□ 文| 宋季霞

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)存問題

1.利率管理機(jī)制不完善?，F(xiàn)階段，由于我國相關(guān)商業(yè)銀行的利率管理體系還不完善，導(dǎo)致相關(guān)銀行管理滯后，這將導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)增。同時(shí)，由于目前商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中更加注重安全性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)管理沒有得到充分考慮。利率風(fēng)險(xiǎn)的管理面臨技術(shù)、方法和實(shí)踐方面的限制，因?yàn)榻鹑谙拗频某掷m(xù)存在導(dǎo)致了目前銀行信貸管理中典型的制度特征的存在、資本市場(chǎng)的不充分以及活動(dòng)分散造成的限制。

2.業(yè)務(wù)調(diào)整效率不高。目前，我國相關(guān)商業(yè)銀行在資金來源以及相關(guān)使用方面都比較狹窄，由于其經(jīng)營受到相關(guān)貨幣政策以及相對(duì)應(yīng)的利率嚴(yán)重影響，使得商業(yè)銀行很難根據(jù)資金使用和市場(chǎng)特點(diǎn)來管理利率。因此，商業(yè)銀行只能在利率商業(yè)化的背景下被動(dòng)應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行需要更長的創(chuàng)新周期，而且很難對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)做出快速反應(yīng)。在商業(yè)銀行目前的業(yè)務(wù)中，利潤的主要來源仍然是存款利率之間的利差，缺乏其他創(chuàng)新的利潤點(diǎn)，這使得商業(yè)銀行更容易受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，同時(shí)很難及時(shí)進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。

3.金融衍生工具應(yīng)用不足。商業(yè)銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)需要通過科學(xué)識(shí)別、測(cè)量和評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)來制定適當(dāng)?shù)墓芾矸桨敢约跋嚓P(guān)系統(tǒng)方法。為了管理利率風(fēng)險(xiǎn)，有必要使用衍生金融工具來管理利率風(fēng)險(xiǎn)。然而，目前我國商業(yè)銀行普遍較少使用金融衍生產(chǎn)品，也沒有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，因此衍生產(chǎn)品在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中沒有起到必要的作用，難以對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的措施

不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在我國目前商業(yè)銀行發(fā)展過程當(dāng)中，由于基本上所有的商業(yè)銀行都是以普通分行的形式來進(jìn)行跨區(qū)域經(jīng)營，同時(shí)銀行業(yè)務(wù)流程也不是十分結(jié)構(gòu)化，使得利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分散到各個(gè)部門當(dāng)中。雖然這種交易形式在風(fēng)險(xiǎn)管理方面允許出現(xiàn)流動(dòng)性以及安全性，但總體而言仍存在很大差距，這對(duì)商業(yè)銀行在利率營銷方面的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。因此，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)從轉(zhuǎn)變工作理念入手，更加重視利率市場(chǎng)化背景下的風(fēng)險(xiǎn)管理，作為其實(shí)踐活動(dòng)的一部分，依靠現(xiàn)實(shí)的工作原則，以銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)為主要出發(fā)點(diǎn)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平；第二，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，利用國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，制定決策、管理和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理流程，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃水平，從而有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)；最后，商業(yè)銀行應(yīng)建立一個(gè)內(nèi)部系統(tǒng)，監(jiān)測(cè)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并在此過程中，通過將業(yè)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)和職能框架置于分級(jí)控制之下，不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

加強(qiáng)業(yè)務(wù)模式調(diào)整

鑒于商業(yè)銀行現(xiàn)如今過度依賴存款和貸款之間的利差，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。應(yīng)當(dāng)著力規(guī)范和優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)商業(yè)銀行多元化資產(chǎn)管理模式發(fā)展。關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，需要更多地關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)，并且還需要積極開展個(gè)人貸款活動(dòng)，并適當(dāng)監(jiān)測(cè)發(fā)放給企業(yè)的貸款比例。必須積極調(diào)整存款貸款業(yè)務(wù)，以促進(jìn)增加存款貸款管理。同時(shí)，我們要注重金融交易創(chuàng)新，提高中間業(yè)務(wù)在全行總業(yè)務(wù)中的比重，積極發(fā)展資產(chǎn)投資、投資和貸款等業(yè)務(wù)類型，通過業(yè)務(wù)模式多元化降低全行利率風(fēng)險(xiǎn)脆弱性。

改進(jìn)并完善定價(jià)機(jī)制

良好的商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制對(duì)于防止因價(jià)格過高導(dǎo)致的客戶損失或因價(jià)格過低導(dǎo)致的國際收支失衡起到了非常積極的作用。在實(shí)際商業(yè)銀行運(yùn)營過程當(dāng)中采用合適的服務(wù)和營銷策略不僅可以降低客戶定價(jià)敏感性，還可以提高客戶滿意度和保留率，這對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平有非常積極的影響。由于利率商業(yè)化已成為貸款產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中的一個(gè)重要因素，商業(yè)銀行在發(fā)展商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，根據(jù)可持續(xù)發(fā)展的原則，考慮到國家利率商業(yè)化發(fā)展的現(xiàn)實(shí)和客戶的信譽(yù)，因此必須要不斷改進(jìn)和完善其定價(jià)機(jī)制。

積極應(yīng)用金融衍生產(chǎn)品

對(duì)于相關(guān)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理來說，金融衍生品的使用不僅僅可以在一定程度上有效做到分散利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)對(duì)于商業(yè)銀行而言，應(yīng)積極利用各種債券期貨、利率期權(quán)和利率期貨等衍生品來監(jiān)管利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率風(fēng)險(xiǎn)受到有效監(jiān)控時(shí)，可以進(jìn)一步有效通過資本補(bǔ)充、利率交換和產(chǎn)品創(chuàng)新等方法來積極應(yīng)對(duì)。同時(shí)，金融衍生工具的使用本身必須注重風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)倍數(shù)施加必要的約束，以避免相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。

結(jié)束語

總的來說，在現(xiàn)階段受到我國利率化市場(chǎng)不斷影響背景下，相關(guān)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)做好自身相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，采取完善自身管理體系以及加強(qiáng)內(nèi)部業(yè)務(wù)模式調(diào)整和應(yīng)用各種金融衍生產(chǎn)品等等來有效達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)、有效降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，才能夠不斷提高相關(guān)商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，同時(shí)在這一基本過程當(dāng)中注重對(duì)于專業(yè)人才的培養(yǎng)，最終實(shí)現(xiàn)我國相關(guān)商業(yè)銀行的長期有效發(fā)展。