荊建軍

（浙江偉明環(huán)保股份有限公司，浙江 溫州 325000）

一、可轉(zhuǎn)債簡(jiǎn)述

可轉(zhuǎn)債是依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，它是一種可以按照協(xié)議的固定轉(zhuǎn)股價(jià)或市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券。由于可轉(zhuǎn)債可以轉(zhuǎn)換成公司股份，它不僅僅是負(fù)債，其中還包含轉(zhuǎn)股權(quán)這種衍生金融工具。因此，可轉(zhuǎn)債的票面利率一般低于同期等風(fēng)險(xiǎn)條件的一般債券利率?？赊D(zhuǎn)債因其混合型帶來(lái)的復(fù)雜性，它的相關(guān)財(cái)務(wù)和稅務(wù)處理相對(duì)也比較煩瑣。

二、可轉(zhuǎn)債的會(huì)計(jì)處理

（一）發(fā)行時(shí)的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理

由于可轉(zhuǎn)債的價(jià)值包含債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)的權(quán)益價(jià)值，因此，可轉(zhuǎn)債在發(fā)行時(shí)的賬務(wù)處理首先是將發(fā)行價(jià)格在負(fù)債和權(quán)益成分間進(jìn)行拆分，“應(yīng)付債券”反映了負(fù)債成分的價(jià)值，而權(quán)益部分的價(jià)值則體現(xiàn)在“其他權(quán)益工具”中。負(fù)債部分的初始入賬價(jià)值即為按照市場(chǎng)利率計(jì)算出的債券的公允價(jià)值，具體包括債券面值的現(xiàn)值和債券票面應(yīng)付利息的現(xiàn)值兩者之和?？梢钥闯?，債券的賬面價(jià)值與其面值、票面利率、到期日和市場(chǎng)利率密切相關(guān)。在確定負(fù)債初始價(jià)值的基礎(chǔ)上，權(quán)益部分的初始價(jià)值是基于負(fù)債的價(jià)值，從發(fā)行價(jià)減去負(fù)債初始價(jià)值后作為權(quán)益入賬。

（二）可轉(zhuǎn)債在未轉(zhuǎn)換前的后續(xù)計(jì)量

在債券期內(nèi)，對(duì)于未轉(zhuǎn)換公司股份的一部分，會(huì)計(jì)處理應(yīng)以一般公司債券相同的方式進(jìn)行。也就是說(shuō)，利息費(fèi)用應(yīng)采用實(shí)際利率法按照債券的攤余成本計(jì)算，并根據(jù)籌集資金的目的納入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“在建工程”。由于債券利率與市場(chǎng)利率之間存在差異，計(jì)算的利息費(fèi)用與公司應(yīng)付利息之間存在差額，這部分差額應(yīng)視為債券發(fā)行的溢價(jià)或折價(jià)攤銷(xiāo)，入賬“利息調(diào)整”，是債券的攤余價(jià)值的組成部分。

（三）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成股票時(shí)的賬務(wù)處理

當(dāng)可轉(zhuǎn)債持有人根據(jù)約定條件轉(zhuǎn)換股份時(shí)，公司需要根據(jù)行使轉(zhuǎn)換權(quán)的可轉(zhuǎn)債份額結(jié)轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)債中的權(quán)益部分和債券的面值及利息調(diào)整。同時(shí)，根據(jù)轉(zhuǎn)換股份的股票面值計(jì)量入賬“股本”，借貸方產(chǎn)生的差額計(jì)入“資本公積——股本溢價(jià)”。

（四）債券到期后贖回的會(huì)計(jì)處理

并不是所有的可轉(zhuǎn)債都會(huì)在期限內(nèi)轉(zhuǎn)換為公司股份，對(duì)于未行使權(quán)利轉(zhuǎn)為股票的債券，后續(xù)會(huì)計(jì)處理和一般公司債券基本相同，剩余的債券賬面價(jià)值在到期后結(jié)轉(zhuǎn)。

（五）具體舉例說(shuō)明可轉(zhuǎn)債的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理

為籌集資金，Z公司經(jīng)批準(zhǔn)對(duì)外發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券的總面值為3億元，票面利率為3%，協(xié)議約定利息按年支付。Z公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債共收到資金35000萬(wàn)元，即為發(fā)行價(jià)格，假設(shè)不考慮發(fā)行時(shí)的相關(guān)稅費(fèi)。該協(xié)議規(guī)定，債券持有人可以在債券發(fā)行1年后行使轉(zhuǎn)換為公司股份的權(quán)利，直至債券到期。轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股10元，即轉(zhuǎn)換1張面值為1元的股票需要使用一張債券。市場(chǎng)利率為4%，（P/A,4%,5）=4.4518，（P/F,4%,5）=0.8219。

1、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)

負(fù)債成分的公允價(jià)值=30000*（P/F,4%,5）+30000*3%*（P/A,4%,5）=28663.62萬(wàn)元；權(quán)益成分的公允價(jià)值=35000- 28663.62=6336.38萬(wàn)元；會(huì)計(jì)分錄如下：

借：銀行存款 35000

應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 1336.38

貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 30000

其他權(quán)益工具 6336.38

2、后續(xù)計(jì)量

第一年末計(jì)算利息時(shí)：可轉(zhuǎn)換債券的攤余成本=30000-1336.38=28663.62萬(wàn)元，按實(shí)際利率法計(jì)算的利息費(fèi)用=28663.62*4%=1146.54萬(wàn)元，票面應(yīng)付利息=30000*3%=900萬(wàn)元。會(huì)計(jì)分錄為：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用/在建工程 1146.54

貸：應(yīng)付利息 900

應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 246.54

付息時(shí)：借：應(yīng)付利息 900

貸：銀行存款 900

第二年末計(jì)算利息時(shí)：假設(shè)沒(méi)有持有者轉(zhuǎn)換為股票，可轉(zhuǎn)換債券的攤余成本=30000-1336.38+246.54=28910.16萬(wàn)元，按實(shí)際利率法計(jì)算的利息費(fèi)用=28910.16*4%=1156.41萬(wàn)元，票面應(yīng)付利息=30000*3%=900萬(wàn)元。會(huì)計(jì)分錄為：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用/在建工程 1156.41

貸：應(yīng)付利息 900

應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 256.41

3、債券持有人行使轉(zhuǎn)換股票的權(quán)利時(shí)

假設(shè)50%的可轉(zhuǎn)換債券在第三年初轉(zhuǎn)換為股票：

借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）15000

其他權(quán)益工具 （6336.38*50%）3168.19

貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 416.72

股本 1500

資本公積——股本溢價(jià) 16251.47

4、債券到期后結(jié)轉(zhuǎn)

從第三年末到第五年末，三年的年利息費(fèi)用分別為583.33萬(wàn)元，588.66萬(wàn)元，594.72萬(wàn)元，最終可轉(zhuǎn)換債應(yīng)該結(jié)轉(zhuǎn)的攤余成本為1.5億元，結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)會(huì)計(jì)分錄為：

借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 15000

應(yīng)付利息 450

貸：銀行存款 15450

三、可轉(zhuǎn)換債券的稅務(wù)處理

對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的稅務(wù)工作關(guān)注點(diǎn)，主要在于對(duì)企業(yè)所得稅相關(guān)處理的關(guān)注。

首先，關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用稅前扣除的探討。自財(cái)稅[2007]80號(hào)文2011年廢止之后，對(duì)于企業(yè)按照實(shí)際利率法計(jì)算的利息費(fèi)用在進(jìn)行計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)是否可以稅前扣除，沒(méi)有明確規(guī)定。在此之后，對(duì)于債券按照實(shí)際利率法計(jì)算的利息費(fèi)用是否需要進(jìn)行納稅調(diào)整有不同的觀(guān)點(diǎn)：有人認(rèn)為需要按照票面應(yīng)付利息進(jìn)行納稅調(diào)整；有人認(rèn)為稅法既然認(rèn)可按照實(shí)際利率法確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)，同理也應(yīng)認(rèn)同企業(yè)的會(huì)計(jì)處理，允許按照實(shí)際利率法計(jì)算的利息費(fèi)用稅前扣除。另外，在2014和2017年國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的公告中，均對(duì)會(huì)計(jì)與稅法存在差異的事項(xiàng)在計(jì)算所得稅時(shí)如何進(jìn)行處理做出了明確指導(dǎo)。在國(guó)稅函[2017]148號(hào)文明確指出，在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)，對(duì)于企業(yè)的會(huì)計(jì)處理與稅法規(guī)定存在差異的，應(yīng)當(dāng)按照稅法規(guī)定計(jì)算，進(jìn)行納稅調(diào)整；對(duì)于稅法規(guī)定不明確的，在未明確之前暫時(shí)按照會(huì)計(jì)制度計(jì)算。按照文件的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用目前并沒(méi)有明文規(guī)定，則按照會(huì)計(jì)處理計(jì)算納稅，因此按照實(shí)際利率法計(jì)算的利息費(fèi)用可以在稅前進(jìn)行扣除，不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。

其次，涉及到關(guān)聯(lián)方利息支出的相關(guān)稅務(wù)處理。稅法對(duì)支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出有明確規(guī)定，如果使用的利率或者關(guān)聯(lián)方的債權(quán)性和權(quán)益性投資比例不符合規(guī)定，則相關(guān)利息不得在稅前扣除，以后年度也不得再結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。因此，公司也應(yīng)該關(guān)注債券持有者中關(guān)聯(lián)方持有的比例和金額，避免因關(guān)聯(lián)方持有比例高而產(chǎn)生納稅調(diào)整事項(xiàng)。

綜上所述，可轉(zhuǎn)換公司債券的稅務(wù)處理，主要是關(guān)于利息費(fèi)用在稅前可扣除金額與會(huì)計(jì)處理之間是否存在差異。目前稅法沒(méi)有明確規(guī)定，每年進(jìn)行所得稅匯算清繳時(shí)按照相關(guān)公告要求開(kāi)展工作，近幾年的匯算清繳對(duì)于會(huì)計(jì)賬務(wù)處理發(fā)生的利息費(fèi)用可以據(jù)實(shí)在稅前扣除，但是后續(xù)國(guó)家稅務(wù)總局是否會(huì)有明確規(guī)定暫不清楚。同時(shí)，對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的利息費(fèi)用要尤其關(guān)注。

四、關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

（一）加強(qiáng)論證分析，合理發(fā)行可轉(zhuǎn)債

根據(jù)前述可轉(zhuǎn)換公司債券的財(cái)稅處理淺析可以看出，可轉(zhuǎn)債復(fù)雜的特點(diǎn)增加了其會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理的難度，對(duì)于公司財(cái)務(wù)工作要求較高。此外，可轉(zhuǎn)換公司債券相關(guān)要素的確定都十分復(fù)雜，例如轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)換期限以及票面利率等，如果某個(gè)因素確定的不合適將對(duì)公司產(chǎn)生較大影響，而且可轉(zhuǎn)債在可轉(zhuǎn)換期內(nèi)外部環(huán)境多變，會(huì)給公司帶來(lái)很多不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)和影響。因此，公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券之前必須要經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼撟C分析，并合理確定相關(guān)要素，保證公司的權(quán)益。

（二）關(guān)于“其他權(quán)益工具”科目的使用

在原可轉(zhuǎn)換債券會(huì)計(jì)處理中，權(quán)益部分是以資本公積的形式體現(xiàn)。2015年，中國(guó)財(cái)政部明確了“其他權(quán)益工具”的使用范圍和會(huì)計(jì)處理方法，并修訂了所有者權(quán)益計(jì)算的基本要求。財(cái)政部規(guī)定，這個(gè)新增的科目用于核算公司發(fā)行的歸為權(quán)益工具的金融工具，除普通股之外。由于金融工具的分類(lèi)以及核算較為復(fù)雜，尤其在2018年開(kāi)始實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則的情況下，公司會(huì)計(jì)人員對(duì)其他權(quán)益工具的核算掌握不全面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)制度的研讀和學(xué)習(xí)，提高會(huì)計(jì)處理的精確性。

（三）關(guān)于債券期滿(mǎn)會(huì)計(jì)處理的探討

現(xiàn)執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，并沒(méi)有明確規(guī)定未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債到期后具體會(huì)計(jì)處理方式，主要是聚焦在未轉(zhuǎn)股的權(quán)益部分該如何進(jìn)行賬務(wù)處理。目前，大多數(shù)企業(yè)在債券期滿(mǎn)后僅對(duì)負(fù)債部分進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，對(duì)權(quán)益部分不進(jìn)行賬務(wù)處理。實(shí)際上，未進(jìn)行轉(zhuǎn)股的債券和公司一般債券沒(méi)有區(qū)別，并不會(huì)導(dǎo)致公司股本的增加。可轉(zhuǎn)債到期后，其中包含的股票期權(quán)也隨之消失，如果到期將此權(quán)益部分轉(zhuǎn)入“資本公積——股本溢價(jià)”不大合理。而計(jì)入當(dāng)期損益似乎更加符合會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)，相當(dāng)于企業(yè)在籌集過(guò)程中債券發(fā)生的溢價(jià)或折價(jià)到期后計(jì)入損益，但是具體應(yīng)該計(jì)入哪個(gè)科目，是營(yíng)業(yè)外收支還是沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用，需要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給予進(jìn)一步的指導(dǎo)。