鐘騰龍

(北京大學(xué) 國(guó)家發(fā)展研究院，北京 100871)

一、引言

2018年7月25日，習(xí)近平主席在南非舉行的金磚國(guó)家工商論壇的講話中，對(duì)國(guó)際形勢(shì)和未來(lái)發(fā)展做出了重要判斷：“當(dāng)今世界正面臨百年未有之大變局；對(duì)廣大新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家而言，這個(gè)世界既充滿機(jī)遇，也存在挑戰(zhàn)”。對(duì)應(yīng)到國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域，百年未有之大變局體現(xiàn)在貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、逆全球化程度不斷加深和全球貿(mào)易政策不確定性增加。這些因素對(duì)全世界各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生了負(fù)面影響，進(jìn)而影響各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的進(jìn)口需求。同時(shí)，全球經(jīng)貿(mào)環(huán)境劇變和國(guó)內(nèi)要素成本上升等因素使得中國(guó)原來(lái)依靠低質(zhì)量、低成本和低價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)方式難以為繼，推動(dòng)我國(guó)出口貿(mào)易從高速增長(zhǎng)階段向高質(zhì)量發(fā)展階段邁進(jìn)成為歷史的必然。本文旨在考察企業(yè)面臨的出口目的地的進(jìn)口需求(簡(jiǎn)稱“外部需求”)變動(dòng)對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)和機(jī)制，研究結(jié)論能夠?yàn)槠髽I(yè)有效面對(duì)外部需求變動(dòng)和提升出口產(chǎn)品質(zhì)量提供啟示。

與本文密切相關(guān)的第一部分文獻(xiàn)是出口產(chǎn)品質(zhì)量的國(guó)際貿(mào)易相關(guān)影響因素研究。從國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域?qū)ふ矣绊懫髽I(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響因素和渠道是國(guó)際貿(mào)易學(xué)研究領(lǐng)域的熱點(diǎn)之一。例如，大量文獻(xiàn)研究進(jìn)出口關(guān)稅削減對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響，其中Amiti和Khandelwal (2013)發(fā)現(xiàn)美國(guó)最終品進(jìn)口關(guān)稅削減促進(jìn)了高質(zhì)量產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)，抑制了低質(zhì)量產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)[1]。Fan等 (2015) 發(fā)現(xiàn)中國(guó)中間品進(jìn)口關(guān)稅削減提高了差異化出口產(chǎn)品質(zhì)量和單價(jià)，降低了同質(zhì)化出口產(chǎn)品質(zhì)量和單價(jià)[2]。Bas和Strauss-Kahn(2015)發(fā)現(xiàn)進(jìn)口關(guān)稅減免使得中國(guó)出口企業(yè)能夠獲取更多高質(zhì)量的進(jìn)口中間品，從而提高出口產(chǎn)品的價(jià)格和質(zhì)量[3]。施炳展(2014)的研究還發(fā)現(xiàn)貿(mào)易方式是影響中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量變化的重要因素之一[4]。此外，余淼杰和張睿(2017)研究發(fā)現(xiàn)人民幣升值通過(guò)提高企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平來(lái)提升中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量[5]。但是這一部分文獻(xiàn)均沒(méi)有從外部需求視角來(lái)考察企業(yè)出口到該國(guó)家或地區(qū)的產(chǎn)品質(zhì)量變化情形，本文的研究則將彌補(bǔ)這一缺陷。

與本文密切相關(guān)的第二部分文獻(xiàn)是關(guān)于外部需求如何影響企業(yè)決策和績(jī)效的研究?，F(xiàn)有文獻(xiàn)研究表明企業(yè)在受到外需沖擊時(shí)可能采取多種調(diào)整策略。Mayer等(2016)的研究發(fā)現(xiàn)正向的外部需求提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，進(jìn)而使得多產(chǎn)品出口企業(yè)傾向于更多地出口核心產(chǎn)品，從而需要將資源配置到核心產(chǎn)品上，進(jìn)而有利于提升企業(yè)總體生產(chǎn)率[6]。戴覓和茅銳(2015)研究了負(fù)向外需沖擊對(duì)企業(yè)出口和內(nèi)銷決策的影響，結(jié)論表明，負(fù)向外需沖擊將導(dǎo)致企業(yè)減少出口，增加內(nèi)銷[8]。本文基于這些文獻(xiàn)，進(jìn)一步研究外部需求變動(dòng)在如何影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。

事實(shí)上，外部需求變動(dòng)會(huì)通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)兩個(gè)渠道影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。具體地，外部需求變動(dòng)在短期內(nèi)會(huì)改變企業(yè)面臨的市場(chǎng)規(guī)模，以正向外部需求沖擊為例進(jìn)行分析，在短期內(nèi)不存在企業(yè)進(jìn)入和退出的情形下，企業(yè)面臨的出口目的地的市場(chǎng)規(guī)模增大，預(yù)期收益增大，從而會(huì)增加投資并提升企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量；在長(zhǎng)期內(nèi)存在企業(yè)進(jìn)入和退出的情形下，潛在企業(yè)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模增大，有利可圖，從而進(jìn)入市場(chǎng)，這會(huì)加劇該目的地市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，在位企業(yè)為了逃離市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)選擇投資提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量[9]?；诖死碚撨壿?，本文借鑒Mayer等(2016)的方法[6]，構(gòu)建了盡量外生的企業(yè)—目的地—年份層面的外部需求變量，借鑒Khandelwal等(2013)的方法[7]，測(cè)算了2001～2011年的企業(yè)—目的地—產(chǎn)品—年份層面的質(zhì)量指標(biāo)。典型事實(shí)描述發(fā)現(xiàn)二者無(wú)論在加總層面，還是在分地區(qū)層面均存在較為明顯的正向演變關(guān)系。本文進(jìn)一步構(gòu)建計(jì)量模型，引入較為嚴(yán)格的固定效應(yīng)，力求克服遺漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，基準(zhǔn)回歸結(jié)果、改變外部需求變量、改變產(chǎn)品質(zhì)量估計(jì)方法和改變估計(jì)樣本的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果均表明，外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量存在顯著的正向影響。進(jìn)一步，本文還尋找了市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的代理變量，采用中介效應(yīng)模型，實(shí)證檢驗(yàn)了外部需求變動(dòng)影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。此外，本文還從企業(yè)所有制、出口目的地收入水平、產(chǎn)品用途類型和貿(mào)易方式等角度進(jìn)行了分樣本分析，進(jìn)一步豐富和拓展了研究結(jié)論。

相對(duì)于現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，本文研究目的地需求對(duì)出口到該目的地的產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)和機(jī)制，豐富了相關(guān)文獻(xiàn)；其二，本文分析并實(shí)證檢驗(yàn)了外部需求影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的兩個(gè)有效渠道，即市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；其三，本文發(fā)現(xiàn)外部需求對(duì)不同所有制企業(yè)、不同用途類型產(chǎn)品和不同貿(mào)易方式下的出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)存在異質(zhì)性，進(jìn)一步豐富了研究結(jié)論和政策含義。

本文剩余部分安排如下：第二部分介紹實(shí)證策略和關(guān)鍵變量構(gòu)造；第三部分闡述數(shù)據(jù)來(lái)源和處理過(guò)程，以及外部需求和出口產(chǎn)品質(zhì)量之間的描述性統(tǒng)計(jì)關(guān)系；第四部分為實(shí)證結(jié)果分析；最后為結(jié)論和政策啟示。

二、實(shí)證策略與變量構(gòu)造

本部分首先介紹本文的實(shí)證策略，研究外部需求對(duì)中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)；其次介紹關(guān)鍵變量的度量，包括企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量和外部需求等。

(一)實(shí)證策略

根據(jù)式(1)，識(shí)別外部需求對(duì)中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的總體平均影響：

lnqualityfdgt=α0+α1lnExpdemandfdt+δfdg+δft+δgt+δdt+εfdgt

(1)

式(1)中，lnqualityfdgt表示企業(yè)f出口到目的地d的產(chǎn)品g在t年的出口質(zhì)量的對(duì)數(shù)值，為式(1)的被解釋變量；lnExpdemandfdt表示t年企業(yè)f在出口目的地d面臨的外部需求，為式(1)的核心解釋變量；因此，參數(shù)α1是本文所關(guān)心的估計(jì)值，其代表的是外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的平均影響效應(yīng)。

本文采用面板固定效應(yīng)方法估計(jì)式(1)，因此在式(1)中引入企業(yè)—目的地—產(chǎn)品層面的固定效應(yīng)δfdg，此外，由于本文的被解釋變量的維度較高，需要考慮各個(gè)維度的特征變量的潛在影響，避免遺漏變量所產(chǎn)生的內(nèi)生性問(wèn)題，基于此，本文在式(1)中進(jìn)一步引入企業(yè)—年份、產(chǎn)品—年份、目的地—年份的固定效應(yīng)，用來(lái)控制企業(yè)、產(chǎn)品、目的地所有隨時(shí)間變化的特征變量。

(二)關(guān)鍵變量構(gòu)造

1.出口產(chǎn)品質(zhì)量。本文首先借鑒Khandelwal等(2013)[7]、施炳展和邵文波(2014)[10]等使用的需求推斷法估算出口產(chǎn)品質(zhì)量。構(gòu)建如下形式的需求函數(shù)：

(2)

式(2)中，qfgdt表示t年企業(yè)f出口到目的地d的產(chǎn)品g的質(zhì)量；xfgdt表示t年企業(yè)f出口到目的地d產(chǎn)品g的數(shù)量，反映t年目的地d對(duì)企業(yè)f的產(chǎn)品需求量；pfgdt表示t年企業(yè)f出口到目的地d產(chǎn)品g的價(jià)格，Pdt表示t年目的地d的市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)，Ydt表示t年目的地d的總收入水平，σ為產(chǎn)品替代彈性系數(shù)。

對(duì)式(2)兩側(cè)同時(shí)取對(duì)數(shù)，得到估計(jì)方程：

ln(xfgdt)+σln(pfgdt)=φf(shuō)+φdt+εfgdt

(3)

目前計(jì)算得到的企業(yè)-產(chǎn)品-目的地-年份層面的質(zhì)量指標(biāo)只能在產(chǎn)品-目的地內(nèi)可比，但是在不同產(chǎn)品和不同目的地之間不可比。為此，本文借鑒現(xiàn)有文獻(xiàn)的做法，對(duì)出口質(zhì)量進(jìn)行0-1標(biāo)準(zhǔn)化，具體計(jì)算表達(dá)式如下：

(4)

在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，借鑒Fan等(2015)的研究[2]，本文先后將需求價(jià)格彈性σ取值為5和10，計(jì)算企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，并分別命名為quality_fdgt_5、quality_fdgt_10。

2.外部需求。借鑒Mayer等(2016)的方法構(gòu)建外部需求指標(biāo)[6]。t年企業(yè)f在目的地d面臨的外部需求的表達(dá)式為：

(5)

式(5)中，IMdgt表示t年出口目的地d從除中國(guó)之外其他所有國(guó)家或地區(qū)進(jìn)口的產(chǎn)品總額，用來(lái)衡量出口目的地d的進(jìn)口需求量，計(jì)算數(shù)據(jù)來(lái)自CEPII的BACI數(shù)據(jù)庫(kù)；xfdg0表示樣本企業(yè)內(nèi)中國(guó)企業(yè)f首次出口到目的地d的產(chǎn)品g的出口額。因此，式(5)是將樣本期內(nèi)初始年份企業(yè)—產(chǎn)品—目的地層面出口額占該企業(yè)出口到該目的地全部出口的份額作為權(quán)重，計(jì)算得到企業(yè)—目的地—年份層面的外部需求。值得指出的是，該變量能夠盡量保證其外生性，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：其一，出口目的地的進(jìn)口需求中不包括從中國(guó)的進(jìn)口；其二，采用樣本期初始年份的企業(yè)—產(chǎn)品—目的地層面出口份額作為權(quán)重，外部需求不會(huì)受到企業(yè)出口份額動(dòng)態(tài)調(diào)整的反向影響。

三、數(shù)據(jù)描述

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性統(tǒng)計(jì)

本文的數(shù)據(jù)來(lái)自多個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，包括中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、CEPII的BACI數(shù)據(jù)庫(kù)、聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)布的貿(mào)易分析與信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)(TRAINS)、Penn World Table 9.1數(shù)據(jù)庫(kù)等。具體地，本文基于2000～2011年中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)中的出口信息計(jì)算企業(yè)—目的地—產(chǎn)品—年份層面的出口質(zhì)量，用到的數(shù)據(jù)包括企業(yè)出口數(shù)量、企業(yè)出口額、企業(yè)出口目的地、企業(yè)名稱、企業(yè)代碼、產(chǎn)品代碼，需要指出的是，中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)了HS8位碼層面的產(chǎn)品信息，為了與國(guó)際上通行的HS6位碼統(tǒng)一，本文將出口數(shù)量和出口額加總到HS6位碼層面。在估算產(chǎn)品質(zhì)量時(shí)使用的需求價(jià)格彈性系數(shù)來(lái)自Broda和Weinstein(2006)公開(kāi)的數(shù)據(jù)[11]。

中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)了全部出口企業(yè)的信息，其中包括自己不生產(chǎn)的中間商企業(yè)，然而本文主要研究制造業(yè)企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量，因此，本文進(jìn)一步將海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)中的出口企業(yè)與中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)匹配起來(lái)，并僅保留制造業(yè)行業(yè)。表1列出了樣本數(shù)據(jù)中主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

表1描述性統(tǒng)計(jì)

(二)外部需求與出口產(chǎn)品質(zhì)量：描述性證據(jù)

圖1描述了2002～2011年間中國(guó)制造企業(yè)出口到全世界的平均質(zhì)量變動(dòng)趨勢(shì)(實(shí)線)和企業(yè)面臨的平均外部需求變動(dòng)趨勢(shì)(虛線)?？梢钥吹?，出口產(chǎn)品質(zhì)量和外部需求呈高度正向關(guān)系。

考慮到圖1的總體平均值可能是企業(yè)出口到不同目的地的產(chǎn)品質(zhì)量相互抵消和來(lái)自不同目的地外部需求相互抵消的結(jié)果，如果是這樣，則可能出現(xiàn)企業(yè)出口到具體目的地的產(chǎn)品質(zhì)量和來(lái)自該目的地的需求并不是正向關(guān)系的情形。為了驗(yàn)證這一情形是否真的存在，本文進(jìn)一步描述了中國(guó)制造企業(yè)出口到印度、日本、歐盟和美國(guó)產(chǎn)品的平均質(zhì)量和企業(yè)面臨的來(lái)自這些國(guó)家或地區(qū)的需求在2002～2011年期間的演變趨勢(shì)。如圖2所示，總體而言，某一目的地的外部需求與中國(guó)出口到該目的地的平均產(chǎn)品質(zhì)量成正向關(guān)系，與圖1的總體正向關(guān)系一致，這一現(xiàn)象對(duì)于印度、日本和歐盟來(lái)說(shuō)尤為明顯。來(lái)自美國(guó)的外部需求與中國(guó)出口到美國(guó)的制造業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量在2005年之后也呈現(xiàn)較為明顯的正向關(guān)系。這在某種程度上暗示某一地區(qū)正向(負(fù)向)外部需求可能會(huì)提高(降低)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)出口到該地區(qū)的產(chǎn)品質(zhì)量。

圖1 平均出口質(zhì)量與平均外部需求(總體)

圖2 平均出口質(zhì)量與平均外部需求(四個(gè)主要目的地)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)基準(zhǔn)結(jié)果

表2報(bào)告了外部需求影響企業(yè)出口到該目的地產(chǎn)品質(zhì)量的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。其中第(1)列引入式(1)所包括的四組固定效應(yīng)，第(2)～(4)列在第(1)列的基礎(chǔ)上分別剔除了目的地—年份固定效應(yīng)、產(chǎn)品—年份固定效應(yīng)、企業(yè)—年份固定效應(yīng)，第(5)列同時(shí)剔除以上三組聯(lián)合固定效應(yīng)。五組回歸結(jié)果顯示，外部需求估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為正。以第(1)列為例進(jìn)行分析，外部需求變動(dòng)10%，將導(dǎo)致企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量同方向變動(dòng)0.017%。本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果表明外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口到該目的地的產(chǎn)品質(zhì)量具有同方向的影響效應(yīng)：正向外部需求總體上會(huì)提升企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，負(fù)向外部需求總體上會(huì)降低企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。

表2基準(zhǔn)回歸結(jié)果

注：***、**、*分別表示1%、5%、10%的顯著性水平，括號(hào)內(nèi)為企業(yè)—目的地層面的聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。若無(wú)特殊說(shuō)明，下表同。

(二)長(zhǎng)期效應(yīng)

基準(zhǔn)回歸估計(jì)主要考察了當(dāng)期外部需求和當(dāng)期企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量之間的關(guān)系，反映外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的短期影響。但正如Aghion等(2019)基于法國(guó)制造業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)所發(fā)現(xiàn)的，企業(yè)面臨外部市場(chǎng)規(guī)模變動(dòng)在3～5年后才顯著提升企業(yè)的專利申請(qǐng)量[12]，亦即外部需求沖擊可能存在長(zhǎng)期影響效應(yīng)。此外，一般而言，長(zhǎng)期內(nèi)才會(huì)發(fā)生企業(yè)進(jìn)入和退出行為，也就是說(shuō)外部需求引致的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)更多地體現(xiàn)在長(zhǎng)期效應(yīng)上。綜上，本文有必要進(jìn)一步檢驗(yàn)外部需求變動(dòng)影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的長(zhǎng)期效應(yīng)。借鑒Fan等(2018)[13]、祝樹(shù)金等(2018)[14]的做法，使用核心解釋變量的滯后期替代基準(zhǔn)模型中的當(dāng)期變量，檢驗(yàn)長(zhǎng)期效應(yīng)。

表3報(bào)告了滯后1期至滯后6期的回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，滯后1～3期的外部需求系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，滯后4期及之后的外部需求系數(shù)不顯著，且回歸系數(shù)的絕對(duì)值大幅減少。這一結(jié)果表明外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響的確存在長(zhǎng)期效應(yīng)，但是限于3年以內(nèi)。

表3長(zhǎng)期效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.改變外部需求測(cè)算方法。基準(zhǔn)回歸中的外部需求變量是將企業(yè)初始年份產(chǎn)品出口額份額作為權(quán)重加總得到的，亦即假設(shè)出口份額越大的產(chǎn)品受到的外部需求沖擊越大。為了避免回歸結(jié)果受到這一假設(shè)的影響，本文去掉這一假設(shè)，而認(rèn)為所有產(chǎn)品受到的外部需求沖擊是同等強(qiáng)度的，亦即基于企業(yè)出口初始年份產(chǎn)品之間對(duì)目的地的世界總進(jìn)口額(除中國(guó)外)進(jìn)行簡(jiǎn)單平均，并使用該新的外部需求變量作為核心解釋變量估計(jì)式(1)，表4第(1)列報(bào)告了相應(yīng)的回歸結(jié)果。外部需求估計(jì)系數(shù)仍然在1%的水平上顯著為正，且估計(jì)系數(shù)水平值與基準(zhǔn)回歸表2第(1)列非常相近。這表明本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果不受到外部需求指標(biāo)測(cè)算過(guò)程中是否引入產(chǎn)品出口份額權(quán)重的影響。

2.剔除初始年份樣本。根據(jù)上文測(cè)算外部需求變量的過(guò)程可知，為了確保外部需求變量的外生性，本文根據(jù)企業(yè)出口到目的地的初期產(chǎn)品來(lái)計(jì)算企業(yè)—目的地層面的外部需求變量。在基準(zhǔn)回歸中，本文保留了初始年份的樣本，為了避免基準(zhǔn)回歸結(jié)果受到初始年份樣本的影響，這里進(jìn)一步剔除初始年份樣本，重新估計(jì)式(1)，回歸結(jié)果見(jiàn)表4第(2)列，外部需求系數(shù)在1%的水平上顯著為正，且水平值與基準(zhǔn)回歸結(jié)果表2第(1)列也很接近，這表明回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

表4穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

3.改變產(chǎn)品質(zhì)量估計(jì)方法。基準(zhǔn)回歸中的產(chǎn)品質(zhì)量計(jì)算使用的是Broda和Weinstein(2006)研究中HS2位碼層面的需求彈性系數(shù)[11]，為了避免回歸結(jié)果依賴于需求彈性系數(shù)選擇造成的偏誤，本文參照現(xiàn)有文獻(xiàn)選取需求彈性系數(shù)5和10來(lái)計(jì)算產(chǎn)品質(zhì)量，并將其作為被解釋變量，且分別使用簡(jiǎn)單平均外部需求變量(Expdemand_fdt_s)和加權(quán)平均外部需求變量(Expdemand_fdt_w)估計(jì)式(1)，回歸結(jié)果見(jiàn)表4列(3)～(6)，主要回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，這表明本文的基準(zhǔn)結(jié)果不依賴于產(chǎn)品質(zhì)量估算中選取的需求彈性系數(shù)差異，回歸結(jié)論穩(wěn)健。

(四)機(jī)制分析與檢驗(yàn)

本文主要從外部需求引致的市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)兩個(gè)渠道分析外部需求影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的作用機(jī)制。根據(jù)是否允許企業(yè)進(jìn)入和退出進(jìn)行分析。當(dāng)不存在企業(yè)進(jìn)入和退出時(shí)，正向(負(fù)向)外部需求變動(dòng)會(huì)擴(kuò)大(縮小)總體市場(chǎng)規(guī)模，由于市場(chǎng)上的企業(yè)數(shù)量固定不變，每個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)份額也會(huì)相應(yīng)增大(縮小)，因此短期內(nèi)外部需求主要通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)同方向影響市場(chǎng)份額。同時(shí)，市場(chǎng)份額是決定企業(yè)是否投資升級(jí)產(chǎn)品的關(guān)鍵因素之一，這是因?yàn)楦蟮氖袌?chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)份額能夠在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)更多的收益，從而能夠覆蓋甚至超過(guò)產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)的投資固定成本，因而企業(yè)選擇投資提升產(chǎn)品質(zhì)量[9]。因此，外部需求變動(dòng)通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)同方向影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，具體地，正向(負(fù)向)外部需求擴(kuò)大(縮小)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)而促進(jìn)(抑制)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。

當(dāng)允許企業(yè)進(jìn)入和退出時(shí)，在正向外部需求沖擊下，隨著總體市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，潛在企業(yè)發(fā)現(xiàn)有利可圖，決定進(jìn)入市場(chǎng)，假如不考慮企業(yè)退出，市場(chǎng)內(nèi)企業(yè)數(shù)量增加，從而加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；在負(fù)向外部需求沖擊下，隨著總體市場(chǎng)規(guī)?？s小，部分企業(yè)認(rèn)為縮小的市場(chǎng)規(guī)模下的收益已經(jīng)無(wú)法覆蓋其成本，從而決定退出市場(chǎng)，假如不考慮新的企業(yè)進(jìn)入，市場(chǎng)內(nèi)企業(yè)數(shù)量減少，從而減弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，外部需求變動(dòng)會(huì)同方向影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。同時(shí)，大量文獻(xiàn)從理論和實(shí)證兩個(gè)方面的研究表明，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)存在正向關(guān)系[1] [9][15]。因此，外部需求變動(dòng)通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)同方向影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，具體地，正向(負(fù)向)外部需求加劇(減弱)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)而促進(jìn)(抑制)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。

綜上所述，正向(負(fù)向)外部需求變動(dòng)通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)促進(jìn)(抑制)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。以下本文主要采用中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)這兩種機(jī)制。

1.市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)檢驗(yàn)。以正向外部需求為例，外部需求增大會(huì)提升企業(yè)在出口目的地的市場(chǎng)規(guī)模，進(jìn)而會(huì)增加企業(yè)在該目的地的出口額，本文使用兩個(gè)出口額變量衡量企業(yè)出口規(guī)模變化，分別為企業(yè)—目的地—年份層面的平均出口額(value_mean_fdt)和企業(yè)—目的地—產(chǎn)品—年份層面的出口額(value_fdgt)，前者表示企業(yè)—目的地層面的集約邊際變化，后者則表示交易層面的出口額變化。分別將這兩個(gè)變量替代式(1)中的被解釋變量，表5第(1)(2)列報(bào)告了相應(yīng)的回歸結(jié)果。外部需求變量估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，這表明正向(負(fù)向)外部需求顯著提升(降低)了企業(yè)的出口規(guī)模，證實(shí)了機(jī)制分析中外部需求變動(dòng)同方向影響企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的結(jié)論。

表5市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

那么出口規(guī)模是否為外部需求影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的有效渠道呢？這就需要在基準(zhǔn)計(jì)量模型式(1)中控制出口規(guī)模，來(lái)看出口規(guī)模的估計(jì)系數(shù)和外部需求估計(jì)系數(shù)的變化情況(相對(duì)于基準(zhǔn)回歸)。表5第(3)(4)列報(bào)告了相應(yīng)的回歸結(jié)果。兩個(gè)出口規(guī)模系數(shù)均顯著為正，表明出口規(guī)模越大越有利于企業(yè)提高出口產(chǎn)品質(zhì)量；且外部需求估計(jì)系數(shù)變得不顯著，因此，出口規(guī)模(市場(chǎng)規(guī)模)是外部需求影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的有效渠道。

2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)檢驗(yàn)。根據(jù)機(jī)制分析，外部需求變動(dòng)會(huì)同方向影響企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，進(jìn)而倒逼企業(yè)投資升級(jí)出口產(chǎn)品。本文使用行業(yè)—目的地—年份層面的中國(guó)出口企業(yè)數(shù)量(num_firm_idt)來(lái)衡量企業(yè)在該目的地面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。以正向外部需求沖擊為例，隨著目的地市場(chǎng)規(guī)模增大，潛在企業(yè)發(fā)現(xiàn)有利可圖，從而會(huì)選擇進(jìn)入該目的地市場(chǎng)，加劇已有企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度變量的維度為行業(yè)—目的地—年份層面，本文也構(gòu)建了相同的行業(yè)—目的地—年份層面的外部需求變量(Expdemand_idt)。本文仍然采用中介效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)，其中中介變量是表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的行業(yè)—目的地—年份內(nèi)企業(yè)數(shù)量。表6匯報(bào)了相應(yīng)的回歸結(jié)果。其中第(1)列匯報(bào)了外部需求對(duì)企業(yè)數(shù)量的影響效應(yīng)，外部需求的估計(jì)系數(shù)顯著為正，表明外部需求變動(dòng)同方向影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量，亦即正向(負(fù)向)外部需求沖擊加劇(緩解)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，與理論機(jī)制分析一致。第(2)、(3)列報(bào)告了行業(yè)層面的外部需求影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的估計(jì)結(jié)果，其中第(2)列控制了中介變量行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量。行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量的估計(jì)系數(shù)顯著為正，意味著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的確促進(jìn)了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)；在控制了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度之后，外部需求的估計(jì)系數(shù)由0.0009下降為0.0006，這表明外部需求變動(dòng)一定程度上通過(guò)影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而作用于企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。綜上，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)也是外部需求影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的有效渠道。

表6市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

注：列(1)括號(hào)內(nèi)為行業(yè)—目的地層面的聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，列(2)(3)括號(hào)內(nèi)為企業(yè)—目的地層面的聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。

(五)異質(zhì)性檢驗(yàn)

本文進(jìn)一步從企業(yè)所有制、出口目的地收入水平、產(chǎn)品用途類型、企業(yè)產(chǎn)品出口貿(mào)易方式等方面對(duì)基準(zhǔn)回歸結(jié)果進(jìn)行異質(zhì)性分析，考察外部需求對(duì)不同分樣本的出口產(chǎn)品質(zhì)量是否存在顯著的差異性影響，深化和完善本文的實(shí)證結(jié)論。

1.基于企業(yè)所有制的異質(zhì)性檢驗(yàn)。本文根據(jù)實(shí)收資本出資比例，將全部企業(yè)劃分為外資、民營(yíng)和國(guó)有企業(yè)等三類，并分別估計(jì)式(1)，回歸結(jié)果見(jiàn)表7第(1)～(3)列?；貧w結(jié)果顯示，外部需求系數(shù)在國(guó)有企業(yè)分樣本中不顯著，在民營(yíng)和外資企業(yè)分樣本中均顯著，但是民營(yíng)企業(yè)分樣本中的外部需求系數(shù)的顯著性程度和水平值均更高。這表明，外部需求變動(dòng)對(duì)國(guó)有企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量不存在顯著的影響，但是顯著影響民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，尤其是民營(yíng)企業(yè)。對(duì)這一結(jié)論的解釋是，因?yàn)橄鄬?duì)于民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)享有更多的政策優(yōu)惠[13][16]，而外資企業(yè)具有與國(guó)外市場(chǎng)更好的聯(lián)系，二者受外部需求沖擊的影響都會(huì)相對(duì)較弱。

2.基于出口目的地收入水平的異質(zhì)性檢驗(yàn)。外部需求大小與出口目的地的收入水平存在關(guān)聯(lián)，同時(shí)一國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量高低也與出口目的地收入水平存在正向關(guān)聯(lián)[17][18]，本文在基準(zhǔn)回歸中控制了目的地—年份聯(lián)合固定效應(yīng)，其中就包括了目的地人均收入水平，從而控制了人均收入水平對(duì)質(zhì)量的影響效應(yīng)。那么不同收入水平目的地的外部需求對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量是否存在差異化影響呢？一般地，由于收入水平相對(duì)較高的目的地對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的偏好更高，本文預(yù)期收入水平相對(duì)較高的目的地的需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)更大。本文根據(jù)世界銀行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將出口目的地劃分為高收入國(guó)家、中高收入國(guó)家和中低收入國(guó)家三類，并分別估計(jì)模型(1)，回歸結(jié)果見(jiàn)表7第(4)～(6)列?；貧w結(jié)果顯示，外部需求估計(jì)系數(shù)在三個(gè)分樣本中均在1%的水平上顯著為正，系數(shù)值在中高收入分樣本中最大，中低收入分樣本其次、高收入分樣本最低，這表明外部需求對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)隨目的地收入水平的提升呈先上升后下降的倒U型關(guān)系。這在一定程度上支持了上文的預(yù)期，但是當(dāng)目的地收入水平足夠高時(shí)，外部需求對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)反而減弱，這可能是由于受到本國(guó)企業(yè)在該目的地的產(chǎn)品市場(chǎng)份額、產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)空間等其他因素的影響。

表7異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

注：每一列均包括與基準(zhǔn)回歸一致的企業(yè)—目的地—產(chǎn)品固定效應(yīng)、企業(yè)—年份固定效應(yīng)、產(chǎn)品—年份固定效應(yīng)和目的地—年份固定效應(yīng)。

3.基于產(chǎn)品用途類型的異質(zhì)性檢驗(yàn)。根據(jù)國(guó)際貿(mào)易商品的廣義經(jīng)濟(jì)分類方法(BEC)，將HS6位碼產(chǎn)品劃分為中間品、消費(fèi)品和資本品三類，分別估計(jì)式(1)，表7第(7)～(9)列報(bào)告了回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，外部需求系數(shù)在中間品和資本品分樣本中均顯著為正，但是在消費(fèi)品分樣本中不顯著。這表明外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口消費(fèi)品的質(zhì)量沒(méi)有明顯的影響效應(yīng)，但是明顯影響中間品和資本品，尤其是中間品。我國(guó)目前在全球價(jià)值鏈上主要處于附加值較低的制造環(huán)節(jié)，作為世界工廠，國(guó)外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)消費(fèi)品的依賴程度較高，從而消費(fèi)品受到外部需求變動(dòng)的影響彈性較?。幌喾?，中間品和資本品是我國(guó)目前出口中的薄弱環(huán)節(jié)，受到外部需求變動(dòng)的影響彈性較大。

4.基于貿(mào)易方式的異質(zhì)性檢驗(yàn)。最后，本文進(jìn)一步基于企業(yè)—產(chǎn)品層面的出口貿(mào)易方式進(jìn)行異質(zhì)性分析。加工貿(mào)易主要分為兩種類型：來(lái)料加工貿(mào)易和進(jìn)料加工貿(mào)易。其中，來(lái)料加工貿(mào)易下的出口對(duì)象在合同上已經(jīng)確定，因而不受外部需求變動(dòng)的影響；進(jìn)料加工貿(mào)易下的出口對(duì)象沒(méi)有確定，因而可能會(huì)受到外部需求變動(dòng)的影響。因此，在比較一般貿(mào)易和加工貿(mào)易時(shí)，本文預(yù)期一般貿(mào)易出口產(chǎn)品質(zhì)量受到外部需求變動(dòng)的影響效應(yīng)更大?；谄髽I(yè)—產(chǎn)品層面的出口貿(mào)易方式，將全部樣本劃分為純一般貿(mào)易、純加工貿(mào)易和混合貿(mào)易三類，并分別估計(jì)式(1)，表7第(10)～(12)列匯報(bào)了回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，外部需求對(duì)一般貿(mào)易方式下出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)大于加工貿(mào)易方式，這與前面的預(yù)期一致。

五、結(jié)論與政策含義

本文旨在研究中國(guó)制造企業(yè)面臨的來(lái)自出口目的地的外部需求變動(dòng)對(duì)企業(yè)出口到該目的地的產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應(yīng)和機(jī)制。本文的基準(zhǔn)模型估計(jì)結(jié)果表明外部需求變動(dòng)與出口產(chǎn)品質(zhì)量具有正向的關(guān)系，亦即正向外部需求沖擊提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，負(fù)向外部需求沖擊則降低出口產(chǎn)品質(zhì)量。長(zhǎng)期效應(yīng)估計(jì)結(jié)果表明外部需求沖擊對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量也存在顯著的滯后影響效應(yīng)，最長(zhǎng)滯后期為3年?；鶞?zhǔn)回歸結(jié)果在改變外部需求變量、產(chǎn)品質(zhì)量估計(jì)方法和改變估計(jì)樣本后依然穩(wěn)健。機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果表明，外部需求變動(dòng)同方向地影響市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，而市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也均同方向地作用于企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。此外，本文還從企業(yè)所有制、出口目的地收入水平、產(chǎn)品用途類型和貿(mào)易方式等視角進(jìn)行異質(zhì)性分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)外部需求對(duì)民營(yíng)企業(yè)、中間品和資本品、一般貿(mào)易方式的出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響更大，且來(lái)自中高收入目的地需求變動(dòng)的影響效應(yīng)最大。

由于當(dāng)前復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境導(dǎo)致外部需求呈負(fù)向趨勢(shì)變動(dòng)，結(jié)合上面的研究結(jié)論，本文從負(fù)向外部需求變動(dòng)的視角提出應(yīng)對(duì)措施和建議。具體可以概括為以下幾個(gè)方面：第一，外部需求變動(dòng)同方向影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，這意味著負(fù)向外部需求沖擊將不利于我國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)，因此維持一個(gè)穩(wěn)定和平的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境對(duì)我國(guó)高水平高質(zhì)量出口發(fā)展至關(guān)重要。第二，在負(fù)向外部需求沖擊下，存活企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模減少，且面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度減弱。因此，我國(guó)企業(yè)在面臨負(fù)向外部需求沖擊時(shí)，不能輕易退出目的地市場(chǎng)，而應(yīng)該“咬得更緊”，存活下來(lái)后便能獲得更大的市場(chǎng)份額。第三，異質(zhì)性檢驗(yàn)表明，民營(yíng)企業(yè)、中間品和資本品、一般貿(mào)易出口產(chǎn)品質(zhì)量受外部需求變動(dòng)的影響較大，因此政府尤其要注重民營(yíng)企業(yè)生存和發(fā)展的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境，提升我國(guó)中間品、資本品和一般貿(mào)易方式出口產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)我國(guó)向價(jià)值鏈上游攀升。