沈大智

（中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）濟(jì)南分所，山東 濟(jì)南 250014）

一、企業(yè)價(jià)值鏈基本內(nèi)容分析

對于制造企業(yè)來說，價(jià)值鏈活動(dòng)就是指企業(yè)原材料采購、產(chǎn)品獲取、銷售服務(wù)等全過程產(chǎn)生的價(jià)值。從價(jià)值鏈理論分析，可以將制造企業(yè)的價(jià)值鏈分為內(nèi)部價(jià)值鏈和外部價(jià)值量。其中，內(nèi)部價(jià)值鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的商品價(jià)值在各職能部門進(jìn)行移動(dòng)，從而形成了內(nèi)部價(jià)值鏈活動(dòng)體系。在成本管理工作中，企業(yè)將價(jià)值鏈上的成本動(dòng)因進(jìn)行歸集和分析，就能判斷出增值環(huán)節(jié)和價(jià)值關(guān)鍵點(diǎn)，通過對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制促使價(jià)值鏈增值；外部價(jià)值鏈就是與制造企業(yè)形成上下游關(guān)系的共同體，這些企業(yè)存在著相互依存的關(guān)系，并形成一系列產(chǎn)銷活動(dòng)。企業(yè)在外部價(jià)值鏈信息基礎(chǔ)上能夠?qū)Τ杀静町愡M(jìn)行分析，明確企業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢，通過改進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，從而提升企業(yè)的盈利水平[1]。

可以說，制造企業(yè)的價(jià)值活動(dòng)就是由基本活動(dòng)和支持活動(dòng)構(gòu)成的，基本活動(dòng)就是指企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售、發(fā)貨以及售后服務(wù)等內(nèi)容，而支持活動(dòng)就是企業(yè)產(chǎn)品制造過程中所需要的財(cái)務(wù)支持、研發(fā)技術(shù)支持、人力資源支持等。在價(jià)值鏈基礎(chǔ)上制定企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，能夠以價(jià)值為導(dǎo)向，對內(nèi)外部價(jià)值鏈進(jìn)行一體化管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)“三流合一”，從而塑造價(jià)值鏈整體的競爭優(yōu)勢。

二、價(jià)值鏈管理視角下制造企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的困境

在國際環(huán)境的影響下，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到了高速發(fā)展。而國內(nèi)很多制造企業(yè)受傳統(tǒng)經(jīng)營模式的影響，在管理方面缺乏財(cái)務(wù)戰(zhàn)略意識(shí)，且管理模式較為粗放。在以價(jià)值鏈為視角的管理?xiàng)l件下，制造企業(yè)推進(jìn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略落地還存在著一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，企業(yè)對外部價(jià)值鏈控制意識(shí)淡薄。大部分制造企業(yè)往往在成本管理活動(dòng)中會(huì)引入價(jià)值鏈管理模式，即對產(chǎn)品生產(chǎn)制造的各流程十分重視，但忽略了產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、營銷成本以及供應(yīng)成本等各層面，從而割裂了內(nèi)部價(jià)值與外部價(jià)值之間的關(guān)系。例如：企業(yè)與上游供應(yīng)商尚未建立長效的戰(zhàn)略合作關(guān)系，造成采購成本居高不下；與下游的產(chǎn)品經(jīng)銷商也未達(dá)成戰(zhàn)略合作，無法享受到低成本銷售的優(yōu)勢[2]。另外，以產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈為核心的企業(yè)聚集關(guān)系也尚未形成，不利于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的合作與分工，也無法為區(qū)域化經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助推力。

其次，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定缺乏對外部環(huán)境的聯(lián)系。在以價(jià)值鏈為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定過程中，如果企業(yè)缺乏對外部環(huán)境和市場的深入分析，可能會(huì)影響企業(yè)后期的投融資決策。當(dāng)前，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以后，制造企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境也更加復(fù)雜多變。原材料價(jià)格、產(chǎn)品銷售市場前景、產(chǎn)品銷售定價(jià)等變化莫測，“三去一降一補(bǔ)”的政策也在逐步推進(jìn)，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)不能聯(lián)系外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，可能會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展方向，造成資金鏈緊張。

再次，企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與其他戰(zhàn)略缺乏聚合效應(yīng)。制造企業(yè)在發(fā)展過程中需要采購戰(zhàn)略、資源開發(fā)戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、技術(shù)研發(fā)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、人才配備戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略等作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的支持，各個(gè)戰(zhàn)略體系的緊密聯(lián)系才能優(yōu)化內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，提升資源配置效率。但一些制造企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃缺乏系統(tǒng)化和內(nèi)部關(guān)聯(lián)性，尤其是在價(jià)值鏈管理的條件下，缺乏其他戰(zhàn)略的配合與支持，就無法實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈財(cái)務(wù)管理。

最后，價(jià)值鏈財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施成效有待提升。從戰(zhàn)略制定、執(zhí)行到控制這三個(gè)環(huán)節(jié)，大部分制造企業(yè)往往更重視事前管理，在戰(zhàn)略制定環(huán)節(jié)投入了大量的人力和財(cái)力，但在實(shí)際落實(shí)過程中缺乏全局性和控制性，不僅影響財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施乏力，還影響了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的有效整合；同時(shí)，企業(yè)缺乏衡量價(jià)值鏈運(yùn)營的相關(guān)指標(biāo)體系，績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)局限于生產(chǎn)成本控制情況、投資短期利潤率等，對采購、銷售等價(jià)值鏈環(huán)節(jié)缺乏評價(jià)，無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的利潤增長情況和競爭力影響，使得財(cái)務(wù)戰(zhàn)略流于形式、成效不足[3]。

三、價(jià)值鏈管理視角下制造企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略再造的具體措施

（一）提升價(jià)值鏈財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理理念

以企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為導(dǎo)向，將價(jià)值鏈有效環(huán)節(jié)增值作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值鏈財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理。由于在價(jià)值鏈基本理論中將企業(yè)的價(jià)值鏈劃分為內(nèi)部價(jià)值鏈和外部價(jià)值鏈，在實(shí)際管理過程中，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定必須與形成企業(yè)價(jià)值鏈的基本活動(dòng)內(nèi)容和輔助活動(dòng)內(nèi)容聯(lián)系起來，通過對各活動(dòng)的協(xié)同管理實(shí)現(xiàn)整體價(jià)值鏈的增值；同時(shí)，企業(yè)要重視外部價(jià)值鏈對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的影響，明確企業(yè)在行業(yè)價(jià)值鏈中所處的位置，并聯(lián)系上下游企業(yè)協(xié)調(diào)價(jià)值活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。例如：在客戶價(jià)值環(huán)節(jié)中，以消費(fèi)群體所創(chuàng)造的價(jià)值為出發(fā)點(diǎn)，通過對市場供需情況和產(chǎn)品銷售情況的分析，制定有效的采購戰(zhàn)略和生產(chǎn)戰(zhàn)略，降低原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和采購成本；在供應(yīng)商價(jià)值環(huán)節(jié)中，制造企業(yè)要遵循利益共贏的原則，加強(qiáng)與供應(yīng)商的聯(lián)系和溝通，從包裝、物流入手減少資金消耗和勞務(wù)支出?？傊?，制造企業(yè)不僅要重視內(nèi)部價(jià)值鏈管理，還要強(qiáng)化外部價(jià)值鏈各增值環(huán)節(jié)的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)整個(gè)價(jià)值鏈的增值，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）科學(xué)制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

首先，制造企業(yè)對外部宏觀經(jīng)濟(jì)依賴程度較高，因此，企業(yè)在執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)，應(yīng)當(dāng)對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、市場走向以及政策調(diào)控等信息進(jìn)行分析，針對不同階段的經(jīng)濟(jì)情況制定不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，并及時(shí)依據(jù)市場變化調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃。尤其在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的不斷推進(jìn)下，企業(yè)要明確“三去一降一補(bǔ)”對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的影響，結(jié)合企業(yè)供應(yīng)鏈與價(jià)值鏈，順勢把握發(fā)展機(jī)遇，提升企業(yè)的競爭優(yōu)勢；其次，企業(yè)在全面把握宏觀政策環(huán)境的同時(shí)，也要重視對行業(yè)前景和市場結(jié)構(gòu)的分析，以企業(yè)市場份額占有情況、行業(yè)競爭趨勢、行業(yè)平均利潤水平、行業(yè)投融資趨向、資金流向等財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷行業(yè)發(fā)展方向和企業(yè)所處的競爭位置，尤其要注意對競爭對手財(cái)務(wù)狀況的分析，全面考慮外部客觀因素。例如：對于一些“去產(chǎn)能”的企業(yè)，要明確產(chǎn)能過剩對企業(yè)發(fā)展的負(fù)面影響，在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的過程中就應(yīng)當(dāng)著眼于生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)型和基礎(chǔ)設(shè)備優(yōu)化等價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，作為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的支持。最后，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定還需要聯(lián)系企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，分析企業(yè)的資源開發(fā)情況、企業(yè)文化氛圍、經(jīng)營管理理念以及企業(yè)發(fā)展生命周期等。此外，充分利用價(jià)值鏈分析的方法綜合考慮企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，有效識(shí)別增值相關(guān)的核心因素，在價(jià)值鏈的導(dǎo)向下制定科學(xué)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

（三）實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略體系協(xié)同發(fā)展

實(shí)際上，制造企業(yè)基于戰(zhàn)略高度所制定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、采購戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略等與各戰(zhàn)略體系之間存在著相互作用的關(guān)系。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源與資金的合理配置，企業(yè)可以采用優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)的方式，即由總經(jīng)理任命高級管理人員來負(fù)責(zé)戰(zhàn)略目標(biāo)之間的協(xié)調(diào)管理，要求各職能部門參與其中，形成戰(zhàn)略協(xié)調(diào)委員會(huì)，打破信息孤島現(xiàn)象，從優(yōu)化作業(yè)流程的角度實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同管理。

（四）強(qiáng)化價(jià)值鏈財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施效果

在價(jià)值鏈導(dǎo)向下，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略落地就是以一定的財(cái)務(wù)管理程度和模式組織內(nèi)部職能部門和人員規(guī)范開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。具體而言，價(jià)值鏈財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施需要一定的規(guī)范準(zhǔn)則作為管理流程，以預(yù)期控制目標(biāo)為導(dǎo)向，對企業(yè)內(nèi)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的。因此，為了加強(qiáng)對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行過程的控制，制造企業(yè)需要建立嚴(yán)格的考核辦法，采用目標(biāo)控制法、責(zé)任中心控制法以及預(yù)算控制法等方式，及時(shí)分析戰(zhàn)略實(shí)施結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)產(chǎn)生差異的原因，積極采取有效的措施對目標(biāo)進(jìn)行修正，保證財(cái)務(wù)戰(zhàn)略貫徹落實(shí)。

四、結(jié)束語

綜上所述，對于制造企業(yè)來說，基于價(jià)值鏈管理視角，對企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略再造，是企業(yè)順應(yīng)外部環(huán)境發(fā)展、提升競爭優(yōu)勢的有效手段。在這一過程中，制造企業(yè)要立足于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略推行過程中存在的主要問題，通過協(xié)同管理內(nèi)外部價(jià)值鏈以及各戰(zhàn)略體系的方式，在強(qiáng)化戰(zhàn)略執(zhí)行控制的條件下，制定科學(xué)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，探尋企業(yè)價(jià)值最大化，促進(jìn)制造企業(yè)健康可持續(xù)性發(fā)展。