●劉蓓蓓

在國際金融市場的影響下，我國的金融市場也日漸活躍，金融產(chǎn)品種類的豐富和銷售量的增多就是有力的佐證。為了吸引更多的投資者和客戶，商業(yè)銀行不斷推出一些新型的金融產(chǎn)品，但是很多產(chǎn)品的生存周期不長，從產(chǎn)品管理方面來看也存在一定的風(fēng)險，因此，要結(jié)合商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的特點以及金融產(chǎn)品的常見風(fēng)險類型來開展風(fēng)險管理，從而保障金融市場的穩(wěn)定。

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新及風(fēng)險管理概述

（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

商業(yè)銀行中開展創(chuàng)新可以是對金融體系的創(chuàng)新，也可以是對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，一般情況下，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不會對金融體系有很大的影響。商業(yè)銀行最為大眾化的業(yè)務(wù)就是儲蓄、貸款業(yè)務(wù)，與此同時，商業(yè)銀行內(nèi)還存在較多的金融產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品與儲蓄、收藏、保險、理財?shù)扔泻艽蟮年P(guān)系。就當(dāng)前來看，商業(yè)銀行中所推出的金融產(chǎn)品增加了很多保險類產(chǎn)品、理財類產(chǎn)品以及投資類產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品的購買方式、收益率以及分紅情況都與普通的金融產(chǎn)品有較大的區(qū)別，大多具有較高的收益率，或者具有一定的保值增值作用，以此吸引更多消費者的注意。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，商業(yè)銀行開展金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也是為了與互聯(lián)網(wǎng)金融市場抗衡。

（二）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新推出之后，金融市場的風(fēng)險仍然存在，而且對于這些新的金融產(chǎn)品來說，因還沒有完全經(jīng)過市場的驗證，所以其可能存在更多的風(fēng)險。國外金融行業(yè)發(fā)展較為成熟，但是仍然存在諸多金融風(fēng)險。我國的金融行業(yè)和金融產(chǎn)品相比發(fā)達國家還存在一定的弱勢，抗風(fēng)險能力也較弱，無法確保在金融產(chǎn)品銷售和運營中不出現(xiàn)風(fēng)險問題。所以必須對商業(yè)銀行創(chuàng)新的金融產(chǎn)品開展風(fēng)險管理。

二、商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險特點及類別

（一）商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險特點

與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險特點有如下幾點。

1.隱蔽性。創(chuàng)新的金融產(chǎn)品一般會經(jīng)過專家的論證之后再投放到市場中，在進行產(chǎn)品設(shè)計時就考慮到產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險，但是金融產(chǎn)品的風(fēng)險具有隱蔽性特征，尤其是新型的金融產(chǎn)品，因從未投入到市場中，所以沒有“前車之鑒”，一些風(fēng)險很難直接被預(yù)測到。而且我國市場經(jīng)濟與國家金融市場也是接軌的，金融市場存在一定的波動就可能影響創(chuàng)新金融產(chǎn)品的銷售，從而出現(xiàn)風(fēng)險。

2.集中性。商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品風(fēng)險的出現(xiàn)還存在集中性的特征，一旦某一種金融產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險之后，這種風(fēng)險不僅會波及到其它金融產(chǎn)品，還會影響到整個金融市場的發(fā)展。而且從國際上發(fā)生的金融危機來看，金融產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險具有周邊影響性，尤其是金融產(chǎn)品的購買者和投資者會因為金融風(fēng)險的出現(xiàn)而產(chǎn)生不穩(wěn)定的心態(tài)，導(dǎo)致其可能會放棄對金融產(chǎn)品的繼續(xù)投資，從而影響金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展，導(dǎo)致集中性的金融產(chǎn)品風(fēng)險。

3.放大性。金融產(chǎn)品具有流動性的特征，正因為其在市場中流動交易，所以金融產(chǎn)品依賴更多的現(xiàn)金流，通過對現(xiàn)金流的獲取從而也就實現(xiàn)了擴大內(nèi)需的作用。但是一旦這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險，那么其現(xiàn)金流可能會截斷，沒有持續(xù)現(xiàn)金流的進入，那么金融產(chǎn)品會出現(xiàn)疊加性的壓力，從而進一步放大了風(fēng)險效應(yīng)。

（二）商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險類別

商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)刺激了貨幣交易的進行，加快了現(xiàn)金流動速度，有一些金融產(chǎn)品的設(shè)計本身存在一定的漏洞，存在著比較隱蔽的風(fēng)險，其目的并非是為了推動市場經(jīng)濟的活躍和發(fā)展，而是為了實現(xiàn)短期盈利，并不注重長遠效益，所以，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品其實有很多都存在風(fēng)險。對比傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險來看，這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險主要有設(shè)計風(fēng)險、信用風(fēng)險、投機風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、違規(guī)風(fēng)險和市場風(fēng)險這幾個方面，而且這些風(fēng)險的每一種類型幾乎都是“牽一發(fā)而動全身”，不同風(fēng)險類別相互影響，尤其是一些新型的金融產(chǎn)品會故意“鉆”法律的“空子”，或者是“偷換概念”，吸引客戶，但是其中存在多種風(fēng)險，消費者卻并不了解。

三、商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理的問題

（一）風(fēng)險管理基礎(chǔ)平臺建設(shè)滯后

商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品必須同時重視對該金融產(chǎn)品展開風(fēng)險管理，而妥善的風(fēng)險管理需要穩(wěn)定的平臺資源的支持，對于商業(yè)銀行來說，要具備一個完善的風(fēng)險管理基礎(chǔ)平臺。我國部分商業(yè)銀行，尤其是地方城市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理基礎(chǔ)平臺建設(shè)滯后，但是也恰恰是這些地方性商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新十分重視，開發(fā)出了很多吸引人眼球的金融產(chǎn)品，但是對這些產(chǎn)品的風(fēng)險管理卻跟不上產(chǎn)品開發(fā)的速度。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管力度不夠

商業(yè)銀行的金融監(jiān)管體系一直處于建設(shè)當(dāng)中，就當(dāng)前來看，我國在對金融行業(yè)以及金融產(chǎn)品的監(jiān)管中取得了一定的成效，尤其是“一行三會”金融監(jiān)管體制的確定提高了金融監(jiān)管的專業(yè)化水平。但是這并不意味著對于銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管力度就到了規(guī)避風(fēng)險的要求。一些新的金融產(chǎn)品本身可能與原有的監(jiān)管體系存在一定的不協(xié)調(diào)性，導(dǎo)致一些監(jiān)管手段無法實施，而且很多新型的金融產(chǎn)品具有互聯(lián)網(wǎng)特性，客戶可以直接在網(wǎng)上或者是手機銀行進行購買，對于這些產(chǎn)品的監(jiān)管力度不夠。

（三）風(fēng)險量化管理水平較低

在商業(yè)銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險管理中，主要應(yīng)用的還是定性分析，這種定性分析相比定量分析，缺乏有效的數(shù)據(jù)支持。比如一款金融產(chǎn)品銷售表現(xiàn)較好，相應(yīng)的管理人員憑借經(jīng)驗可能會做出短期內(nèi)并不存在大的風(fēng)險的論斷，但是這款產(chǎn)品具體的銷售數(shù)據(jù)和市場表現(xiàn)并沒有得到充分地統(tǒng)計，也就是說，商業(yè)銀行在創(chuàng)新金融產(chǎn)品過程中并沒有積極提高風(fēng)險量化管理水平，導(dǎo)致對風(fēng)險識別時缺乏足夠的量化識別手段。

（四）產(chǎn)品信息模糊影響判斷

為了將這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品推廣出去，商業(yè)銀行在進行金融產(chǎn)品的宣傳時可能就會出現(xiàn)一些“夸大其詞”的說法，又或者只介紹金融產(chǎn)品的優(yōu)勢，刻意不向客戶提醒金融產(chǎn)品本身的風(fēng)險，所以說，大多金融產(chǎn)品的信息都比較模糊，這種情況會影響客戶的判斷，而客戶除了從銀行業(yè)務(wù)員口中和一些宣傳單頁中了解金融產(chǎn)品外，并沒有更加有效的信息了解渠道，那么客戶對這類金融創(chuàng)新產(chǎn)品投資之后就可能面臨較大的風(fēng)險。

（五）風(fēng)險預(yù)警及響應(yīng)速度慢

現(xiàn)如今，商業(yè)銀行比較重視建設(shè)風(fēng)險預(yù)警管理體系，但是該體系的建設(shè)需要借鑒國外經(jīng)驗，并且需要大量數(shù)據(jù)以及信息化設(shè)備的支持，還需要專業(yè)的技術(shù)人員，現(xiàn)如今，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險預(yù)警機制建設(shè)方面還存在不足，尤其是對一些新的金融產(chǎn)品來說，風(fēng)險預(yù)警機制存在滯后性，出現(xiàn)風(fēng)險之后的響應(yīng)速度慢，影響風(fēng)險解決效率。

四、商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品風(fēng)險管理的策略

（一）構(gòu)建完善的風(fēng)險管理模式

規(guī)避商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品本身所具備的風(fēng)險，應(yīng)由國家相關(guān)金融管理部門與商業(yè)銀行共同構(gòu)建完善的風(fēng)險管理模式。在原有的金融風(fēng)險管理模式中有很多針對金融產(chǎn)品的管理條例以及手段，但是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度加快，金融風(fēng)險管理模式不應(yīng)“固步自封”，而是有必要形成動態(tài)調(diào)整的模式。也就是說，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，應(yīng)考慮到各種新型金融產(chǎn)品的潛在風(fēng)險，并提前制定相應(yīng)的解決方案。

（二）加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管力度

當(dāng)前我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品方面的監(jiān)管力度存在一定的不足，所以可以通過構(gòu)建全面風(fēng)險監(jiān)管模式，加大監(jiān)管力度。與此同時，要完善風(fēng)險監(jiān)管的市場協(xié)調(diào)機制，從市場中獲取金融產(chǎn)品的潛在風(fēng)險信息，了解各種金融產(chǎn)品所存在的問題，通過相關(guān)部門和銀行本身所采取的監(jiān)管方式，提高金融產(chǎn)品的安全性。另外，第三方監(jiān)督機制的建立也十分必要，作為客觀的第三方來說，其不會出現(xiàn)“徇私舞弊”的情況，所以能夠保障金融創(chuàng)新產(chǎn)品的安全性，及時規(guī)避違規(guī)操作等帶來的金融風(fēng)險。

（三）建立專業(yè)的風(fēng)險量化管理團隊

針對金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險管理中不夠量化的問題，可以通過建立專業(yè)的風(fēng)險量化管理團隊的方式來提高量化管理的效率。從當(dāng)前的現(xiàn)實情況來看，要實現(xiàn)風(fēng)險量化管理，需要相應(yīng)的設(shè)備以及軟件，尤其是借助當(dāng)前基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)而產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)技術(shù)。而銀行內(nèi)部人員大多并不具備這方面的能力，所以，可以專門基于風(fēng)險管理的要求來組建專業(yè)化的信息流量監(jiān)督、數(shù)據(jù)信息獲取和分析的團隊，從而形成對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險量化管理。

（四）加強金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露

金融市場信息的不對稱性影響著消費者和投資者做出科學(xué)的判斷，商業(yè)銀行在推銷自己的金融產(chǎn)品時也會采取一些信息隱蔽的策略，其一方面是想減少客戶對產(chǎn)品的擔(dān)心，一方面是希望通過加強正面信息的宣傳來提高金融產(chǎn)品的銷量。但是現(xiàn)如今很多金融產(chǎn)品本身并不保本，存在一定的投資風(fēng)險，而很多消費者并不了解其中的運作規(guī)律，可能會在后期引發(fā)矛盾糾紛。所以，加強金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露不僅有助于金融市場信息的對稱，還有助于維護商業(yè)銀行的聲譽和信譽。

（五）構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制分散風(fēng)險

商業(yè)銀行預(yù)警機制的構(gòu)建可以提前規(guī)避一些中小型的風(fēng)險，并且可以對一些風(fēng)險起到防患于未然的作用，避免小風(fēng)險積累成大風(fēng)險。風(fēng)險預(yù)警機制的設(shè)立還可以提前分析風(fēng)險出現(xiàn)的原因，并且找到相關(guān)的責(zé)任部門和責(zé)任人，從而提前作出處理。另外，在風(fēng)險管理的過程中還應(yīng)重視提前采取措施來分散風(fēng)險，比如做好各個部門及其工作人員的有效管理、根據(jù)客戶的自身情況來進行金融產(chǎn)品的合理推薦等。

五、總結(jié)

綜上所述，商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險，但是即便是存在風(fēng)險也要加強產(chǎn)品創(chuàng)新，原因是有巨大的收益，能夠支持我國經(jīng)濟的發(fā)展。與此同時，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新還可以活躍金融市場、擴大內(nèi)需、完善金融產(chǎn)品體系，與國際金融市場接軌。為此，商業(yè)銀行應(yīng)通過構(gòu)建風(fēng)險管理模式等方式來管理和規(guī)避風(fēng)險，形成戰(zhàn)略性的風(fēng)險管理體系和效果。