胡愛明

[摘? ? 要] 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應用正深刻改變著金融行業(yè)，金融領(lǐng)域的理論研究員和實務工作者對金融行業(yè)未來的共識之一就是深化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用。目前信托行業(yè)作為我國金融行業(yè)僅次于銀行業(yè)的第二大子行業(yè)（截至2018年底數(shù)據(jù)），由于其長期倚靠制度紅利而產(chǎn)生了創(chuàng)新惰性，制約著信托行業(yè)的長久健康發(fā)展，傳統(tǒng)的信托行業(yè)亟須轉(zhuǎn)型優(yōu)化，進行信托產(chǎn)品和服務模式的創(chuàng)新。本文以信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為特定背景，探討互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展及其存在的主要風險并提出相應的應對措施。

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融;信托行業(yè);防范措施

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 01. 057

[中圖分類號] F830.5? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）01- 0132- 04

1? ? ? 前? ? 言

互聯(lián)網(wǎng)信托是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和信托轉(zhuǎn)型與優(yōu)化的背景發(fā)展起來的，在兼有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)信托優(yōu)勢的同時，也帶來了其特有的風險。信托行業(yè)作為當前我國金融行業(yè)第二大子業(yè)，信托行業(yè)的相對穩(wěn)定性對于整個國家金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性就顯得至關(guān)重要。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)信托發(fā)展時間比較短，我們對其存在的風險認識還不到位，相關(guān)法律法規(guī)和實施細則還跟不上發(fā)展，因此我們有必要對其存在的主要風險進行分析，做到由被動的風險控制轉(zhuǎn)為主動的提前風險預警并實施風險干預。

2? ? ? 當前我國互聯(lián)網(wǎng)信托風險存在的主要風險

互聯(lián)網(wǎng)信托主要包含四大風險，分別是合規(guī)性風險、由于互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品信用評級機制缺失導致的信用風險、由于P2P（Peer To Peer Lending或Peer-To-Peer，互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺）平臺資金鏈斷裂和抵質(zhì)押物無法變現(xiàn)導致的流動性風險和操作風險。

2.1? ?合規(guī)性風險

傳統(tǒng)信托行業(yè)的基礎(chǔ)法律法規(guī)是“一法三規(guī)”，除了“一法三規(guī)”外，信托行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織還陸續(xù)頒布了一系列實施細則，并隨著市場的變化，進行了相關(guān)適時的修訂。但對于新興的互聯(lián)網(wǎng)信托發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)卻遲遲沒有出臺，信托行業(yè)現(xiàn)有的法律法規(guī)滯后于互聯(lián)網(wǎng)信托的創(chuàng)新發(fā)展，新興互聯(lián)網(wǎng)信托的創(chuàng)新發(fā)展與現(xiàn)有的法律法規(guī)不相適應，從而使得互聯(lián)網(wǎng)信托企業(yè)的一些創(chuàng)新產(chǎn)品時常游離于法律法規(guī)與制度的紅線邊緣，甚至受到監(jiān)管部門的處罰，給互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展帶來阻礙。

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)信托的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)信托，使得傳統(tǒng)的信托法律法規(guī)與制度滯后于信托行業(yè)發(fā)展的矛盾現(xiàn)狀愈發(fā)凸顯?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的開放性和普惠性使得互聯(lián)網(wǎng)信托也朝著開放性和普惠性方向發(fā)展：降低投資者的門檻，信托受益權(quán)的拆分轉(zhuǎn)讓以及借助第三方平臺進行營銷等。新興的互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)在不斷挑戰(zhàn)著已有的信托法律法規(guī)和相關(guān)制度，面臨著較為嚴峻的法律風險，其中最突出的法律風險主要有兩個層面，一是現(xiàn)行法律對于合格投資者的限制;另一層面是規(guī)定信托不能公開營銷。

2.2? ?信用風險

截至 2018年第四季度，信托行業(yè)累計的風險項目達872個，涉及的信托資產(chǎn)規(guī)模達 2 221.89億元，環(huán)比增加2.88%。而在 2017 年同期，信托行業(yè)累計的風險項目有601個，涉及的信托資產(chǎn)規(guī)模為1 314.34億元，信托項目個體所面臨的風險上升較快，加上2018年國際整體經(jīng)濟大環(huán)境趨差，信托企業(yè)兌付壓力陡增。信托企業(yè)在前些年的發(fā)展過程中累積了較多的信托貸款，而該類信托貸款業(yè)務最顯著的風險就是信用風險。P2P+融資類信托是目前我國互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品中規(guī)模最大和較為成熟的模式之一，P2P+融資類信托模式的本質(zhì)上更多的還是信托貸款，這也就是說目前我國互聯(lián)網(wǎng)信托面臨的主要風險依然是信用風險。造成互聯(lián)網(wǎng)信托信用風險的原因主要有兩個方面，一是當前我國征信體系的建立尚不完善，征信系統(tǒng)相關(guān)信息共享程度偏低;二是信托企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)信用管理系統(tǒng)不足，信托產(chǎn)品信用評級機制有欠缺。

2.3? ?流動性風險

互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展使得信托產(chǎn)品和受益權(quán)的流通轉(zhuǎn)讓問題在一定程度上得到了緩解，但互聯(lián)網(wǎng)信托的創(chuàng)新也帶來了新的流動性風險。P2P+融資類的互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品面臨P2P平臺拆標，造成期限和金額不匹配的問題。另外由于互聯(lián)網(wǎng)信托本質(zhì)上仍是信托，因此還面臨著信托項下抵質(zhì)押物處置變現(xiàn)的問題。這兩個問題均為互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)生流動性風險的主要原因?；ヂ?lián)網(wǎng)信托的流動性風險是指信托項下缺少足夠的現(xiàn)金或信托財產(chǎn)向受益人進行分配，或是需要受托人通過對質(zhì)抵押物進行處置或變現(xiàn)才能向受益人進行分配，而造成受益人不能如期獲取其預期信托收益。我們可以將拆標導致的期限和金額錯配歸為融資流動性風險的主要成因，將質(zhì)抵押物處置變現(xiàn)歸為市場流動性風險的主因。

2.4? ?操作性風險

互聯(lián)網(wǎng)信托是伴隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展而來的信托行業(yè)運營的新模式，是信托行業(yè)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的趨勢方向。正是由于互聯(lián)網(wǎng)信托近幾年才剛剛發(fā)展起來，所以不管是對信托企業(yè)還是信托從業(yè)人員，或是信托投資者來說都是新事物，運作上都不太熟練，容易帶來操作風險。具體而言，由于互聯(lián)網(wǎng)信托操作系統(tǒng)的缺陷、人員對應用系統(tǒng)的不熟練或者外部黑客的惡意攻擊而造成的風險，均稱為操作風險。由于互聯(lián)網(wǎng)傳播的快速性和各行業(yè)之間的高度關(guān)聯(lián)性，一旦發(fā)生操作風險，其挽回的可能性極小，并且影響面特別廣，因此我們應該高度重視互聯(lián)網(wǎng)信托的操作風險。首先是外包服務商帶來的操作性風險，由于互聯(lián)網(wǎng)信托的剛剛興起，很多信托企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務都是將操作系統(tǒng)進行外包，由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供相關(guān)服務。但是可能會由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺乏足夠的安全意識，對操作系統(tǒng)的安全性重視度不足，或是相關(guān)技術(shù)人員沒有掌握較高級的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等因素，造成互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務發(fā)生操作系統(tǒng)性風險的可能性增大。其次是信托企業(yè)內(nèi)部的操作性風險?，F(xiàn)有信托企業(yè)的從業(yè)人員雖然信托業(yè)務能力較強，但對于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的技術(shù)性操作就相對不足了?；ヂ?lián)網(wǎng)信托業(yè)務的發(fā)展也促使現(xiàn)有的信托從業(yè)人員學習互聯(lián)網(wǎng)信托的操作技術(shù)，積極掌握互聯(lián)網(wǎng)信托操作系統(tǒng)的相關(guān)技術(shù)。信托企業(yè)可以進行互聯(lián)網(wǎng)信托實務操作的強化培訓，減少直至杜絕信托員工的操作方面的失誤，提高對互聯(lián)網(wǎng)信托應用系統(tǒng)的掌握程度。最后是客戶端的操作性風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為人們帶來了便捷的支付手段，通過手機、Pad等用戶終端即可實現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)。當前多家信托企業(yè)均推出了自家的移動App，客戶可以通過便捷的移動終端實現(xiàn)信托產(chǎn)品的咨詢、預約、認購、查詢等業(yè)務，但是客戶在便捷移動終端填寫個人信息、輸入交易密碼等個人私密信息時，有可能被不法黑客截獲或是陷入不法分子的“釣魚”網(wǎng)站，然后冒充客戶接受轉(zhuǎn)賬、進行認購贖回的交易等給客戶造成經(jīng)濟損失，增加了客戶端的操作性風險的發(fā)生。

3? ? ? 互聯(lián)網(wǎng)信托風險的防范途徑探討

金融風險的管控既要有宏觀環(huán)境的治理也要有微觀環(huán)境的防范，就如政府部門對國民經(jīng)濟的發(fā)展既要有宏觀調(diào)控也要有微觀指導一樣?；ヂ?lián)網(wǎng)信托作為近幾年興起的新生事物，面臨著包括由于缺乏專門的互聯(lián)網(wǎng)信托法律法規(guī)的合規(guī)性風險、缺失互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品信用評級機制導致的信用風險、因P2P平臺資金鏈斷裂和質(zhì)抵押物無法變現(xiàn)帶來的流動性風險和各層面的不當操作帶來的操作風險。為了更好地促進互聯(lián)網(wǎng)信托的健康成長和快速發(fā)展，本文從宏觀和微觀兩個層面對互聯(lián)網(wǎng)信托風險的管控途徑進行探討。宏觀層面，主要是針對互聯(lián)網(wǎng)信托的合規(guī)性風險和操作性風險提出的防范建議，包括互聯(lián)網(wǎng)信托的相關(guān)法律法規(guī)、市場環(huán)境方面提出風險管控的建議;微觀層面，主要是針對互聯(lián)網(wǎng)信托的信用風險和流動性風險給出建議，主要包括建立與互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務相適應的信托企業(yè)內(nèi)部控制制度、審慎選擇合作伙伴（互聯(lián)網(wǎng)平臺）和建立互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估體系。通過從宏觀和微觀兩個層面對互聯(lián)網(wǎng)信托風險管控的建議，旨在使信托企業(yè)抓住互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的機遇，加強信托行業(yè)創(chuàng)新，推動傳統(tǒng)信托實現(xiàn)順利轉(zhuǎn)型，從而增強信托行業(yè)競爭力。

3.1? ?互聯(lián)網(wǎng)信托風險管控的宏觀層面

3.1.1? ?建立健全互聯(lián)網(wǎng)信托相關(guān)法律法規(guī)，兼顧監(jiān)管和創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)信托是在傳統(tǒng)信托基礎(chǔ)上引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的一種創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)信托的相關(guān)法律法規(guī)建設相對滯后，互聯(lián)網(wǎng)信托的快速發(fā)展與傳統(tǒng)信托法律法規(guī)之間的不相適應日漸凸顯。因此，我們需要加快互聯(lián)網(wǎng)信托相關(guān)法律法規(guī)的建設，同時要兼顧互聯(lián)網(wǎng)信托的監(jiān)管和創(chuàng)新。首先，我們要理順現(xiàn)有的信托行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，找出互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展和現(xiàn)有的信托法律法規(guī)的矛盾點，然后有針對性地對這些矛盾點進行修訂和完善。若通過修改和完善現(xiàn)有法律法規(guī)之后，仍然不能全面地對互聯(lián)網(wǎng)信托進行監(jiān)管，可以通過制定專門針對互聯(lián)網(wǎng)信托的相關(guān)法律法規(guī)來進行補充，爭取不斷完善互聯(lián)網(wǎng)信托的相關(guān)法律法規(guī)。國家有關(guān)部門和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)在制定或修訂互聯(lián)網(wǎng)信托法律法規(guī)的過程中，要給予互聯(lián)網(wǎng)信托適當?shù)膭?chuàng)新空間，但是互聯(lián)網(wǎng)信托在發(fā)展過程中進行創(chuàng)新的同時，也要時刻謹記法律紅線不可逾越，不能打著創(chuàng)新的幌子，利用法律法規(guī)和監(jiān)管不到位的空檔，做出有害市場經(jīng)濟發(fā)展的行為。其次，在互聯(lián)網(wǎng)信托相關(guān)法律法規(guī)正式出臺之前，可以結(jié)合行業(yè)自律組織對互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展進行行業(yè)自律以保障互聯(lián)網(wǎng)信托有序發(fā)展。對于行業(yè)中新事物的發(fā)展，行業(yè)自律組織出于行業(yè)保護的目的，會自發(fā)引導新事物的發(fā)展和創(chuàng)新，因此信托行業(yè)的自律組織要引導互聯(lián)網(wǎng)信托適度創(chuàng)新，有序地健康發(fā)展，進而能在正式互聯(lián)網(wǎng)信托法律法規(guī)出臺之前，起到合法及合規(guī)風險緩沖通道的作用。

3.1.2? ?創(chuàng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)信托市場環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展，不只是要面對傳統(tǒng)信托業(yè)的市場環(huán)境，還要面對互聯(lián)網(wǎng)的運行環(huán)境，也就是互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡安全。首先是傳統(tǒng)信托業(yè)的市場環(huán)境方面。信托行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律協(xié)會等組織要積極推動信托企業(yè)積極主動轉(zhuǎn)型，尋求轉(zhuǎn)型中的機遇，在法律許可范圍內(nèi)大膽嘗試，并適時進行互聯(lián)網(wǎng)信托的員工培訓和學習交流活動，為信托企業(yè)之間相互交流，營造一個全行業(yè)都努力嘗試的以互聯(lián)網(wǎng)信托作為行業(yè)轉(zhuǎn)型的新思維的開發(fā)、創(chuàng)新的市場運行環(huán)境。其次是網(wǎng)絡安全的運行環(huán)境。鑒于互聯(lián)網(wǎng)信托的特殊性，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡安全管護等級已經(jīng)不能阻擋更高級的黑客攻擊，推行互聯(lián)網(wǎng)信托的首要任務之一還有加強互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡安全管護。這不僅需要信托企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還需要政府等多方面的合作，共同營造一個互聯(lián)網(wǎng)信托良好的網(wǎng)絡安全運行環(huán)境。一方面，信托企業(yè)應加大對互聯(lián)網(wǎng)硬件和軟件系統(tǒng)的投入，迅速改變互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務系統(tǒng)外包的現(xiàn)狀，加強培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)信托的復合人才，建立和完善信托企業(yè)自己的互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務運行系統(tǒng)，并制定互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務系統(tǒng)的操作規(guī)程和數(shù)據(jù)監(jiān)控規(guī)范，營造一個安全的互聯(lián)網(wǎng)信托運行網(wǎng)絡環(huán)境。另一方面，要完善互聯(lián)網(wǎng)信托網(wǎng)絡安全的法律和規(guī)章，注重互聯(lián)網(wǎng)和信托的法律法規(guī)相結(jié)合，制定攻擊互聯(lián)網(wǎng)信托運行系統(tǒng)的懲處措施，針對第三方外包企業(yè)泄露客戶信息及商業(yè)秘密的處罰措施等，做到有法可依，有罪可懲的市場和網(wǎng)絡運行環(huán)境。

3.2? ?互聯(lián)網(wǎng)信托風險管控的微觀層面

微觀層面的管控措施主要是針對互聯(lián)網(wǎng)信托存在的信用風險和流動性風險。

3.2.1? ?建立與互聯(lián)網(wǎng)信托相適應的信托企業(yè)內(nèi)部控制制度

首先是轉(zhuǎn)變信托企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。信托行業(yè)一直在尋求發(fā)展轉(zhuǎn)型，但是真正進入主動轉(zhuǎn)型的信托企業(yè)屈指可數(shù)。信托企業(yè)要想實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，首先是要調(diào)整信托企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，從企業(yè)高層決策者開始認識到轉(zhuǎn)型的迫切性和必要性，轉(zhuǎn)型自上而下較易推動。而互聯(lián)網(wǎng)信托作為信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的著力點，信托企業(yè)首先要調(diào)整之前的發(fā)展戰(zhàn)略，使得推動互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展成為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，制定符合自己企業(yè)推進互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務發(fā)展的時間點，有條不紊地推動互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務的開展。其次是信托企業(yè)的操作規(guī)程要跟上互聯(lián)網(wǎng)信托的發(fā)展步伐。一方面是互聯(lián)網(wǎng)信托著重于效率和線上流程，因此信托企業(yè)首先要簡化業(yè)務的操作規(guī)程，并在企業(yè)內(nèi)部形成完善的管控體系，避免真空管理或者多頭管理的情況，進而完善企業(yè)內(nèi)部的操作流程。另一方面是著力培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)信托方面的復合型人才?；ヂ?lián)網(wǎng)信托作為近幾年發(fā)展起來的新事物，對于互聯(lián)網(wǎng)信托的從業(yè)人員或客戶來說都不太熟悉其操作規(guī)程，容易引發(fā)誤操作風險。鑒于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的操作人員對信托業(yè)務不太了解，或者是信托業(yè)的從業(yè)人員對互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域系統(tǒng)操作不太熟悉，缺乏復合型的互聯(lián)網(wǎng)信托人才，需要挑選有志于在互聯(lián)網(wǎng)信托領(lǐng)域發(fā)展的有志人才進行系統(tǒng)的培訓，盡快掌握互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務操作規(guī)程，勝任互聯(lián)網(wǎng)信托領(lǐng)域的業(yè)務工作。

3.2.2? ?審慎選擇合作伙伴（互聯(lián)網(wǎng)平臺）

目前信托企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務，鑒于更多的還是選擇與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行合作，因此對于信托企業(yè)來說，選擇行業(yè)評級靠前的互聯(lián)網(wǎng)平臺就十分關(guān)鍵。選擇信用度相對較高的、與信托企業(yè)業(yè)務風格接近的互聯(lián)網(wǎng)平臺，對于互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務的順利展開能獲得事半功倍的效果。合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺選擇主要看互聯(lián)網(wǎng)平臺資質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺資質(zhì)評價有兩個關(guān)鍵性指標，一個很直觀的指標就是其行業(yè)中的評級，另一個指標就是其在互聯(lián)網(wǎng)平臺的用戶流量與成交量排名。首先是互聯(lián)網(wǎng)平臺的行業(yè)評級，這里面涉及若干小的因素指標：股東背景、成立時間、注冊資本、公司高管人員資質(zhì)和管理經(jīng)驗、風控體系、財務狀況、經(jīng)營成果、償兌性、資金流入率、平臺流動性等。如果這個互聯(lián)網(wǎng)平臺已經(jīng)成立了一段相對較長的時間，且在這段經(jīng)營時間里沒有發(fā)生過違約風險事件，股東背景也較為強大的、公司高管人員均有互聯(lián)網(wǎng)或者信托的從業(yè)經(jīng)驗和管理經(jīng)驗，再對部分企業(yè)財務指標和經(jīng)營指標進行測評，就基本上可以選定是否與其開展合作了。下面是截至2019年8月的P2P網(wǎng)貸平臺評級前10名的匯總表。

其次是互聯(lián)網(wǎng)平臺的用戶流量和成交量，之所以這個指標也十分重要，是因為這決定著信托企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)平臺合作取得成效。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)平臺的核心競爭力就在于其用戶流量，只有用戶流量非常大的平臺才能有效實現(xiàn)其在合作中的產(chǎn)品推廣發(fā)布、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等功能。

3.2.3? ?建立互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估體系

目前信托市場上沒有對信托產(chǎn)品進行評價來判斷其信用等級的機制，一是由于信托產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設計比較靈活、資金投向涉及廣泛所致，二是征信體系的不健全，對融資方資質(zhì)考核覆蓋不全面，對融資方信息掌握不及時所致。信托企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)信托，可以充分利用當前的大數(shù)據(jù)和云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)合作或自主建立互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估模型，從而達成建立起互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估體系的目的。信托企業(yè)可以通過“兩步走”的方式就可以有效建立互聯(lián)網(wǎng)評估體系：第一，鑒于目前信托企業(yè)自主建立互聯(lián)網(wǎng)信托風控體系難度相對較大的現(xiàn)實，可以選擇與互聯(lián)網(wǎng)金融征信機構(gòu)合作建立的模式?，F(xiàn)在除了央行的征信中心，2005年國家授權(quán)批準了首批8家民營征信機構(gòu)，這8家征信機構(gòu)作為央行征信中心的有效補充，充分利用大數(shù)據(jù)，形成了自己獨特的服務風格。信托企業(yè)選擇和自己企業(yè)業(yè)務風格和企業(yè)文化相適應的征信機構(gòu)進行合作，利用其多維度的大數(shù)據(jù)來源優(yōu)勢和信用采集技術(shù)，為建立互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估體系提供有力的數(shù)據(jù)支持。第二步，建立互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估模型。通過數(shù)學方法建立風險評估模型，如果通過檢驗結(jié)果證明該評估模型是有效的，信托企業(yè)今后在進行互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務時就可以借鑒該評估模型。

信托企業(yè)建立互聯(lián)網(wǎng)信托風險評估體系，有利于提前預警信用風險發(fā)生的可能性，進而能夠及時采取風險管控措施，在一定程度上起到了互聯(lián)網(wǎng)信托風險管控工具的作用。一旦出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品的信用風險，則融資企業(yè)本身的負面評價信息會迅速通過網(wǎng)絡征信系統(tǒng)發(fā)布，對于融資企業(yè)后續(xù)經(jīng)營形成制約，進而敦促融資企業(yè)還本付息;同時對融資方實際控制人的個人征信也會產(chǎn)生影響，甚至會影響到融資方的個人的出行、購置房產(chǎn)等日常消費活動，進而也能對其造成還款的壓力。另外由于互聯(lián)網(wǎng)信托風險控制體系的建立，也能對質(zhì)抵押物的狀態(tài)和價值實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控，能夠最有效地處置質(zhì)抵押物從而最大限度地保障受益人的合法權(quán)益。

4? ? ? 結(jié)? ? 語

綜上所述，從宏觀和微觀兩個層面對互聯(lián)網(wǎng)信托風險管控的建議，我們可以通過健全的法律法規(guī)、良好的市場運行環(huán)境，再加上信托企業(yè)自身和資信優(yōu)良的互聯(lián)網(wǎng)平臺的實力，就可以對互聯(lián)網(wǎng)信托面臨的風險進行一定程度的管控，進而推動互聯(lián)網(wǎng)信托行業(yè)更快更好的發(fā)展，為我國國民經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展提供強有力的支持。

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