宋鈺 樊宏濤

【摘 要】審計作為解決資本市場信息不對稱、規(guī)范信息供給主體行為的重要機制之一，其功能的有效發(fā)揮對于保護中小投資者利益至關(guān)重要。作為投資者信息獲取渠道的有效補充，審計報告的信息含量一直是投資者關(guān)注的焦點，但由于審計報告長期存在的格式單一，內(nèi)容固化的現(xiàn)象，加之審計師市場主體的本質(zhì)，審計報告所披露的對于投資者有價值的信息是有限的，對投資者決策影響較大。

【關(guān)鍵詞】新審計準則;審計報告;質(zhì)量改善;信號專遞理論

一、引言

已有的研究表明審計報告表述的持續(xù)經(jīng)營審計意見（張曉嵐和宋敏，2007）以及非標準審計意見（Meno and Williamsm，2010;肖金峰，2013）對于投資者決策有影響，然而投資者對于非標準意見的類型反映則未表現(xiàn)出明顯差異（Kelly 和Mohrweis，1989），并且伴隨審計失敗案件的頻發(fā)，投資者也出現(xiàn)了對其無法觀察到的審計過程的質(zhì)疑，因而資本市場對于提高審計報告信息的呼聲日益強烈。

2008 年爆發(fā)的全球金融危機成為推動審計報告改革的起因。國際審計與鑒證準則理事會（IAASB）于2014 年9 月表決通過修訂后的審計報告系列準則，于2015年1月正式發(fā)布了新制定的審計報告準則（ISA701），要求大力加強審計報告對投資者和其他財務(wù)報告使用者的效用，為其決策提供更多有用信息。已有國外學(xué)者從投資者、審計師、管理層三個角度，對新審計準則實施后的效果進行了研究。有學(xué)者發(fā)現(xiàn)在審計報告中披露關(guān)鍵審計事項，向投資者傳遞了更多的風(fēng)險，導(dǎo)致投資者更不愿意對公司進行投資（Christensen、Glover和Wolfe，2014）;也有學(xué)者發(fā)現(xiàn)預(yù)先在審計報告披露與重大錯報相關(guān)的關(guān)鍵審計事項，陪審員會減少對審計師責(zé)任的判定，因而會增加審計師披露關(guān)鍵審計事項的意愿（Brasel et al，2016;Gimbar et al，2016）;還有學(xué)者發(fā)現(xiàn)審計報告中披露關(guān)鍵審計事項，能夠降低管理層的盈余管理行為。

在借鑒國外新審計準則的基礎(chǔ)上，我國財政部于2016年12月印發(fā)了新審計報告準則，最核心的變化是針對上市實體財務(wù)報表審計增加了溝通關(guān)鍵審計事項內(nèi)容，其目的也是為了提高注冊會計師審計報告的信息含量，滿足資本市場改革與發(fā)展對高質(zhì)量會計信息的需求。然而，由于我國資本市場普遍存在股權(quán)集中、內(nèi)部人控制、法律監(jiān)管機制較弱，以及審計市場競爭激烈、高審計質(zhì)量需求不足等問題，新審計準則在我國能否實現(xiàn)其目標仍有待檢驗。已有學(xué)者在新審計準則頒布之前，對核心內(nèi)容進行了初步試驗，發(fā)現(xiàn)與現(xiàn)行的標準審計報告相比，對改進的標準審計報告，個體投資者感知的審計報告的相關(guān)性、有用性更強（張繼勛和韓冬梅，2014）。

二、基于信號傳遞理論下新審計準則對審計師的影響因素

基于信號傳遞理論，新審計準則所披露的關(guān)鍵溝通事項相較于舊審計準則會帶來信息增量，表現(xiàn)為傳遞出更多的上市公司風(fēng)險信息，其對于投資者將帶來效益增量，緩解信息不對稱，從而作出更加穩(wěn)健的投資決策;然而，對于上市公司管理層，可能會導(dǎo)致其效益減少，因為該信息增量可能會導(dǎo)致管理層的不道德行為披露的概率增加，另披露較多的潛在風(fēng)險，可能會增加上市公司的融資成本，或者降低行業(yè)預(yù)期導(dǎo)致股價下跌，進而對上市公司的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。由于審計報告是管理層與審計師溝通后的產(chǎn)物，基于信息增量的不利影響，管理層有動機減少審計師對于關(guān)鍵溝通事項的披露，那么審計師是否能不受其影響而做出無偏的披露呢？

（一）新審計準則下審計師對于關(guān)鍵溝通事項的披露受到客戶壓力的影響

我國審計市場發(fā)展時間較短，且源于特殊的政治改革背景，資本市場的硬性要求使得審計市場缺乏對高質(zhì)量審計的需求，加上審計市場的集中度較低，行業(yè)專長還未得到有效沉淀，審計市場競爭壓力較大，話語權(quán)弱，可替代性高，在與上市公司管理層進行博弈的過程中，往往處于弱勢，股權(quán)的過度集中以及內(nèi)部人控制現(xiàn)象往往強化了管理層的強勢地位，因而，我國審計師對于關(guān)鍵溝通事項的披露會受到客戶壓力的影響，其中包含了客戶給予的時間壓力和經(jīng)濟壓力。

（二）新審計準則下審計師對于關(guān)鍵溝通事項的披露受到資本市場環(huán)境的影響

以往的研究表明，審計師在出具審計意見時會受到法律風(fēng)險和監(jiān)管環(huán)境的影響，國有企業(yè)與民營企業(yè)面臨的資本市場環(huán)境的差異，會對審計師對關(guān)鍵溝通事項的披露行為產(chǎn)生影響，同時由于我國司法機制的完善性存在明顯的地域性差異，而不同的法律風(fēng)險將會對審計師對關(guān)鍵溝通事項的披露行為產(chǎn)生影響。因而，本課題將考慮企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)以及法律風(fēng)險對于審計師對關(guān)鍵溝通事項的披露行為的影響。

（三）新審計準則下審計師對于關(guān)鍵溝通事項的披露受到審計繁忙程度的影響

由于審計項目集中在會計日期結(jié)束后的四個月中，其工作強度之大，易使審計師產(chǎn)生自我耗竭，已有研究表明時間預(yù)算壓力會降低審計師對于審計業(yè)務(wù)的努力程度，耗竭的精神力也會使得其易于接受客戶的解釋，因而本課題也將分析和檢驗審計繁忙程度對于審計師對關(guān)鍵溝通事項的披露行為的影響。

通過對以上三個角度的分析，得到可能影響審計師對關(guān)鍵溝通事項的披露行為的因素，從而提出可行的建議，以提高新審計準則執(zhí)行的效果。

三、新審計準則下審計師對于關(guān)鍵溝通事項的披露的基本路徑

新審計準則要求審計報告增加信息量，增加信息量可能會對管理層產(chǎn)生不利影響，此時管理處和審計師直接就會進行互動博弈，通過分析客戶施加壓力、資本市場環(huán)境和審計師的繁忙度三個因素對審計師披露關(guān)鍵溝通事的影響，進而推斷出重大溝通事項短的質(zhì)量和改善建議。

新審計準則的實施將有以下四個方面的轉(zhuǎn)變：（1）新審計準則所帶來的信息增量對于管理層是不利的;（2）客戶壓力會影響審計師對于重大溝通事項的披露;（3）資本市場環(huán)境，即法律環(huán)境與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)會影響審計師對于重大溝通事項的披露;（4）審計師繁忙程度會影響審計師對于重大溝通事項的披露。

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[7]Brasel K， Doxey M， Grenier J H， et al. Risk Disclosure Preceding Negative Outcomes： The Effects of Reporting Critical Audit Matters on Judgments of Auditor Liability[J]. Social Science Electronic Publishing， 2016， 91：page. 1345-1362.

作者簡介：宋鈺（1998—），男，漢族，江蘇省連云港市人 ，同濟大學(xué)浙江學(xué)院16級財務(wù)管理二班學(xué)生。樊宏濤（1982—），男，漢族，陜西省西安市人，同濟大學(xué)浙江學(xué)院講師，研究方向：為公司理財。