吳毅

摘 要：本文主要分析了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用及其對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定所產(chǎn)生的影響，并提出推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金童平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展的措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;宏觀經(jīng)濟(jì);經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)結(jié)合，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬于金融行業(yè)，但互聯(lián)網(wǎng)金融不僅帶有金融屬性，同時(shí)還與非金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一定程度上的融合，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融有其新特征，加之近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和業(yè)務(wù)不斷增加，涌現(xiàn)了支付寶、微信支付以及京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，同時(shí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛增加互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)規(guī)模逐年上漲，在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用

（一）以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用

以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)借貸能夠?yàn)閭€(gè)人及小微型企業(yè)提供便捷的貸款途徑。在過(guò)去的金融服務(wù)體系下，個(gè)人借貸需要經(jīng)過(guò)較為嚴(yán)格的審查后才獲得貸款，而小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大等因素，在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，往往較難通過(guò)，因此個(gè)人及小微企業(yè)在過(guò)去金融系統(tǒng)中的貸款難度較大，而如今通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，利用大數(shù)據(jù)等手段，能夠快速分析和判斷小微企業(yè)及個(gè)人的信用情況，并對(duì)其進(jìn)行貸款發(fā)放，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有利于緩解和解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，從而促進(jìn)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）以網(wǎng)絡(luò)理財(cái)為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)增添了我國(guó)投資渠道，有利于我國(guó)資金的流通。在過(guò)去我國(guó)居民投資渠道比較有限，因此大多數(shù)居民主要將收入進(jìn)行存儲(chǔ)，而這無(wú)疑降低了我國(guó)貨幣流通速度，一定程度上影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)吸收的理財(cái)資金又能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)及其他需要籌集資金的個(gè)人提供貸款來(lái)源。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融市場(chǎng)加快發(fā)展，提高資金配置效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在過(guò)去我國(guó)資金主要由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行體系性調(diào)配，這導(dǎo)致我國(guó)一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下行的情況就會(huì)導(dǎo)致貨幣流動(dòng)性不足，進(jìn)而引發(fā)通貨緊縮現(xiàn)象，而互聯(lián)網(wǎng)金融有利于改變這一現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)吸收小額閑散資金，并資金借貸給需要的個(gè)人以及小微企業(yè)能夠有效促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的資金流動(dòng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)蘊(yùn)含較高的信用違約風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，部分平臺(tái)只是匹配貸款人和借款人，并向借款人收取一定服務(wù)費(fèi)用的平臺(tái)，因此在這一過(guò)程中，平臺(tái)并不能夠保障貸款人資金的絕對(duì)安全，一旦借款人拒不還錢(qián)，貸款人自己需要承擔(dān)相應(yīng)的損失，不僅如此，平臺(tái)在發(fā)放貸款時(shí)也不會(huì)對(duì)借款人提出必要的資格審查等要求，貸款人無(wú)法詳細(xì)了解借款人的資金使用情況以及信譽(yù)情況，因此借款人在受約束較少的情況下，出現(xiàn)違約的可能性較大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融衍生為影子銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)資本市場(chǎng)較為單一，企業(yè)的主要融資途徑是通過(guò)銀行來(lái)完成，而小微企業(yè)由于償貸能力較差，因此往往很難獲得銀行貸款，為了獲取發(fā)展資金，大多數(shù)小微企業(yè)只能通過(guò)影子銀行來(lái)完成借款，如今隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了影子銀行的一部分，由于互聯(lián)網(wǎng)金融既不追蹤貸款人的相關(guān)資金信息，也不會(huì)追蹤借款人信息及還款資金來(lái)源，只要求用戶(hù)按期還款，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融中存在違約風(fēng)險(xiǎn)以及洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难杆侔l(fā)展引致商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)能夠快速吸收存款，進(jìn)而增強(qiáng)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)主體的資金實(shí)力，在這樣的背景下，我國(guó)部分銀行也開(kāi)啟了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，然而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，如果商業(yè)企業(yè)盲目從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，那么很容易導(dǎo)致導(dǎo)致銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)上升。

三、推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展的措施

（一）規(guī)范具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管

為了加強(qiáng)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)必須對(duì)具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分，使其業(yè)務(wù)分為證券類(lèi)型業(yè)務(wù)、借貸類(lèi)型業(yè)務(wù)等，并接受證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管，不僅如此，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)較大，且具有其獨(dú)特性，價(jià)值相關(guān)方面規(guī)范并不到位，因此在證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)需要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)模式

由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有較大的作用，因此在加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，還需要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)模式創(chuàng)新，除了通過(guò)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)給客戶(hù)帶來(lái)借貸和理財(cái)?shù)谋憷?，還可以通過(guò)與其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)和部門(mén)合作的方式加強(qiáng)金融創(chuàng)新，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

（三）加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益的立法和司法保護(hù)

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還存在立法和司法方面的不完善之處，為此我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法和司法，進(jìn)而保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先，我國(guó)應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相關(guān)管理規(guī)定，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的義務(wù)以及其應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，并對(duì)其相關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰規(guī)定，并在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)，對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰;其次，政府相關(guān)部門(mén)需要向民眾開(kāi)展金融普法工作，提示民眾互聯(lián)網(wǎng)金融中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí);最后，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中出現(xiàn)了洗錢(qián)現(xiàn)象，為此，我國(guó)司法部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)現(xiàn)象的監(jiān)管，當(dāng)在監(jiān)管過(guò)程中發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常的過(guò)程中，需要對(duì)相關(guān)異?，F(xiàn)象進(jìn)行及時(shí)的排查，找出數(shù)據(jù)異常的原因，如若異常由洗錢(qián)等非法行為造成，則需要通過(guò)技術(shù)手段阻止洗錢(qián)行為，并對(duì)參與洗錢(qián)的人員進(jìn)行抓捕和處罰。

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