摘?要：本文使用2005～2014年世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)（WIOD）、中國對外直接投資公報數(shù)據(jù)和中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)分別測算了中國制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)在全球價值鏈分工中的地位和中國制造業(yè)細(xì)分行業(yè)OFDI的流量數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了中國制造業(yè)對外直接投資對我國制造業(yè)全球價值鏈升級的影響，研究發(fā)現(xiàn)這一影響在金融危機(jī)前后存在著顯著差異，但就整體而言該影響顯著為正。

關(guān)鍵詞：對外直接投資;制造業(yè);全球價值鏈升級

中圖分類號：F125?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?文章編號：1008-4428（2019）11-0156-03

一、 引言

2016年11月我國有關(guān)部門在充分肯定了我國產(chǎn)業(yè)尋求全球價值鏈中的中上游份額的同時，為我國尋求全球制造業(yè)領(lǐng)先地位提出了更具針對性的意見，便由此將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)全球價值鏈地位上升到更高的戰(zhàn)略層面。一方面，貿(mào)易保護(hù)抬頭凸顯了發(fā)達(dá)工業(yè)強(qiáng)國開始致力于制造業(yè)回流政策;另一方面，逐步失血的低端產(chǎn)業(yè)反映了其他新興國家開始通過爭奪制造業(yè)下游份額，而作為中國制造業(yè)“緩沖墊”的勞動密集型為主的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了大量流失，從而使得目前國內(nèi)制造業(yè)面臨著“夾縫中求生存”的現(xiàn)狀。因此，本文旨在運(yùn)用相關(guān)數(shù)據(jù)對中國制造業(yè)全球價值鏈地位進(jìn)行測算，并從對外直接投資的角度探索中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的相關(guān)戰(zhàn)略。

就歷年文獻(xiàn)中本文被解釋變量的相關(guān)測算方法而言，主流方案有三個方面：其一，基于出口產(chǎn)品價格差異來予以測度。巧昭玲，宋佳（2013）就出口產(chǎn)品價格作用于中國全球價值鏈分工地位的有關(guān)機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證，并進(jìn)一步指出全球價值鏈中，中國產(chǎn)業(yè)地位自2001年標(biāo)志性事件后得到了一定的提升，但仍未擺脫低端鎖定的現(xiàn)狀。其二，通過出口產(chǎn)品復(fù)雜度間接衡量。Hausmann等（2007）通過定義與測度出口技術(shù)復(fù)雜度來對各國價值鏈地位予以分析。根據(jù)測算結(jié)論，他指出，包括美日在內(nèi)的發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)行為主要集中于技術(shù)含量高、附加值高的出口產(chǎn)品，并由此居于全球價值鏈的上游絕對優(yōu)勢，具有較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度;發(fā)展中國家反之。其三，基于附加值貿(mào)易角度核算。孟冬梅等（2017）利用WWZ分解法測算了中國服務(wù)業(yè)的全球價值鏈地位，并得到了與Hausmann相同的結(jié)論。另外，通過不同角度對相關(guān)影響機(jī)制的研究也是這一領(lǐng)域的熱點(diǎn)。Blyde（2014）研究表明一國可以根據(jù)每個國家要素稟賦的不同進(jìn)行分散化生產(chǎn)，通過成本競爭優(yōu)勢提升企業(yè)盈利水平，提高企業(yè)的上游份額，并由此促進(jìn)企業(yè)向上攀升;李超，張誠（2017）測算了2000年至2014年中國制造業(yè)全球價值鏈的分工地位，通過以2009年為分界點(diǎn)對研究區(qū)間分別進(jìn)行實(shí)證分析，中國對外直接投資對我國制造業(yè)全球價值鏈升級有正向影響，在高技術(shù)制造業(yè)行業(yè)更為顯著。

二、 影響機(jī)理分析

OFDI對中國制造業(yè)全球價值鏈地位升級的影響體現(xiàn)在兩條不同的路徑之中：其一，邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。邊際產(chǎn)業(yè)是指逐漸喪失國際比較優(yōu)勢的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，因此邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移意味著一國應(yīng)當(dāng)將邊際產(chǎn)業(yè)優(yōu)先對外進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從而實(shí)現(xiàn)國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。具體而言，轉(zhuǎn)移一系列勞動密集型低端生產(chǎn)行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對國內(nèi)要素配置效率的優(yōu)化提高，從而使得更多的資源投向“微笑曲線”中的研發(fā)端口和營銷端口，通過提升附加值率來促進(jìn)制造業(yè)中高端攀升;通過將低端行業(yè)向具有低熟練度勞動成本優(yōu)勢的新興國家，能夠?qū)崿F(xiàn)成本紅利帶來的利潤攀升，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)資源的重整以實(shí)現(xiàn)自身研發(fā)資源優(yōu)勢的提升，從而促進(jìn)價值鏈地位攀升;其二，逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。通過OFDI獲取逆向技術(shù)溢出，已經(jīng)成為包括中國在內(nèi)的技術(shù)競爭優(yōu)勢相對較低的國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)自身技術(shù)水平提升，從而提升自身價值鏈地位的重要途徑之一。投資國對東道國進(jìn)行綠地投資或開過并購的方式獲得東道國先進(jìn)的技術(shù)和專業(yè)人才，經(jīng)過消化吸收和再創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)先進(jìn)技術(shù)和人才的本土化，從而為本國產(chǎn)業(yè)附加值率的提升和本國產(chǎn)業(yè)全球價值鏈地位的攀升提供了源源不斷的動力。

三、 計量模型、指標(biāo)與數(shù)據(jù)說明

（一）計量模型設(shè)定

為了研究OFDI對我國制造業(yè)全球價值鏈地位的影響，本文將基準(zhǔn)計量方程設(shè)定為：

其中，x、t分別表示制造業(yè)細(xì)分行業(yè)和時間，Pxt為中國制造業(yè)參與全球價值鏈的分工地位，OFDIxt為制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的中國對外直接投資，測算方法見下文。α1>0，即該指標(biāo)值越大，中國制造業(yè)對外直接投資對中國制造業(yè)全球價值鏈地位的升級促進(jìn)作用越強(qiáng)。為了提高估計結(jié)果的可靠性，我們加入了影響中國制造業(yè)全球價值鏈地位的其他控制變量，主要包括：①行業(yè)出口外向度指標(biāo)（Ex），用制造業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)出口交貨值總計占其工業(yè)銷售產(chǎn)值總計的比值代替。②行業(yè)平均規(guī)模指標(biāo)（Sc），用制造業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)資產(chǎn)總計與其單位數(shù)比值代替。③制度因素指標(biāo)（Sy），用制造業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)國家資本總計占實(shí)收資本總計的比重代替。④（Hu）人力資本水平：用研發(fā)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員（按服務(wù)的制造業(yè)行業(yè)分）占規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)全部從業(yè)人員比重來衡量。另外，我們還控制了行業(yè)固定效應(yīng)（λx）和年份固定效應(yīng)（γt）。

（二）主要變量測算及描述

1. 全球價值鏈地位

相關(guān)文獻(xiàn)表明，通過投入產(chǎn)出表核算增加值已經(jīng)逐漸成為行業(yè)層面全球價值鏈相關(guān)量化指標(biāo)的主流方法之一。Wang et al.（2013）、王直等（2015）根據(jù)一國出口產(chǎn)品最終吸收國家或者國家部門及吸收渠道不同，將一國總出口分解為4個部分，分別為國內(nèi)增加值（DVA）、返回國內(nèi)增加值（RVA）、國外增加值（FVA）及純重復(fù)計算部分（PDC），這4個部分又可以根據(jù)出口品的價值來源及最終吸收地的不同最終分解為16個部分。

Koopman et al.（2012）認(rèn)為，可以通過比較一國出口的國內(nèi)中間品價值占總出口的份額與出口中國外中間品價值占總出口的份額的大小，來對這一國家的全球價值鏈地位進(jìn)行量化分析;如果前者較后者較大，則該國在全球價值鏈中處于上游優(yōu)勢的地位;反之，該國往往面臨著“低端鎖定”的窘境。因此，本文計算全球價值鏈地位指數(shù)的相關(guān)公式如下：

式中，Ixn表示n國x行業(yè)間接出口的國內(nèi)附加值，F(xiàn)xn表示n國x行業(yè)出口的國外附加值，Txn表示n國x行業(yè)的總出口。Pxn表示n國x行業(yè)在全球價值鏈中的參與地位，其值越大，表明n國x行業(yè)參與全球價值鏈的地位越高。

圖1為2005～2014中國制造業(yè)全球價值鏈地位的變化趨勢圖。從總體趨勢上來看，中國制造業(yè)全球價值鏈地位呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢，數(shù)值已由負(fù)值轉(zhuǎn)為正值。這說明中國制造業(yè)正在積極融入全球價值鏈，努力提升參與地位，但與制造業(yè)強(qiáng)國相比，仍存在差距。

2. 制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的中國對外直接投資

目前，商務(wù)部發(fā)布的《中國對外直接投資公報》中只有制造業(yè)OFDI的總流量數(shù)據(jù)，缺乏制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的OFDI流量數(shù)據(jù)，所以本文將采用各制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的工業(yè)銷售產(chǎn)值占制造業(yè)總行業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值的比例與當(dāng)年制造業(yè)OFDI流量相乘，從而得到制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的OFDI流量值。

（三）數(shù)據(jù)說明

本文核算全球價值鏈地位的數(shù)據(jù)來源于2005～2014年的世界投入產(chǎn)出表（WIOD），通過使用王直等（2015）的方法對其進(jìn)行16項(xiàng)分解，從而能夠運(yùn)用相關(guān)數(shù)據(jù)就整體與各產(chǎn)業(yè)類別的價值鏈地位進(jìn)行量化分析。此外，OFDI流量數(shù)據(jù)來源于2005～2014年的《中國對外直接投資公報》和《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》。考慮到后面實(shí)證回歸的需要，本文首先將工業(yè)統(tǒng)計年鑒中的制造業(yè)細(xì)分行業(yè)與世界投入產(chǎn)出表中18個制造業(yè)行業(yè)進(jìn)行匹配，再進(jìn)行指標(biāo)的測算。具體行業(yè)分類見表1。

本文其余控制變量的主要數(shù)據(jù)來源為《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國科技統(tǒng)計年鑒》。另外，對于我國制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的OFDI流量數(shù)據(jù)和行業(yè)平均規(guī)模數(shù)據(jù)，本文均使用了GDP平減指數(shù)（以2004年為基期）對其進(jìn)行平減處理。

四、 實(shí)證結(jié)果分析

本文采用了雙向固定效應(yīng)進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果見表2，根據(jù)不同時間區(qū)間，將回歸結(jié)果分為三個部分，由于考慮到金融危機(jī)作用的滯后效應(yīng)，本文將時間區(qū)間從2009年劃分開。通過分析，我們發(fā)現(xiàn)2005～2014年OFDI對我國制造業(yè)全球價值鏈分工地位有正向影響，且在10%的顯著性水平下顯著;2005～2009年OFDI的相關(guān)系數(shù)符號為負(fù)，且顯著性水平較低;2010～2014年相關(guān)變量系數(shù)的符號為正，且能夠通過10%的顯著性檢驗(yàn)。

根據(jù)回歸結(jié)果，中國自2005～2009年對外直接投資影響制造業(yè)全球價值鏈地位，在系數(shù)和顯著性水平上均明顯低于后段研究區(qū)間。對于這一回歸結(jié)果，一方面，中國制造業(yè)OFDI流量的規(guī)模在金融危機(jī)后才開始了快速地增長;另一方面，金融危機(jī)前，我國與發(fā)達(dá)國家在科研水平和管理經(jīng)驗(yàn)上差別過大，對于先進(jìn)技術(shù)很難吸收消化。但金融危機(jī)后，中國企業(yè)在核心競爭力上與發(fā)達(dá)國家企業(yè)的差距逐漸縮小，企業(yè)能夠成功地吸收消化先進(jìn)技術(shù)溢出，從而提升了全球價值鏈分工地位。

從整個時間區(qū)間的回歸可以看出，行業(yè)出口外向度對中國制造業(yè)全球價值鏈分工地位提升產(chǎn)生了顯著的正向影響。出口外向度越高的行業(yè)，越有機(jī)會接觸到國際市場，面對激烈的國際競爭，企業(yè)會主動地加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，提升國際競爭力。另外，隨著企業(yè)逐漸意識到研發(fā)的重要性并將其反映在企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)上，中國制造業(yè)全球價值鏈地位的提升得到了充分的動力。

五、 結(jié)論

本文使用2005～2014年世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)（WIOD）、《中國對外直接投資公報》數(shù)據(jù)和《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)分別測算了中國制造業(yè)分產(chǎn)業(yè)全球價值鏈分工中的地位和有關(guān)對外直接投資數(shù)據(jù)。在理論機(jī)制的基礎(chǔ)上，就2009～2015年整體和以2009年為分界點(diǎn)分別就不同研究區(qū)間內(nèi)OFDI對我國制造業(yè)由國際市場下游向上游的攀升的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。分析結(jié)果顯示，從整體來看，中國制造業(yè)對外直接投資對制造業(yè)全球價值鏈升級有顯著的正向影響;同時，2005～2009年，中國對外直接投資對制造業(yè)全球價值鏈升級沒有顯著的影響;2010～2014年，制造業(yè)對外直接投資能夠有效地應(yīng)對當(dāng)今普遍存在的國內(nèi)制造業(yè)企業(yè)全球價值鏈“低端鎖定”問題。

本文的研究結(jié)果表明，中國應(yīng)該擴(kuò)大對外開放，鼓勵更多企業(yè)“走出去”，積極參與跨國經(jīng)營與競爭，強(qiáng)化國內(nèi)研發(fā)和自主創(chuàng)新的同時也要吸收消化其他國家的先進(jìn)技術(shù)，不斷提升核心競爭力，最終實(shí)現(xiàn)中國制造業(yè)的全球價值鏈升級，促進(jìn)我國制造業(yè)由下游鎖定向中上游挺進(jìn)。

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作者簡介：

謝妍，女，江蘇南通人，南京財經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院碩士研究生，研究方向：國際貿(mào)易學(xué)。