張子健

摘要：改革開放后，我國建立起了社會主義市場經(jīng)濟體制。如今社會發(fā)展飛速，經(jīng)濟也越來越發(fā)達，各行各業(yè)在面臨著各種機遇的同時，也面臨著挑戰(zhàn)，競爭也空前激烈。賒銷，是市場經(jīng)濟高速發(fā)展的結(jié)果，是以企業(yè)間的商業(yè)信用來銷售商品的一種方式。為了提高銷售收入，增加利潤，很多企業(yè)都通過賒銷來銷售商品。但同時賒銷也可能會使企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)不過來，給企業(yè)造成流動性風(fēng)險。因此對企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理就顯得愈加重要。本文以Z汽車股份有限公司作為研究對象，結(jié)合該公司的現(xiàn)狀和背景，以應(yīng)收賬款為研究對象，沿著提出問題、分析問題、解決問題的思路對應(yīng)收賬款的賬齡、壞賬準備、應(yīng)收賬款與主營業(yè)務(wù)收入、流動資產(chǎn)以及利潤總額的關(guān)系、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)進行分析，并提出改善意見。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款：壞賬準備：周轉(zhuǎn)率：周轉(zhuǎn)天數(shù)

一、引言

經(jīng)濟全球化的發(fā)展態(tài)勢已經(jīng)十分清晰，企業(yè)集團都在向著利益最大化的方向前進，為了增強自身的市場競爭力，賒銷的程度不斷加深，導(dǎo)致企業(yè)集團應(yīng)收賬款持續(xù)累加，資金的流轉(zhuǎn)性變差。應(yīng)收賬款是公司經(jīng)營中為了占領(lǐng)市場和贏得更多銷售額采用賒銷方式而產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)，其給公司發(fā)展帶來了經(jīng)營效果同時也給公司帶來了更大的經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險，公司可能面臨逾期壞賬損失，一旦應(yīng)收賬款回收出現(xiàn)問題，可能得不償失。企業(yè)因?qū)?yīng)收賬款的管理不當(dāng)而使企業(yè)陷入破產(chǎn)的困境的案例也屢見不鮮。因此本文以Z汽車股份有限公司作為研究對象，通過對該公司近3年應(yīng)收賬款的賬齡、壞賬準備、應(yīng)收賬款與主營業(yè)務(wù)收入、流動資產(chǎn)以及利潤總額的關(guān)系、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)進行分析，并提出改善意見，希望為公司的管理者在應(yīng)收賬款的管理上提出可行性意見。

二、Z汽車股份有限公司應(yīng)收賬款管理分析

（一）Z汽車股份有限公司情況

Z汽車股份有限公司，是集汽車制造、汽車銷售與汽車研究開發(fā)為一體的汽車制造企業(yè)。該企業(yè)擁有三大汽車品牌，在華東和華北等眾多省市布局了整車生產(chǎn)基地。該企業(yè)的細分市場較廣，從低端到高端汽車都有相應(yīng)的品牌和營銷策略。營銷網(wǎng)絡(luò)遍及國內(nèi)各大中城市以及三、四線市場，并遠銷非洲北部、南美、東歐等海外地區(qū)。

（二）Z汽車股份有限公司應(yīng)收賬款概述

近三年，Z汽車公司的主營業(yè)務(wù)收入呈上升的趨勢，同時應(yīng)收賬款也在隨收入不斷增加。2016年Z汽車公司的主營業(yè)務(wù)收入為169，350萬元，利潤總額為10，473萬元，應(yīng)收賬款為93.086萬元;2017年主營業(yè)務(wù)收入增長到2，080，432萬元，利潤總額為137，268萬元，應(yīng)收賬款也增長到465，502萬元，較2016年應(yīng)收賬款增加了400%。2018年該公司的主營業(yè)務(wù)收入減少到1，476，444萬元，利潤總額也減少到66，396萬元，而應(yīng)收賬款卻增加到了621，877萬元，相較于2017年應(yīng)收賬款增加了34%。綜上所述，近三年Z汽車公司的應(yīng)收賬款呈現(xiàn)出顯著上升趨勢（見表1）。2016-2017年，應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例雖有所下降，從29.73%下降到25.64%。但2017-2018年又有所上升，從25.64%增加到35.88%，且總體來看，2016-2018年應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例呈上升趨勢。2016-2017年，應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例有所下降，從54.94%下降到22.38%。而2017-2018年，應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例又有所上升，從22.38%增加到42.12%，且近三年應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的平均比例為40%，這表明該公司近三年的收人中大概有五分之二的銷售款項被無償占用，該公司的現(xiàn)金流和周轉(zhuǎn)速度面臨著較大的風(fēng)險（見表2）。且該公司2017-2018年的主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額都減少，可以在一定程度上表明該公司在管理上已經(jīng)暴露出了一些問題。如果Z汽車公司的管理者不對應(yīng)收賬款進行有效的管理，一旦該公司的資金鏈出現(xiàn)問題，那么該公司的財務(wù)問題將會全面爆發(fā)，接著各種問題勢必會接踵而來，從而可能進一步導(dǎo)致該公司的破產(chǎn)。

（三）Z汽車股份有限公司應(yīng)收賬款分析

1.賬齡分析

通過分析Z汽車公司近三年的應(yīng)收賬款發(fā)現(xiàn)，賒賬賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的89. 13%，其中在2017年高達92.66%;賬齡在1-2年的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的比例為6.19%-12.73%：賬齡在2-3年的應(yīng)收賬款占總體的0.72%- 3.34%;3年以上的賒銷額所占比率只有0.43%-0.92%（見圖1）。通常來說，應(yīng)收賬款的賬齡越長，其愈可能發(fā)生壞賬損失，造成企業(yè)的流動性風(fēng)險。通過分析該公司近三年應(yīng)收賬款賬齡可發(fā)現(xiàn)，其應(yīng)收賬款賬齡主要集中在1年以內(nèi)，1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占總體的比例接近90%，因而發(fā)生壞賬損失的可能性不大。但是在2018年，Z汽車公司的在1年以上的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的比例達到了近15%，發(fā)生壞賬損失的可能性增大。因而該公司需要繼續(xù)加強對應(yīng)收賬款的管理。

2.壞賬準備分析 通過表2可知，2016年Z汽車公司計提了6，279萬元的壞賬準備，而該年度實現(xiàn)的利潤總額為10，473萬元，壞賬準備占利潤總額的比例達到了59.95%，這表明當(dāng)年有超過一半的利潤總額都是不靠譜的，公司的盈利能力凸顯出問題，盈利實現(xiàn)的現(xiàn)金流也令人懷疑。到了2017年，該公司計提了13，775萬元的壞賬準備，實現(xiàn)的利潤總額是137，268萬元，壞賬準備占利潤總額的比例降低到了10.04%，相比2016年，公司壞賬占比降低了83.25%，說明了2017年該公司對應(yīng)收賬款的管理取到了不錯的效果。2018年Z汽車公司計提了26，243萬元的壞賬準備，實現(xiàn)的利潤總額為66，396萬元，壞賬準備占利潤總額的比例又增加到了39.52%，相比2017年，公司壞賬占比增加了294%，說明Z汽車公司的管理層對應(yīng)收賬款管理的能力有待加強。

3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式是賒銷凈收入與平均應(yīng)收賬款余額之比。該指標可以衡量應(yīng)收賬款的回收速度，是衡量企業(yè)的經(jīng)營效率的重要的財務(wù)指標。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，它說明了一定的時間內(nèi)，企業(yè)對外的賒銷額轉(zhuǎn)化為企業(yè)可用現(xiàn)金的次數(shù)。用時間表示為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，它可以衡量企業(yè)通過賒銷而形成的應(yīng)收賬款到收回該款項、形成企業(yè)可用現(xiàn)金所需要的天數(shù)。近三年，Z汽車公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)變化較大。2016年，該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為2.24和160.6天;2017年則分別為7.45和48.33天;2018年分別為2.72和132.57天;近三年平均的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為4.17和113.83天（見圖2）。2016-2018年，該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對呈上升的趨勢，但是其競爭對手的平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為41.16。由此可見，Z汽車公司需要在應(yīng)收賬款回收方面多做努力。

4.應(yīng)收賬款與主營業(yè)務(wù)收入及流動資產(chǎn)對比分析

根據(jù)表3可知，Z汽車公司近3年的主營業(yè)務(wù)收入呈顯著的上升趨勢，從169，350萬元增加到l，476，444萬元。同時，應(yīng)收賬款也從93，086萬元增長至621，877萬元。2016-2018年，應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例呈下降的趨勢，從54.97%下降到42.12%，這說明Z汽車公司在努力轉(zhuǎn)變銷售方式，而不是僅僅通過信用銷售方式吸引客戶。但是近三年應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的平均比例為40%，還有很大一部分的銷售款項被無償占用。而且應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例在近3年也在呈上升的趨勢，從29.73%上升到35.88%，該公司有較大的流動性風(fēng)險。綜上所述，Z汽車公司在2016-2018年存在較大的風(fēng)險，流動性較差。如果今后該公司的管理層不對應(yīng)收賬款進行有效的管理，那么不僅其利潤會受到影響，該公司很有可能出現(xiàn)嚴重的流動性的問題、資金周轉(zhuǎn)困難。

（四）應(yīng)收賬款改善建議

1.提升員工素質(zhì)，加強員工的憂患意識

管理者在企業(yè)的經(jīng)營中起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)應(yīng)該加強對管理者培訓(xùn)，使其認識到應(yīng)收賬款的重要性，并提高其專業(yè)知識。銷售人員是企業(yè)實現(xiàn)收入的“第一線”。銷售人員在追求銷量最大化的同時，也應(yīng)當(dāng)關(guān)注收入的質(zhì)量，并積極地對超過收回期限的應(yīng)收賬款進行催收。企業(yè)還應(yīng)完善相應(yīng)的問責(zé)制度，當(dāng)應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬時，有責(zé)任的銷售人員應(yīng)受到懲罰。此外，財務(wù)人員的管理也很重要。財會人員應(yīng)當(dāng)加強其對應(yīng)收賬款的敏感性，對于可能出現(xiàn)壞賬的應(yīng)收賬款，要及時地將有關(guān)信息傳送至管理層及業(yè)務(wù)部門，加強企業(yè)內(nèi)部的信息共享，形成對銷售人員的監(jiān)督。同時也要促進各部門之間的合作，明確各部門之間的責(zé)任劃分，完善對應(yīng)收賬款的控制，降低企業(yè)的流動性風(fēng)險。

2.完善相應(yīng)信用政策，加強對客戶的信用管理

企業(yè)應(yīng)結(jié)合當(dāng)今的市場和自身的客觀條件來制定合理的信用政策。Z汽車公司應(yīng)當(dāng)明確自身客戶的信用等級和每一等級的授信額度，并且要嚴格執(zhí)行，嚴禁超額授信。應(yīng)收賬款無法收回，大都是因為企業(yè)對客戶的信用了解不夠。Z汽車公司要全方位了解客戶的信用狀況。企業(yè)可以從客戶的日常品德、注冊資本、抵押物等方面來對其進行評估。同時也要對這些資料進行仔細鑒別，防止客戶提供虛假的證明材料，騙取公司信用。必要時可通過第三方來對客戶進行調(diào)查。在信用期中，也要對客戶進行跟進調(diào)查，充分了解客戶的經(jīng)營情況、貸款情況、還款情況以及抵押情況。Z汽車在對客戶進行跟進調(diào)查時，也要對客戶的信用等級進行更新并及時備案，并對不同信用等級的客戶實施分別管理，為企業(yè)的賒銷建立起完整的信用體系。

3.建立和完善相關(guān)的收賬政策

當(dāng)賒銷發(fā)生后，企業(yè)的收賬政策的有效性決定著是否能收回應(yīng)收賬款。Z汽車公司應(yīng)該建立完善的收賬政策。在企業(yè)方面，銷售人員負有收回應(yīng)收賬款的直接責(zé)任。應(yīng)收賬款的期限臨近時，銷售人員應(yīng)當(dāng)通過電話、短信、上門拜訪等形式來督促客戶償還款項。必要時，可以采取訴訟和聘請收賬公司來解決問題。在客戶方面，可以采取一些鼓勵還款的措施。例如給予現(xiàn)金折扣、提高授信額度、減免相關(guān)費用等。對于付款較遲的客戶可以采取一些懲罰措施，例如取消合作關(guān)系、降低授信額度、增加利息等。對于信譽不好的客戶，企業(yè)應(yīng)要求其提供相關(guān)的抵押品。企業(yè)在制定收賬政策時，應(yīng)遵循成本效益的原則，應(yīng)選擇最有效率和效益的方法。

4.加強對子公司的管理和控制

Z汽車公司的規(guī)模較大，其在全國范圍內(nèi)有較多的子公司。要想加強對應(yīng)收賬款的管理，其必須要加強對子公司的管理和控制。Z汽車公司要明確規(guī)定子公司的經(jīng)營范圍和銷售業(yè)務(wù)的授信額度。同時Z汽車公司也要關(guān)注子公司的日常經(jīng)營狀況。對于重要的崗位，母公司應(yīng)當(dāng)對子公司進行任命，充分發(fā)揮母公司對子公司的監(jiān)督作用。并且子公司要定期向母公司報送財務(wù)報表。對于賒銷金額較大的業(yè)務(wù)，必須通過母公司的審批。否則子公司為了自身利潤最大化，會盲目進行賒銷，使應(yīng)收賬款的數(shù)目增大。再來，Z汽車公司要對子公司的組織結(jié)構(gòu)進行合理地配置，使其與母公司的工作進行有效對接，將子公司應(yīng)收賬款的管理納入母公司的管理體系中。

5.完善企業(yè)的內(nèi)控制度，制定合理的獎勵機制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和完善相關(guān)的內(nèi)控制度。賒銷金額的審批工作有專人負責(zé)，禁止越權(quán)審批。同時也要加強對合同訂立過程中的控制，賒銷的金額、付款期限等必須在合同中有明確的規(guī)定。合同訂立也要有專人負責(zé)，明確責(zé)任劃分。財務(wù)人員要對銷售發(fā)票一一核對，同時也要與總賬進行核對。并且，財務(wù)人員要合理計提壞賬準備，防止收回的壞賬被私人占用。對金額較大的賒銷業(yè)務(wù)，財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)告知管理層，充分發(fā)揮其事前、事中和事后的控制作用。Z汽車公司在加強各部門之間信息共享的同時，每個員工在應(yīng)收賬款方面上的責(zé)任也要明確。企業(yè)可以將應(yīng)收賬款的回收納入到員工的績效考核之中，員工工資的高低和是否能夠晉升取決于應(yīng)收賬款的回收效率。這樣的模式，可以提高員工的工作熱情，調(diào)動其積極性，使其自覺關(guān)注客戶的經(jīng)營狀況并且對其進行跟進調(diào)查，從而使壞賬損失出現(xiàn)的幾率大大降低。

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