饒方利

（贛南師范大學(xué)，江西 贛州341000）

一、引言

20世紀(jì)90年代，金融科技在我國開始受到關(guān)注.雖然到21世紀(jì)初我國金融科技熱潮由于受到美國經(jīng)濟(jì)的影響中道而止，但由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，最近幾年，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能等前沿科技迅速興起，又掀起了金融科技浪潮。作為新興行業(yè)，其業(yè)務(wù)類型十分多樣，如移動支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、智能金融服務(wù)理財(cái)、區(qū)塊鏈等，尤其是在移動支付方面，中國在國際上優(yōu)勢明顯，處于領(lǐng)先地位。金融科技不是一個(gè)新生事物，在人類歷史的發(fā)展過程中，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新始終有著密切聯(lián)系，金屬冶煉技術(shù)淘汰了實(shí)物貨幣，推動了金屬貨幣的使用；造紙術(shù)帶來了紙幣的流通；信息技術(shù)的運(yùn)用，豐富了金融體系。

當(dāng)前金融科技的發(fā)展已經(jīng)形成了政府支持、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)深度合作的良好局面。中國人民銀行于2017年成立了金融科技 （Fin-Tech）委員會，2019年8月發(fā)布《金融科技（FinTech)發(fā)展規(guī)劃（2019—2021）》中強(qiáng)調(diào)：聚焦優(yōu)化金融服務(wù)模式和豐富的金融產(chǎn)品供給，充分發(fā)揮科技成果在拓展服務(wù)渠道、擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面等方面的作用。2018年我國金融機(jī)構(gòu)投入到大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等前沿科技資金高達(dá)675.2億元,由此可見金融科技未來的重要性。

跨界化是金融科技的明顯特征，金融監(jiān)管難度也因此大大提升，整個(gè)金融領(lǐng)域變得復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積累，給金融監(jiān)管體系帶來了挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化金融科技監(jiān)管的全局性、針對性、統(tǒng)籌性和及時(shí)性將成為金融監(jiān)管的重要趨勢。在20世紀(jì)90年代，我國就已經(jīng)有學(xué)者開始研究金融科技，經(jīng)歷了不溫不火的二十幾年的發(fā)展，自2016年以來，金融科技開始成為我國學(xué)術(shù)界的熱點(diǎn)話題。以中國知網(wǎng)為例，我國發(fā)表的有關(guān)金融科技的北大核心期刊和CSSCI論文從2016年的101篇快速增長至2019年的345篇。此外，各大高校對金融科技的研究也在增多，其中中國人民大學(xué)在北大核心和CSSCI上發(fā)表的論文多達(dá)32篇；對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)為31篇，河北金融學(xué)院為28篇。從這些數(shù)據(jù)可以看出，有關(guān)金融科技的研究引起了學(xué)術(shù)界的高度關(guān)注。

本文力圖從四個(gè)方面對金融科技相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行整理，首先，介紹金融科技定義；其次，介紹金融科技在現(xiàn)實(shí)中的具體應(yīng)用。再次，提出了幾點(diǎn)建議。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）金融科技概念及內(nèi)涵

金融穩(wěn)定理事會（FSB）2016年在《金融科技的描述與框架分析報(bào)告》和美國國家經(jīng)濟(jì)委員會2017年發(fā)布的《A Framework for Fintech》白皮書中指出：金融科技是指有潛力能從根本上改變金融服務(wù)業(yè)，甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新。金融科技在中國雖然沒有官方定義，但從中國人民銀行2019年印發(fā)的《金融科技（FinTech)發(fā)展規(guī)劃（2019—2021）》中，能大致了解到：金融科技是指技術(shù)創(chuàng)新帶動的金融創(chuàng)新。

金融科技是指利用科技服務(wù)于金融，因此其主體仍然是金融，而金融的本質(zhì)離不開信用，金融科技的本質(zhì)自然也離不開信用。易憲容等 （2019）指出，金融科技的本質(zhì)是“去信用化”，這種“去信用化”是通過科學(xué)技術(shù)來推動。利用技術(shù)來定價(jià)信用的風(fēng)險(xiǎn)，也就是在金融交易中利用數(shù)學(xué)算法解決信用問題，不需要知道交易對手的品德，也不需要求助中心化的第三方機(jī)構(gòu)，實(shí)質(zhì)是在為人們創(chuàng)造信用，建立互信。從技術(shù)角度來看，巴曙松（2016）認(rèn)為，金融科技是指金融對科技的良好應(yīng)用，擴(kuò)大金融服務(wù)群體，降低交易成本，提高行業(yè)效率的技術(shù)手段。Ma等（2017）認(rèn)為，金融科技為金融發(fā)展注入了新的活力，提升了金融市場運(yùn)行效率。皮天雷等（2018）認(rèn)為，金融科技是以前沿新興科技為后端支撐，給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來新的業(yè)務(wù)模式的金融創(chuàng)新。

金融科技在國際上已經(jīng)成為一個(gè)熱點(diǎn)話題，但目前學(xué)術(shù)界沒有一致化的定義。本文根據(jù)以上各種定義認(rèn)為，金融科技以先進(jìn)的計(jì)算技術(shù)為核心，全面用于支付、清算、融資租賃、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融等方面的金融創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)效率。其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是金融與科技的融合加深。在金融市科技場上金融企業(yè)和科技企業(yè)已不再涇渭分明，金融業(yè)務(wù)開展方、技術(shù)提供方和金融科技方案提供方相互融合，邊界正在變得越來越模糊。此前，金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合僅體現(xiàn)在去中間化，而金融科技時(shí)代的到來，使得這種融合不僅體現(xiàn)在去中間化，而且是整個(gè)金融體系的重構(gòu)和替代。二是以信息技術(shù)為依托。周小川（2019）認(rèn)為，金融業(yè)的本質(zhì)是信息產(chǎn)業(yè)，因此金融科技的核心是信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。金融科技由大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)帶動，這些技術(shù)都依賴于信息技術(shù)的發(fā)展。三是金融科技具有可獲得性和普惠性?！伴L尾”群體難以在傳統(tǒng)金融市場上獲得金融服務(wù)，主要是由于信息不對稱、信息缺失、信息獲取成本高等原因造成的。對于個(gè)人來說，很難以低成本收集和處理客戶的全方位信息，而金融科技的應(yīng)用卻能在短時(shí)間內(nèi)獲得客戶的全方位信息，而且還省去人力成本，提高了之前被排斥在金融體系之外的貧困人群的金融可獲得性，使金融普惠性成為可能。

（二）金融科技的主要應(yīng)用

一是支付清算。區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用可以提高支付效率，使交易流程變得更加公開、透明、有效，市場參與者都可以享用平等的數(shù)據(jù)來源。Lamarque（2016）表示，區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)際上是一個(gè)分布式賬本，能準(zhǔn)確實(shí)時(shí)地記錄交易者的關(guān)鍵信息，不需要中間人參與，而且能保證交易記錄不會被篡改。使得交易流程更加快速、透明、高效，提高了金融市場交易效率，減少了暗箱操作。去中心化是區(qū)塊鏈最突出的本質(zhì)，不依賴于第三方的管制，各個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)可以自我驗(yàn)證、傳遞和管理，只要不能控制數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)的51%，數(shù)據(jù)篡改變得幾乎不可能，體現(xiàn)出安全性。螞蟻金服就是通過區(qū)塊鏈技術(shù)，打破數(shù)據(jù)孤島，將計(jì)算移動到數(shù)據(jù)端，達(dá)成數(shù)據(jù)可用不可見，有效解決了數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)的問題。馬理等（2018）指出，區(qū)塊鏈技術(shù)改變了傳統(tǒng)支付結(jié)算模式，能夠有效地降低信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)，降低了交易成本，提高交易效率。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于票據(jù)能形成新興的有價(jià)證券——區(qū)塊鏈票據(jù)。李愛君（2019）認(rèn)為，區(qū)塊鏈票據(jù)比紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)效率高，能實(shí)現(xiàn)個(gè)人隱私保護(hù)和低成本交易。區(qū)塊鏈票據(jù)根據(jù)交易主體通過智能化合約實(shí)現(xiàn)自動履約，無須第三方機(jī)構(gòu)參與，這種點(diǎn)對點(diǎn)的信息傳遞在降低交易成本的同時(shí)還能避免交易主體的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，區(qū)塊鏈票據(jù)分布式賬本技術(shù)能防止數(shù)據(jù)被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，因此能有效抑制票據(jù)造假問題。狄剛（2017）提出，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)票據(jù)市場的穿透式監(jiān)管，交易流程透明性和交易信息不可更改的特性，通過智能化合約建立統(tǒng)一約束代碼，可以實(shí)現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓、背書等整個(gè)流程的監(jiān)管。

二是智能投顧。智能投顧是指將人工智能技術(shù)運(yùn)用在投資組合中，為用戶提供個(gè)性化分析和建議。李佳等（2018）指出，智能投顧通過一系列智能算法和投資組合理論獲取個(gè)人用戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平和收益目標(biāo)，為客戶提供定制化的投資方案。智能投顧可以戰(zhàn)勝人性弱點(diǎn)，克服情緒化交易。在極端市場中，比起人工投顧，周正（2017）觀察到，智能投顧能更理性地判斷市場，而不會改變既定的投資組合和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，從短期看這種行為可能會給客戶帶來損失，但從長期來看是在保護(hù)客戶利益。很多投資者會把智能投顧和一些相關(guān)業(yè)務(wù)混為一談，如智能客服、投資資訊等，但從其定義看這些并不屬于智能投顧范圍。陳娟等（2019）強(qiáng)調(diào)，真正意義上的智能投顧應(yīng)涉及投資咨詢和投資組合管理。李苗苗等（2017）介紹了智能投顧通過以投資組合理論為基礎(chǔ)的算法，自動向投資者提供投資建議，推薦與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的產(chǎn)品和服務(wù)，而且整個(gè)過程只需較少甚至完全不需要人工干預(yù)，降低了交易成本。

三是金融產(chǎn)品定價(jià)。姜明宇等（2019）提出，大數(shù)據(jù)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合能降低金融產(chǎn)品價(jià)格，推動普惠金融發(fā)展。運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計(jì)算可以進(jìn)行征信畫像，完善個(gè)人征信體系，為“長尾”市場人群提供低價(jià)信貸產(chǎn)品。邱晗等（2018）證明了金融科技的發(fā)展變相推動了利率市場化。其原理是，金融科技的發(fā)展減少了傳統(tǒng)存款市場資金，增加了銀行間市場資金，商業(yè)銀行會從銀行間市場吸儲，銀行間市場資金雖貴，但是不需要繳納20%的存款金，這使得市場上資金變多，貸款利率下降。徐崚峰（2017）指出，大數(shù)據(jù)應(yīng)用有助于實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定位的金融產(chǎn)品差異化。商業(yè)銀行可以根據(jù)積累的客觀數(shù)據(jù)，將客戶細(xì)分成不同層次的群體，發(fā)現(xiàn)“長尾”客戶群體中優(yōu)質(zhì)群體，提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。郭為民（2019）提出，銀行可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)對海量小微企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行批量、自動化處理，減少了人力成本的使用，能緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題，而且還能實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，防止欺詐等問題的發(fā)生。

四是風(fēng)險(xiǎn)管理。金融科技在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用的同時(shí)，也能健全金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。監(jiān)管和科技的結(jié)合延伸出了監(jiān)管科技的應(yīng)用，豐富了金融監(jiān)管手段。大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)可用于互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域；區(qū)塊鏈技術(shù)能用于支付清算等操作風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。俞勇（2019）提出，人工智能技術(shù)能用于風(fēng)險(xiǎn)控制模型優(yōu)化問題。杜青雨 （2019）認(rèn)為，監(jiān)管部門也可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)迅速收集和處理數(shù)據(jù)，了解金融市場動態(tài)，找出潛在的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；還能運(yùn)用云計(jì)算分析金融數(shù)據(jù)，提升監(jiān)管部門合規(guī)監(jiān)管的承受能力。蔚趙春等（2017）指出，金融機(jī)構(gòu)可以利用金融科技技術(shù)提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力。如運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)排查違約信息和檢測預(yù)警，及時(shí)跟蹤違約風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)可以利用云計(jì)算等技術(shù)手段開展自動化內(nèi)部控制和合規(guī)審查。王海波等（2019）提出，監(jiān)管部門可以采取“區(qū)塊鏈+監(jiān)管”的“法鏈”監(jiān)管模式，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)緩解監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的信息不對稱，引導(dǎo)金融市場主體主動披露相關(guān)信息，消除信息隔閡。

（三）金融科技作用機(jī)理

王均山（2019）指出，金融科技發(fā)展迅速的原因之一在于滿足了“長尾”客戶的需求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用人力資源來獲取客戶信息，過高的成本導(dǎo)致金融服務(wù)很難下移到“長尾”群體，而云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的結(jié)合無須人力資本就可以精準(zhǔn)定位到不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)，形成個(gè)性化分析。李娜（2018）發(fā)現(xiàn)，金融科技能助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，“融資難，融資貴”一直約束著小微企業(yè)的發(fā)展，金融科技促使金融機(jī)構(gòu)在吸收低成本資金的同時(shí)，也能為小微企業(yè)提供低成本貸款；此外，金融科技帶動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，能增加小微企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性。李楊等（2018）表示，低成本的智能化金融服務(wù)可以大規(guī)模匹配“長尾”客戶的金融需求，提升居民邊際消費(fèi)傾向，拉動經(jīng)濟(jì)增長。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)搭建橋梁，一端對接銀行，一端對接消費(fèi)者，能幫助客戶體驗(yàn)高效、便捷、安全的金融服務(wù)，更重要的是在生活場景中的應(yīng)用，這些技術(shù)緊跟消費(fèi)者消費(fèi)需求，從吃喝玩樂、衣食住行等各方面為消費(fèi)者提供實(shí)實(shí)在在的便利。Mishkin（1999)指出，金融科技促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還體現(xiàn)在信息效應(yīng)上，信息和通訊技術(shù)降低了金融市場上信息的不對稱程度。王小燕等（2019）通過實(shí)證分析證實(shí)了金融科技在金融產(chǎn)品和服務(wù)中能借助前沿技術(shù)，對數(shù)據(jù)進(jìn)行智能搜集整理和分析，使交易各方都能共享透明化的數(shù)據(jù)信息，從而了緩解企業(yè)之間、企業(yè)與投資者之間的信息不對稱問題，拓寬了企業(yè)融資渠道、豐富了企業(yè)融資工具，優(yōu)化了資源配置。徐冬根（2019）強(qiáng)調(diào)，金融科技發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)也需要用科技技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管，形成“以科技治科技”的金融監(jiān)管模式。Broeders（2018）指出，大數(shù)據(jù)監(jiān)管通過搜集和分析數(shù)據(jù)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)通過搜集和整合購買數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)等對客戶進(jìn)行授信評分，然后再抓取監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)反映出來的信息，進(jìn)行違約排查、信息實(shí)時(shí)監(jiān)測以完善貸款管理。楊東（2018）認(rèn)為將區(qū)塊鏈技術(shù)用于金融監(jiān)管可以提高監(jiān)管的有效性和精準(zhǔn)性，區(qū)塊鏈的不可篡改、共享賬本、分布式等特性，讓監(jiān)管更加透明和便捷。

綜合上述文獻(xiàn)整理，可以總結(jié)出金融科技作用機(jī)理體現(xiàn)在業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面。業(yè)務(wù)上的作用機(jī)理體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：（1）信息化。喬海曙（2019）表示，金融市場上存在由于信息成本過高而不能被生產(chǎn)出和提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，而金融科技的發(fā)展，能減少信息不對稱性，降低獲取信息的成本，讓包括“長尾”群體在內(nèi)的所有人都能共享相關(guān)信息。（2）普惠性。金融科技的發(fā)展能促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，讓社會上所有人、所有企業(yè)，不論收入多少，都有權(quán)利獲得所需的金融服務(wù)。覆蓋廣、成本低是金融科技作用機(jī)理的體現(xiàn)之一。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上的作用機(jī)理在于：打破信息隔閡，形成金融市場參與者共同治理的監(jiān)管機(jī)制。監(jiān)管部門和被監(jiān)管者都可以通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，將監(jiān)管規(guī)則翻譯成雙方共識的數(shù)字化協(xié)議，再嵌入被監(jiān)管對象的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，從而自動監(jiān)督和評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（四）金融科技存在的風(fēng)險(xiǎn)

金融科技創(chuàng)造出了新的業(yè)務(wù)模式、新的監(jiān)管模式，對整個(gè)金融市場帶來了重大影響，從而也改變了金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。楊文堯天等（2019）認(rèn)為，金融科技風(fēng)險(xiǎn)更具隱蔽性和傳染性，如區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)質(zhì)上是一個(gè)共享數(shù)據(jù)庫，面臨著巨大的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，一旦被黑客攻破，會給整個(gè)金融市場帶來傳染性的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)庫里的數(shù)據(jù)雖然是透明的，但也是匿名的，這也使得一些風(fēng)險(xiǎn)不能被迅速發(fā)現(xiàn)。金融科技風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。金融科技強(qiáng)調(diào)將科技技術(shù)用在金融領(lǐng)域。 鄒靖（2019）和俞勇（2019）認(rèn)為，科技技術(shù)在穩(wěn)定運(yùn)行前本身就存在風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)在研發(fā)、測試、應(yīng)用等任意環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能造成信息數(shù)據(jù)泄露，給整個(gè)金融體系帶來傳染性風(fēng)險(xiǎn)。皮天雷等（2018）指出，人工智能通過自我學(xué)習(xí)建立模型數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，如果模型錯(cuò)誤，可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)脫離可控范圍，造成人工智能失控風(fēng)險(xiǎn)。劉江濤等（2019）介紹了以互聯(lián)網(wǎng)為支撐的金融科技能在短短幾秒成交大量交易，頻率和總額都大幅度提升，如果存在技術(shù)漏洞或編程錯(cuò)誤會對市場交易造成不利影響，使風(fēng)險(xiǎn)更容易集中爆發(fā)。

二是數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。廖凡（2019）觀察到金融科技需要依賴大量的數(shù)據(jù)，客戶身份信息、賬戶信息和消費(fèi)信息被廣泛使用，一旦信息被泄露出去，會給用戶帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)很可能傳導(dǎo)至多個(gè)行業(yè)，甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系。李廣乾等（2018）指出，大數(shù)據(jù)技術(shù)儲存著海量數(shù)據(jù)，幾乎包括了所有個(gè)人的隱私信息，極大地威脅著用戶個(gè)人信息的保護(hù)，如果沒有高度的風(fēng)險(xiǎn)意識而盲目相信技術(shù)，數(shù)據(jù)庫很容易遭到黑客攻擊。劉倩（2019）發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)可能出于牟利將用戶數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)售他人，或在未經(jīng)客戶允許下，將客戶數(shù)據(jù)用于商業(yè)目的，這將導(dǎo)致數(shù)據(jù)使用不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

三是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。金融科技帶來的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新等可能導(dǎo)致監(jiān)管滯后、監(jiān)管真空。鐘慧安（2018）認(rèn)為我國在支付領(lǐng)域的監(jiān)管體系雖然已經(jīng)逐步成熟，但對于金融科技其他技術(shù)方面還處于摸索狀態(tài)，容易造成監(jiān)管套利、規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。由于金融科技跨越了金融和技術(shù)兩個(gè)部門，其業(yè)務(wù)也涉及多個(gè)行業(yè)，因此，張永亮（2019）認(rèn)為，金融科技監(jiān)管權(quán)很難明確具體到某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，某些行業(yè)可能存在多方監(jiān)管，且監(jiān)管力度不一致，而某些行業(yè)又可能處于無監(jiān)管狀態(tài)，從而導(dǎo)致監(jiān)管空白。孫國峰（2019）關(guān)注到我國金融監(jiān)管模式為中央與地方雙層監(jiān)管，這導(dǎo)致一些地方監(jiān)管邊界模糊、多頭監(jiān)管以及中央與地方監(jiān)管缺少協(xié)調(diào)機(jī)制，再加上金融科技本身的跨界化特性，會使得這些現(xiàn)象更加明顯。

四是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指金融機(jī)構(gòu)在使用金融科技技術(shù)過程中，與法律、法規(guī)、政策等規(guī)定不一致的行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。俞勇（2019）指出，金融科技的發(fā)展需要龐大的數(shù)據(jù)庫做支撐，而金融機(jī)構(gòu)獲取數(shù)據(jù)的途徑、以及數(shù)據(jù)的使用可能存在不符合國家法律規(guī)定的現(xiàn)象，而且金融科技相關(guān)法規(guī)的制定總是滯后于金融科技創(chuàng)新。因此，這很容易導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。金融科技的發(fā)展加快了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、模式等創(chuàng)新，使得金融體系變得更加復(fù)雜，陳彥達(dá)（2020）認(rèn)為，數(shù)據(jù)口徑不統(tǒng)一、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不一致等都給監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，易引發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論及建議

1993年江澤民同志提出金融電子化，便暗示著我國金融科技的萌芽，到21世紀(jì)初互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展推動了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在歷經(jīng)了十幾年的發(fā)展過渡到了如今的金融科技時(shí)代，我國金融科技?xì)v經(jīng)了三十多年的發(fā)展，已經(jīng)取得了明顯進(jìn)步。金融科技的廣泛應(yīng)用給人們帶來了很多便利，互補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，擴(kuò)大了金融服務(wù)人群，金融科技降低了金融服務(wù)運(yùn)營成本和融資成本，能讓更多的投資者參與到金融體系中。但是金融科技帶來的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。本文提出以下幾條有關(guān)應(yīng)對金融科技風(fēng)險(xiǎn)的建議：

（一）完善金融科技法律體系

首先，要明確金融科技監(jiān)管主體，尤其是金融科技帶來的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)歸屬于何種監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其次，要制定統(tǒng)一的金融執(zhí)法尺度，監(jiān)管部門之間要建立良好的互動機(jī)制，以避免監(jiān)管套利。最后，金融科技監(jiān)管要掌握適度原則，要做到既能激發(fā)金融創(chuàng)新又能控制風(fēng)險(xiǎn)。楊東（2018）認(rèn)為，過嚴(yán)或過早的法律規(guī)定可能會扼殺金融科技發(fā)展，過松或太晚的法規(guī)可能會加大金融風(fēng)險(xiǎn)?？萍荚诮鹑陬I(lǐng)域的應(yīng)用需要一套合規(guī)方案來妥善解決。

（二）加強(qiáng)監(jiān)管科技的應(yīng)用

監(jiān)管需要以數(shù)據(jù)為核心，面對金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的海量數(shù)據(jù)，需要借助金融科技提高監(jiān)管效率?？梢越柚鷧^(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)打造智能監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管。三是培養(yǎng)金融科技型人才。從技術(shù)層面看，需要做好隱私數(shù)據(jù)評估和加密、通道加密、傳輸行為審計(jì)等多方面工作，實(shí)時(shí)檢測是否有黑客入侵?jǐn)?shù)據(jù)庫，而這些工作需要大量的金融科技人才。從管理層面看，需要建立多支金融科技人才團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)保障數(shù)據(jù)安全，了解黑客的攻擊方法和技術(shù)手段，防范攻擊。