邵小東

摘要：現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的流入和流出。現(xiàn)金流量是企業(yè)命脈，直接關(guān)系到企業(yè)興衰。如今，全球化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，對(duì)于現(xiàn)金流管理，企業(yè)應(yīng)給予高度重視和關(guān)注，加大管理力度，使企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流來確保企業(yè)正常運(yùn)作，進(jìn)而保證企業(yè)有營利和償債能力。文章詳細(xì)分析了現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并提出了現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，使企業(yè)能夠?qū)崟r(shí)掌握現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，提前做好防范。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警;防范

在企業(yè)管理運(yùn)營過程中，現(xiàn)金流發(fā)揮著潤(rùn)滑劑作用，同時(shí)為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。此外，企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等眾多環(huán)節(jié)都離不開現(xiàn)金流的支持。所以，企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是制定有效規(guī)范的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。目前對(duì)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理的研究大多屬于宏觀管理。本文在此基礎(chǔ)上，有效融合了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論和風(fēng)險(xiǎn)防范理論，深入剖析了有效規(guī)范的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用，同時(shí)分析了相應(yīng)的防范機(jī)制，以期在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮積極作用，為企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理提供有價(jià)值的參考。

一、構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

（一）企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要作用

在2008年，東南亞爆發(fā)了金融危機(jī)，使得國內(nèi)很多韓國企業(yè)出現(xiàn)逃跑;此外，溫州市在2011年，大批中小企業(yè)因資本鏈出現(xiàn)問題，面臨倒閉;全國各地也經(jīng)常爆出部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，甚至是集團(tuán)企業(yè)因現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，宣布破產(chǎn)倒閉的。由此不難發(fā)現(xiàn)，資本流對(duì)企業(yè)正常運(yùn)營至關(guān)重要。在經(jīng)營過程中，短期虧損通常不會(huì)造成企業(yè)立即破產(chǎn)，但如果企業(yè)仍沒有意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，不重視現(xiàn)金流問題，出現(xiàn)投資資金流較為分散或占用率較大等多種問題，從而導(dǎo)致企業(yè)無力償還債務(wù)，最終面臨破產(chǎn)倒閉。因此，搞好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是非常重要的。

（二）企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

大部分企業(yè)法人和經(jīng)理人往往比較注重月度利潤(rùn)，而不重視現(xiàn)金流。他們不能有效整合市場(chǎng)、利潤(rùn)和現(xiàn)金流問題，進(jìn)而不能為企業(yè)的未來發(fā)展做出合理規(guī)劃，此外，不能深刻認(rèn)識(shí)到企業(yè)存在的問題，并對(duì)其進(jìn)行有針對(duì)性的調(diào)整，使企業(yè)錯(cuò)失良好的發(fā)展機(jī)遇或失去了及時(shí)擺脫困境的時(shí)機(jī)。例如，在我國許多中小企業(yè)中，為了節(jié)約成本或配合其他管理需要，往往讓自己的家人擔(dān)任財(cái)務(wù)重要崗位，而這些人往往缺少專業(yè)知識(shí)，不能系統(tǒng)地管理現(xiàn)金流。在實(shí)踐過程中，這些人通常只關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的編制，而不注重分析和編制現(xiàn)金流量表，或因能力不足而無法編制現(xiàn)金流量表。這樣，現(xiàn)金流產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就阻礙了系統(tǒng)的預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建，同時(shí)，決策者也不能及時(shí)接受到風(fēng)險(xiǎn)信息，進(jìn)而錯(cuò)過了戰(zhàn)略決策的最佳時(shí)間。

（三）企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算與實(shí)際控制

年度預(yù)算是進(jìn)行現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的第一步。企業(yè)需要根據(jù)預(yù)算編制下一年度的現(xiàn)金流量表，在編制之前，首先需要明確工資支出和稅收支出、各個(gè)客戶的應(yīng)收賬款賬齡以及各個(gè)供應(yīng)商的付款賬齡等影響因素，從而準(zhǔn)確地判斷出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;其次，明確公司下一年度的投資情況，結(jié)合投資情況，進(jìn)一步確認(rèn)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，最后，確定公司原貸款和還款情況。根據(jù)實(shí)際現(xiàn)金流量情況，來準(zhǔn)確判斷和分析資金預(yù)算的可靠性。從而正確指導(dǎo)下一年度的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。在下一年度企業(yè)運(yùn)營過程中，通過比較預(yù)算現(xiàn)金流量表和每月編制的現(xiàn)金流量表情況，可以準(zhǔn)確地判斷出企業(yè)現(xiàn)金流是否存在異常和風(fēng)險(xiǎn)。

（四）報(bào)表中企業(yè)現(xiàn)金流量的預(yù)警分析

為了確保企業(yè)正常運(yùn)行，應(yīng)該編制現(xiàn)金流量表，損益表以及資產(chǎn)負(fù)債表，同時(shí)對(duì)比相關(guān)數(shù)據(jù)，針對(duì)異常情況展開預(yù)警分析。企業(yè)需要確定相應(yīng)的安全系數(shù)范圍，同時(shí)重視和關(guān)注導(dǎo)致、接近或超過安全數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)。同時(shí)實(shí)時(shí)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量負(fù)債率以及成本率等相關(guān)內(nèi)容。一旦發(fā)現(xiàn)上述情況出現(xiàn)異常，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和相應(yīng)的負(fù)責(zé)人必須給予高度重視和關(guān)注，并給出切實(shí)可行的整改方案，及時(shí)止損，避免無法挽回的經(jīng)濟(jì)損失。

二、企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

如今，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理和市場(chǎng)化發(fā)展模式越來越完善，在實(shí)踐過程中，制定風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)。并由法務(wù)人員、財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)人員以及審計(jì)人員等要素共同組成風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，這樣可以確?，F(xiàn)金流的安全運(yùn)行。同時(shí)，相關(guān)的工作人員需要定期評(píng)估和分析業(yè)務(wù)和項(xiàng)目的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，并以報(bào)告形式匯報(bào)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估結(jié)果，同時(shí)提出建設(shè)性的意見，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

例如，某企業(yè)為了增強(qiáng)資金管理的自查，鞏固財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量，要求財(cái)務(wù)部制定了切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)措施，并加大財(cái)務(wù)監(jiān)督管理力度，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)。具體應(yīng)對(duì)措施如下：首先，構(gòu)建嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，完善資金審批管理制度，通過有效的資金收支來進(jìn)行監(jiān)督管理;其次，進(jìn)行系統(tǒng)的預(yù)算管理，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序;最后，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)注重專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)、崗位責(zé)任教育以及職業(yè)道德教育，進(jìn)而促進(jìn)財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)的不斷提升。只有全面管控資金，切實(shí)提高資金使用效率，才能為企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展提供資金支持。

（二）嚴(yán)格監(jiān)督外部資金

企業(yè)應(yīng)與外界環(huán)境保持良好、持續(xù)溝通，大力引入先進(jìn)的現(xiàn)金流工作經(jīng)驗(yàn)和管理理念，不斷提升現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況和利潤(rùn)來普及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使得現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)深深地扎根在全體工作人員心中。一旦企業(yè)出現(xiàn)剩余資金，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)通常都會(huì)把這些資金投入到其他盈利機(jī)構(gòu)從而獲取更大的經(jīng)濟(jì)收益，然而，目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制并不健全，造成社會(huì)盈利性機(jī)構(gòu)普遍達(dá)不到預(yù)期收益。所以，企業(yè)要嚴(yán)格監(jiān)督外部債務(wù)，確保能夠及時(shí)回流資金，為企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（三）對(duì)現(xiàn)金流管理的內(nèi)部控制

在開拓新市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)詳細(xì)了解客戶的內(nèi)外部環(huán)境和客戶的付款能力。防止市場(chǎng)盲目發(fā)展導(dǎo)致應(yīng)收賬款催收滯后。企業(yè)增強(qiáng)應(yīng)收賬款賬齡分析，同時(shí)編制應(yīng)收賬款賬齡考核制度。財(cái)務(wù)部每月向銷售人員分發(fā)賬齡分析表，并對(duì)銷售人員進(jìn)行相應(yīng)的考核。應(yīng)提醒銷售人員盡快收回應(yīng)收賬款。一旦出現(xiàn)逾期未收回賬款的問題，應(yīng)處罰相關(guān)人員，同時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)那些提前收回貸款的銷售人員，進(jìn)而確?，F(xiàn)金的正常流入。此外，企業(yè)應(yīng)給予付賬款賬齡分析高度重視和關(guān)注。企業(yè)付款賬期英語收款賬期保持一致，付款期短于收款賬期時(shí)，企業(yè)現(xiàn)金流會(huì)出現(xiàn)緊張;付款期長(zhǎng)于收款賬期時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)時(shí)差減少因庫存和生產(chǎn)周期占用資金的時(shí)間。

企業(yè)需要有效控制各種成本和費(fèi)用的支出情況，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的最大化，同時(shí)減少現(xiàn)金流出。此外，還要嚴(yán)格把控生產(chǎn)，既要保證質(zhì)量，又要控制數(shù)量。銷售部需要對(duì)每種產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)地市場(chǎng)分析，進(jìn)而保證產(chǎn)品的生產(chǎn)儲(chǔ)備數(shù)量。一旦預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，很可能造成產(chǎn)品滯銷，從而積壓大量庫存，占用大量資金，或?qū)е庐a(chǎn)品缺貨，造成利潤(rùn)損失。在保證成品數(shù)量的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)部門要努力提高產(chǎn)品質(zhì)量。一是防止因產(chǎn)品質(zhì)量問題造成的積壓或報(bào)廢，造成資金損失;二是通過降低成本，來獲取更大利潤(rùn)，從而提升企業(yè)控制現(xiàn)金流的能力。

三、結(jié)語

總之，現(xiàn)金流管理和控制能力不僅反映了整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營狀況，而且還關(guān)系到市場(chǎng)環(huán)境下的綜合競(jìng)爭(zhēng)力?，F(xiàn)金流管理和控制是否落實(shí)到位，關(guān)系到企業(yè)的未來。企業(yè)應(yīng)注意現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范。綜合分析現(xiàn)金流，為現(xiàn)金流量管理和控制決策者提供可靠的數(shù)據(jù)支持，保證企業(yè)正常運(yùn)作，為企業(yè)蓬勃發(fā)展保駕護(hù)航。

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