王華

摘要：目前，我國(guó)綠色金融在多領(lǐng)域快速發(fā)展，綠色信貸作為綠色金融體系的重要組成部分，伴隨著人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)等部門相關(guān)政策的推動(dòng)，發(fā)展?jié)摿σ策M(jìn)一步釋放。欠發(fā)達(dá)地區(qū)綠色信貸發(fā)展效果初顯，但仍存在一些問(wèn)題，國(guó)際上發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)做法可為我國(guó)規(guī)范和發(fā)展綠色信貸提供參考。建議進(jìn)一步完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)和制度，強(qiáng)化環(huán)境信息披露，制定統(tǒng)一的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)等措施推進(jìn)綠色信貸可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色信貸 發(fā)展 制度

一、欠發(fā)達(dá)地區(qū)綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色信貸發(fā)展效果初顯，但授信占比低

目前，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的綠色信貸發(fā)展成效初顯，綠色信貸主要投放于工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保項(xiàng)目、自然保護(hù)、生態(tài)修復(fù)及災(zāi)害防控項(xiàng)目、綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目等領(lǐng)域。但受制于欠發(fā)達(dá)地區(qū)綠色信貸產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，仍以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，高新技術(shù)行業(yè)或者綠色行業(yè)較少，節(jié)能環(huán)保和綠色信貸領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)總量不大。綠色貸款余額占各項(xiàng)貸款比例較少，規(guī)模相對(duì)較小，跟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求相比，還有很大差距。

（二）綠色信貸投放積極性不高，綠色信貸機(jī)構(gòu)分布不均。

目前欠發(fā)達(dá)地區(qū)綠色信貸主要集中在國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中，而地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行則受自身貸款政策限制，且與大型商業(yè)銀行相比缺乏明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在綠色信貸業(yè)務(wù)方面很難打開局面。一方面是由于企業(yè)對(duì)綠色信貸的知曉度和認(rèn)識(shí)度普遍不高，申請(qǐng)綠色信貸投入的積極性偏低;另一方面，由于大多數(shù)綠色項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，短期內(nèi)不能進(jìn)入投資回報(bào)期，缺少充足的擔(dān)保，并且易受政策、市場(chǎng)及行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)等多方面因素影響，產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)難控，回報(bào)預(yù)期不穩(wěn)定，部分綠色貸款項(xiàng)目還存在一定風(fēng)險(xiǎn)，因此目前銀行對(duì)發(fā)放綠色信貸積極性并不高。部分地方法人金融機(jī)構(gòu)尚未充分認(rèn)識(shí)到綠色信貸的內(nèi)涵，對(duì)綠色金融的發(fā)展前景與經(jīng)濟(jì)效益預(yù)估不足。

（三）綠色信貸項(xiàng)目信息共享機(jī)制和激勵(lì)考核機(jī)制不完善

一方面，盡管國(guó)家出臺(tái)了一系列促進(jìn)綠色金融發(fā)展的政策法規(guī)和指引，并要求環(huán)保部門與金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息溝通。但在實(shí)際操作層面，仍存在相關(guān)部門和銀行之間信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法及時(shí)了解到相關(guān)環(huán)保信息的情況，信息不對(duì)稱對(duì)信貸業(yè)務(wù)審查和后期監(jiān)督管理造成一定困難。另一方面，欠發(fā)達(dá)地區(qū)在推動(dòng)綠色金融發(fā)展方面缺少相關(guān)的考核機(jī)制和激勵(lì)政策，無(wú)法對(duì)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸方面進(jìn)行約束和考核，加之綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、綠色信貸擔(dān)保、稅收減免優(yōu)惠、貼息等相關(guān)配套政策措施不健全，這些都影響了金融機(jī)構(gòu)開展綠色放貸的積極性。

（四）綠色信貸項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不清晰

現(xiàn)階段，我國(guó)綠色信貸機(jī)制是原則性、綜合性標(biāo)準(zhǔn)，缺乏統(tǒng)一具體的準(zhǔn)入、技術(shù)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、排放、能耗、循環(huán)利用能力等標(biāo)準(zhǔn)，可操作性較差。統(tǒng)一、具體的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)缺失，降低了環(huán)境政策和綠色信貸政策執(zhí)行的效力，導(dǎo)致商業(yè)銀行綠色信貸認(rèn)定出現(xiàn)偏差。一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)尚未建立綠色貸款項(xiàng)目庫(kù)，金融機(jī)構(gòu)存在對(duì)綠色信貸的內(nèi)涵、外延理解不一致，對(duì)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)上認(rèn)知不統(tǒng)一，在發(fā)放貸款時(shí)對(duì)于項(xiàng)目是否屬于綠色貸款項(xiàng)目沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。

二、國(guó)外綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的主要做法

（一）建立激勵(lì)約束機(jī)制，明確銀行環(huán)保責(zé)任，并對(duì)綠色信貸給予貼息和優(yōu)惠

一是以環(huán)保相關(guān)法律為主導(dǎo)約束銀行信貸行為。如英國(guó)多項(xiàng)法律規(guī)定申請(qǐng)貸款的企業(yè)必須通過(guò)環(huán)境影響指標(biāo)和污染處理指標(biāo)審核后，才能獲得銀行貸款。如果銀行向環(huán)境污染項(xiàng)目提供信貸資金，監(jiān)管部門將會(huì)根據(jù)污染情況對(duì)銀行進(jìn)行處罰。二是通過(guò)擔(dān)保、貼息等綠色信貸給予政策支持。如英國(guó)政府可為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估合格企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，最高可獲 7.5萬(wàn)英鎊低息貸款，其中80%由政府擔(dān)保。德國(guó)要求銀行在發(fā)放綠色信貸過(guò)程中，嚴(yán)格按照赤道原則對(duì)申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并根據(jù)社會(huì)影響程度進(jìn)行分類，對(duì)環(huán)保、節(jié)能項(xiàng)目給予貸款貼息，對(duì)環(huán)保節(jié)能績(jī)效好的項(xiàng)目，給予持續(xù)l0年、利率低于1%的優(yōu)惠貸款。

（二）通過(guò)企業(yè)自評(píng)、第三方評(píng)估和利益相關(guān)方溝通，最大限度保證評(píng)估結(jié)果公正、準(zhǔn)確

一是要求企業(yè)自評(píng)。美、歐、日等地遵守赤道原則的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)造成環(huán)境和社會(huì)影響的項(xiàng)目，要求企業(yè)建立自評(píng)估體系，且將其環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估資料作為審貸重要依據(jù)。自評(píng)文件應(yīng)準(zhǔn)確、客觀地說(shuō)明環(huán)境、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)及影響，并包含相關(guān)可減輕和補(bǔ)償不利影響的措施。二是引入第三方審查機(jī)制。美、歐、日等地遵守赤道原則的金融機(jī)構(gòu)，會(huì)聘請(qǐng)獨(dú)立社會(huì)或環(huán)境專家，協(xié)助審查企業(yè)自評(píng)估文件等資料，提出可行的計(jì)劃，使項(xiàng)目符合赤道原則，或?qū)Σ环铣嗟涝瓌t的項(xiàng)目作出提示。三是建立利益相關(guān)方溝通、審核機(jī)制。如加拿大要求銀行將項(xiàng)目所在地公眾參與，納入綠色信貸審核環(huán)節(jié)。即銀行首先考察項(xiàng)目對(duì)環(huán)境是否有顯著負(fù)面影響，若沒有負(fù)面影響則進(jìn)入公眾審核環(huán)節(jié);通過(guò)公眾審核后，進(jìn)入正式貸款審批程序;未通過(guò)公眾審核的，否決貸款申請(qǐng)。

（三）實(shí)施項(xiàng)目貸款全流程綠色管理，盡可能降低貸款資金運(yùn)用的社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

一是貸前加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與合同風(fēng)險(xiǎn)管理。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方面，如英國(guó)巴克萊銀行綜合考慮社會(huì)和環(huán)境因素，制訂了涉及50多個(gè)行業(yè)的信貸管理指引，涵蓋企業(yè)可能存在的環(huán)境違法信息和各等級(jí)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。合同風(fēng)險(xiǎn)管理方面，美、日、歐等地赤道原則金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂合同時(shí)，會(huì)加入承諾性條款。包括：項(xiàng)目運(yùn)作期間，所有方面均符合環(huán)境和社會(huì)管理計(jì)劃及赤道原則;定期提交第三方或企業(yè)評(píng)估報(bào)告等。二是貸后持續(xù)監(jiān)測(cè)評(píng)估項(xiàng)目環(huán)境影響。美、歐洲、日等地赤道原則金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)委任1名獨(dú)立社會(huì)和環(huán)境顧問(wèn)，或聘請(qǐng)外部專家，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)測(cè)并核實(shí)后向銀行提交相關(guān)的監(jiān)測(cè)信息。同時(shí)，要求企業(yè)應(yīng)確保環(huán)境和社會(huì)影響評(píng)估情況能在線獲取，對(duì)每年二氧化碳排放量超10萬(wàn)噸的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)向公眾報(bào)告項(xiàng)目運(yùn)作期間的溫室氣體排放水平。

三、推動(dòng)綠色信貸可持續(xù)發(fā)展的政策建議

（一）完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)

建議政府部門盡快制定完善促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的政策法規(guī)，把節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境納入法制規(guī)范，通過(guò)一些強(qiáng)制性措施，提高全社會(huì)保護(hù)環(huán)境的意識(shí)和自覺性。同時(shí)，盡快修訂《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等金融法律法規(guī)，增加綠色信貸相應(yīng)內(nèi)容，明確銀行信貸資金參與環(huán)境治理應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的環(huán)境責(zé)任，由原來(lái)的軟約束變?yōu)榫哂锌刹僮餍缘挠布s束。通過(guò)立法規(guī)范引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸行為，使商業(yè)銀行在綠色信貸實(shí)施過(guò)程中能夠有足夠的法律保障。制定統(tǒng)一的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，制定符合我國(guó)國(guó)情的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，明確具體、可操作的污染等級(jí)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn);根據(jù)產(chǎn)業(yè)污染度制定產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目指導(dǎo)目錄，為銀行信貸投放提供明確指導(dǎo)。

（二）健全綠色信貸激勵(lì)約束機(jī)制

一是建立與綠色信貸配套的財(cái)稅制度。充分利用財(cái)稅杠桿，通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、信貸貼息等，增強(qiáng)企業(yè)和銀行持續(xù)開展綠色信貸的動(dòng)力;加強(qiáng)對(duì)銀行綠色信貸實(shí)現(xiàn)情況的監(jiān)測(cè)和檢查，引導(dǎo)商業(yè)銀行建立綠色信貸內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制。二是建立健全綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。給予出現(xiàn)綠色信貸不良貸款的金融機(jī)構(gòu)一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。同時(shí)完善第三方環(huán)境評(píng)估機(jī)制，對(duì)涉及重大環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的授信，明確要求銀行引入第三方評(píng)估，確保對(duì)環(huán)境信息評(píng)估公開、公正、準(zhǔn)確。三是對(duì)執(zhí)行綠色信貸成效顯著的銀行，在差別存款準(zhǔn)備金率制定、再貸款、抵押補(bǔ)充貸款、存貸比監(jiān)管以及貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等方面給予扶持政策，調(diào)動(dòng)并確保銀行推行綠色信貸的積極性。

（三）強(qiáng)化環(huán)境信息披露和信息渠道建設(shè)

強(qiáng)化各部門間信息交流與共享，為綠色信貸發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)設(shè)施，營(yíng)造良好的綠色發(fā)展環(huán)境。明確重點(diǎn)支持的綠色發(fā)展領(lǐng)域，確定綠色項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)，建立地方綠色項(xiàng)目庫(kù)。明確規(guī)定環(huán)境信息公開內(nèi)容、時(shí)限、程序、對(duì)象等。建議建立綠色信貸信息共享平臺(tái)，方便金融機(jī)構(gòu)查詢，也將使得金融機(jī)構(gòu)在信貸投放時(shí)更容易操作，進(jìn)而讓政策的執(zhí)行落到實(shí)處。引進(jìn)或建立綠色融資項(xiàng)目的綠色評(píng)級(jí)體系，為環(huán)境外部性評(píng)估、銀行貼息和財(cái)政政策提供科學(xué)決策依據(jù)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色項(xiàng)目投資偏好。

（四）推動(dòng)綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

一是要注重對(duì)環(huán)保、金融等領(lǐng)域復(fù)合型人才的引進(jìn)與培養(yǎng)，建立專家智庫(kù)，提升專業(yè)技術(shù)水平，為綠色信貸業(yè)務(wù)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供技術(shù)、人才保障。二是積極推動(dòng)綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。發(fā)展多元化綠色信貸產(chǎn)品，拓展綠色租賃、綠色信托、綠色資產(chǎn)證券化等綠色信貸以外的融資產(chǎn)品，不斷拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域。三是允許銀行發(fā)行綠色債券，為綠色貸款提供較長(zhǎng)期限、較低成本的資金來(lái)源。四是引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行建立專門的綠色金融事業(yè)部，提高專業(yè)化服務(wù)水平。

（作者單位：中國(guó)人民銀行開封市中心支行）