周瑞明

摘 要：在我國市場經(jīng)濟中，中小企業(yè)是重要組成部分，貢獻了大量經(jīng)濟資本，也是社會經(jīng)濟全面發(fā)展的主力軍，在穩(wěn)定社會和促進市場經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要價值。但中小企業(yè)一直面臨著嚴重的融資難問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的出現(xiàn)，比較好的解決了中小企業(yè)融資問題，同時也讓中小企業(yè)有更好的發(fā)展空間。本文在簡要分析了中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，以及中小企業(yè)融資困難主要成因的基礎(chǔ)上，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)優(yōu)勢，從融資路徑、支付路徑以及信息路徑對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)路徑進行了分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資路徑

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融領(lǐng)域的融合發(fā)展，是時代發(fā)展的必然結(jié)果，也讓互聯(lián)網(wǎng)金融和廣大中小企業(yè)都獲得更好發(fā)展，金融科技所帶來的優(yōu)勢服務(wù)，正在給中小企業(yè)帶來源源不斷的惠利，讓中小企業(yè)比較好的解決了經(jīng)營發(fā)展中面臨的資金缺口問題，為企業(yè)發(fā)展帶來了新的資金動力。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

從整體上來看，中小企業(yè)在融資過程中有比較多的途徑可以選擇，如果按照融資來源進行考慮，則分為內(nèi)源融資和外源融資。簡單來說內(nèi)源融資就是企業(yè)內(nèi)部自籌資金，雖然這種融資方式可以消除雙方的信息不對稱因素，可以提高企業(yè)經(jīng)濟效益，還有利于企業(yè)實施激勵獎勵機制策略的實施，但卻存在融資量偏少的現(xiàn)實問題。外源融資大部分采取的是金融機構(gòu)貸款和非銀行貸款，或者吸引其它投資方進行投資。

中小企業(yè)融資融資困難現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，融資渠道不夠豐富。這一現(xiàn)實問題并不是存在某一個區(qū)域，也并不是特定出現(xiàn)在某些經(jīng)濟條件較差的地區(qū)，而是我國絕大多數(shù)中小企業(yè)都在面臨著的實際問題。民間資本很難完成對中小企業(yè)的融資，中小企業(yè)便會選擇通過銀行商業(yè)貸款的方式獲取經(jīng)營發(fā)展所需資金，然而一旦銀行對中小企業(yè)投放商業(yè)貸款的興趣降低，或者由于經(jīng)濟市場環(huán)境發(fā)生波動，中小企業(yè)就容易出現(xiàn)資金不充足，甚至是資金鏈斷裂問題。因此部分中小企業(yè)會轉(zhuǎn)而選擇采取內(nèi)源融資方式，但由于內(nèi)源融資速度偏慢、融資數(shù)量偏少等突出問題，也在一定程度上給中小企業(yè)融資造成了較大影響。

其次，融資成本相對較高。相較大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的融資成本更高，造成這一問題的因素比較多，例如中小企業(yè)并沒有特殊的市場產(chǎn)品，企業(yè)所處領(lǐng)域也并非高新技術(shù)方面，市場發(fā)展?jié)摿Ρ容^一般，這樣就會使銀行金融機構(gòu)在進行放貸時，會適當(dāng)提高要求。而且受到企業(yè)與銀行間信息不對稱因素的影響，以及很多中小企業(yè)信用不佳的負面影響，銀行為了保證資金安全性，以及實現(xiàn)高收益、高回報的目的，會普遍提高貸款利息，而且大多不會給予長期貸款支持。但中小企業(yè)由于經(jīng)營生產(chǎn)效益有限，容易導(dǎo)致企業(yè)在支付貸款本金和利息之后，經(jīng)濟利潤出現(xiàn)零增長或負增長情況，最終使得中小企業(yè)對通過商業(yè)銀行融資“望而卻步”[1]。

二、中小企業(yè)融資困難主要成因

（一）融資雙方信息不對等

對于中小企業(yè)融資困難成因來分析，該因素是最核心，也是最為根本的原因。中小企業(yè)由于自身經(jīng)營管理特征影響，普遍存在財務(wù)管理不健全，缺少內(nèi)部審計等問題，這樣就使得其真實信息被隱藏起來，再加上相關(guān)部門的監(jiān)管延伸范圍有限，給了中小企業(yè)在財務(wù)賬目上弄虛作假的可能性。部分中小企業(yè)為了順利獲得銀行貸款，會故意提供虛假經(jīng)營信息、產(chǎn)品信息、企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ?、以及財?wù)信息，長期以往銀行機構(gòu)便由于信息不對等。如果再加上目前很多中小企業(yè)惡意拖欠貸款行為增多，銀行機構(gòu)為了降低貸款風(fēng)險或者為了規(guī)避貸款風(fēng)險，進而對中小企業(yè)提高貸款利率或者干脆不提供金融產(chǎn)品服務(wù)。

（二）融資雙方矛盾較突出

對于中小企業(yè)來說，在融資方面與大型企業(yè)存在明顯不同，融資總金額偏小、融資次數(shù)偏多、資金周轉(zhuǎn)時間偏短、資金需求普遍偏急，總體來看比較繁瑣，需要銀行機構(gòu)長時間提供融資服務(wù);而在銀行機構(gòu)的角度來看，由于中小企業(yè)自身存在的信譽值偏低、貸款償還能力偏弱以及諸多負面問題，銀行為了保證貸款資金的安全性，會要求中小企業(yè)準備大量材料，銀行需要對這些材料真實性進行調(diào)查，而且還需要層層上報，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的商業(yè)銀行貸款周期比較長，且貸款金額有限[2]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)優(yōu)勢分析

在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系下，受益最大的就是中小企業(yè)，正在逐漸扭轉(zhuǎn)中小企業(yè)融資難的局面，也改善了金融服務(wù)產(chǎn)品不足的現(xiàn)狀問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)全面推廣，對于推動中小企業(yè)發(fā)展壯大，促進市場經(jīng)濟增長具有積極作用，而且還讓金融服務(wù)實現(xiàn)了多方關(guān)系優(yōu)化。從整體上來看，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，金融機構(gòu)可以借助互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，對中小企業(yè)的市場信譽度進行調(diào)查，對企業(yè)是否存在不良行為進行調(diào)查，能夠全方位的了解中小企業(yè)實際情況，比較好的處理了中小企業(yè)和金融機構(gòu)之間信息不對稱問題，使中小企業(yè)可以更好的在金融機構(gòu)處獲得更多的金融服務(wù);其次，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)效率比較高、成本比較低、信息比較全的優(yōu)勢，更加符合中小企業(yè)的實際融資需求，能夠推動中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展;第三，能夠顯著降低中小企業(yè)的融資成本，拓寬融資渠道，給中小企業(yè)提供了更加豐富的融資服務(wù)，也讓中小企業(yè)有了更多的融資交易對象。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)路徑探析

（一）融資路徑

在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展的現(xiàn)實背景下，中小企業(yè)融資路徑被全面拓寬，企業(yè)不再只能通過商業(yè)銀行獲得融資，包括但不限于商業(yè)銀行金融機構(gòu)，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)正在影響著中小企業(yè)融資。

首先，P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸是目前在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)應(yīng)用比較廣泛的一種融資模式。P2P網(wǎng)貸機構(gòu)在社會中廣泛吸納資金，比如個人或者企業(yè)等，然后再將資金提供給有資金需求的個人或者企業(yè)。貸款方需要向提供資金的個人或者企業(yè)支付等價利息，同時，P2P網(wǎng)貸機構(gòu)也要從中賺取中介服務(wù)費或者手續(xù)費。P2P網(wǎng)貸可以在某種程度上起到與商業(yè)銀行等效的貸款功能，由于其絕大多數(shù)操作均在互聯(lián)網(wǎng)上進行，能夠最大限度降低經(jīng)營成本，而且還能實現(xiàn)對不同區(qū)域中小企業(yè)提供貸款的融資需求。在互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸中，可以讓中小企業(yè)和金融機構(gòu)之間有較為全面的信息交互，從而較好的解決了信息不對稱的固有問題。

P2P網(wǎng)貸在新時期的信貸領(lǐng)域中，扮演著極其重要的角色。相較傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款而言，P2P網(wǎng)貸能夠明顯降低中小企業(yè)商業(yè)貸款的成本，這是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)最為顯著的優(yōu)勢之一，也是在互聯(lián)網(wǎng)時代和數(shù)字經(jīng)濟背景下，P2P網(wǎng)貸領(lǐng)先傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融機構(gòu)的突出價值。但是為了避免P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)“爆雷”問題，保證借款人和貸款人的基本利益，需要引入第三方機構(gòu)進行監(jiān)管，比如外部機構(gòu)要對借款人或企業(yè)進行資金安全擔(dān)保，而P2P網(wǎng)貸平臺則需要將資金放在銀行進行托管。

其次，眾籌融資。眾籌融資是一種比較新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，能夠讓中小企業(yè)更好、更快完成融資行為。雖然眾籌這一模式早就已經(jīng)存在了，但其真正被人們熟知，以及被人們所廣泛推廣和普及，是建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的基礎(chǔ)上。眾籌融資的基本運行模式是：以眾籌平臺為核心，與上游投資者進行項目交流，讓投資者對眾籌項目有更清晰和準確的理解，然后再對眾籌項目進行注資，資金便流入到眾籌平臺中。在下游的籌資者提出相應(yīng)的項目，然后在眾籌平臺進行發(fā)起，通過眾籌平臺將資金注入到籌資者手中。如果出現(xiàn)了融資失敗，眾籌平臺就會將資金返還給上游投資者。

在新時期的市場發(fā)展環(huán)境中，中小企業(yè)對于資金的需求量變得更多，在傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)商業(yè)貸款困難的現(xiàn)實條件下，眾籌模式具有極高的應(yīng)用價值。再加上我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)民數(shù)量逐年增加，越來越多的人們手中資金出現(xiàn)盈余過盛情況，急需安全有效的投資渠道，這就給眾籌融資在我國中小企業(yè)融資過程中帶來了較好發(fā)展前景，也讓中小企業(yè)有了更多的發(fā)展資金。而且政府部門也對于通過眾籌融資解決中小企業(yè)融資問題有比較高的助推作用，因此陸陸續(xù)續(xù)出臺了諸多文件和工作計劃[3]。

（二）支付路徑

一直以來中小企業(yè)都采取先進支付或者銀行柜臺轉(zhuǎn)賬等方式進行支付，但互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)多樣化發(fā)展給中小企業(yè)支付方式帶來了新的思路，也讓支付方式走向了移動支付和無現(xiàn)金支付方式。中小企業(yè)可以在移動支付的基礎(chǔ)上獲得更多附加收益，比如企業(yè)可以通過對移動支付中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)對其進行分析，從而與客戶之間產(chǎn)生比較好的溝通渠道，進而助力企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

（三）信息處理路徑

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)并不是單純?yōu)榱耸谷谫Y雙方獲得更全面的信息，消除信息不對稱問題，更多的是為了讓金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上建立比較突出的信用機制，從而提高雙方經(jīng)濟效益。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系中，還能在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及大數(shù)據(jù)技術(shù)的支撐下，完成對金融服務(wù)的全面監(jiān)管，進而減少互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中的風(fēng)險因素。

新時期的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分借助互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)帶來的便利與積極影響，這就需要政府部門和金融機構(gòu)做好宣傳工作，引導(dǎo)中小企業(yè)積極參與到互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系中。同時也要全面發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)給中小企業(yè)融資行為提供的強大功能，全面提升互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中小企業(yè)支付能力，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)對中小企業(yè)的服務(wù)功能，并對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進行全面監(jiān)管。

參考文獻：

[1]劉明通.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)的路徑研究[J].北方經(jīng)貿(mào)，2020（09）：117-118.

[2]馮瑤瑤，楊江麗，白春梅.互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響及應(yīng)對策略[J].現(xiàn)代營銷（下旬刊），2020（05）：38-39.

[3]鄭佳美.互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響研究[J].河北企業(yè)，2020（05）：115-116.

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