摘?要：自改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，資本市場逐漸完善，很多大型企業(yè)為謀求更好的地位，開始了并購之路。但并購交易過程并非一帆風(fēng)順，由于其本身的復(fù)雜性，存在許多風(fēng)險。企業(yè)并購的失敗不僅會影響企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)經(jīng)營，而且會影響企業(yè)未來的發(fā)展道路。本文以此作為切入點，將研究目標(biāo)定為并購審計風(fēng)險，通過現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向模型深入研究并購交易活動中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險，并且提出相關(guān)的應(yīng)對措施，期望將總體審計風(fēng)險降低至可以把控的水平。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購;審計風(fēng)險;風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?/p>

中圖分類號：F239?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?文章編號：1008-4428（2019）11-0086-03

在全球經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和前行的大潮下，企業(yè)不論是為了穩(wěn)固現(xiàn)有的地位，還是為了提高企業(yè)的競爭力，謀得更好的生存空間，無一例外地都會選擇并購這條路?；厥?9世紀(jì)中后期，以重工業(yè)的快速發(fā)展為支撐，在社會生產(chǎn)力大幅增長的基礎(chǔ)上，西方發(fā)達(dá)國家積極投身并購的浪潮中，很好地完成了對傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，組成了世界級的跨國企業(yè)，在各自的行業(yè)中占據(jù)著壟斷的地位。自此，世界范圍內(nèi)開始了五次全球性的并購浪潮。雖然并購這項產(chǎn)權(quán)交易活動深受企業(yè)和市場的喜愛，但并購中的一系列交易并不總是一帆風(fēng)順。它存在的諸多未知性影響著并購活動的正常進(jìn)行，進(jìn)而決定并購活動的成功與否。專業(yè)、有效的審計服務(wù)能在很大程度上把控這一風(fēng)險，并使其降至可接受范圍內(nèi)。

一、 企業(yè)并購審計風(fēng)險相關(guān)概念

（一）企業(yè)并購概念

企業(yè)之間在貨幣交易前提下，通過一定的經(jīng)濟(jì)手段將兩個甚至多個企業(yè)的資源合并重組，形成一個新的企業(yè)稱為企業(yè)并購。一般來說，企業(yè)并購?fù)ǔＳ袃煞N表現(xiàn)形式，一個是收購，一個是兼并，國際上將這兩者合在一起稱為并購?？偟膩碚f，企業(yè)并購的本質(zhì)和手段是產(chǎn)權(quán)交易，而并購的目的則是為了企業(yè)的資本擴(kuò)張和規(guī)模擴(kuò)大。

（二）并購審計風(fēng)險的概念

首先，需要明確的是：并購審計與一般的審計不同，它有多元化、多樣性、復(fù)雜性、廣泛性等很多特殊性質(zhì)，這就代表了它一定會有更大的審計風(fēng)險。其次，參照審計風(fēng)險的一般含義，可以類比的將并購審計風(fēng)險表述為：在并購審計的過程中，審計人員因為各種原因，忽視了可能會影響并購進(jìn)程的因素，從而讓并購審計出現(xiàn)了巨大的問題，導(dǎo)致企業(yè)并購交易的失敗，所有參與并購交易的機(jī)構(gòu)都會受到影響的可能性。

二、 企業(yè)并購審計風(fēng)險的影響因素

根據(jù)圖1中的列示，可以將導(dǎo)致會計報表存在重大錯報或漏報的因素簡要概括為：重大錯報風(fēng)險、固有風(fēng)險、控制風(fēng)險、檢查風(fēng)險。這也是現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｐ停簩徲嬶L(fēng)險=重大錯報風(fēng)險×檢查風(fēng)險，而重大錯報風(fēng)險可以看成是固有風(fēng)險和控制風(fēng)險的乘積。

本文將以此模型作為切入點，分別探討這3個風(fēng)險對并購審計的影響。

（一）并購審計中的固有風(fēng)險

企業(yè)并購審計固有風(fēng)險形成的原因多種多樣，本文重點分析兩種原因。

1. 賬務(wù)處理的不同

企業(yè)并購并不簡單是企業(yè)內(nèi)部的日常交易活動，它涉及多個企業(yè)不同部門資源的整合，需要專門的會計處理方式。并購的過程并非簡單的賬務(wù)數(shù)據(jù)疊加，對從事企業(yè)并購審計的會計師事務(wù)所和專門審計人員也有很高的要求。舉一個例子就是在企業(yè)并購活動中是采用成本法還是權(quán)益法進(jìn)行核算，這兩種方法在處理賬務(wù)時，即使是同一個賬務(wù)，也會因為想要突出的重點不同，產(chǎn)生不同的結(jié)果。再者，企業(yè)之間有可能存在大量的關(guān)聯(lián)方，這種復(fù)雜交錯的關(guān)系也會導(dǎo)致固有風(fēng)險的增加。關(guān)聯(lián)方交易的存在讓并購活動不僅僅局限于并購雙方企業(yè)，并購活動會變得更加復(fù)雜，風(fēng)險程度也就會越高。

2. 會計政策及會計估計的頻繁變更

審計不同于其他行業(yè)，它有明文規(guī)定的會計政策和會計估計，這些政策和估計都是以當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢為基礎(chǔ)制定的，但每隔幾年經(jīng)濟(jì)形勢就會發(fā)生改變，舊的會計政策和會計估計就不再適用，財政部就會在此基礎(chǔ)上進(jìn)行修改或增加，企業(yè)也需要做出相應(yīng)的調(diào)整，這種正常的調(diào)整是沒有任何問題的。但是有些企業(yè)為了改變企業(yè)的財務(wù)報告頻繁的變更會計政策與會計估計，即使國家政策明文規(guī)定不允許，也會因為利益，冒著觸犯法律的危險，在經(jīng)營中不停地改變企業(yè)處理賬務(wù)時的會計政策或估計，不深思變更后的信息是否可以一一對應(yīng)，這樣就會造成固有風(fēng)險。

（二）并購審計中的控制風(fēng)險

并購審計控制風(fēng)險是指在企業(yè)并購活動中，被審計單位存在尚未完善的與并購相關(guān)的內(nèi)部控制制度，或者被審計單位雖然制定了相對健全的內(nèi)部控制制度，但是卻沒有嚴(yán)格按照此制度執(zhí)行帶來的風(fēng)險，令并購活動造成重大不良影響。本文概括了以下幾個原因?qū)е虏①弻徲嬁刂骑L(fēng)險的形成：

1. 內(nèi)部控制制度本身存在嚴(yán)重問題

內(nèi)部控制環(huán)境的好壞決定著企業(yè)經(jīng)營活動的好壞，它是內(nèi)部控制得以正常實施的基礎(chǔ)。一個優(yōu)秀的內(nèi)部控制環(huán)境本身就能提高內(nèi)部控制的實施效率，也會讓企業(yè)工作人員認(rèn)識到內(nèi)部控制的重要性。一旦內(nèi)部控制存在異常，也能及時地提出應(yīng)對措施完善內(nèi)部控制。在現(xiàn)實生活中，很多大型并購交易項目的失敗都是源于一個糟糕的內(nèi)部控制制度。企業(yè)完全沒有意識去建立內(nèi)控制度，將內(nèi)控制度當(dāng)作擺設(shè)，內(nèi)控制度存在嚴(yán)重紕漏。

2. 會計師事務(wù)所對并購審計單位控制評估過程的缺陷

內(nèi)部控制評估是用來識別和判斷被審計單位的內(nèi)部控制風(fēng)險。企業(yè)并購交易活動不同于一般的年報審計活動，它服務(wù)的對象不僅僅是一家企業(yè)，而是兩家或者更多的企業(yè)，所以事務(wù)所在進(jìn)行審計時將會面臨更加復(fù)雜的內(nèi)部控制環(huán)境以及控制風(fēng)險，事務(wù)所承擔(dān)的壓力也會更大。如果事務(wù)所開始就沒有建立針對被審計單位的內(nèi)部控制評估制度，在審計時就會沒有明確的對象，影響整個審計進(jìn)程，最終導(dǎo)致審計目的不能實現(xiàn)，這在無形中會增加并購審計的控制風(fēng)險。

（三）并購審計中的檢查風(fēng)險

就并購中的檢查風(fēng)險而言，最重要的形成原因就是會計師事務(wù)所專業(yè)勝任能力不足。由于企業(yè)并購交易的重要性和復(fù)雜性，一般的企業(yè)都會要求兩家及兩家以上的會計師事務(wù)所進(jìn)行并購審計，由一家主審，其他家陪審。這樣就會出現(xiàn)一個并購審計項目有很多不同層次的審計人員，他們因為專業(yè)水平、實踐水平和實際經(jīng)驗等方面的不同將會產(chǎn)生大量的檢查風(fēng)險。并購業(yè)務(wù)本來就是一個具有高度復(fù)雜性的風(fēng)險性的業(yè)務(wù)，它要求審計人員有很高的素質(zhì)能力。

三、 并購審計風(fēng)險的應(yīng)對措施

（一）并購審計風(fēng)險中固有風(fēng)險的應(yīng)對措施

1. 對并購雙方內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行檢查

所謂的內(nèi)外部環(huán)境既指行業(yè)環(huán)境，也可以是宏觀政策環(huán)境。對于行業(yè)環(huán)境，首先要關(guān)注被審計單位所處的行業(yè)環(huán)境，特別要留心該審計單位所屬行業(yè)在市場上的分類，還有它在市場中的地位，以及針對當(dāng)前形勢審計單位準(zhǔn)備采取什么辦法去應(yīng)對。審計人員是需要去向被審計單位咨詢相關(guān)情況的，但是不可盲目相信被審計單位提供的資料，要有自己的判斷，需要獨立對被審位單位有一個完整的了解。

關(guān)注宏觀政策環(huán)境則是指時刻關(guān)注會計政策和會計估計的改變。很多時候，國家會依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢和國際發(fā)展趨勢，為了推動某一行業(yè)的發(fā)展出臺相應(yīng)的政策，在剛出臺的時候，有些企業(yè)會因為這些政策獲得政府紅利，減輕部分稅收，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，得到很明顯的經(jīng)濟(jì)效益。一旦政府發(fā)現(xiàn)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢有了新的變化準(zhǔn)備改變政策，或國家準(zhǔn)備調(diào)整發(fā)展的方向，本因為政策扶持獲益的企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益將會變差，甚至出現(xiàn)虧損的狀態(tài)。所以，審計人員要及時了解最新的政策形勢，關(guān)注政策變動會對被審計單位產(chǎn)生的影響。

2. 重點審查會出現(xiàn)財政舞弊的會計科目

我們首先需要了解的是，并購雙方在并購的前后為了爭取更好的利益，都會對財務(wù)報表的一些重點科目進(jìn)行粉飾。在并購之前，被并購方為了想要體現(xiàn)出本企業(yè)具有更好的被并購價值，以此在并購談判中提出一個更高的并購價格，會通過修改財務(wù)報表的手段粉飾自己;并購?fù)瓿芍螅①彿娇紤]到新企業(yè)的形象問題，也為了讓廣大群眾認(rèn)可并購后企業(yè)的實力也會修改報表。所以，審計人員在對并購全過程進(jìn)行審計時，應(yīng)重點關(guān)注并購雙方的財務(wù)報表和財務(wù)報表中極有可能發(fā)生篡改問題的科目，降低審計風(fēng)險。

（二）并購審計風(fēng)險中控制風(fēng)險的應(yīng)對措施

一個合格并且完善的內(nèi)部控制制度，可以幫助企業(yè)避免很多問題。在并購交易中也是一樣，它可以在一定程度上降低并購的風(fēng)險，所以審計人員有必要在審計時關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部控制制度。首先，審計人員要先確保內(nèi)部控制制度是否有效，這主要取決于企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理。合理的股權(quán)架構(gòu)應(yīng)該是企業(yè)主體與主體之間相互聯(lián)系，相互監(jiān)督的，如董事會、監(jiān)事會和企業(yè)高管之間，除了有自己獨立監(jiān)督部分，三者之間還應(yīng)該存在相互監(jiān)督的部分，只有這樣才不會出現(xiàn)一家獨大的局面，不讓內(nèi)部控制制度流于表面，才能發(fā)揮內(nèi)部控制應(yīng)有的作用。因此注冊會計師應(yīng)該著重檢查股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性。在確保了內(nèi)部控制制度的有效性后，審計人員還要觀察并購雙方的企業(yè)是否確實按照內(nèi)控制度去執(zhí)行程序，這時審計人員就可以實施一些風(fēng)險評估程序。在對并購雙方內(nèi)控制度有了詳細(xì)的了解后，審計人員在面對并購中出現(xiàn)的控制風(fēng)險就能很好地把控。

（三）并購審計風(fēng)險中檢查風(fēng)險的應(yīng)對措施

1. 提高事務(wù)所的綜合能力和審計人員的專業(yè)素質(zhì)

并購審計不同于一般的審計，它涉及多個企業(yè)和資源的整合，這也使它變得更為復(fù)雜，擁有更高的風(fēng)險，以上這些對于參與審計的審計人員來說都是不小的挑戰(zhàn)，同時也要求他們要有更加專業(yè)的素質(zhì)和能力。在我國，由于經(jīng)濟(jì)和政策等原因，國內(nèi)事務(wù)所發(fā)展普遍緩慢，沒有像“四大”“四大” 是指世界上著名的四個會計師事務(wù)所：普華永道（PwC）、德勤（DTT）、畢馬威（KPMG）、安永（EY）。那樣在全球各地都有自己的分部，形成事務(wù)所集團(tuán)，有一套獨立的系統(tǒng)可以去處理不同類別的審計。因此，國內(nèi)的事務(wù)所大都處理較為單一普通的審計項目，審計人員的精力、經(jīng)驗也主要集中在一般的財務(wù)報表審計活動，并購審計業(yè)務(wù)幾乎很少接觸到。而并購審計業(yè)務(wù)又要求審計人員具有很高的專業(yè)素質(zhì)、實踐水平和實際經(jīng)驗，所以為了降低并購審計中可能出現(xiàn)的檢查風(fēng)險，就需要增強并購審計人員的素養(yǎng)。

2. 從行業(yè)挑選人員組成專業(yè)的并購審計機(jī)構(gòu)

中國國內(nèi)事務(wù)所水平與國外相比還有很大差距，并且國內(nèi)的事務(wù)所能力水平層次也不齊，為了能夠不依賴于國外事務(wù)所，獨立承接并購審計業(yè)務(wù)，推動并購審計的發(fā)展，審計行業(yè)或者會計師事務(wù)所可以高薪聘請經(jīng)驗豐富的并購審計專家和頂尖的從事并購審計的人員成立專門的并購審計機(jī)構(gòu)，一方面依據(jù)中國國情對并購審計在中國的發(fā)展進(jìn)行研究，另一方面可以開設(shè)一些有針對性的課程，讓國內(nèi)審計人員有一個可以學(xué)習(xí)并購審計的地方。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，很多有實力的企業(yè)為了穩(wěn)固現(xiàn)有的地位，也為了提高企業(yè)的競爭力，謀得更好的生存空間，紛紛開始實行并購戰(zhàn)略，努力將自己的企業(yè)打造成一個多元化的集團(tuán)，并購市場也隨之蓬勃發(fā)展起來，這樣就推動了并購審計的發(fā)展。所以，為了更好地處理并購審計業(yè)務(wù)，中國的事務(wù)所更要建立專業(yè)的并購審計機(jī)構(gòu)，提高自己處理并購審計業(yè)務(wù)的水平，降低可能出現(xiàn)的檢查風(fēng)險，提高并購審計完成度。

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作者簡介：

李怡，女，江蘇鎮(zhèn)江人，立信中聯(lián)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）江蘇分所。