摘 要：上市公司財務(wù)舞弊行為的治理關(guān)鍵是要通過企業(yè)內(nèi)部控制治理來實現(xiàn)。因此本文以上市公司財務(wù)舞弊識別為研究對象，從營運能力、盈利能力、財務(wù)狀況、成長速度、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等多個角度探究基于內(nèi)部控制的上市公司財務(wù)舞弊識別途徑，并從完善股東大會內(nèi)部治理機制、健全董事會內(nèi)部治理機制、完善監(jiān)事會內(nèi)部治理機制、完善公司內(nèi)部控制機制等方面提出上市公司財務(wù)舞弊防范策略。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;上市公司;財務(wù)舞弊識別

財務(wù)舞弊現(xiàn)象在我國上市公司的經(jīng)營活動中經(jīng)常發(fā)生。財務(wù)舞弊發(fā)生的范圍非常廣泛，通常會涉及經(jīng)濟、政治、文化、教育等多個方面。財務(wù)舞弊行為的曝光，對于社會公信力以及會計事務(wù)所的獨立性都會造成一定的不良影響。上市公司財務(wù)舞弊已經(jīng)受到社會立法機關(guān)、投資者、會計界等多方的關(guān)注。從某種意義上說，它已經(jīng)超出了會計范疇，成為一個受到廣泛關(guān)注的社會問題。企業(yè)內(nèi)部控制的缺陷是財務(wù)舞弊的前提。因此，基于內(nèi)部控制，對上市公司的財務(wù)舞弊識別進行研究，并找出對上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象進行防范的具體策略，對于上市公司的進一步發(fā)展具有十分重要的意義。

一、上市公司財務(wù)舞弊的現(xiàn)狀概述

通過對2007年到2019年上市公司財務(wù)舞弊處罰公告進行收集，發(fā)現(xiàn)在此期間有87家上市公司存在財務(wù)舞弊行為。這些上市公司財務(wù)舞弊在行業(yè)分布、地區(qū)分布、經(jīng)營規(guī)模大小、舞弊金額大小、舞弊科目以及舞弊手法上都存在著一定的差異。在這87家上市公司中，財務(wù)舞弊較多的是制造業(yè)和農(nóng)業(yè)，分別為39家和11家。交通運輸業(yè)、住宿和餐飲業(yè)中的財務(wù)舞弊上市公司也占有一定的比例，分別為22.22%和11.11%。在這87家上市公司中，廣西省、寧夏省、甘肅省、云南省等欠發(fā)達地區(qū)財務(wù)舞弊上市公司的比例較多，分別為13.51%、7.69%、6.06%和6.06%，而天津、北京、上海、浙江等發(fā)達地區(qū)財務(wù)舞弊上市公司的比例較少，分別為1.96%、1.60%、2.86%和1.89%。在這87家財務(wù)舞弊上市公司中，大多數(shù)上市公司的企業(yè)收入規(guī)模達到了10億元以下，比例為78%。大多數(shù)上市公司的凈利潤規(guī)模在3000萬元以下，占比為61%。其中，凈利潤在5000萬元-1億元的上市公司占比也較多，約為21%。在這87家上市公司中，收入舞弊的上市公司占比60%以上;費用和成本舞弊分別占比26.44%和12.64%。資產(chǎn)負(fù)債表上的貨幣資金舞弊比例為22.99%。87家上市公司財務(wù)舞弊類型多種多樣。總共有138種財務(wù)舞弊類型，平均每一家上市公司的財務(wù)舞弊類型為1.58種。這138種財務(wù)舞弊類型中最主要的是常規(guī)收入舞弊、成本費用舞弊、貨幣資金舞弊、營業(yè)收入舞弊等。其中，貨幣資金舞弊主要是通過關(guān)聯(lián)方資金占用的方式進行。部分上市企業(yè)為了掩蓋公司收入，虛構(gòu)貨幣資金，占用關(guān)聯(lián)方資金。這種比例極高，占到63.33%。上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)狀的普遍發(fā)生，對于企業(yè)和社會的發(fā)展均產(chǎn)生不良的影響。上市公司財務(wù)舞弊識別的研究具有一定的必要性。

二、基于內(nèi)部控制的上市公司財務(wù)舞弊識別

對于財務(wù)舞弊這種嚴(yán)重的問題，債權(quán)投資者等財務(wù)相關(guān)利益者需要學(xué)會各種財務(wù)舞弊識別的技巧，從而更好地維護自身的利益。債權(quán)人投資者可以從以下幾個方面對上市公司財務(wù)舞弊進行識別。

1.營運能力識別

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是上市公司營運能力的重要指標(biāo)。債權(quán)人投資者可以通過分析這兩個指標(biāo)來分析上市公司營運能力，從而識別上市公司的財務(wù)舞弊的可能性。投資者可以分析上市公司的資金周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營狀況、管理能力等方面來識別公司的經(jīng)營能力。企業(yè)的營運能力越好，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率越高。企業(yè)的營運能力越好，企業(yè)的經(jīng)營管理水平越高。債權(quán)人投資者可以對比公司多年來的經(jīng)營水平，如果近年來公司經(jīng)營能力發(fā)生了很大的變化，說明公司的經(jīng)營很不穩(wěn)定，遇到經(jīng)營困難，從而增加了舞弊的可能性。在同樣的社會背景下，上市公司的營運能力要遠遠低于同行業(yè)企業(yè)，而該上市公司也沒有對公眾做出合理的解釋，這說明該上市公司存在財務(wù)舞弊的可能性較大。

2.盈利能力識別

上市企業(yè)的盈利能力識別也是上市公司財務(wù)舞弊識別的重要途徑。投資者可以通過分析上市公司的資產(chǎn)收益率來識別上市公司盈利能力。投資者也可以通過分析上市公司再融資能力來識別上市公司盈利能力。如果上市公司再融資能力過低，公司就會失去再融資的機會。為了贏得公司再融資的機會，上市公司經(jīng)營管理者會通過財務(wù)舞弊來偽造公司的高盈利能力。此外，如果上市公司的盈利能力較低，公司的資金鏈條可能發(fā)生斷裂的情況，這將限制公司的正常運營和進一步發(fā)展。在這種情況下，為了使公司走出危機，公司的管理層可能會進行財務(wù)舞弊。

3.財務(wù)狀況識別

上市企業(yè)的財務(wù)狀況識別也是識別上市公司財務(wù)舞弊的重要途徑。上市企業(yè)財務(wù)狀況是企業(yè)在一定時期內(nèi)融資和投資情況。分析上市公司的財務(wù)狀況通常是通過分析企業(yè)的償債能力來實現(xiàn)。企業(yè)的償債能力主要包含三個方面：企業(yè)的經(jīng)營狀況、企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力、企業(yè)按時償還債務(wù)的能力。在正常情況下，如果上市公司的財務(wù)狀況不理想，其財務(wù)壓力就會增大，信息不對稱問題就會更加突出。為了穩(wěn)住債權(quán)人投資者，上市公司在披露財務(wù)消息時，對有利財務(wù)消息大肆報道，而對于不利消息，閉口不提。這在某種程度上也算到上是一種財務(wù)舞弊行為。同時，上市公司財務(wù)舞弊的原因多種多樣，有的是為了偽造一個有利于公司利益的財務(wù)報表，有的可能是為了保持公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長。

4.成長速度識別

上市企業(yè)成長速度也是上市企業(yè)財務(wù)舞弊的影響因素之一。通過分析上市公司成長速度，可以識別上市公司財務(wù)舞弊。上市公司成長速度的分析主要包含營業(yè)利潤增長率分析和總資產(chǎn)增長率分析。上市公司成長速度越慢，其進行財務(wù)舞弊的可能性就越大。當(dāng)上市公司由于經(jīng)營不善而放慢了成長速度時，企業(yè)經(jīng)營者為了營造良好的發(fā)展假象而進行財務(wù)舞弊。同時，業(yè)績與職掛鉤，上市公司管理人員為了保住自己的職位和利益，不得不進行財務(wù)舞弊。

5.關(guān)聯(lián)交易度識別

對上市企業(yè)進行財務(wù)舞弊識別，也可以通過識別企業(yè)關(guān)聯(lián)交易度實現(xiàn)。上市公司關(guān)聯(lián)方交易程度一般通過計算應(yīng)收款在總資產(chǎn)中的比重來得出。由于制度方面的因素，中國許多注冊公司與母公司、子公司關(guān)系緊密。一般來說，上市公司的關(guān)聯(lián)交易只反映在公司的賬面上，實際上并沒有產(chǎn)生真正的交易。因此，許多上市公司關(guān)聯(lián)企業(yè)通過這種方式進行財務(wù)舞弊。當(dāng)公司業(yè)績不佳時，股東和債權(quán)人可能會對公司失去信心，采取撤資行動來保護自身利益。因此，公司將利用相關(guān)公司來建立關(guān)系。這筆交易是為了粉飾公司的業(yè)績，增加公司的利潤，為利益相關(guān)者營造良好的經(jīng)營環(huán)境的假象。

6.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)識別

上市企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)識別同樣是企業(yè)財務(wù)舞弊識別的重要方法。上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會結(jié)構(gòu)和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)。如果上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散，經(jīng)營者的權(quán)利就相對較大。經(jīng)營者為了獲得更多利益，就可能通過財務(wù)舞弊來損害股東的利益。如果董事會沒有獨立于經(jīng)營者，那董事會就可能與經(jīng)營者一起進行財務(wù)舞弊。因此，可以通過觀察上市公司董事會結(jié)構(gòu)來識別上市公司財務(wù)舞弊。監(jiān)事會是獨立于董事會和經(jīng)營者的存在，能夠有效監(jiān)督董事會和經(jīng)營者。但是由于我國監(jiān)事會被賦予的權(quán)利有限，監(jiān)事會監(jiān)督功能在許多上市公司都出現(xiàn)缺失現(xiàn)象。這在一定程度上助長了財務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

三、基于內(nèi)部控制的上市公司財務(wù)舞弊防范策略

針對上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象，本文從以下幾個方面提出了上市公司財務(wù)舞弊防范策略。

1.完善股東大會內(nèi)部治理機制

完善股東大會內(nèi)部治理機制，能夠有效防范上市公司財務(wù)舞弊。股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散程度與股東大會內(nèi)部治理機制的作用呈現(xiàn)正相關(guān)，與上市公司財務(wù)舞弊的可能性呈負(fù)相關(guān)。上市公司可以通過分散股東大會的股權(quán)結(jié)構(gòu)來完善股東大會的內(nèi)部控制機制，從而有效降低財務(wù)舞弊的可能性。同時，上市公司可以通過規(guī)范中小投資者的表決權(quán)來防范財務(wù)舞弊。完善上市公司股東大會表決制度建設(shè)可以通過三種方式：引入累計表決制度、引入網(wǎng)上表決制度和限制表決權(quán)。

2.完善董事會內(nèi)部治理機制

完善董事會內(nèi)部治理機制同樣能夠有效防范上市公司財務(wù)舞弊。董事會在上市公司內(nèi)部控制管理體系中占有非常重要的地位。完善董事會內(nèi)部治理機制主要可以從兩個方面進行。第一，上市公司需要健全董事會的選任制度，增加中小股東的選舉權(quán)，從而削弱大股東的權(quán)利。第二，上市公司需要進一步規(guī)范董事會的提名政策。在對高級管理崗位進行提名的時候，一個管理者只能擔(dān)任一個崗位，而且不同崗位之間權(quán)利相互獨立。通過這種方式，可以實現(xiàn)董事會和經(jīng)理層之間的相互制衡，從而防范財務(wù)舞弊。

3.完善監(jiān)事會內(nèi)部治理機制

完善監(jiān)事會內(nèi)部治理機制，也能有效防范上市公司財務(wù)舞弊。完善監(jiān)事會內(nèi)部治理機制可以從三個方面進行。首先，上市公司需要對經(jīng)理選任制度進行規(guī)范，規(guī)范任用程序、任用資格等。其次，上市公司可以引入外部觀察員制度，以達到削弱董事會權(quán)利，增強監(jiān)事會權(quán)利的目的。最后，加強監(jiān)事會團隊建設(shè)，通過各種培訓(xùn)提高監(jiān)事會成員的綜合素質(zhì)。

4.完善公司內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制主要包含控制環(huán)境和控制評估等內(nèi)容。完善公司內(nèi)部控制體系，可以有效識別和預(yù)防上市公司財務(wù)舞弊行為。高級管理層必須創(chuàng)造一個適當(dāng)?shù)墓緝?nèi)部環(huán)境，以防止、發(fā)現(xiàn)和減少虛假財務(wù)報告。良好的內(nèi)部環(huán)境有助于公司遵守法律法規(guī)，減少財務(wù)舞弊的發(fā)生。公司內(nèi)部環(huán)境是防范財務(wù)舞弊的重要方面。上市公司需要提供合理的內(nèi)部控制環(huán)境。在這種有保證的內(nèi)部控制的影響下，財務(wù)舞弊現(xiàn)象才能得到有效遏制。

四、結(jié)語

通過本文的研究可以得出：上市企業(yè)營運能力、盈利能力、財務(wù)狀況、成長速度、關(guān)聯(lián)交易度、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等都有可能造成財務(wù)舞弊的動機。通過對這些因素的識別能夠識別上市公司是否存在財務(wù)舞弊行為。同時，上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對于上市公司財務(wù)舞弊行為的識別也有一定的積極作用。企業(yè)可以從完善股東大會內(nèi)部治理、董事會內(nèi)部治理、監(jiān)事會內(nèi)部治理以及公司內(nèi)部控制體系等多方面防范財務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。通過研究上市公司財務(wù)舞弊識別，期望能夠為上市公司財務(wù)舞弊治理提供借鑒，從而推動上市公司合理發(fā)展。

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作者簡介：林聰（1987.03- ），女，漢族，山東威海人，中級會計師，研究生，山東文登農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，會計