歐陽伶蜜

【摘 要】在回顧廣西專利質(zhì)押融資發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，深入剖析并指出當(dāng)前工作中存在的專利質(zhì)量和價(jià)值不高、專利價(jià)值實(shí)現(xiàn)缺乏必要渠道和手段、缺乏對(duì)于專利質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和規(guī)律的了解與認(rèn)識(shí)等不足，有針對(duì)性地提出加快培育高價(jià)值專利、建設(shè)專利交易的區(qū)域性國際市場(chǎng)、構(gòu)建多元化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與控制體系三大對(duì)策，為廣西專利質(zhì)押融資發(fā)展提供了新思路。

【關(guān)鍵詞】專利;質(zhì)押融資;知識(shí)產(chǎn)權(quán);創(chuàng)新

【中圖分類號(hào)】D923.42;D923.2【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1674-0688（2020）02-0003-04

0 引言

黨的十九大報(bào)告指出，我國社會(huì)主要矛盾發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，迫切需要?jiǎng)?chuàng)新提供強(qiáng)有力的支撐。廣西作為后發(fā)展欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，面臨著必須保持較快增速以避免與先進(jìn)地區(qū)之間差距被拉大和加快淘汰落后產(chǎn)能以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的雙重壓力，對(duì)于創(chuàng)新的需求巨大。專利作為重要的創(chuàng)新成果，近年來在廣西得到了高度重視。2012年，廣西壯族自治區(qū)人民政府做出《關(guān)于在全區(qū)開展全民發(fā)明創(chuàng)造活動(dòng)的決定》，大力實(shí)施《廣西發(fā)明專利倍增計(jì)劃》，成效明顯，發(fā)明專利規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大（見表1）。

然而，發(fā)明創(chuàng)造所獲得的成果要真正成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能，還必須與資金結(jié)合才能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。融資對(duì)于科技型的中小企業(yè)來說是一個(gè)難題。專利質(zhì)押融資是一種創(chuàng)新的金融方式，它充分發(fā)揮專利作為無形資產(chǎn)的特點(diǎn)，將其作為質(zhì)押物，為從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款提供一定程度的擔(dān)保，從而為具有專利等創(chuàng)新成果但缺乏可抵押固定資產(chǎn)的科技型中小企業(yè)拓寬了融資渠道。因其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，專利質(zhì)押融資在全國各地蓬勃發(fā)展，也得到了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。薛明皋、劉璘琳（2013）的研究結(jié)果表明，質(zhì)押狀態(tài)下的專利屬性仍是決定其價(jià)值的關(guān)鍵因素，企業(yè)屬性能體現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的高低，它對(duì)專利質(zhì)押貸款額度有著顯著影響。唐恒、孔瀠婕（2014）從法律、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)3個(gè)方面的價(jià)值出發(fā)構(gòu)建專利價(jià)值分析指標(biāo)體系，采用模糊綜合評(píng)價(jià)方法，為專利質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中針對(duì)專利價(jià)值的分析提供了思路。張魁偉、許可（2014）分析了專利質(zhì)押融資中所面臨的評(píng)估、法律和經(jīng)濟(jì)3個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，指出了風(fēng)險(xiǎn)成因，并提出探索專利價(jià)值評(píng)估體系、規(guī)范專利融資交易市場(chǎng)、完善專利監(jiān)管法律制度等對(duì)策建議。方厚政（2015）對(duì)上海市企業(yè)專利質(zhì)押貸款發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢(shì)進(jìn)行實(shí)證分析，總結(jié)了上海市企業(yè)專利質(zhì)押貸款的發(fā)展特征和經(jīng)驗(yàn)啟示。劉澄、張羽、鮑新中（2018）認(rèn)為，專利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于其他抵押貸款方式，需要在貸款后對(duì)企業(yè)還貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的監(jiān)控預(yù)警。董文波（2018）在分析湖北省專利質(zhì)押融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，指出了當(dāng)前存在的問題，提出了政府層面實(shí)施政策引導(dǎo)、企業(yè)層面加強(qiáng)專利創(chuàng)造與保護(hù)、金融機(jī)構(gòu)層面推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、中介機(jī)構(gòu)層面提升執(zhí)業(yè)能力等建議?，F(xiàn)有研究為促進(jìn)專利質(zhì)押融資提供了思路借鑒，但針對(duì)廣西現(xiàn)狀的深入分析和有效建議還不足，亟待進(jìn)一步的研究。

1 廣西專利質(zhì)押融資發(fā)展現(xiàn)狀

目前，廣西尚未在自治區(qū)層面出臺(tái)支持專利質(zhì)押融資的政策文件，更多的是依靠各地市自行發(fā)力，其中南寧、柳州、桂林3個(gè)城市的開展情況較好，其他城市則很少開展這一工作。由于缺乏全區(qū)范圍內(nèi)歷年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，因此本文通過若干代表性城市的情況來進(jìn)行分析。2013年，柳州市的5家中小企業(yè)通過共計(jì)8項(xiàng)專利進(jìn)行質(zhì)押，獲得了銀行4 200萬元的貸款。2016年，桂林市成為首個(gè)國家級(jí)專利質(zhì)押融資試點(diǎn)城市。南寧市印發(fā)了《南寧市企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目貼息和補(bǔ)助資金管理辦法》，設(shè)立專利質(zhì)押貸款貼息專項(xiàng)資金，用于支持企業(yè)開展專利質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，引導(dǎo)和扶持南寧市企業(yè)采取專利權(quán)質(zhì)押方式實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值，促進(jìn)專利商用化及產(chǎn)業(yè)化，2014—2018年南寧市的專利質(zhì)押融資見表2。

2019年的另一組數(shù)據(jù)則顯示出廣西專利質(zhì)押融資與國內(nèi)其他地區(qū)發(fā)展上的巨大差距。2019年上半年，全國專利質(zhì)押融資金額為404億元，質(zhì)押項(xiàng)目2 709項(xiàng)，涉及專利1.3萬件。與全國專利質(zhì)押融資迅猛發(fā)展的勢(shì)頭相比，廣西近年來的發(fā)展步伐十分緩慢。南寧市專利質(zhì)押融資在全區(qū)領(lǐng)先，但過去5年的業(yè)務(wù)合計(jì)總量不到5億元。2019年1～9月，廣西全區(qū)專利質(zhì)押項(xiàng)目177件，48家企業(yè)獲得專利權(quán)質(zhì)押融資金額4.7億元。業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出規(guī)模小、受惠面窄的狀況。按照2019年以來的數(shù)據(jù)計(jì)算，整個(gè)廣西業(yè)務(wù)量在全國的占比不足1%。顯然，廣西專利質(zhì)押融資的發(fā)展現(xiàn)狀不夠理想，與同時(shí)間內(nèi)專利規(guī)模的快速增長(zhǎng)并不相稱，處于一種滯后的狀態(tài)。

2 廣西專利質(zhì)押融資發(fā)展中存在的問題

2.1 創(chuàng)新水平偏低，專利質(zhì)量和價(jià)值不高，缺乏市場(chǎng)認(rèn)可

廣西創(chuàng)新水平在全國的排名長(zhǎng)期以來一直徘徊在低位。從研發(fā)投入這一關(guān)鍵指標(biāo)來看，2017年，中國研發(fā)投入超1.76萬億元，占GDP的比重達(dá)2.13%。同年廣西GDP達(dá)20 396.25億元，研發(fā)經(jīng)費(fèi)為142.20億元，占GDP的比重為0.697%，不足全國平均水平的1/3。其中，來源于政府資金的為38.4億元，占27.00%;企業(yè)資金為97.2億元，占68.35%。可見，企業(yè)開展創(chuàng)新的積極性并不高。過低的研發(fā)投入，再加上實(shí)力并不雄厚的科研人員隊(duì)伍，導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)出也處于較低的水平。

除了創(chuàng)新投入低之外，廣西企業(yè)比較缺乏的是全面、完整、長(zhǎng)遠(yuǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展規(guī)劃，對(duì)于專利成果創(chuàng)造過程投入少、嚴(yán)謹(jǐn)性不足，使得專利成果質(zhì)量和價(jià)值不高。單純以此作為質(zhì)押物，銀行幾乎不可能同意發(fā)放貸款。因此，廣西專利質(zhì)押融資發(fā)展緩慢的最根本原因在于企業(yè)創(chuàng)新水平偏低，缺少高價(jià)值的專利成果。不僅是銀行不認(rèn)可，行業(yè)內(nèi)的認(rèn)可度也不高，這意味著一旦需要將其出售變現(xiàn)，很難找到買家或賣出滿意的價(jià)格，無法發(fā)揮其作為質(zhì)押物應(yīng)有的功能。不解決這個(gè)問題，專利質(zhì)押融資就不可能發(fā)展。

盡管市場(chǎng)上買賣雙方的信息不對(duì)稱問題客觀存在，但是市場(chǎng)對(duì)于高水平、高價(jià)值成果的嗅覺是很敏銳的。例如2017年，山東理工大學(xué)畢玉遂教授領(lǐng)銜的研發(fā)團(tuán)隊(duì)的“無氯氟聚氨酯新型化學(xué)發(fā)泡劑”專利，被一家公司以5億元買斷20年獨(dú)占許可使用權(quán)（美國、加拿大市場(chǎng)除外），創(chuàng)造了全國高校專利許可和山東省專利許可的新紀(jì)錄。這個(gè)成果是從2002年開始研發(fā)的，歷經(jīng)10余年才最終實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。2011年，就不斷有人跟畢教授接觸，想跟他開展合作。2013年，甚至還有盜賊光顧了他的實(shí)驗(yàn)室，試圖盜取相關(guān)資料。顯然，他的成果已經(jīng)被潛在的合作伙伴或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手緊緊盯上了。在國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局派出的高水平專家團(tuán)隊(duì)的指導(dǎo)和服務(wù)下，畢教授相關(guān)成果構(gòu)建了由2件核心專利、3件PCT國際專利、42個(gè)外圍專利組成的專利網(wǎng)布局。在開展專利布局過程中，畢教授不斷修正對(duì)于自己專利的價(jià)值判斷，專利轉(zhuǎn)讓費(fèi)從最初的幾千萬元漲到5億元。這個(gè)案例說明，要促進(jìn)專利質(zhì)押融資，首先要解決專利質(zhì)量問題：一是要加大研發(fā)投入，扎扎實(shí)實(shí)做好創(chuàng)新，力求獲得領(lǐng)先的科研成果;二是要找高水平的服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)助開展專利布局和撰寫申請(qǐng)文件，對(duì)成果形成嚴(yán)密保護(hù)。

2.2 專利價(jià)值實(shí)現(xiàn)缺乏必要渠道和手段

目前，廣西區(qū)內(nèi)的企業(yè)對(duì)于專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)當(dāng)如何實(shí)現(xiàn)了解得并不夠，通常只是簡(jiǎn)單地將其用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，缺少其他的運(yùn)用手段，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值大打折扣。以專利為例，它不應(yīng)該被簡(jiǎn)單地視為一個(gè)技術(shù)成果，技術(shù)性只是它的一個(gè)方面，它的經(jīng)濟(jì)屬性也不僅僅體現(xiàn)在市場(chǎng)上有需求、通過出售相關(guān)專利產(chǎn)品或服務(wù)可以獲利，更為重要的是，專利制度所賦予它的特殊功能——壟斷市場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論指出，壟斷會(huì)帶來市場(chǎng)效率的損失，其代價(jià)就是對(duì)社會(huì)的整體福利產(chǎn)生不利影響。所以，各國政府都建立有反壟斷部門，對(duì)可能具有壟斷地位的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和限制。但是，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度是唯一一種從法律規(guī)定上允許進(jìn)行壟斷的制度設(shè)計(jì)。這同樣是從維護(hù)社會(huì)整體福利出發(fā)而考慮的。因?yàn)閯?chuàng)新具有很強(qiáng)的外部性，所以人們很容易從別人的科研成果中獲益，尤其是現(xiàn)代逆向工程的發(fā)展，可以高度還原、復(fù)現(xiàn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路和原理，使得抄襲和仿制在技術(shù)上并不困難，一個(gè)新產(chǎn)品一面市，就很難保守其技術(shù)秘密。創(chuàng)新是一種成本很高的活動(dòng)，以跟人們生命健康息息相關(guān)的新藥研制為例，醫(yī)藥行業(yè)一直流傳著“雙十”的說法，即新藥研發(fā)需要耗時(shí)十年，耗資十億美元。如果算上大量研發(fā)失敗的項(xiàng)目，則成本更高。這么巨大的時(shí)間、資金成本都要從市場(chǎng)上回收，并且還要盈利。如果別的企業(yè)可以無制度障礙地進(jìn)行仿制，那么研發(fā)新藥的企業(yè)不但無利可圖，而且很可能會(huì)血本無歸。長(zhǎng)此以往，企業(yè)肯定不會(huì)有積極性開展研發(fā)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)進(jìn)步就會(huì)變得異常緩慢，甚至陷入停滯狀態(tài)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度正是出于對(duì)創(chuàng)新積極性保護(hù)的考慮而設(shè)計(jì)的，允許知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人在一定時(shí)期內(nèi)合法進(jìn)行壟斷，用壟斷地位所帶來的超額利潤(rùn)彌補(bǔ)創(chuàng)新活動(dòng)的巨額成本，使得創(chuàng)新具有良好的可持續(xù)性。

廣西絕大部分企業(yè)還不能熟練地運(yùn)用專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)建立市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力乃至壟斷地位。

（1）專利申請(qǐng)系統(tǒng)性、專業(yè)性不足，不能形成嚴(yán)密的保護(hù)，讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有機(jī)可乘。

（2）獲得授權(quán)后，未對(duì)市場(chǎng)上侵權(quán)行為進(jìn)行必要的監(jiān)控，對(duì)其他企業(yè)的侵權(quán)行為缺乏關(guān)注與了解，尤其是在一些自己的產(chǎn)品暫時(shí)還沒有進(jìn)入的市場(chǎng)更是如此。

（3）即使知道別人侵權(quán)，也缺乏自我保護(hù)的力量，不善于使用法律武器進(jìn)行維權(quán)。這將引發(fā)一系列不利后果。一方面，沒有在細(xì)分市場(chǎng)上建立起一定的壟斷地位并獲取超額利潤(rùn)，那么企業(yè)的資本積累就會(huì)停留在比較低的水平上，對(duì)于后續(xù)的創(chuàng)新和發(fā)展、壯大都是不利的。另一方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一種無形資產(chǎn)，并沒有得到充分運(yùn)用，沒有實(shí)現(xiàn)保值增值，其作為質(zhì)押物的可行性不高。

2.3 缺乏對(duì)于專利質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和規(guī)律的了解與認(rèn)識(shí)

專利價(jià)值受到多種因素影響，具有動(dòng)態(tài)多變的特點(diǎn)和價(jià)值貶值風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)于某一項(xiàng)專利技術(shù)，如果市場(chǎng)上出現(xiàn)了一種可以替代且成本更低的技術(shù)，那么它的價(jià)值將迅速下降，甚至一文不值（例如手機(jī)完全取代BB機(jī)，并在很大程度上替代固定電話）。廣西現(xiàn)有的專利質(zhì)押融資模式，通常只對(duì)專利價(jià)值做貸前的一次性評(píng)估，缺乏對(duì)其價(jià)值的動(dòng)態(tài)監(jiān)控和應(yīng)對(duì)機(jī)制，不符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和規(guī)律，因而風(fēng)險(xiǎn)被放大。當(dāng)然，專利價(jià)值也有可能在短期內(nèi)得到提升，例如對(duì)于原有尚未完善專利布局的專利技術(shù)進(jìn)行了布局上的補(bǔ)充與完善，使得對(duì)手侵權(quán)可能性或研發(fā)可替代技術(shù)的可能性下降，可以提升原有專利技術(shù)的價(jià)值。還有，對(duì)于市場(chǎng)上相互競(jìng)爭(zhēng)的兩種專利技術(shù)，其中一種技術(shù)因被發(fā)現(xiàn)對(duì)于環(huán)境有某種不利影響而被政府限制使用，這就會(huì)導(dǎo)致另一種技術(shù)價(jià)值的上升。目前，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界都觀察到了專利價(jià)值可能在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變動(dòng)的特點(diǎn)，但對(duì)于其變化的規(guī)律研究得還不夠透徹，在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的針對(duì)性還不夠強(qiáng)。

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來說，融資活動(dòng)中的質(zhì)押行為可以看做是一個(gè)用于消除信息不對(duì)稱的信號(hào)傳遞模型，即處于信息優(yōu)勢(shì)的一方（借款人）向處于信息劣勢(shì)的一方（金融機(jī)構(gòu)）傳遞自身經(jīng)營(yíng)狀況良好、還貸能力強(qiáng)的信息，其基本邏輯如下：企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，只是暫時(shí)需要資金周轉(zhuǎn)，度過困難之后就可以還本付息。至于質(zhì)押物本身是值錢的，只是暫時(shí)押給金融機(jī)構(gòu)，還清貸款之后還要物歸原主。其中的關(guān)鍵問題是專利作為質(zhì)押物，本身就存在信息不對(duì)稱，其價(jià)值并不透明，企業(yè)比金融機(jī)構(gòu)更了解質(zhì)押物的實(shí)際價(jià)值。企業(yè)有可能用低價(jià)值專利進(jìn)行質(zhì)押并獲得貸款，即使到時(shí)無法還款，損失掉質(zhì)押物也無所謂。在這種情況下，專利質(zhì)押難以發(fā)揮預(yù)期的信號(hào)傳遞作用。不解決好這個(gè)問題，一廂情愿地要發(fā)展專利質(zhì)押融資，特別是不捆綁其他資產(chǎn)的“純”專利質(zhì)押融資，在理論和實(shí)踐上都是行不通的。

3 推進(jìn)廣西知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的對(duì)策建議

3.1 加快培育高價(jià)值專利

必須正確理解和把握專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展中的作用。對(duì)于政府來說，要加強(qiáng)引導(dǎo)，建立以質(zhì)量和價(jià)值為導(dǎo)向的政策體系，例如對(duì)專利質(zhì)量進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，評(píng)定其質(zhì)量等級(jí)，根據(jù)等級(jí)高低決定資助獎(jiǎng)勵(lì)的額度。此外，還要改進(jìn)財(cái)政科技投入的模式，增強(qiáng)杠桿效應(yīng)，撬動(dòng)全社會(huì)研發(fā)投入增加。對(duì)于企業(yè)來說，一是要將專利導(dǎo)航作為研發(fā)決策的前置程序，準(zhǔn)確研判領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)，認(rèn)真規(guī)劃好研發(fā)什么、怎么研發(fā)。二是要加大研發(fā)投入力度，力爭(zhēng)在產(chǎn)業(yè)的核心關(guān)鍵技術(shù)上取得重要突破，獲得一批重大科技成果。三是要委托高水平專業(yè)代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行專利申請(qǐng)，嚴(yán)格把控申請(qǐng)文件的撰寫質(zhì)量，堵塞各種可能導(dǎo)致維權(quán)困難的漏洞，構(gòu)建滴水不漏的嚴(yán)密專利布局。四是要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，通過許可、轉(zhuǎn)化、維權(quán)等方式讓其實(shí)現(xiàn)收益，切實(shí)提升其被認(rèn)可的市場(chǎng)價(jià)值。

3.2 建設(shè)鏈接全國、輻射東盟、信息共享、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的區(qū)域國際市場(chǎng)

必須正確認(rèn)識(shí)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果和發(fā)揮其效益的渠道。對(duì)于政府來說，要著力解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和基本條件的問題，例如統(tǒng)一和普遍接受的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及交易制度、全面實(shí)時(shí)且開放共享的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫、權(quán)威的網(wǎng)絡(luò)化一站式交易運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、規(guī)模大水平高專業(yè)強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)人才隊(duì)伍等。就廣西而言，還要加強(qiáng)與東盟各國的對(duì)接，建立市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果開拓更多的轉(zhuǎn)化運(yùn)用渠道。現(xiàn)在推進(jìn)這項(xiàng)工作對(duì)于廣西來說正當(dāng)其時(shí)。從國際宏觀形勢(shì)上看，中美經(jīng)濟(jì)貿(mào)易摩擦變幻莫測(cè)，國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易格局將會(huì)重塑，產(chǎn)業(yè)布局將深度調(diào)整，很多高端產(chǎn)業(yè)在尋找位于東南亞地區(qū)的落腳點(diǎn)。而東盟大多數(shù)國家因?yàn)榭萍?、教育、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，對(duì)于高端產(chǎn)業(yè)承接能力十分有限，更適合承接一些勞動(dòng)密集型、資源密集型的產(chǎn)業(yè)。從技術(shù)發(fā)展階段來看，廣西恰好處于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)與東盟國家中間的位置：還不夠發(fā)達(dá)和先進(jìn)，但多年積累之下也具備了一定的基礎(chǔ)和條件，對(duì)于東南亞各國來說仍有較大優(yōu)勢(shì)。因此，廣西具有兩個(gè)方面的需求和能力：一是對(duì)高端產(chǎn)業(yè)落地的強(qiáng)烈需求和承接此類產(chǎn)業(yè)的能力，二是面向東盟各國輸出自身技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)的需求和能力。加上地理位置相鄰、人文風(fēng)俗相近上的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，是一個(gè)適宜的鏈接全球創(chuàng)新資源并向東盟國家擴(kuò)散的重要節(jié)點(diǎn)。廣西應(yīng)當(dāng)及時(shí)把握現(xiàn)階段這一關(guān)鍵機(jī)會(huì)窗口，否則將很可能錯(cuò)失一個(gè)極其重要的發(fā)展機(jī)遇。

政府推動(dòng)建成高效便捷的交易市場(chǎng)，能夠使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物價(jià)值更加公開透明，并能夠解決好處置變現(xiàn)的問題，從而消除其作為質(zhì)押物最大的障礙。此外，政府還應(yīng)積極建設(shè)更加完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人能夠通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)活動(dòng)獲取收益，確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值不因監(jiān)管不力而降低。而對(duì)于企業(yè)來說，則應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到研發(fā)不是獲取專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果的唯一方式，要善于利用市場(chǎng)收儲(chǔ)對(duì)自己有用的高價(jià)值知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在更廣闊的市場(chǎng)范圍內(nèi)配置和組合知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源，尤其是要吸納外地更多可供質(zhì)押的優(yōu)質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。

3.3 大力構(gòu)建多元化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與控制體系

要推動(dòng)政府“有形之手”和市場(chǎng)“無形之手”相互配合，有效消除信息不對(duì)稱問題，建立多主體共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、同享收益的機(jī)制。政府應(yīng)盡快出臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，以財(cái)政資金為引導(dǎo)，吸收保險(xiǎn)、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)參與，與銀行等金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)貸款損失風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)分散降低到各個(gè)機(jī)構(gòu)都能承受的程度。這是多個(gè)省區(qū)市已經(jīng)推開的實(shí)踐，取得了較好的成效。在這個(gè)機(jī)制構(gòu)建當(dāng)中，可以引入專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)交易機(jī)構(gòu)，發(fā)揮以下幾個(gè)方面作用。

（1）參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物價(jià)值評(píng)估，提供專業(yè)化的分析，克服當(dāng)前評(píng)估中缺乏專利分析等環(huán)節(jié)、對(duì)質(zhì)押物價(jià)值判斷不準(zhǔn)的缺陷，準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

（2）提供擔(dān)保，知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)交易機(jī)構(gòu)作為對(duì)質(zhì)押物價(jià)值更為了解的一方，將自身利益與質(zhì)押物價(jià)值進(jìn)行捆綁，有利于向銀行等金融機(jī)構(gòu)傳遞質(zhì)押物價(jià)值良好的信號(hào)，消除關(guān)于質(zhì)押物的信息不對(duì)稱。

（3）進(jìn)行質(zhì)押物處置，利用其專業(yè)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易渠道，快速尋找到理想的買家，以更合理的價(jià)格將其出售，最大限度地避免各方損失，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)化解。

對(duì)于銀行來說，可以采用動(dòng)態(tài)監(jiān)控（包括對(duì)質(zhì)押物價(jià)值和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等方面的監(jiān)控）與分階段發(fā)放貸款相結(jié)合的機(jī)制控制風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)考慮延長(zhǎng)貸款期限，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下更好地支持企業(yè)發(fā)展。對(duì)于企業(yè)來說，則應(yīng)當(dāng)考慮清楚貸款的用途。從科技型中小企業(yè)擁有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征（固定資產(chǎn)較少，擁有的是專利等無形資產(chǎn)）來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一金融產(chǎn)品是非常適合于科技型中小企業(yè)的?？墒琴|(zhì)押獲得的貸款不適合用于研發(fā)這種投入大、見效慢的用途，而是應(yīng)當(dāng)用于緩解企業(yè)臨時(shí)性的資金困難，例如季節(jié)性的原材料采購、短期內(nèi)的市場(chǎng)推廣等活動(dòng)，一旦完成生產(chǎn)和銷售，資金就可以大量回籠。這樣有利于建立健康良好的資金循環(huán)，從整體上降低還貸風(fēng)險(xiǎn)。

參 考 文 獻(xiàn)

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