徐麗莎

（武漢晴川學院，湖北 武漢 430000）

一、引言

貨幣影響著人們生活的方方面面，并且占據著一國金融市場的重要地位。這些年來，隨著信息技術的發(fā)展，各種形態(tài)的貨幣相繼出現(xiàn)，無論是從實物貨幣到虛擬貨幣，還是從電子貨幣到數(shù)字貨幣，都極大豐富了人們的支付方式。

在2019年2月正式召開的全國貨幣金銀工作會議上，中國人民銀行副行長范一飛明確地指出：要花更多力氣搞改革創(chuàng)新，進一步推進央行數(shù)字貨幣的研究，同時要把關檢測和監(jiān)管虛擬貨幣。而會上的這一消息，讓法定數(shù)字貨幣的流通在我國成為現(xiàn)實充滿了想象力。

二、數(shù)字貨幣的概念與內涵

對于數(shù)字貨幣的概念，目前來看沒有一致認可的定義。并且在實際應用當中，數(shù)字貨幣的概念其實非常寬泛。當然，與傳統(tǒng)貨幣類似，數(shù)字貨幣同樣可以用于購買實物商品和服務。

通常認為，所謂狹義的數(shù)字貨幣就是單純指純數(shù)字化，而不需要借助任何物理載體的純貨幣；廣義的數(shù)字貨幣則不然，它基本上可以等價于電子貨幣，并且可以代表一切以電子形式存在的貨幣?！皬V義數(shù)字貨幣”的概念，它的范圍比較寬泛，既能夠代表各國央行所發(fā)行的，具有政府信用背書或者授權的法定數(shù)字貨幣，也能夠代表私有組織機構所發(fā)行的私人數(shù)字貨幣，例如我們所熟知的比特幣、以太幣等。

綜上所述，我們可以暫且將貨幣數(shù)字的概念描述成：以數(shù)字化的形式存在，并且借助特定的數(shù)字加密等技術，可以作為交易媒介的特定虛擬商品，或者是價值符號甚至電子形式的一切支付手段。

三、數(shù)字貨幣發(fā)展歷史

數(shù)字貨幣的歷史發(fā)展可以簡單劃分成三個階段：電子現(xiàn)金階段、加密數(shù)字貨幣階段和法定數(shù)字貨幣階段。

（一）電子現(xiàn)金階段

電子現(xiàn)金是David Chaum在1982年正式提出的全新概念，他指出：所謂的E-Cash電子貨幣系統(tǒng)，是建立在傳統(tǒng)的“銀行－個人－商家”三方模式基礎之上的，并且還擁有匿名性以及不可追蹤性的特征，克服了現(xiàn)金不方便攜帶、難以實現(xiàn)遠程交易的困難。但是，此類系統(tǒng)的缺陷在于“基于第三方信任”，只要第三方平臺出現(xiàn)問題，那么數(shù)字貨幣就可能會遭遇信用破產、內部崩潰，甚至用戶個人信息泄露的風險。

（二）加密數(shù)字貨幣階段

2008年，中本聰提出了比特幣這一概念。它是一種可以直接利用點對點技術，完整實現(xiàn)電子現(xiàn)金交易的系統(tǒng)，并且還可以在第三方（比如商業(yè)銀行）完全不知情的條件下，交易雙方順利地完成轉賬支付。而這一特性，為加密數(shù)字貨幣解決第三方問題提供了全新的思路。很明顯，這里的加密數(shù)字貨幣是建立在數(shù)學理論的基礎之上的，它需要運用密碼學原理，幫助實現(xiàn)交易。這其中可能涉及到的主要算法有：對稱性密碼算法、非對稱性密碼算法以及單向散列函數(shù)（哈希函數(shù)）等，而涉及到的主要技術則有數(shù)字簽名、零知識證明以及盲簽名技術等。

對比數(shù)字貨幣這兩個發(fā)展階段，我們可以觀察到，數(shù)字貨幣的相關理論確實是在各方面都有了很大的變化和發(fā)展。

（三）法定數(shù)字貨幣階段

在2018年2月21日，委內瑞拉正式發(fā)行了歷史上的第一個法定數(shù)字貨幣——石油幣（Petro），從此進入到法定數(shù)字貨幣階段。目前來看，世界上已經有超過15個國家的中央銀行考慮發(fā)行法定數(shù)字貨幣。這其中，也包括中國。

雖然法定數(shù)字貨幣的發(fā)行引起了各國的注意，但我們也需要認識到，從目前的發(fā)展情況看，法定數(shù)字貨幣的前景仍不明朗，各國政府也基本采取保守的態(tài)度，因而用數(shù)字貨幣直接代替現(xiàn)金，仍有很長的路要走。

四、我國發(fā)行數(shù)字貨幣的必要性分析

（一）降低成本、提高交易效率

數(shù)字貨幣研究所組長姚前曾明確指出: 央行發(fā)行數(shù)字貨幣很重要的一個原因在于希望數(shù)字貨幣代替實物現(xiàn)金，能夠借此節(jié)約傳統(tǒng)的紙幣發(fā)行以及流通的成本，從而有效提升經濟活動的快捷性，并且增加交易透明度。

數(shù)字貨幣在流通過程中有一個十分顯著的特點，即它可以在交易的時候不受時空的限制，從而提升效率。不同于傳統(tǒng)的貨幣交易，數(shù)字貨幣一般進行點對點網絡的交易，速度會更快，而且還有一個優(yōu)勢是根本不需要第三方中介機構參與其中，這樣就能夠大大減輕甚至是可以取消手續(xù)費相關方面的支出，如此就可以使小額支付和跨境支付節(jié)約大量的成本和時間。

另外，根據區(qū)塊鏈技術當中所涉及的分布記賬式原理，在進行交易時，涉及到的每一筆記錄都會被完整地記錄下來。有了這些記錄，就可以有效地防范欺詐犯罪以及轉賬匯款的風險，從而保證交易的安全性。

（二）提高清算效率

目前為止，互聯(lián)網線上交易的完成一般會涉及到中央銀行、各個商業(yè)銀行以及第三方支付平臺，而這些平臺都擁有自己獨立的系統(tǒng)以及數(shù)據庫。每一筆交易的背后都會牽扯到多個清算、結算環(huán)節(jié)，造成大量社會資源的浪費。而交易雙方如果是利用數(shù)字貨幣來實現(xiàn)點對點的交易，那么這中間方相關的一系列流程就可以省略，從而大大提高其清算的效率。

（三）幫助推行普惠金融政策

我國農村地區(qū)十分廣袤，而這其中農村手機用戶的規(guī)模又非常龐大，相關的數(shù)字金融基礎設施的建設也基本完善，這就為以數(shù)字貨幣為典型的移動支付業(yè)務的擴張打下了夯實的基礎。數(shù)字貨幣的推行可以降低金融交易的時間成本、交易成本和人工成本，滿足廣大農村地區(qū)對于經濟發(fā)展的需求，幫助更好地推行普惠金融政策。

（四）為決策提供數(shù)據基礎

進行數(shù)字貨幣交易時，每一筆交易都會被完整地記錄，且記錄的信息比傳統(tǒng)方式統(tǒng)計的數(shù)據更加真實、成本更加低廉。如果在指定的監(jiān)管范圍內進行交易信息的分析，能夠更加準確的把握國內經濟的相關發(fā)展情況，幫助推行國家決策以及商業(yè)機構的科學運作。

五、數(shù)字貨幣潛在的問題

第一，監(jiān)管的缺失。在數(shù)字貨幣進行推行的初期，監(jiān)管機制可能會缺失，這樣會造成數(shù)字貨幣市值的劇烈波動，不利于交易的順利開展。而且數(shù)字貨幣在很多國家都是偷稅漏稅、反洗錢的手段，監(jiān)管的缺失會使得類似行為更加猖獗。

第二，政策調控風險。發(fā)行法定數(shù)字貨幣，離不開國家信用的背書。而傳統(tǒng)貨幣政策的調控手段是否適用于數(shù)字貨幣，尚無定論。是否需要增加新的市場調控手段，數(shù)字貨幣推行之后是否會增加新的風險，目前相關研究寥寥無幾。

第三，法律地位的確認和執(zhí)行。任何新事物的出現(xiàn)和認可，都需要經過漫長時間的驗證。數(shù)字貨幣交易過程中關于權利和義務具體的界定，以及各方之間關于權益的保護等都需要法律一一明確說明，而數(shù)字貨幣法律認定相關方面還是空白。

第四，相關利益的沖突。法定數(shù)字貨幣的全面推行，不僅需要耗費大量的人力、物力、財力進行系統(tǒng)建設與改革，并且還需要多方面協(xié)調相關利益方的利益，這其中還有許多工作要做。

六、建議和對策

（一）制定并完善相關的法律政策

要正式認可數(shù)字貨幣的法律地位，可以采取幾種措施。一是重新修改相關法律法規(guī)，將關于數(shù)字貨幣發(fā)行和流通的法律法規(guī)納入其中。其優(yōu)點是直接全面解決相關的問題，但缺點是法律法規(guī)的制定程序煩瑣，可能需要花費大量時間和精力；二是由全國人大出面，直接就發(fā)行數(shù)字貨幣做出明確指示。這種方式的優(yōu)點是指導的層級高，傳導快速，針對性強，但也存在著不能就具體細節(jié)做詳細規(guī)范的缺陷；三是直接就數(shù)字貨幣相關問題出臺一部專門的法律法規(guī)，這種方式的優(yōu)點是能直接徹底解決各種問題，但是考慮到其已經脫離了人民幣的傳統(tǒng)范疇，群眾的接受程度存在不確定性。

（二）完善數(shù)字貨幣體系的構架系統(tǒng)

數(shù)字貨幣的正式推行，離不開完整的系統(tǒng)構架。而在對其系統(tǒng)構架進行設計的時候，要充分考慮到可能存在的安全問題和穩(wěn)健問題。

關于安全問題，我們知道在支付交易過程中，一旦出現(xiàn)相關問題，情節(jié)輕的可能只是造成財產的損失，但是一旦引發(fā)的事故比較嚴重，可能會引發(fā)金融恐慌甚至是金融風險，因此在設計其構架系統(tǒng)的時候要充分考慮到安全性問題。

關于穩(wěn)健問題，要考慮到批量處理數(shù)據的情況，如果交易規(guī)模超過一定閾值，如果不能保證穩(wěn)定的實時處理能力，有可能導致整個系統(tǒng)的崩潰和癱瘓，甚至給不法之徒創(chuàng)造了鉆空子的機會。

（三）多措并舉推廣數(shù)字貨幣

推廣數(shù)字貨幣，不可能一蹴而就，需要采取循序漸進的方式。首先，可以讓中國人民銀行負責組織，成立專門的數(shù)字貨幣推廣小組。其次，可以充分調動各界人士的積極性，并出臺相關鼓勵性政策，保證推廣的順利實施。再次，重視宣傳推廣工作?？梢苑e極向大眾宣傳數(shù)字貨幣使用的優(yōu)越性，比如交易成本低、流通性強、方便快捷等，讓大家能夠接受并逐步掌握數(shù)字貨幣的使用技能，從而提高數(shù)字貨幣的使用率。最后，需要建立專門的相關風險監(jiān)察機制，進一步規(guī)范數(shù)字貨幣的市場應用。