徐傳鑫

【摘要】文章針對(duì)中小企業(yè)融資難問題，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融在解決融資困境中存在的問題，深入剖析了問題產(chǎn)生的內(nèi)在原因，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)融資提出了相應(yīng)的解決措施及對(duì)策，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展提供理論支撐，以及為互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資困境提供新的視角。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資困境

【中圖分類號(hào)】F276.3

一、引言

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，中小企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的地位不斷得到提升。中小企業(yè)有著廣泛的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，尤其在我國，中小企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。截止2018年底，國家工商總局公布，全國市場(chǎng)主體實(shí)有戶數(shù)突破1 500萬，其中中小企業(yè)超過1 169.87萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的76.57%，如果將個(gè)體工商戶共4 436萬戶納入中小企業(yè)的統(tǒng)計(jì)后，中小企業(yè)所占比例將達(dá)到94.15%。然而，與其龐大數(shù)量不同的是，僅有10%的中小企業(yè)從銀行處獲得貸款，中小企業(yè)融資難問題大大的限制了中小企業(yè)的發(fā)展，影響了中國經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)思維影響并改變了傳統(tǒng)金融業(yè)，許多基于互聯(lián)網(wǎng)的新型融資模式不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也迫于壓力，開始尋找轉(zhuǎn)型之路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給企業(yè)融資問題帶來了新的希望，但因其發(fā)展時(shí)間短，仍然還有著很多的細(xì)節(jié)等待研究。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及作用

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指由網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)社交、智能搜索、云計(jì)算技術(shù)和其他互聯(lián)網(wǎng)工具組成的，擁有互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)手機(jī)的快速發(fā)展，不斷壯大逐漸滲入金融、商業(yè)、物流業(yè)及生活服務(wù)等各個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，人們的生活方式與社會(huì)的生產(chǎn)方式也隨之改變。正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)與金融相結(jié)合的新型模式，它具有“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神、獨(dú)特的技術(shù)特點(diǎn)和運(yùn)行模式，與傳統(tǒng)金融模式有著很大的差異。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的積極作用

1.有利于降低融資成本

互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的支持下成功實(shí)現(xiàn)了交易的去中心和網(wǎng)絡(luò)化，交易時(shí)可跳過所有中間人而直接在供需雙方間進(jìn)行，打破了信息的不對(duì)稱性，降低了對(duì)專業(yè)職員和實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的需求，可以極大地減低交易成本。并且減少金融機(jī)構(gòu)的信息采集處理成本、客戶信用評(píng)級(jí)成本、風(fēng)險(xiǎn)管理成本等成本，也降低了客戶由于信息不對(duì)稱支付的額外費(fèi)用等成本。

2.互聯(lián)網(wǎng)模式有利于擴(kuò)充融資渠道和降低融資門檻

互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P網(wǎng)貸模式和眾籌模式可以為中小企業(yè)融資提供新的渠道，個(gè)人和中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行低成本融資。小企業(yè)在傳統(tǒng)金融模式下融資通常需要可靠的實(shí)物抵押和擔(dān)保，但大多數(shù)的企業(yè)較難達(dá)到銀行的貸款條件。利用大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點(diǎn)，可以更準(zhǔn)確地評(píng)估中小企業(yè)的還款意愿以及還款能力，能夠有效地解決商業(yè)銀行很難掌握企業(yè)信息的問題，以此為基礎(chǔ)，降低中小企業(yè)的融資門檻。

3.利用大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于解決信息不對(duì)稱問題

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)大大降低了信息不對(duì)稱性，使風(fēng)險(xiǎn)可控性大幅度增強(qiáng)。由于電商平臺(tái)的規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，電商不但直接掌握了大量中小企業(yè)、消費(fèi)者諸多交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，還可以對(duì)交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，可以通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行審查和評(píng)估，增加可控性和風(fēng)險(xiǎn)管理力度，檢測(cè)和解決可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資過程中存在的問題

中小企業(yè)融資難的窘境經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作有一定的緩解，但是因其具有的風(fēng)險(xiǎn)大、門檻低等特點(diǎn)在解決融資難問題的同時(shí)引起了一些新的問題，這些問題的存在拖緩了互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)困境的步伐。

（一）信息安全風(fēng)險(xiǎn)大

隨著數(shù)據(jù)的爆炸性增長(zhǎng)，海量數(shù)據(jù)的集中存儲(chǔ)，可以方便地分析數(shù)據(jù)的過程，但安全管理的不足，容易導(dǎo)致信息泄漏、丟失和損壞?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的依賴性變強(qiáng)，大部分企業(yè)將重要數(shù)據(jù)保存在云端，如果云數(shù)據(jù)出現(xiàn)問題，將會(huì)發(fā)生嚴(yán)重的事故，使業(yè)務(wù)無法開展。我國的數(shù)據(jù)保護(hù)能力較差，面對(duì)嚴(yán)峻的環(huán)境并不能及時(shí)有效做好防范，因?yàn)楸∪醯谋Ｗo(hù)意識(shí)和防護(hù)措施，導(dǎo)致大數(shù)據(jù)被惡意獲取、使用的現(xiàn)象很普遍，個(gè)人和企業(yè)信息暴露的現(xiàn)象普遍存在。

（二）經(jīng)營范圍尚不明確

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融的結(jié)合，一直處于兩者的交叉地帶，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍并沒有明確的法律規(guī)定，現(xiàn)在行業(yè)業(yè)務(wù)比較混亂?；ヂ?lián)網(wǎng)微貸方面，目前只有小額貸款公司性質(zhì)的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，只要第三方支付機(jī)構(gòu)獲得了運(yùn)營牌照，基本的法律地位得到了認(rèn)可，便可以從事互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理等支付業(yè)務(wù)。但是P2P與眾籌模式并沒有明確的機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，經(jīng)營范圍尚未有明確的法律規(guī)定，有些機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)并不規(guī)范，正處于灰色地帶，隨時(shí)可能被叫停。

（三）資金來源少

互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的資金來源渠道少，數(shù)量也不多。我國法律禁止小額信貸公司吸收公眾存款，只能從銀行融入資金且不能超過資金凈額的50%，其余的主要來自于股東繳納的資本金和捐贈(zèng)的資金。這個(gè)限制導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資金短缺，無法貸款給中小企業(yè)。P2P以及眾籌模式資金的主要來源是個(gè)人投資者和民間資本，其資本金都比較小額，吸收存款被法律禁止，也不能設(shè)置資金池。目前互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)獲得的資金比較少，對(duì)解決中小企業(yè)困境的作用比較有限。

（四）信息共享度不高

由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較晚，尚未建立完善的客戶信息體系?；ヂ?lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)主要以單個(gè)為主，各自收集信息，因其經(jīng)營時(shí)間還比較短無法獲得足夠全面的信息。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的使用來分析、整理客戶信用信息數(shù)據(jù)，并在此基礎(chǔ)構(gòu)建客戶信用系統(tǒng)， 但是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中收集客戶交易信息的總量非常多，需要有效地將這些轉(zhuǎn)化為較低信用風(fēng)險(xiǎn)，提高現(xiàn)有資料的運(yùn)作效率，還需要較長(zhǎng)的時(shí)間。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融無法徹底解決中小企業(yè)融資困境的原因分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，發(fā)展迅猛且具有巨大的潛力，但在監(jiān)管上尚存在空白?，F(xiàn)存的法律是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以前制定，法律的更新嚴(yán)重落后于社會(huì)實(shí)踐需要，沒有切實(shí)可行的法律法規(guī)，無法針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體情況分析處理實(shí)際問題。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不到位，日常監(jiān)管載體無明確指導(dǎo)，導(dǎo)致行業(yè)秩序混亂?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管成了發(fā)展的重中之重，如何使互聯(lián)網(wǎng)更好普惠中小企業(yè)是目前急需解決的問題。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平有待提高

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還有很多技術(shù)方面不太成熟，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)當(dāng)中計(jì)算機(jī)應(yīng)用方面，現(xiàn)有的技術(shù)在某些特殊時(shí)刻無法及時(shí)應(yīng)對(duì)短時(shí)間內(nèi)突發(fā)的大規(guī)模交易，短時(shí)間業(yè)務(wù)量過大可能會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)不穩(wěn)定甚至癱瘓。易遭受計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客攻擊網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)問題，使我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中有著較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。我國大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)來源于國外，缺少擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的系統(tǒng)，這也給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了即使有技術(shù)解決方案也可能與客戶終端軟件兼容性差的問題，或者由于技術(shù)變革而淘汰，甚至威脅到整個(gè)金融體系的安全。

（三）信用體系不完善

電子商務(wù)的誠信體系建設(shè)還比較薄弱，發(fā)展時(shí)間短。京東、淘寶網(wǎng)還有其他電子商務(wù)交易平臺(tái)網(wǎng)站逐漸建立自己的信用評(píng)級(jí)制度和信用體系，但該體系主要是通過活躍度、評(píng)價(jià)信息和投訴量進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這一過程主要是依據(jù)行業(yè)交易數(shù)據(jù)，這種評(píng)價(jià)體系比較薄弱，無法全面的評(píng)價(jià)整個(gè)行業(yè)信用。

（四）從業(yè)人員行業(yè)操守意識(shí)薄弱

在傳統(tǒng)金融行業(yè)對(duì)從業(yè)人員有較高的準(zhǔn)入要求，必須要對(duì)相關(guān)知識(shí)充分了解并且獲得從業(yè)資格方可從事相關(guān)工作。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并沒有這方面的要求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)員工沒有資格證書的要求，相對(duì)來說整體金融素養(yǎng)較差，缺乏必要的職業(yè)道德操守，遵紀(jì)守法意識(shí)并沒有得到體現(xiàn)，更容易發(fā)生員工攜款潛逃等嚴(yán)重問題，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)生較多混亂。

五、改善我國中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資環(huán)境的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的如火如荼，它是未來金融業(yè)重要的一部分。為了協(xié)調(diào)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，提高中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資方式，本文從消費(fèi)者、中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、政府等方面加以完善。

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛解決機(jī)制

面對(duì)此種互聯(lián)網(wǎng)糾紛的現(xiàn)狀與問題，亟需建立糾紛解決機(jī)制，保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。以客戶為中心，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將傳統(tǒng)糾紛解決的要素轉(zhuǎn)化為符合電子商務(wù)發(fā)展的機(jī)制。除了有傳統(tǒng)的政府投訴處理機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)處理機(jī)構(gòu)、行政調(diào)解、法院訴訟之外，還有線上仲裁制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易過程可以嵌入仲裁服務(wù)，由于其便捷可靠，這樣糾紛解決方法是互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者和消費(fèi)者都愿意接受的，由政府資金支持、保險(xiǎn)、擔(dān)保、先行賠付保證金、公布交易糾紛經(jīng)營者排行榜等方式，提高仲裁結(jié)果落實(shí)速度，提升在互聯(lián)網(wǎng)金融在線仲裁的公信力與影響力，形成與國際接軌且以在線仲裁為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融解決糾紛機(jī)制。

（二）中小企業(yè)要提高綜合實(shí)力

中小企業(yè)為了抵御風(fēng)險(xiǎn)要完善自身積累機(jī)制，加快建立內(nèi)部控制制度，不但要強(qiáng)化財(cái)務(wù)約束，明確成本管理，財(cái)務(wù)收支等財(cái)務(wù)體系，企業(yè)還正確分析成本，合理配置職工個(gè)人收入的比例。重視企業(yè)固定資產(chǎn)折舊制度，使各項(xiàng)資金能夠被合理運(yùn)用，使得企業(yè)可以更好的提高生產(chǎn)性建設(shè)。這樣不僅能達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的要求，也能在傳統(tǒng)金融中更容易獲得銀行信貸。

（三）健全信用體系

一個(gè)企業(yè)的公共形象是非常重要的，而企業(yè)公共形象最主要的部分就是信用體系。企業(yè)一開始建設(shè)時(shí)就應(yīng)當(dāng)先設(shè)置企業(yè)信用體系，若是已經(jīng)成立的企業(yè)想要增強(qiáng)企業(yè)信用就要先制定并規(guī)范企業(yè)制度。中小企業(yè)需要不斷的強(qiáng)化自身的信譽(yù)觀念，加強(qiáng)與銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，及時(shí)還本付息，減少自身不良信用行為，遇到問題主動(dòng)協(xié)商，加強(qiáng)與銀行的合作，提高中小企業(yè)在銀行的信任，為企業(yè)的融資創(chuàng)造更好的條件。

（四）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自律，并由行業(yè)協(xié)會(huì)和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者起表率作用，建立行業(yè)自律規(guī)范，以保障健康、可持續(xù)發(fā)展。建立一個(gè)能夠起到監(jiān)管和創(chuàng)新的雙重作用的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，規(guī)模較大的公司通過互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)進(jìn)行有效地溝通，可以預(yù)測(cè)較多的行業(yè)問題并加以解決。充分發(fā)揮行業(yè)自律的引領(lǐng)作用，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中積極發(fā)揮引領(lǐng)作用，參與自律組織的機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力和加強(qiáng)安全管理，明確自己在組織中職責(zé)。

（五）建立網(wǎng)絡(luò)信息庫并加強(qiáng)防火墻建設(shè)

利用互聯(lián)網(wǎng)解決中小企業(yè)融資難問題的重要前提是要保證互聯(lián)網(wǎng)信息安全?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)需要建立單獨(dú)的網(wǎng)絡(luò)信息庫，增強(qiáng)防火墻建設(shè)，建立計(jì)算機(jī)病毒云系統(tǒng)，加強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)病毒免疫能力，加強(qiáng)客戶資料密鑰管理，全面分析和實(shí)時(shí)監(jiān)控用戶數(shù)據(jù)，保證客戶信息安全。自主研發(fā)新設(shè)備是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系的重要部分，并需要不斷完善信息管理，制定相關(guān)對(duì)策以防發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)與意外。

（六）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

政府需要從本國國情出發(fā)，選擇妥善的監(jiān)管道路，遵循將互聯(lián)網(wǎng)金融納入法制軌道、包容互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者等理念，制定適應(yīng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)督管理規(guī)則。監(jiān)管是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速和安全的一種預(yù)防和保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須是一個(gè)明確管理范圍和方法的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而且盡快通過立法界定互聯(lián)網(wǎng)金融范疇，明確監(jiān)管主體，落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍，并加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的立法保護(hù)。

六、結(jié)束語

中小企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)體系非常重要，解決其融資問題可以有效提高我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展增加中小企業(yè)融資機(jī)會(huì)，降低中小企業(yè)融資成本，打破地域限制，可以有效解決中小企業(yè)融資中具有的信息不對(duì)稱問題，能夠解決一部分的融資難問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管不規(guī)范等問題將影響其的作用。努力建立完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，督促互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律的進(jìn)行，提高金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的作用，讓金融成為澆灌中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹的一池活水。

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