喬阿霞

摘 ?要：本文通過對商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資策略與實現(xiàn)路徑方面進行探討和客觀分析，有效地分析并提出小微企業(yè)發(fā)展和融資過程中存在的問題及成因，通過借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，不斷自我創(chuàng)新和總結(jié)，針對小微企業(yè)融資難的痛點，給出了以郵儲銀行為例的商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的策略。

關鍵詞：商業(yè)銀行 小微企業(yè) 融資

一、我國小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其支持政策

隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用逐漸凸顯，尤其是在近年來國家“雙創(chuàng)”政策的驅(qū)動下，小微企業(yè)的作用更是不可替代。據(jù)第三次全國經(jīng)濟普查相關數(shù)據(jù)顯示，截至2018年，小微企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)總數(shù)的比例達到了90%以上，吸納了80%以上的就業(yè)人群，GDP貢獻率60%以上，貢獻的稅收比例也高達50%以上。截至2019年初，公開數(shù)據(jù)顯示我國小微企業(yè)總數(shù)已經(jīng)接近1億家。據(jù)中國郵政儲蓄銀行小微企業(yè)運行指數(shù)課題組報告顯示，小微企業(yè)分布廣泛，在七大行業(yè)中（制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)、服務業(yè)、交通運輸業(yè)、住宿餐飲業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)）均占有重要地位。與大企業(yè)相比，小微企業(yè)更容易跟進市場動向，能夠適應市場需求及時調(diào)整發(fā)展，方向經(jīng)營范圍靈活。2019年8月，據(jù)中國郵政儲蓄銀行小微企業(yè)運行指數(shù)課題組報告顯示，小微企業(yè)運行指數(shù)為46.1，一直保持較好發(fā)展態(tài)勢。因此，采取必要措施，支持小微企業(yè)健康成長對國家和地方經(jīng)濟發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟的核心，小微企業(yè)是實體經(jīng)濟的重要組成分。近年來，國家層面、保監(jiān)會以及地方政府均通過政策規(guī)范、指標引領等方式支持小微企業(yè)發(fā)展：五部委上調(diào)支小支農(nóng)再貸款額度，央行前后啟動三次定向降準，降低利率;銀保監(jiān)會隨之提出改善小微企業(yè)考核辦法具體措施;央行基于中小銀行建立實行較低存款準備金率的政策框架。一系列的政策支持，彰顯了國家的重視程度，同時給小微企業(yè)的發(fā)展注入活力，為小微企業(yè)的發(fā)展提供了支持。郵儲銀行等商業(yè)銀行也逐漸認識到小微金融領域蘊含著的巨大發(fā)展機會，紛紛配合國家各項政策，履行各項要求，改進服務方法。通過調(diào)整針對小微企業(yè)的融資策略，促進小微企業(yè)的發(fā)展。截至2019年6月，為爭奪小微企業(yè)對應的金融市場業(yè)務，國內(nèi)各商業(yè)銀行均創(chuàng)新信貸流程，研究并推出了較為豐富的信貸產(chǎn)品和擔保方式，在一定程度上緩解了小微企業(yè)的“融資難”題，同時也實現(xiàn)了商業(yè)銀行自身業(yè)務的多元化增長。

然而，不能忽視的是，由于我國金融組織體系、企業(yè)信用體系建設、小微企業(yè)自身經(jīng)營狀況等多方面原因，其“融資難”問題始終未得到有效解決。

二、融資困難制約小微企業(yè)進一步發(fā)展

整體來看，小微企業(yè)貸款余額占各類金融機構(gòu)貸款的總額的比例較往年有所提高，但是仍然處于較低水平。人民銀行金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：自2018年以來，國家出臺多項傾斜政策，小微企業(yè)貸款余額略有上升，貸款利率逐漸下降，截至2018年11月末，普惠口徑小微企業(yè)貸款余額為7.73萬億元，而小微企業(yè)通過金融機構(gòu)融資所得僅僅占其資金來源的36%左右。

目前，我國小微企業(yè)發(fā)展所需資金仍基本上來源于企業(yè)內(nèi)部。主要融資途徑為通過經(jīng)營者親朋好友或者企業(yè)內(nèi)部人員籌款、民間借貸甚至社會高利貸等。雖然其融資金額不高，但是較為頻繁，且每一次的融資成功與否與企業(yè)發(fā)展關系密切，其對融資依賴程度較高。小微企業(yè)在實際經(jīng)營過程中有資金需求，一旦其他非正規(guī)的融資渠道受限，小微企業(yè)往往難以擺脫困境，嚴重制約其發(fā)展。

三、小微企業(yè)“融資難”的原因分析

（一）小微企業(yè)融資“小、急、快”，最終貸款“難、貴、險”

雖然目前小微企業(yè)單次融資需求的體量很小，但是實際總量頗大;小微企業(yè)產(chǎn)品、服務流動性快，其融資貸款期限短、貸款頻率高且頻繁，融資需求往往比較急、手續(xù)等待期較短。根據(jù)“麥克米倫缺陷”理論， 我國大多數(shù)商業(yè)銀行的金融服務主要面向“大客戶、大行業(yè)、大項目”，也就普遍意義上的“壘大戶”現(xiàn)象;同時又缺少對小微企業(yè)的風險評估定價能力;在貸款流程和模式方面，我國商業(yè)銀行的做法普遍為：“先開發(fā)產(chǎn)品，再核算財務，最終審批”，授信和后期的風險管理更是嚴謹，這與小微企業(yè)融資“急、快”的需求嚴重沖突。面對向銀行貸款難的現(xiàn)狀，國內(nèi)不少小微企業(yè)采用了民間借貸的融資方式，雖然效率高、放款快，但缺點也明顯，即利率高、風險高。所以，民間借貸往往是小微企業(yè)融資的“雙刃劍”。

（二）宏觀法律法規(guī)不完善，缺乏有效管理引導機構(gòu)

在立法層面，我國僅有《中小企業(yè)促進法》對中小企業(yè)的活動做出了指導性規(guī)定。相較于歐美發(fā)達國家，我國不僅缺乏對小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境規(guī)范的法律法規(guī)，更缺乏統(tǒng)一管理的專門管理機構(gòu)。目前國家各部門對小微企業(yè)的交叉管理不利于小微企業(yè)的整體規(guī)劃和政策協(xié)同。這樣造成了小微企業(yè)不僅缺乏專業(yè)的融資銀行和支持資金。更缺乏信用評級和監(jiān)管體系。

（三）小微企業(yè)家族式經(jīng)營普遍，管理能力薄弱

小微企業(yè)規(guī)模小，內(nèi)控制度欠缺，管理不規(guī)范，缺乏財務概念，不少小微企業(yè)甚至沒有交易記錄，但小微企業(yè)到商業(yè)銀行融資貸款時往往需要提供企業(yè)財務信息。

在創(chuàng)業(yè)初期的小微企業(yè)由于其資金來源往往得益于家庭，所以經(jīng)營和管理方面呈現(xiàn)明顯的家族式管理，其員工的管理松散、管理者的決策能力有限，存在較多的不確定性因素，再加上企業(yè)本身投資風險較大，因此普遍融資困難。

（四）小微企業(yè)管理能力薄弱，經(jīng)營風險高，缺乏有效抵押

筆者通過查閱大量郵儲銀行小微企業(yè)貸款記錄發(fā)現(xiàn)，當前小微企業(yè)從業(yè)人員文化水平平均較低，這是小微企業(yè)缺乏經(jīng)營管理經(jīng)驗，內(nèi)控制度欠缺，管理不規(guī)范的主要原因。也間接導致了小微企業(yè)利潤較低、抗風險能力差，運營成本高、盈利狀況不容樂觀的現(xiàn)狀。另外，當前商業(yè)銀行出于風險、效益等方面考慮，對小微企業(yè)可提供抵押物等方面要求嚴格，而小微企業(yè)規(guī)模小，缺乏固定的、可用于抵押的資產(chǎn)，使得大多數(shù)商業(yè)銀行不愿意為小微企業(yè)提供融資服務。

（五）第三方互聯(lián)網(wǎng)融資風險高、成本高

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融近年來發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺較為豐富，如大數(shù)據(jù)金融、P2P 貸款、供應與區(qū)塊鏈金融、網(wǎng)絡眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。這些貸款模式分別以“螞蟻金服”“企鵝信貸”“眾籌網(wǎng)”“融360”等為代表，也解決了一部分小微企業(yè)融資問題。

但是，網(wǎng)絡融資由于網(wǎng)絡存在安全漏洞、信息泄露、交易管理不善等原因造成的信息風險，且互聯(lián)網(wǎng)融資成本極高。據(jù)統(tǒng)計顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融由于缺乏有效的監(jiān)管方式，其金融服務費、平臺費、利息等各類額外的收費總計是一般商業(yè)信貸的1.5倍。這也令不少微企業(yè)望而卻步。

四、郵儲銀行支持小微企業(yè)融資策略與實現(xiàn)路徑分析

（一）消除信息不對稱，加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新

解決供需信息不對稱是支持小微企業(yè)融資的核心問題。融資是資金供需雙方的常見信用交易，從資金供給角度看，曾經(jīng)不少商業(yè)銀行主動上門營銷甚至全員營銷，地毯式上門排查需求，卻事倍功半。從資金需求角度看，小微企業(yè)考慮融資的關注點是快捷、廉價。目前郵儲業(yè)銀行推出的基于互聯(lián)網(wǎng)的小微客戶融資特別服務，對申請企業(yè)建立在線信貸檔案，有效解決了信息不對稱問題。對企業(yè)來說能有更好的融資體驗和快捷的辦事流程，有效的解決實際問題;對于銀行來說又能夠通過線上大數(shù)據(jù)篩選挖掘更多潛在客戶，進一步實現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)健增長。

（二）做好信貸員培訓提質(zhì)，優(yōu)化提升服務質(zhì)量

郵儲銀行應加強對信貸工作人員綜合素質(zhì)、業(yè)務能力、信息匯總收集能力等方面的培訓，需要信貸員達到靈活又不失嚴謹?shù)亻_展貸款服務。例如，針對不同的業(yè)務和貸款產(chǎn)品，信貸員應能夠迅速通過網(wǎng)絡等方式通知小微企業(yè)一次性地準備好必備材料，同時能夠熟練運用互聯(lián)網(wǎng)技術幫助小微企業(yè)在規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險的前提下做好信息上傳工作，避免小微企業(yè)浪費時間;應能夠主動與小微企業(yè)進行溝通，對其風險進行準確的評估、預警，并總結(jié)梳理客戶需求，反饋并制定相應應對措施，提升用戶融資體驗。

（三）合理制定貸款利率，有效吸引各類小微企業(yè)

由于我國長期實行利率管制，商業(yè)銀行在設定貸款利率時，需在基礎利率基礎上適當調(diào)整。這也為商業(yè)銀行嘗試確定合理的貸款利率提供了一定空間。如果商業(yè)銀行能夠積極借鑒并引入國外相關理念，在做好制定風險管理體系和企業(yè)信用評定工作的同時，能夠?qū)σ延械男∥⑵髽I(yè)的二次貸款申請予以利率上的優(yōu)惠，將更有利于小微企業(yè)的融資發(fā)展。

（四）制定風險管理體系，做好企業(yè)信用評定

小微企業(yè)不動產(chǎn)抵押少，按照傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸風險評估體系，很難有效進行信用評定和風險評估?？山梃b國外商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務的風險管理體系，加強基礎信用服務體系建設，加大力度完善小微企業(yè)征信服務。商業(yè)銀行可以通過同“螞蟻金服”等平臺通力合作，建立共享信用信息平臺，打造線上全方位的征信體系，推動小微企業(yè)征信體系建設和風險管理體系建設，結(jié)合貸前審查、線上分析償債能力，不斷健全適合小微企業(yè)的貸款評估和催收機制。

（五）加強政—銀—企合作力度 完善小微企業(yè)擔保體系

郵儲銀行可通過制定傾斜政策，引導、鼓勵并協(xié)助小微企業(yè)規(guī)范財務制度。聯(lián)合政府及相關企業(yè)建立小微企業(yè)信用評級制度與擔保體系。針對小微企業(yè)缺乏有效擔保和抵押這一現(xiàn)象，可以探索聯(lián)合地方創(chuàng)業(yè)服務機構(gòu)成立對小微企業(yè)進行審查、擔保的平臺，將使商業(yè)銀行能夠更心無旁騖地支持小微企業(yè)的發(fā)展。如河南省信陽市某縣在成立自己的中小企業(yè)互助資金管理中心的基礎上，與國內(nèi)某大型保險企業(yè)正式簽約，由其提供信用保證保險，方便小微企業(yè)辦理各類商業(yè)貸款。類似的“管—評—?！倍喾浇槿氲娜谫Y機制不僅解決了“小微企業(yè)擔保弱的問題。還可以幫助商業(yè)銀行防范、分散風險，繼而從根本上解決小微企業(yè)貸款難的問題。

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（作者單位：中國郵政儲蓄銀行南陽市分行）

責任編輯：康偉