呂瑞菁

一、研究背景

根據(jù)相關(guān)資料，衡量審計質(zhì)量的適當(dāng)基準(zhǔn)仍然難以捉摸。提出了審計質(zhì)量的二維定義，即審計師發(fā)現(xiàn)客戶會計系統(tǒng)違約和市場評估報告違約的聯(lián)合概率。然而，并非所有的審計事務(wù)所都有能力在審計過程中發(fā)現(xiàn)和報告錯報。審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化使審計事務(wù)所在為客戶服務(wù)時能夠區(qū)別于競爭對手，使審計事務(wù)所能夠在特定行業(yè)的知識方面展開競爭。審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化對客戶相關(guān)審計結(jié)果具有重要影響。專業(yè)審計準(zhǔn)則還強調(diào)了解客戶業(yè)務(wù)的重要性。例如，《國際審計準(zhǔn)則》（ISA）第315條提出了 “了解實體及其環(huán)境識別和評估重大錯報風(fēng)險” 的重要性。同時，上市公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）AU第 311節(jié)也解釋了“審計規(guī)劃涉及制定預(yù)期的審計行為和范圍”。審計規(guī)劃的性質(zhì)、范圍及時機隨著被審計對象的規(guī)模和復(fù)雜性而發(fā)生變化。因此，要求審計師對公司經(jīng)營的行業(yè)有透徹的理解。專業(yè)的審計師能夠?qū)⑿袠I(yè)特定的培訓(xùn)成本分散到更多的客戶身上，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而非專業(yè)人士不容易模仿。

從供應(yīng)商的角度來看，首先，這種專業(yè)化有助于審計公司增加對審計和非審計服務(wù)的需求。二是通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)提高審計效率，實現(xiàn)審計產(chǎn)品服務(wù)的差異化。第三，它要求新進(jìn)入者在相關(guān)行業(yè)投入大量資源，從而造成進(jìn)入壁壘，并影響與客戶相關(guān)的審計結(jié)果，如審計費用和財務(wù)報告質(zhì)量。審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化通常有三種衡量標(biāo)準(zhǔn)。第一種方法是利用審計事務(wù)所市場份額來衡量審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化程度。第二種方法是考察具有行業(yè)專長的審計事務(wù)所的市場戰(zhàn)略。這種方法很少研究，主要是因為它需要審計公司發(fā)展過程中的專有信息。第三種方法是把衡量審計費用和財務(wù)報告質(zhì)量（FRQ）作為行業(yè)專業(yè)化研究中兩個最重要的審計結(jié)果。這種方法的關(guān)鍵問題是行業(yè)專業(yè)審計師是否產(chǎn)生了費用溢價。

二、審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化與成果

在審計服務(wù)市場中，與客戶相關(guān)的審計結(jié)果對衡量市場績效具有重要意義。行業(yè)專業(yè)化與審計收費的關(guān)系是關(guān)系到審計服務(wù)市場的一個重要方面。

三、審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化與審計收費

有行業(yè)專家的審計公司可以吸引更多的客戶。然而，發(fā)展行業(yè)專業(yè)化是一項代價高昂的投資。因此，審計公司要求這些投資有一個正常的回報率，這應(yīng)該反映在對公司收取的較高費用上。我發(fā)現(xiàn)有幾項研究從不同的角度衡量了審計行業(yè)專業(yè)化對審計收費的影響。

Francis等人在2005年通過調(diào)查審計費用，確定美國審計市場行業(yè)專業(yè)知識的定價是基于公司的國家聲譽，即美國客戶總數(shù)衡量；或是基于其當(dāng)?shù)芈曌u，即使用特定城市客戶衡量。他們使用由Ferguson等人開發(fā)的國家和城市聯(lián)合框架，利用行業(yè)專家對大型審計事務(wù)所的審計價格進(jìn)行審查。本研究的證據(jù)表明，審計師在行業(yè)專長方面的聲譽是由國家行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和客戶總部所在城市的特定行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者共同定價的。然而，F(xiàn)rancis等人發(fā)現(xiàn)：僅作為國家行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者而不同時作為城市特定行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的審計師不會獲得費用溢價。因此，作為城市特定行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的審計師有可能產(chǎn)生費用溢價。

總之，本研究有兩個主要發(fā)現(xiàn)。第一批研究人員發(fā)現(xiàn)，只有全國排名第一的審計事務(wù)所才能獲得溢價。這在一定程度上可能反映了這樣一個事實：排名第一的審計事務(wù)所相較于排名第二的審計事務(wù)所擁有更大的市場份額。其次，研究人員發(fā)現(xiàn)一些證據(jù)表明，在美國，有城市特有的聲譽效應(yīng)的審計師事務(wù)所并不一定是國家行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

探討了審計行業(yè)專業(yè)化對費用溢價的影響，我們發(fā)現(xiàn)審計質(zhì)量與國家和城市審計行業(yè)的聯(lián)合專業(yè)知識有著系統(tǒng)的聯(lián)系。Reichelt 和 Wang在2010年的研究中發(fā)現(xiàn)，無論是國家級還是城市級行業(yè)專家的審計師客戶，其異常應(yīng)計項目的規(guī)模始終較小，收入增加和收入減少的規(guī)模也較小。作為國家和城市特定行業(yè)聯(lián)合專家的審計師更有可能發(fā)表持續(xù)經(jīng)營審計意見。換言之，有證據(jù)表明，著名審計師事務(wù)所掌握的不同行業(yè)的專業(yè)知識主要是國家級和一般審計專業(yè)人員的專業(yè)知識共同作用的結(jié)果。如果審計師的行業(yè)專業(yè)知識確實提高了盈利質(zhì)量，那么審計事務(wù)所就有動機在國家和特定的城市開發(fā)和推廣其行業(yè)專業(yè)知識。此外，投資者可能有動機投資這些公司，因為他們的收益和審計師的報告可能更可信。行業(yè)審計專家有動機通過表達(dá)更保守的審計意見來保護(hù)自己的聲譽，避免潛在的有害訴訟。他們這樣做是因為他們對客戶的管理有更嚴(yán)格的容忍度，并且發(fā)布了更多的持續(xù)經(jīng)營意見。

Simon等人在2012年發(fā)現(xiàn)美國審計市場揭示了紐約州大公司在城市一級的規(guī)模存在顯著差異。Simon考察了城市一級的審計行業(yè)專業(yè)化，而不是國家一級的專業(yè)化和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，因為盡管紐約州大公司擁有大型且相當(dāng)于國家級的業(yè)務(wù)，它們在各個城市市場的規(guī)模可能有很大的不同。然而，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化的收費效應(yīng)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)是高度互聯(lián)的。Simon等人試圖確定市級行業(yè)專業(yè)化和市級規(guī)模經(jīng)濟(jì)對審計定價的單獨影響。然而，客戶討價還價能力在影響專業(yè)化和規(guī)?；氖召M效應(yīng)方面起著重要作用。因為具有行業(yè)專業(yè)性的審計師可以將審計成本分散到大量客戶身上。因此，研究人員認(rèn)為，當(dāng)審計師的客戶享有更大的議價能力和市級審計師行業(yè)專業(yè)化的定價效應(yīng)時，審計師“被迫”傳遞規(guī)模經(jīng)濟(jì)，因為規(guī)模效應(yīng)會調(diào)節(jié)專業(yè)化溢價的程度。

在審計師專業(yè)化和審計費用方面，人們普遍發(fā)現(xiàn)，在美國審計市場，專業(yè)化要求收取一定的費用溢價。這些研究一個是在單個合伙人層面上調(diào)查審計師的專業(yè)化，并比較合伙人和一般審計人員的專業(yè)化對費用溢價的影響。Albert等人在2014年發(fā)現(xiàn)衡量審計合伙人專業(yè)化對審計費用的影響。然而，對于美國審計市場來說，這樣的措施很難獲得，因為美國審計合伙人不需要簽署報告。因此，他跟隨安達(dá)信合伙人進(jìn)入一家新審計公司，針對性地研究該公司的樣本，測量了合伙人和一般審計人員的專業(yè)化對審計費用的影響。經(jīng)研究沒有證據(jù)表明，合伙人專業(yè)化對審計費用的影響與一般審計人員專業(yè)化的影響顯著不同。然而，有證據(jù)表明，審計合伙人和一般審計人員的專業(yè)化都與費用溢價有關(guān)。

我還發(fā)現(xiàn)了幾篇關(guān)于審計行業(yè)專業(yè)化對SOX實施前后審計費用影響的文章。本文旨在為第404條報告要求實施過程中審計費用與審計行業(yè)專業(yè)化之間的關(guān)聯(lián)提供實證證據(jù)。SOX第404節(jié)要求證券交易委員會注冊人報告財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性，并要求審計師證明這些報告的有效性。首先，審計行業(yè)專業(yè)化緩解了在SOX實施的第一年發(fā)生的審計費用的顯著增長。第二個主要發(fā)現(xiàn)是，在第404節(jié)合規(guī)的第二年，SOX實施期間與審計師行業(yè)專業(yè)化相關(guān)的成本效率并未持續(xù)。研究結(jié)果表明，在監(jiān)管變化的過渡期，審計師行業(yè)專業(yè)化可能為客戶提供真實的成本效率，但這些效率的影響可能僅限于最初的實施年份。然而，美國會計準(zhǔn)則的復(fù)雜性和審計師報告模式的潛在變化表明，與審計師行業(yè)專業(yè)化相關(guān)的成本效率可能是巨大的。

四、審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化與審計報告滯后

審計報告滯后是可供外部利益相關(guān)者評估審計效率的極少數(shù)可觀察產(chǎn)出之一。以往大量的研究表明，審計報告滯后是由審計的具體特征決定的。審計報告滯后也是衡量審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化程度的一個指標(biāo)。Ahsan在2011年發(fā)現(xiàn)，由于效率的提高，擁有行業(yè)特定知識的審計師能夠比非專業(yè)審計師更快地完成審計。

五、審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化與信息披露質(zhì)量

客戶選擇行業(yè)專業(yè)審計公司可以作為提高披露質(zhì)量的信號。Dunn等人在2004年的研究中為這一觀點提供證據(jù)，證明客戶選擇審計員作為其總體披露戰(zhàn)略的一部分。這一證據(jù)既符合協(xié)助客戶提高披露質(zhì)量的行業(yè)專家的意愿，也符合表明客戶決定提供高質(zhì)量披露的行業(yè)專家的選擇。然而，在這項研究中，研究人員指出，客戶必須在加強信息披露的好處與向競爭對手傳遞信息的潛在成本之間取得平衡。關(guān)注信息傳遞的客戶必須考慮選擇同時審計重要競爭對手的審計公司的潛在風(fēng)險。這種知識可能會傳播給同一行業(yè)的審計師的其他客戶。由于行業(yè)專家審計的行業(yè)比非專家審計的行業(yè)更大，因此信息泄露給競爭對手的風(fēng)險增加。因此，由于存在向競爭對手轉(zhuǎn)移知識的潛在成本，客戶也不會聘請專業(yè)審計公司。

在這項研究中，Dunn指出，審計公司行業(yè)專業(yè)化與非監(jiān)管行業(yè)公司的信息披露質(zhì)量之間存在關(guān)聯(lián)。研究結(jié)果表明，非監(jiān)管行業(yè)的行業(yè)專業(yè)審計公司以提高信息披露質(zhì)量的形式為客戶提供增值服務(wù)，行業(yè)專業(yè)化審計事務(wù)所的選擇是信息披露質(zhì)量提高的信號。研究結(jié)果還表明，在監(jiān)管機構(gòu)提供額外的監(jiān)管會造成信息的不對稱，而在客戶提供高披露質(zhì)量較少的受監(jiān)管行業(yè)，審計公司對披露質(zhì)量沒有影響。因此只有不受監(jiān)管的行業(yè)才會受到信息披露質(zhì)量的影響。

六、審計行業(yè)專業(yè)化與會計重述

會計重述與公眾對外部財務(wù)報表質(zhì)量的關(guān)注密切相關(guān)。近年來，會計重述的發(fā)生率大幅上升。核心賬戶的重述通常被認(rèn)為更為嚴(yán)重，因為它們直接影響對持續(xù)經(jīng)營的未來收益的估計，而持續(xù)經(jīng)營通常用于公司估值和投資分析。減少核心賬戶重述的發(fā)生率應(yīng)有助于提高與公司價值相關(guān)的任何分析的準(zhǔn)確性和有效性。審計師行業(yè)專業(yè)化是否降低了會計重述的可能性？

Romanus在2008年研究認(rèn)為聘請行業(yè)專業(yè)化程度更高的審計師的事務(wù)所發(fā)布會計重述的可能性更低。結(jié)果表明，審計師行業(yè)專業(yè)化與重述可能性之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這項研究還發(fā)現(xiàn)，行業(yè)專業(yè)化降低了重述的可能性。當(dāng)公司從非專業(yè)審計師變更為專業(yè)審計師時，重述的可能性增加，而當(dāng)公司從專業(yè)審計師變?yōu)榉菍I(yè)審計師時，重述的可能性降低。行業(yè)專業(yè)化提高了審計質(zhì)量，行業(yè)專家會發(fā)現(xiàn)以前的非行業(yè)專家可能忽略的潛在錯誤會計陳述。

七、審計事務(wù)所行業(yè)審計風(fēng)險評估和審計規(guī)劃決策專業(yè)化

Kin Yew Low在2014年通過調(diào)查行業(yè)專業(yè)化對審計師風(fēng)險評估和審計規(guī)劃決策的影響做出了貢獻(xiàn)。Kin-Yew討論了兩個要點。首先，審計行業(yè)專業(yè)化直接影響到審計人員修改制定審計程序的過程。行業(yè)匹配的審計師比行業(yè)不匹配的審計師會做出更多的程序變更。行業(yè)專家會根據(jù)企業(yè)規(guī)劃決策對審計業(yè)務(wù)有效性和效率產(chǎn)生影響，由此來判斷行業(yè)匹配企業(yè)的審計程序變更，最終確定的審計方案的質(zhì)量優(yōu)于行業(yè)不匹配的質(zhì)量。此外，對于審計風(fēng)險較高而非較低的業(yè)務(wù)，行業(yè)匹配的審計師的最終預(yù)算成本更高。另一方面，對于不同審計風(fēng)險水平的業(yè)務(wù)，行業(yè)不匹配審計師的最終預(yù)算成本沒有顯著差異。

總之，研究結(jié)果表明，審計行業(yè)專業(yè)化使審計師能夠更好地評估與客戶相關(guān)的審計風(fēng)險，行業(yè)匹配的審計師比行業(yè)不匹配的審計師更好地識別差異審計風(fēng)險水平。這些結(jié)果表明，具有行業(yè)專業(yè)性的審計師在作出審計規(guī)劃決策時，能夠更好地識別出需要更多審計關(guān)注和資源的領(lǐng)域。

八、結(jié)論

著名審計師事務(wù)所之所以能提供高質(zhì)量的審計，是因為他們顯著地品牌聲譽。具有更多行業(yè)特定經(jīng)驗的審計師通常對與其經(jīng)驗相關(guān)的行業(yè)有更多的了解。審計行業(yè)專業(yè)化使審計師能夠更好地評估審計風(fēng)險，降低重述的可能性，提高披露質(zhì)量，降低資本成本。這些積極的結(jié)果向投資者保證了財務(wù)報表的可靠性。對于未來關(guān)于審計行業(yè)專業(yè)化的研究，正如我在研究背景中所提到的，未來研究人員可對具有行業(yè)專長審計公司的市場戰(zhàn)略進(jìn)行研究。這種方法根本很少被研究過，主要是因為它需要審計公司生產(chǎn)過程的專有信息。此外，審計事務(wù)所行業(yè)專業(yè)化與其他市場策略之間的關(guān)系還需要進(jìn)一步研究，如市場營銷或招聘政策。