摘要：當前，世界經(jīng)濟形勢既復雜又深刻，經(jīng)濟形式不容樂觀，在此背景下，金融市場受到的影響最為直接，我國商業(yè)銀行作為我國金融主體的重要構(gòu)成，在一定程度上也受到波及。文章從商業(yè)銀行資本風險管理的角度，對我國商業(yè)銀行的職能和資本業(yè)務的特點進行簡要分析，探討在當前世界經(jīng)濟形勢下對我國商業(yè)銀行資本業(yè)務造成的影響，并據(jù)此提出防范策略。

關鍵詞：商業(yè)銀行;投資風險;資本業(yè)務

一、商業(yè)銀行的職能和資本業(yè)務的特點

商業(yè)銀行的主要職能體現(xiàn)在四個方面：一是充當貸款人與貸款人之間信用中介。個人或機構(gòu)將貨幣資產(chǎn)存儲在銀行，形成規(guī)模優(yōu)勢;貸款者向銀行申請資金使用權(quán)，用于企業(yè)經(jīng)營活動中，實現(xiàn)貨幣資本化，最后通過還本付息的形式轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)，完成一個基本循環(huán)過程。二是充當企業(yè)之間的支付中介。企業(yè)從事市場活動中，賬款的進出都是通過商業(yè)渠道完成，而非兩個企業(yè)之間直接進行貨幣交換。三是吸收社會分散資金，形成負債型貨幣資本，投入到宏觀經(jīng)濟活動中，實現(xiàn)社會財富再創(chuàng)造和再分配。四是創(chuàng)造信用流通工具，如各種有價銀行證券或貨幣衍生工具等。

改革開放以來，隨著經(jīng)濟體制的不斷優(yōu)化，特別是1992年市場經(jīng)濟步入正軌以來，我國經(jīng)濟領域的各個業(yè)務市場以及每個市場中的核心業(yè)務分支，一直處于不斷的探索創(chuàng)新之中，商業(yè)銀行體系也不例外。主要表現(xiàn)是，商業(yè)銀行打破市場壟斷局面，不但數(shù)量增長快，業(yè)務管理運營模式豐富。據(jù)統(tǒng)計，截止2017年底，各類商業(yè)銀行機構(gòu)共4550家左右，平均每個省市1540家左右。業(yè)務模式方面，除四大國有商業(yè)銀行外，其余銀行除開展基本貨幣存取業(yè)務外，也廣泛開展面向特定服務對象或經(jīng)濟領域的定向金融服務，形成銀行金融資本在國內(nèi)市場上條帶化、定制化、廣域化、衍生化的特點。在國際金融市場方向上，海外金融市場投融資、支持企業(yè)走出去戰(zhàn)略、促進人民幣國際化等方面，也發(fā)揮著突出作用。上述功能特點，在不容樂觀的貿(mào)易環(huán)境下，在很大程度上受到了抑制。

二、當前經(jīng)濟形勢下對商業(yè)銀行資本業(yè)務的影響

第一，商業(yè)銀行向市場投資的難度增大。市場需求是拉動資金需求的根本動力，在消極的貿(mào)易環(huán)境中，企業(yè)短時間內(nèi)拿不到市場訂單，原先投入的產(chǎn)品原料過剩，生產(chǎn)設施成本尚未足額收回，預期贏利被程度不等的負債取代，轉(zhuǎn)移國內(nèi)市場或?qū)ふ倚碌膰H替代市場周期比較長。最終導致市場貨幣資金需求減弱，商業(yè)銀行資本投放市場空間不足。

第二，商業(yè)銀行資本吸收規(guī)模縮小。一方面，相關進出口企業(yè)資金回籠節(jié)奏變慢，利潤規(guī)模變小，銀行賬戶資金存入周期長、額度低，流動性不足。多數(shù)情況下，凈支出遠遠大于凈流入。這樣，容易導致商業(yè)銀行長期資本規(guī)模雪崩式縮減。商業(yè)銀行償付能力嚴重不足，進而可能引發(fā)個體儲戶或非進出口機構(gòu)儲戶擠兌效應。此外，經(jīng)濟發(fā)展預期不好，也會直接導致金融證券市場不景氣，業(yè)務蕭條，也會顯著影響商業(yè)銀行資本業(yè)務開展。

第三，商業(yè)銀行已投放市場的貨幣資本回收風險增大，由于企業(yè)經(jīng)營面臨困難，特別是國有大中型企業(yè)，是商業(yè)銀行貸款大戶，一旦出現(xiàn)業(yè)務經(jīng)營風險，必然導致貸款償還能力降低甚至完全缺失，直接給商業(yè)銀行帶來巨大壞賬、呆賬風險。另一方面，對于眾多民營企業(yè)來說，由于商業(yè)銀行運營受阻，從銀行渠道獲取資金支持的難度更大，成本更高。

三、商業(yè)銀行面臨資本風險的綜合防范措施

商業(yè)銀行體系的健康、穩(wěn)定發(fā)展運行，是保證宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長的重要環(huán)境，是防范金融市場風險，保證金融行業(yè)安全，服務國家、企業(yè)和公眾的客觀需要。因此，面對歷史上從未出現(xiàn)過的經(jīng)濟環(huán)境危機，必須堅持統(tǒng)籌兼顧，綜合治理，迎難而上，以創(chuàng)新的思維統(tǒng)領全局，以機遇的心理面對挑戰(zhàn)，只有這樣，才能度過難關，由量的積累過度到質(zhì)的飛躍。

首先，政府要通過多種國際渠道，采取復合策略，最大限度地降低國際經(jīng)濟動蕩對國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的影響程度，一方面，在重大原則和核心利益方面，堅決守住本心，為爭取經(jīng)濟和社會長久獨立發(fā)展權(quán)力創(chuàng)造良好的國際環(huán)境，在國際社會中樹立威信，贏得尊重，在國內(nèi)獲得民意支持。另一方面，要保持足夠的理智和定力，以我為主，要更加堅定地發(fā)展國內(nèi)經(jīng)濟，提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)涵，培養(yǎng)企業(yè)在國際同行業(yè)中的核心競爭力，特別是在一些事關國家戰(zhàn)略發(fā)展的關鍵基礎領域，國家要加大扶持力度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)政策，推動重大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

其次，企業(yè)自身也要汲取歷來金融危機的經(jīng)驗與教訓，國際貿(mào)易是經(jīng)濟行為，但深層次上也代表著國家利益，是國際政治關系的另一種體現(xiàn)方式，是支撐雙邊或多邊關系發(fā)展的經(jīng)濟要素。在產(chǎn)品和服務定位方面，要盯住產(chǎn)業(yè)鏈的上游，盡快擺脫中方企業(yè)處于中下游為主的狀態(tài)，從而增強國際競爭力，增加商業(yè)利潤空間。在國際貿(mào)易伙伴的選擇方面，視野要寬，不把市場僅僅定位在一個國家，而是分布在不同區(qū)域，多個國家的市場范圍，相互之間保持足夠的替代性，從結(jié)構(gòu)上消除單一市場的制約風險。

最后，商業(yè)銀行自身也要適當轉(zhuǎn)換業(yè)務模式，站在更高層次上審視和發(fā)揮業(yè)務功能，將市場角色定位在服務經(jīng)濟發(fā)展，分享經(jīng)濟成果的高度上，而不是單純追求短期直接經(jīng)濟利益的層面。同時，商業(yè)銀行業(yè)務開展過程中，要加強市場風險承擔意識，提高風險防范標準和能力，改變單純的利潤最大化、風險最小化的消極從業(yè)理念，不要將投資貸款對象總是放在大中型國有企業(yè)身上，而是要積極主動地服務于資金需求更為迫切的民營企業(yè)上，民營企業(yè)和國有企業(yè)同樣是市場經(jīng)濟中的參與主體，民企發(fā)展起來了，商業(yè)銀行也是重要的受益者。

四、結(jié)束語

商業(yè)銀行業(yè)務開展模式是典型的負債經(jīng)營，風險的內(nèi)生性可以說是與生俱來，但是，鑒于其特殊的業(yè)務產(chǎn)品和服務功能，以及壟斷競爭的行業(yè)特點，商業(yè)銀行又具有特殊的資本保值增值市場空間?？梢哉f，無論宏觀經(jīng)濟處于哪個發(fā)展階段，市場環(huán)境不確定性如何多變，只要秉承服務經(jīng)濟、服務企業(yè)和服務公眾的商業(yè)理念，將貨幣資本合理投放到微觀經(jīng)濟活動中，就能實現(xiàn)抵御風險，與其它市場主體互利共贏，協(xié)同發(fā)展。

參考文獻：

[1] 黃達.貨幣銀行學[M].北京：中國人民大學出版社會，2014

[2] 杜金富.金融市場學（第三版）[M].北京：中國金融出版社，2015。

作者簡介：

吳靜 （1997.11—），男，江西省南昌市人，江西師范大學經(jīng)濟決策與金融管理專業(yè)研究生。