銀行（郵儲(chǔ)銀行、中國(guó)銀行）以信用信息代替抵押物，通過大數(shù)據(jù)畫像，即可為企業(yè)提供信貸服務(wù)。首期“信易貸”產(chǎn)品規(guī)模預(yù)計(jì)約為6億元，可惠及超過2 000家中小微企業(yè)。到10月上旬已累計(jì)投放“信易貸”47戶、金額3 876萬元，戶均82萬元。

目前，四川正在以“信易貸”為基礎(chǔ)，加快推進(jìn)“興川貸”大金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。通過收集更加全面的信用信息數(shù)據(jù)和政務(wù)信息數(shù)據(jù)，嵌入多部門的扶持鼓勵(lì)政策數(shù)據(jù)，并深度對(duì)接獎(jiǎng)懲平臺(tái)數(shù)據(jù)，為中小微企業(yè)提供一站式融資服務(wù)。

3.2? 政府服務(wù)平臺(tái)——重慶“惠企通”

為進(jìn)一步支持企業(yè)戰(zhàn)疫情、渡難關(guān)，方便企業(yè)辦事，提升服務(wù)能級(jí)，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，重慶渝北區(qū)“惠企通”政策申報(bào)平臺(tái)于2020年2月24日正式上線。通過該平臺(tái)，渝北區(qū)將全面實(shí)現(xiàn)疫情期間對(duì)全區(qū)中小微企業(yè)共渡難關(guān)相關(guān)政策的線上申報(bào)審核兌付。

“惠企通”的建設(shè)分為4期。第一期，開發(fā)政策申報(bào)平臺(tái)，全力扶持企業(yè)在疫情期間復(fù)工復(fù)產(chǎn)，宣傳推廣兌現(xiàn)政策措施。第二期，建設(shè)全區(qū)政策大數(shù)據(jù)庫(kù)和企業(yè)大數(shù)據(jù)庫(kù)，提供政策查詢、解讀、匹配、申報(bào)等服務(wù)。第三期，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，基于企業(yè)征信等各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)，為企業(yè)精準(zhǔn)提供勞務(wù)、就業(yè)和金融秒批秒貸等服務(wù)。第四期，收集企業(yè)納稅、保險(xiǎn)、水電氣等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)掌握全區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況，推動(dòng)精準(zhǔn)招商和服務(wù)，探索產(chǎn)業(yè)鏈金融和服務(wù)等新的商業(yè)模式。

3.3? 銀行業(yè)——農(nóng)業(yè)銀行“稅銀e貸”

“稅銀e貸”是農(nóng)業(yè)銀行推出的，為誠(chéng)信納稅的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)提供在線自助循環(huán)使用的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品。它以企業(yè)涉稅信息為主，結(jié)合企業(yè)及企業(yè)主的工商、征信等內(nèi)外部信息，并運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，不再依靠財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)價(jià)。

在貸款發(fā)放方面，“稅銀e貸”通過數(shù)據(jù)挖掘，建立目標(biāo)客戶群，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客和批量營(yíng)銷?？蛻糁恍柰ㄟ^農(nóng)行電子渠道，即可實(shí)現(xiàn)在線申請(qǐng)、實(shí)時(shí)審批、簽約、支用和還款。

在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面，“稅銀e貸”采取“系統(tǒng)在線預(yù)警為主、現(xiàn)場(chǎng)檢查為輔”的方式，系統(tǒng)自動(dòng)監(jiān)測(cè)借款企業(yè)及企業(yè)主的征信以及貸款資金用途等情況，并根據(jù)指標(biāo)的變化程度，發(fā)出預(yù)警信號(hào)，提示潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.4? 銀行業(yè)——四川新網(wǎng)銀行“智能風(fēng)控”

四川新網(wǎng)銀行作為純線上作業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，通過與眾多平臺(tái)機(jī)構(gòu)合作，獲得了多元化的流量和多維度的大數(shù)據(jù)支撐，建立了“智能風(fēng)控”大數(shù)據(jù)平臺(tái)。一旦用戶進(jìn)行線上申請(qǐng)，經(jīng)其授權(quán)，“智能風(fēng)險(xiǎn)”就能將多個(gè)渠道采集來的脫敏數(shù)據(jù)匯入智能決策引擎系統(tǒng)，從身份、關(guān)系、職業(yè)、資產(chǎn)、黑名單、操守、意愿、教育等8個(gè)維度對(duì)借款人的還款能力與意愿進(jìn)行判定。同時(shí)，四川新網(wǎng)銀行“智能風(fēng)控”能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)評(píng)估，為風(fēng)險(xiǎn)畫像。

在“大數(shù)據(jù)+機(jī)器學(xué)習(xí)”的智能決策系統(tǒng)之下，四川新網(wǎng)銀行信貸業(yè)務(wù)已全面實(shí)現(xiàn)批量化處理和自動(dòng)化審批，平均每筆信貸審批耗時(shí)40 s，最快7 s即可完成一筆信貸審批，單日批核貸款量超過27萬筆，99.6%的信貸業(yè)務(wù)全流程實(shí)現(xiàn)機(jī)器審批，只有0.4%的大額信貸和可疑交易需要人工干預(yù)。

3.5? 金融科技企業(yè)——阿里云“漢源花椒”

四川省漢源縣政府與阿里云達(dá)成合作，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)，為漢源花椒等優(yōu)勢(shì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)賦能。

通過物聯(lián)網(wǎng)的改造，阿里云將園區(qū)土地和作物生長(zhǎng)環(huán)境全部數(shù)字化，利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，找到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與大數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提效、降本、增質(zhì)提供大數(shù)據(jù)服務(wù)，為農(nóng)業(yè)科學(xué)家提供數(shù)據(jù)和算法依據(jù)，智能控制農(nóng)事指導(dǎo)，通過精準(zhǔn)灌溉、智能采摘等，實(shí)現(xiàn)種植決策智能化、品牌銷售數(shù)字化、產(chǎn)品溯源全程化。

依托支付寶整合政府“三農(nóng)”數(shù)據(jù)和農(nóng)戶基本采購(gòu)（農(nóng)資、農(nóng)藥、化肥、種苗等等）數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)上線，對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，為金融機(jī)構(gòu)確定“滴灌式”農(nóng)業(yè)貸款授信額度提供依據(jù)，真正實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)助農(nóng)。同時(shí)，地方政府也可以通過實(shí)時(shí)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)變化，掌握真實(shí)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)決策、科學(xué)引導(dǎo)。

3.6? 金融科技公司——BBD“小微信貸”

成都數(shù)聯(lián)銘品科技有限公司（簡(jiǎn)稱BBD）是人民銀行企業(yè)征信備案機(jī)構(gòu)。新冠疫情發(fā)生后，BBD積極組織人員和技術(shù)資源，基于大數(shù)據(jù)、算法、分析能力和征信服務(wù)能力，完成了疫情期間信用貸款線上申請(qǐng)操作流程的編制，服務(wù)多家商業(yè)銀行，為中小微企業(yè)提供信用貸款服務(wù)。

截至2020年2月26日，BBD協(xié)同重慶銀行、九江銀行、徽商銀行、青島農(nóng)商行、貴陽銀行、天津銀行、烏魯木齊銀行、天府銀行等銀行，在疫情期間共為1 468戶小微企業(yè)發(fā)放了小微信用貸款29 938萬元。

4? 政策建議

唐松等（2019）[4]認(rèn)為金融科技能通過直接效應(yīng)和空間溢出效應(yīng)提升區(qū)域全要素生產(chǎn)率，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。面對(duì)恐慌性停擺造成的負(fù)面經(jīng)濟(jì)沖擊，四川省應(yīng)從以下方面著手應(yīng)對(duì)。

4.1? 研判金融創(chuàng)新，制定發(fā)展規(guī)劃

面對(duì)新技術(shù)，研判其應(yīng)用領(lǐng)域和潛在風(fēng)險(xiǎn)，作出合理規(guī)劃，有利于促進(jìn)該技術(shù)更好地服務(wù)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。疫情發(fā)生后，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)于1月27日發(fā)布通知，要求保障金融服務(wù)順暢，鼓勵(lì)積極運(yùn)用技術(shù)手段，加強(qiáng)線上業(yè)務(wù)服務(wù)，提升服務(wù)便捷性和可得性;央行等五部門于2月1日聯(lián)合發(fā)布通知，要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)全國(guó)范圍的線上服務(wù)。

在此契機(jī)之下出臺(tái)地方發(fā)展規(guī)劃，一是可以讓金融科技更好地服務(wù)于川內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì);二是可以引導(dǎo)金融科技向川內(nèi)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)推廣;三是可以讓金融科技有序發(fā)展，防止其野蠻生長(zhǎng)給四川區(qū)域經(jīng)濟(jì)帶來風(fēng)險(xiǎn)[5]。

4.2? 完善基礎(chǔ)設(shè)施，助力金融科技

除了傳統(tǒng)銀行體系和互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)所搭建的基礎(chǔ)設(shè)施之外，四川可以完善公共基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)。由政府發(fā)起數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)可以打破相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)壁壘，以更好地推動(dòng)金融科技快速發(fā)展。

數(shù)據(jù)平臺(tái)的隱形推動(dòng)力是巨大的。例如新加坡政府構(gòu)建的MyInfo公開數(shù)據(jù)平臺(tái)，在整合各政府部門數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，可以讓銀行實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程開戶。雖然無論從技術(shù)上還是業(yè)務(wù)上，中國(guó)金融科技相對(duì)于東南亞國(guó)家均處于領(lǐng)先地位，但是“遠(yuǎn)程開戶”在中國(guó)卻遲遲不能落地，由此可見數(shù)據(jù)平臺(tái)的巨大作用[6]。

4.3? 利用監(jiān)管沙盤，支持金融創(chuàng)新

“監(jiān)管沙盤”由英國(guó)率先提出，美國(guó)、新加坡、澳大利亞及中國(guó)陸續(xù)仿效。“監(jiān)管沙盤”是指監(jiān)管部門對(duì)未能達(dá)到現(xiàn)行監(jiān)管要求，且難以準(zhǔn)確判斷成效和影響的金融科技創(chuàng)新采取小范圍試行，以觀察創(chuàng)新是否有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，順利通過測(cè)試的項(xiàng)目即使達(dá)不到現(xiàn)行法律法規(guī)的要求，監(jiān)管部門也可對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)授權(quán)，使其在更大范圍推廣;而未能達(dá)到預(yù)期效果或造成不良影響的項(xiàng)目，監(jiān)管部門有權(quán)停止測(cè)試，以此達(dá)到既鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，又有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2019年12月，中國(guó)版“監(jiān)管沙盤”開始試行，北京率先設(shè)立金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，并在多地同步設(shè)立應(yīng)用試點(diǎn)。我國(guó)進(jìn)入“監(jiān)管沙盤”的重要探索是“開放銀行，關(guān)鍵點(diǎn)在于數(shù)據(jù)的訪問、共享、處理和存儲(chǔ)，并以研發(fā)、孵化、并購(gòu)、合作等方式建立運(yùn)作平臺(tái)。研發(fā)層面，匯豐銀行針對(duì)海外換匯分發(fā)需求自主研發(fā)對(duì)外開放的API，加拿大皇家銀行、浦發(fā)銀行成立創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室。

孵化層面，西班牙對(duì)外銀行與初創(chuàng)企業(yè)合作孵化早期金融科技。并購(gòu)層面，花旗銀行設(shè)立花旗創(chuàng)投，西班牙對(duì)外銀行投資于互聯(lián)網(wǎng)銀行、數(shù)據(jù)分析、設(shè)計(jì)、支付等多領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。合作層面，建設(shè)銀行與阿里巴巴、螞蟻金服開展跨界合作，交通銀行與蘇寧云商開展跨界合作。四川可利用“監(jiān)管沙盤”理念，支持川內(nèi)金融科技應(yīng)用創(chuàng)新[7-9]。

4.4? 嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，機(jī)構(gòu)持牌經(jīng)營(yíng)

金融行業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，需嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，堅(jiān)持持牌經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，防控區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。金融科技具有廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景，如利用區(qū)塊鏈技術(shù)驗(yàn)證文本真實(shí)性或應(yīng)用于跨境轉(zhuǎn)賬，運(yùn)用生物識(shí)別技術(shù)識(shí)別用戶生理特征、保障支付安全，通過二維碼技術(shù)實(shí)現(xiàn)快捷支付，借助機(jī)器進(jìn)行信用評(píng)分和基于軟信息的信貸授信等等。為嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，在任何場(chǎng)景下從事金融活動(dòng)，均需具備相應(yīng)的牌照或業(yè)務(wù)資質(zhì)[10-11]。

持牌經(jīng)營(yíng)除了有利于控制風(fēng)險(xiǎn)以外，還可以維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。例如，在印度取得了電子錢包牌照、支付銀行牌照和基金銷售牌照的Paytm公司就認(rèn)為，印度政府并沒有區(qū)別對(duì)待金融科技公司和傳統(tǒng)銀行。

4.5? 利用科技手段，實(shí)現(xiàn)高效監(jiān)管

科技手段不僅可以應(yīng)用于金融服務(wù)，也可以提升監(jiān)管效率[12]。新加坡金融監(jiān)管當(dāng)局就特別關(guān)注合規(guī)科技和監(jiān)管科技。合規(guī)科技是指被監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用科技手段提高合規(guī)效率、降低合規(guī)成本;監(jiān)管科技是指監(jiān)管部門運(yùn)用科技手段了解市場(chǎng)運(yùn)行情況，以更好地監(jiān)管市場(chǎng)參與主體。四川應(yīng)積極探索和利用科技手段，實(shí)現(xiàn)高效監(jiān)管、智慧監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：唐林偉（1999—），男，漢族，安徽霍邱人，研究方向：電子商務(wù)與信息化管理。

劉? 倩（1985—），女，漢族，四川成都人，博士研究生，研究方向：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。