摘要：當(dāng)前我國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，中小企業(yè)的重要性也來越明顯，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中所起的作用也越來越大。同時(shí)，中小企業(yè)在資金和規(guī)模上處于弱勢(shì)，造成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力有限，盡管現(xiàn)在很多企業(yè)也對(duì)融資問題加強(qiáng)了重視，從融資渠道和融資結(jié)構(gòu)上進(jìn)行優(yōu)化，政府和社會(huì)對(duì)企業(yè)融資的扶持力度也有所加強(qiáng)，各種金融機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)，但是，但是基于中小企業(yè)本身規(guī)模較小和融資的意識(shí)不強(qiáng)，中小企業(yè)的融資問題仍然是中小企業(yè)發(fā)展的一大阻力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)? 融資問題? 對(duì)策

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)主體中發(fā)揮重要作用，尤其是對(duì)我國的輕工業(yè)發(fā)展功不可沒，帶動(dòng)了全國各區(qū)縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和GDP的增長。在經(jīng)營過程中，資本積累有限，面對(duì)外力的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，這就造成中小企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)要高于大型企業(yè)，融資問題成為了企業(yè)加強(qiáng)發(fā)展進(jìn)程，迅速完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵問題。在進(jìn)行融資過程中，中小企業(yè)面臨了融資的諸多難題，融資的渠道有限，融資的結(jié)構(gòu)單一，對(duì)融資的需求頻次要求很高等等，這就導(dǎo)致融資過程存在很多的困難。只有對(duì)中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行深度剖析才能更好的發(fā)現(xiàn)問題，提出解決對(duì)策，為中小企業(yè)的融資找出一條有效途徑。

一.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和難點(diǎn)分析

（一）融資現(xiàn)狀分析

（1）融資的結(jié)構(gòu)

在我國中小企業(yè)融資的結(jié)構(gòu)中，絕大部分中小企業(yè)的融資都是靠內(nèi)部融資解決的，這也是我國中小企業(yè)的通病，對(duì)內(nèi)部融資有極強(qiáng)的依賴心理，企業(yè)的內(nèi)部融資和外部融資的比例嚴(yán)重失衡。在企業(yè)的開始階段這種融資方式還是起著重要作用，但是企業(yè)發(fā)展的中后期，這種融資方式就存在很多的不足和弊端，隨著企業(yè)發(fā)展到一定的階段，企業(yè)不僅僅需要解決生存問題，更好保證在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中脫穎而出，立于不敗之地，那么此時(shí)完全依賴于內(nèi)部融資就很難滿足企業(yè)的需要，一方面企業(yè)融資需求更為突出，另一方面融資結(jié)構(gòu)單一，內(nèi)部融資此時(shí)發(fā)揮的作用有限，導(dǎo)致企業(yè)融資出現(xiàn)問題，影響企業(yè)的發(fā)展。此外中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)彈性有所欠缺，在整個(gè)的融資結(jié)構(gòu)中，企業(yè)的經(jīng)營各個(gè)階段都基本保持內(nèi)源資金的主導(dǎo)地位，其他外源資金的只是起到一定的輔助作用。

（2）融資需求

隨著這幾年融資需求的增大，這幾年金融機(jī)構(gòu)也開始增多，但是市場(chǎng)上的今日機(jī)構(gòu)多針對(duì)的是企業(yè)的短期投資，金融體系對(duì)中小企業(yè)的短期融資開發(fā)是基于中小企業(yè)的特點(diǎn)，雖然在某種程度上對(duì)中小企業(yè)的融資起到了重要的作用，融資困難也得到一部分改善，但是當(dāng)前的很多中小企業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和一些高新產(chǎn)業(yè)，對(duì)短期的融資需求往往并沒有長期的融資需求大，這就導(dǎo)致這部分企業(yè)通過因?yàn)槿谫Y問題，導(dǎo)致產(chǎn)品不能產(chǎn)出，造成企業(yè)的死亡。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)該類企業(yè)的融資就會(huì)更為慎重，要求也更為嚴(yán)格，造成一個(gè)惡性的循環(huán)怪圈。

二.融資難點(diǎn)

（一）自身劣勢(shì)導(dǎo)致直接融資途徑匱乏

目前，我國中小企業(yè)難以直接融資。這與我國的經(jīng)濟(jì)體制有一定的關(guān)系，從我國的中小企業(yè)直接融資的途徑來看一般有債權(quán)和股權(quán)融資，根據(jù)中國銀行的2016年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國的中小企業(yè)直接融資的占企業(yè)總?cè)谫Y的比例為8%，這個(gè)比例說明中小企業(yè)直接融資不容樂觀，這是因?yàn)槲覈淖C券市場(chǎng)是息息相關(guān)的，證券市場(chǎng)的進(jìn)入難度較大，一般中小企業(yè)并不能達(dá)到要求，只有極少的一部分企業(yè)可以能夠有機(jī)會(huì)爭(zhēng)取到直接融資的機(jī)會(huì)，這就造成直接融資已經(jīng)成為大型企業(yè)的融資渠道，和大部分中小企業(yè)無緣，不利于中小企業(yè)的融資。

（二）資金需求頻率高，資金需求數(shù)額低

對(duì)市場(chǎng)來說中小企業(yè)有一定的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橥度胭Y金有限，加上調(diào)整企業(yè)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)營發(fā)現(xiàn)也相對(duì)簡(jiǎn)單，進(jìn)入行業(yè)市場(chǎng)也比較便捷，所以中小企業(yè)的融資一般都是不需要一次融資大量的資金，更多的是采取多次融資，每次融資的數(shù)額有限，對(duì)銀行和金融機(jī)構(gòu)來說，融資過程是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的過程，需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行一定的審核和審查，這都是需要投入較多的人力物力和財(cái)力的，這就與中小企業(yè)融資的特點(diǎn)產(chǎn)生矛盾。從銀行和金額機(jī)構(gòu)的操作型和成本考慮，更愿意將融資給大型企業(yè)，這就導(dǎo)致中小企業(yè)的融資受到一定的不公平的待遇。

（三）融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)兩高

融資的主體是融資企業(yè)和提供資金的金融機(jī)構(gòu)或其他個(gè)體，對(duì)于提供企業(yè)資金的金融機(jī)構(gòu)來說，提供融資的目的是要有利息的收益，與之相對(duì)的也需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，那么在同等的利息收益的情況下，金融機(jī)構(gòu)必然要將融資的風(fēng)險(xiǎn)降低到最低，所以提供融資時(shí)，金融機(jī)構(gòu)一般都選擇融資風(fēng)險(xiǎn)較小的大型企業(yè)。

（四）小企業(yè)規(guī)模導(dǎo)致抵押擔(dān)保難度大

正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資存在很大困難，所以為了能夠融資，部分企業(yè)只能通過一些中介機(jī)構(gòu)來獲取融資，那么中小企業(yè)的必須要提供一些融資的抵押擔(dān)保物，我國的抵押擔(dān)保體系還不夠完善，存在很多問題，在辦理手續(xù)時(shí)過程繁瑣，程序復(fù)雜，手續(xù)費(fèi)用也相對(duì)較高，導(dǎo)致很多融資并不能及時(shí)的解決，雖然中小企業(yè)可以采取這種抵押擔(dān)保貸款的方式，中小企業(yè)本身資金就有限，抵押物也有很大的局限，融資也就難上加難。

三.存在的問題

（一）企業(yè)內(nèi)部融資能力有限

中小企業(yè)本身就有一定的局限性，規(guī)模通常都比較小，企業(yè)的資金相對(duì)比較匱乏，而且資金的來源一般都是靠個(gè)人或者家族的積累而來，大部分中小企業(yè)都從事技術(shù)相對(duì)薄弱的勞動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的運(yùn)營時(shí)間一般都不是很長，企業(yè)人員整體素質(zhì)也沒有優(yōu)勢(shì)可言，企業(yè)管理相對(duì)也比較混亂，外界對(duì)中小企業(yè)的前景并沒有多少信心，這就造成給中小企業(yè)融資一般都產(chǎn)生畏懼心理，加上部分中小企業(yè)管理上存在漏洞甚至是存在違規(guī)違法經(jīng)營的清楚，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假，偷稅漏稅等等，使得金融機(jī)構(gòu)并不能準(zhǔn)確的掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，對(duì)中小企業(yè)的融資慎之又慎。

（二）融資的渠道過于單一

經(jīng)濟(jì)政策的改變對(duì)融資的渠道影響較大，目的關(guān)于企業(yè)的融資政策上也逐步完善，取得的效果也比較明顯，但是并沒有從根本上解決問題，中小企業(yè)往往會(huì)忽視不同的經(jīng)營階段，企業(yè)融資的需求在不同階段存在很大的差異。企業(yè)融資可以采用內(nèi)部融資，抵押貸款和股權(quán)融資也可以通過民間借貸和金融機(jī)構(gòu)來融資，從現(xiàn)實(shí)的實(shí)際情況看，雖然融資渠道較多，可供中小企業(yè)選擇的渠道非常單一，大多數(shù)企業(yè)都只能通過內(nèi)部融資，只有少部門企業(yè)可以獲取一定的抵押貸款和民間借貸等其他融資方式，且占融資比例非常有限。

（三）融資成本高，融資結(jié)構(gòu)不合理

正常來說中小企業(yè)融資多需要高頻融資，每次的融資需求有限，這使得企業(yè)單次融資的成本較高，企業(yè)的負(fù)擔(dān)較重，再加上在融資貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)在選擇融資企業(yè)是多選擇經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，經(jīng)營狀況穩(wěn)定，且償債能力強(qiáng)的大企業(yè)，造成在對(duì)中小企業(yè)融資時(shí)，融資利率有一定的浮動(dòng)，也就造成了總體融資成本上升。對(duì)外源資金進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，中小企業(yè)通常不不具備這種發(fā)放股票和債券的能力和條件，那么外源性融資的選擇就受到限制，企業(yè)只能通過向銀行貸款的方式獲取融資，銀行的借貸通常有兩種方式，一種是通過抵押貸款，就是通過一定的抵押物進(jìn)行估價(jià)貸款，另一種就是通過擔(dān)保人來獲取貸款，無論哪種方式，對(duì)中小企業(yè)來說都是非常困難的，絕大數(shù)的企業(yè)甚至都沒有銀行貸款的能力。

（四）信用問題

企業(yè)的成長和發(fā)展都是離不來各個(gè)經(jīng)濟(jì)體的相互合作，企業(yè)的融資的基礎(chǔ)是需要對(duì)企業(yè)產(chǎn)生一定的信任，是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營情況相對(duì)了解的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。銀行對(duì)企業(yè)貸款時(shí)需要對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行評(píng)估，通常會(huì)對(duì)企業(yè)的信用程度進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，并根據(jù)數(shù)據(jù)分析，給與企業(yè)一定的貸款額度，中小企業(yè)的經(jīng)營狀況相對(duì)較差，信用等級(jí)并不高，導(dǎo)致貸款的額度也就較低。此外，在融資的主體中，融資企業(yè)處于弱勢(shì)，中小企業(yè)并不受銀行和融資機(jī)構(gòu)的看好，加上少部分中小企業(yè)存在信任缺失，資不抵債狀況產(chǎn)生，造成不良的信用影響，使得銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的信心不足，信用缺失，使得融資困難重重。

四.解決的對(duì)策

（一）提高我國中小企業(yè)自身素質(zhì)

加強(qiáng)自身監(jiān)管，提高企業(yè)形象中小企業(yè)融資難，最主要的原因是由于其自身存在的問題，因此企業(yè)要想改善融資情況，最先要解決的就是改善企業(yè)自身的問題。企業(yè)要制定一定的制度來加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和管理，對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，積極的引導(dǎo)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)上的轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)的口碑，在經(jīng)營上要結(jié)合企業(yè)的自身狀況，企業(yè)擴(kuò)張和發(fā)展要量力而行，融資要落到實(shí)處，發(fā)揮每一筆資金的作用，既要發(fā)展，也要注意企業(yè)經(jīng)營的良好信譽(yù)。

（二）拓展企業(yè)的融資渠道

第一，加強(qiáng)金融租賃的融資方式，這種借貸模式不同于傳統(tǒng)的借貸方式，通過，通過公司實(shí)際需要，來選擇的購買租賃物。第二，加快資本市場(chǎng)的發(fā)展，極可能的拓寬融資的選擇渠道，降低資本市場(chǎng)的融資條件。第三，正確利用民間融資。民間借貸是企業(yè)可以選擇的有效融資渠道之一，對(duì)民間借貸企業(yè)要慎重融資，加強(qiáng)對(duì)融資的辨別能力，降低融資的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要民間借貸的合理性，使其融資的過程越來越簡(jiǎn)單和可操作。

（三）提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)水平

當(dāng)前，我國的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展并不成熟，雖然近幾年通過金融機(jī)構(gòu)的融資有逐漸增多的趨勢(shì)，但仍然發(fā)展緩慢，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的偏見一直存在，對(duì)企業(yè)的償債能力并不樂觀，往往對(duì)中小企業(yè)的還貸能力持懷疑的態(tài)度，很難獲得融資，首先要在貸款程序上要盡可能的簡(jiǎn)單化，縮短融資的周期，對(duì)企業(yè)的融資要報(bào)保證公平公正的融資環(huán)境。其次要建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的融資機(jī)構(gòu)。同時(shí)銀行還應(yīng)雇傭?qū)ｉT人員為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)估，根據(jù)評(píng)估情況制定適合每個(gè)中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

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作者簡(jiǎn)介：

惠開明（1994-）男，學(xué)歷：本科，籍貫：江蘇省蘇州市，研究方向：金融。單位：江蘇銀行蘇州分行。