陳欣

（對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，北京 100000）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與特征

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式，是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的產(chǎn)物[1]。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不需要商業(yè)銀行充當(dāng)信用中介職能，具有成本低、效率高、發(fā)展快等特點(diǎn)。

金融的本質(zhì)是價值流通，互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)科技進(jìn)步相結(jié)合的產(chǎn)物，也是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。在現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟(jì)中，任何經(jīng)濟(jì)的增長，都離不開金融模式的轉(zhuǎn)變、金融工具的創(chuàng)新。作為金融創(chuàng)新的主要成果之一，互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年的取得了迅猛的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的異軍突起，是金融需求長期受到壓抑的結(jié)果。一方面，為數(shù)眾多的中低收入者，由于從事自由職業(yè)或者無體面的工作單位，無法提供傳統(tǒng)銀行業(yè)需要的工資流水，存在貸款難的問題。另一方面，市場利率相對較低，部分高收入存在融資的沖動，由于傳統(tǒng)銀行嚴(yán)格的精算體系，監(jiān)管較松的互聯(lián)網(wǎng)金融便成了投資者的首選。高收入群體一般具有良好的工資流水，穩(wěn)定的工作單位，及較多的資產(chǎn)抵押物，這樣更容易從互聯(lián)網(wǎng)金融中獲取融資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融將加速貧富差距的拉大

在互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的今天，的確為人們的貸款提供了很多的便利的途徑。相比而言，這種便利更只是方便了部分人，社會地位越高的人，憑借良好的社會地位及個人信用，越容易通過這些平臺獲取更多的貸款，再將獲得的貸款用于投資領(lǐng)域，迅速地積累個人財(cái)富；而越是貧困的人，越難以享受這種貸款的便捷，這將會造成社會貧富差距的進(jìn)一步拉大。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，同樣存在“嫌貧愛富”

在傳統(tǒng)金融行業(yè)，無論是銀行等金融機(jī)構(gòu)，還是財(cái)富管理公司，所謂金融服務(wù)，往往是針對少數(shù)高凈值客戶提供的定制化服務(wù)。但由于銀行較完整的內(nèi)控體系，即使高收入群體也經(jīng)常貸款受限制。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這一現(xiàn)象正在加劇，只要有足夠的資產(chǎn)抵押和工資流水，加上良好的個人信用，高收入群體從互聯(lián)網(wǎng)金融貸款變得更為簡單和便捷，而希望享受更多金融服務(wù)的低收入群體，很難享受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的紅利。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的紅利，更有利于高收入群體受益

居民的收入主要分為兩部分，一部分是勞動收入，一部分是資本收入，通過理財(cái)或者資產(chǎn)升值賺錢。瑞士信貸的報告[2]指出，2018年，中國的百萬(美元)富翁人數(shù)增加18.6萬人，總?cè)藬?shù)達(dá)到350萬人。進(jìn)入21世紀(jì)以來，百萬富翁人數(shù)已經(jīng)比2000年的4.1萬人增加了80多倍。中國平均每兩天就會誕生一位新的億萬富翁，衡量全球財(cái)富500強(qiáng)的彭博億萬富翁指數(shù)約有四分之一的人來自亞洲。瑞士信貸還預(yù)測，中國未來五年造就新百萬富翁的速度將是美國的三倍多。

而互聯(lián)網(wǎng)金融，正加速這種貧富分化?，F(xiàn)實(shí)中窮人賺錢忙于養(yǎng)家糊口，依然處于社會底層，難以享受到相應(yīng)的金融服務(wù)；而高收入群體更容易享受了互聯(lián)網(wǎng)金融的紅利，忙于資本運(yùn)作，錢生錢，財(cái)富加速升值。瑞士信貸的報告還指出，在過去12個月，中國財(cái)富的增長中逾75%來自非金融資產(chǎn)。非金融家庭資產(chǎn)的占比由2017年的61%上升至2018年的62%，這反映出房地產(chǎn)市場依然強(qiáng)勁的勢頭。很明顯，多數(shù)房產(chǎn)擁掌握在高收入群體手中，高收入群體通過各種渠道可以廣泛的融資，并利用信息的不對稱性，將融資所得廣泛運(yùn)用到各投資領(lǐng)域，從而完成資本和財(cái)富的積累。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更是為高收入者的融資提供了便利。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)向真正普惠金融的道路發(fā)展

享受金融服務(wù)是人的一項(xiàng)基本權(quán)利，普惠金融是指立足機(jī)會平等的原則，為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。當(dāng)前我國實(shí)體金融存在巨大的城鄉(xiāng)，80%的銀行網(wǎng)點(diǎn)集中在大中型城市，占人數(shù)多數(shù)的廣大農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)稀少。互聯(lián)網(wǎng)金融更是加大了這一差距，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)立于城市，服務(wù)更貼近城市階層。從互聯(lián)網(wǎng)金融中融資，更是需要信用、擔(dān)保、抵押等，而真正需要貸款的人，包括小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體應(yīng)該是當(dāng)前我國普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對象，由于缺乏相應(yīng)的信用體系和可評估的抵押物，使得他們很難享受到互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷和便利，及由此帶來的經(jīng)濟(jì)紅利。

三、應(yīng)大力發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠特點(diǎn)

普惠金融仍是全球金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，全球仍有近20億成年人無法享受到最基礎(chǔ)的金融服務(wù)。在國內(nèi)，更是存在底層百姓貸款難得現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高等特點(diǎn)，更應(yīng)該發(fā)揮其包容性和開發(fā)性，為普惠金融發(fā)展提供了全新的技術(shù)支撐，為普惠金融商業(yè)可持續(xù)提供了可行路徑。通過普惠金融的普及，使得不同群體的人在貸款時做到人人平等，從而抑制金融的不平等導(dǎo)致貧富差距的惡化。

（一）采用靈活的利率制度，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性

眾所周知，不同群體獲取貸款的難易程度不同。應(yīng)對不同的群體實(shí)行更加靈活的利率制度，高收入群體獲取貸款較容易，應(yīng)在其貸款額度超過一定的數(shù)量后，利率上浮，增加其融資成本，防止高收入群體利用其掌握的信息和投資渠道，使用高杠桿廣泛投資。而對于基層的弱勢群體，應(yīng)該適當(dāng)?shù)亟o予減息或者貼息等，降低其還款壓力。通過對不同群體實(shí)施不同的匯率政策，可在一定程度上抑制因金融而產(chǎn)生的貧富差距惡化。

（二）建立完善的信用體系，解決低收入人群的擔(dān)保問題

低收入群體貸款難的一個原因是其不像高收入群體有可查的信用記錄，這制約著低收入群體的融資渠道。應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，積極探索出適用于低收入群體特別是廣大農(nóng)民的信用體系建設(shè)，對于有良好信用的低收入群體，應(yīng)在貸款政策上予以傾斜。同時拓展低收入群體可抵押資產(chǎn)的范圍，解決農(nóng)民資產(chǎn)評估處置的復(fù)雜性問題，為低收入群體取得貸款掃清障礙，降低融資的門檻，使得金融不再成為“有錢人的游戲”。

（三）構(gòu)建完善的監(jiān)管體系，加強(qiáng)對資金出向的監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，逐漸累積出一些問題和風(fēng)險。暴露出監(jiān)管體系滯后等問題。特別是對融資后資金的去向缺乏有效的監(jiān)管，部分通過互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的資金，進(jìn)入了樓市、股市、期貨、外匯等投資領(lǐng)域，投資者以此獲利。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，旨在規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，防止資金流向炒房等投機(jī)市場。要完善法律法規(guī)框架，創(chuàng)新監(jiān)管方式方法，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，實(shí)施“穿透式”監(jiān)管，建立完整的監(jiān)管體系。嚴(yán)厲打擊部分人群利用互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性及監(jiān)管盲區(qū)，利用較低的融資成本從事投資活動。

（四）做好金融知識的宣傳工作，保障弱勢群體的利益

低收入群體文化程度低，金融知識相對匱乏，對金融產(chǎn)品的識別能力、接受程度較弱。隨著信息通訊技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用，低收入群體面臨的問題更加突出，低收入群體往往接受新的互聯(lián)網(wǎng)金融較晚，錯過了互聯(lián)網(wǎng)金融早期發(fā)展的紅利。而且由于自身認(rèn)知的局限，對互聯(lián)網(wǎng)金融從接受，到靈活運(yùn)用都需要較長的時間，這使得弱勢群體從金融服務(wù)中獲益的能力進(jìn)一步弱化。

應(yīng)加大對弱勢群體特別是廣大農(nóng)民的金融知識宣傳工作，使得他們能接受互聯(lián)網(wǎng)金融這一新鮮事物，能夠短時間內(nèi)合理運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)金融，充分利用好互聯(lián)網(wǎng)金融，享受互聯(lián)網(wǎng)金融的紅利，縮小貧富差距。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給社會帶來了極大的便捷性和巨大的經(jīng)濟(jì)紅利，但從目前的發(fā)展看，這種便捷性更多地向高收入群體傾斜，高收入群體可以較容易地從互聯(lián)網(wǎng)金額中獲得融資等，通過融資迅速積累個人財(cái)富和資本，這將進(jìn)一步拉大貧富差距。應(yīng)建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，相對浮動的利率制度，建立適用的低收入群體的信用檔案，向低收入群體做好金融知識宣傳等工作，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻，只有這樣，才能保證低收入群體也能便捷的使用互聯(lián)網(wǎng)金融，真正發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠作用，抑制互聯(lián)網(wǎng)金融對貧富差距的影響。