李迎春 彭銳 高凱燁

[摘? ? 要] 在我國(guó)，P2P網(wǎng)貸興起于2007年，但是一開(kāi)始發(fā)展處于停滯狀態(tài)，直至2012年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量以前所未有的速度增長(zhǎng)。P2P網(wǎng)貸具有操作簡(jiǎn)單，資金的供求雙方直接交易等優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供了許多便利。但是近幾年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，給投資者帶來(lái)了許多不利影響，危害了金融秩序的穩(wěn)定。然而大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)為減少P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了曙光：通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析處理最終可以形成有價(jià)值的決策，從而利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，本文為我國(guó)提出若干控制P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的建議：完善相關(guān)法律建設(shè)與制度建設(shè);利用大數(shù)據(jù)建立信用評(píng)級(jí)制度;建立有效的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。

[關(guān)鍵詞] P2P網(wǎng)貸;大數(shù)據(jù);網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 21. 057

[中圖分類號(hào)] F832.4? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2019）21- 0144- 03

1? ? ? 引? ? 言

在我國(guó)，P2P網(wǎng)貸雖然起步較晚，但基于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)也有了大的起步，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)的數(shù)量以驚人的速度增長(zhǎng)，但是我國(guó)的制度體系卻沒(méi)有來(lái)得及跟上這一步伐，由此暴露出了不少問(wèn)題，擾亂了金融秩序。為使我國(guó)P2P行業(yè)有一個(gè)更加成熟的發(fā)展，本文通過(guò)參考國(guó)外P2P行業(yè)的發(fā)展模式，為我國(guó)該行業(yè)的發(fā)展提供了若干建議。

2? ? ? P2P網(wǎng)貸現(xiàn)狀分析

P2P網(wǎng)貸是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的一種不通過(guò)中介直接完成資金借貸的民間活動(dòng)，起源于2007年的拍拍貸，于2012年開(kāi)始發(fā)展迅速，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量呈指數(shù)式增長(zhǎng)，如圖1所示。截至2019年4月，我國(guó)累計(jì)的P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)6 612家，這驚人的發(fā)展速度得益于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一些獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，例如：拋棄了一些傳統(tǒng)貸款的煩瑣程序，投資門(mén)檻較傳統(tǒng)投資方式低等。

然而，伴隨著這些優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)貸平臺(tái)也顯露出許多問(wèn)題，而且，由于我國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管沒(méi)有那么嚴(yán)格，近些年來(lái)問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量也與日俱增。表1匯總了近兩年有關(guān)問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)據(jù)，由此表可以看出，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，因此借助大數(shù)據(jù)去處理和控制這些風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。

數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家

3? ? ? P2P網(wǎng)貸存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1? ?信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生主要有以下四個(gè)原因：第一，貸方并不能對(duì)借款方所提供的所有信息的真實(shí)性進(jìn)行核對(duì);第二，借款人在籌集到資金后可能會(huì)為了追求高利益去從事一些高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng);第三，平臺(tái)在對(duì)借款者的信息進(jìn)行核對(duì)時(shí)可能會(huì)為了拉攏客戶而降低門(mén)檻;第四，平臺(tái)管理者目前有權(quán)自行掌控資金，老板跑路現(xiàn)象頻出。以上這些原因都會(huì)加劇信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2? ?法律風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的新寵兒，然而我國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律尚不健全，因此造成了一系列的問(wèn)題。雖然我國(guó)也有頒布法律，但我國(guó)對(duì)P2P管理體系的建設(shè)尚處于萌芽階段。正是由于法律體系不夠健全，相關(guān)人士才能逃脫法律的空缺，違約現(xiàn)象頻發(fā)，損害了許多人的利益。因此相關(guān)部門(mén)對(duì)其的監(jiān)管力度亟須加強(qiáng)，相關(guān)的法律法規(guī)仍然有許多需要改進(jìn)的方面。

3.3? ?網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)

P2P的運(yùn)營(yíng)是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的。這一方面提高了資金流動(dòng)的便捷性，另一方面卻會(huì)導(dǎo)致一些網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，比如借款人的信息泄露或者P2P網(wǎng)貸平臺(tái)遭遇黑客攻擊等。雖然對(duì)于P2P平臺(tái)而言網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)不是其所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但是一旦發(fā)生將會(huì)給整個(gè)平臺(tái)帶來(lái)致命性傷害。所以網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域中一項(xiàng)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。

4? ? ? 大數(shù)據(jù)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中的應(yīng)用

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新性地成長(zhǎng)，每日因互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)呈指數(shù)式增長(zhǎng)，單單依靠人工處理是不可能的。這些數(shù)據(jù)或許看起來(lái)是毫無(wú)規(guī)律可循的，并沒(méi)有什么特定的價(jià)值，然而妥善地處理這些數(shù)據(jù)可能會(huì)為某些決策指出明路。這就產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)的概念：大數(shù)據(jù)是通過(guò)一系列新的處理方式后更有價(jià)值的、對(duì)決策更有積極作用的信息資產(chǎn)。

大數(shù)據(jù)在P2P網(wǎng)貸中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在征信這方面。網(wǎng)貸平臺(tái)可以根據(jù)借款者的個(gè)人情況、社交平臺(tái)信息、網(wǎng)購(gòu)情況等多維信息來(lái)評(píng)價(jià)借款者的信用狀況，從而估算其不能按時(shí)還款的概率，最終根據(jù)此信息來(lái)確定是否發(fā)放貸款。盡管目前在我國(guó)大數(shù)據(jù)技術(shù)在P2P網(wǎng)貸的應(yīng)用還不如國(guó)外成熟，有些網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)開(kāi)始嘗試。例如在2014年，宜人貸推出了極速貸款產(chǎn)品，它可以在很短時(shí)間內(nèi)分析借款者的信用狀況以此來(lái)確定貸款額度，其流程主要如下：平臺(tái)在得到借款者的授權(quán)后，系統(tǒng)自行根據(jù)與借款者相關(guān)的一些數(shù)據(jù)（比如公安部的數(shù)據(jù)、信用卡流水信息等數(shù)據(jù)），將這些數(shù)據(jù)分解挖掘有用信息，以此確定是否發(fā)放貸款及貸款額度。但實(shí)際上，在我國(guó)，大數(shù)據(jù)技術(shù)在P2P平臺(tái)中的應(yīng)用仍然處于摸索階段，仍然需要大力的探究和推廣。

5? ? ? 國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒

5.1? ?美國(guó)

美國(guó)雖然不是開(kāi)創(chuàng)P2P行業(yè)的國(guó)家，但是近些年來(lái)美國(guó)在這一行業(yè)的發(fā)展速度驚人，而且美國(guó)已經(jīng)將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中以減少信用風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我國(guó)具有積極的參考價(jià)值。Lending Club是美國(guó)最大的P2P平臺(tái)。2007年，我國(guó)的拍拍貸曾借鑒了美國(guó)的Lending Club，分析和學(xué)習(xí)它在大數(shù)據(jù)背景下如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，Lending Club采用了FICO信用評(píng)分，具有一套完善且嚴(yán)格的評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)借款者和投資者都十分嚴(yán)格。對(duì)借款者來(lái)說(shuō)，借款者想要通過(guò)平臺(tái)審批，其FICO信用分必須達(dá)到660分以上，且信用記錄至少有36個(gè)月，此外，該平臺(tái)根據(jù)借款者的FICO信用分將他們分成7個(gè)等級(jí)，并按照相應(yīng)的等級(jí)來(lái)收取相應(yīng)的利率。而對(duì)投資者的要求主要如下：年收入水平必須達(dá)到 7 萬(wàn)美元;且凈資產(chǎn)總額大于 25 萬(wàn)美元等。這種嚴(yán)格的制度有效降低了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。FICO信用評(píng)分得益于大數(shù)據(jù)的不斷發(fā)展，其評(píng)分中可以充分包括多方面多層次的因素，比如負(fù)債歷史、信用年限等，并且對(duì)此設(shè)置不同的權(quán)重，最終加權(quán)平均得到FICO信用分。

該平臺(tái)的處置方式也存在著不足，比如對(duì)于那些信貸記錄少的人而言有失公允，因?yàn)榭赡芷渲杏行┤艘灿兄己玫呢?cái)務(wù)狀況和信用。在我國(guó)，雖然信用體系的構(gòu)建不如美國(guó)完善，但是我們可以參考美國(guó)已經(jīng)應(yīng)用廣泛的模式和方法，將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用到P2P平臺(tái)中，將借款者與貸款者的信用狀況量化，為網(wǎng)貸業(yè)務(wù)提供決策支持，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

5.2? ?英國(guó)

網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展源于英國(guó)，目前，英國(guó)P2P的監(jiān)管模式較為成熟，這主要有以下兩個(gè)方面的原因：一方面相關(guān)的法律法規(guī)較為健全，這對(duì)P2P的參與各方都起到了一個(gè)至關(guān)重要的約束作用，讓P2P平臺(tái)的交易行為都有法可依。另一方面，英國(guó)于2011年成立了P2P金融協(xié)會(huì)，旨在加強(qiáng)對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管，事實(shí)證明確實(shí)起到了規(guī)范其發(fā)展的作用。英國(guó)的法律約束與監(jiān)管模式較我國(guó)都相對(duì)成熟，因此我國(guó)可以在綜合我國(guó)國(guó)情、參考英國(guó)政府的有關(guān)規(guī)定來(lái)推出和建立我們自己的P2P網(wǎng)貸相關(guān)法律和相關(guān)協(xié)會(huì)。

除此之外，英國(guó)的P2P平臺(tái)也利用了大數(shù)據(jù)，比如Funding Circle，它以中小企業(yè)為目標(biāo)客戶群體，在風(fēng)險(xiǎn)控制體系上主要有三種模式：快速選擇企業(yè)模型、分析企業(yè)信用狀況的模型、評(píng)估模型，這三方面充分將大數(shù)據(jù)應(yīng)用到了網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展中。

6? ? ? 完善我國(guó)P2P平臺(tái)的建議

6.1? ?完善相關(guān)法律建設(shè)與制度建設(shè)

目前，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅速的同時(shí)暴露的問(wèn)題也很多。要想P2P網(wǎng)貸行業(yè)有一個(gè)健康的發(fā)展，要從根本上加強(qiáng)法律建設(shè)和制度建設(shè)，法律的建設(shè)使該行業(yè)的發(fā)展受到約束，減少法律風(fēng)險(xiǎn)，讓平臺(tái)的發(fā)展有法律依據(jù)可循;另外，制度的建設(shè)可以為P2P的發(fā)展提供一個(gè)良好的制度環(huán)境，例如：建設(shè)我國(guó)的征信體系，在我國(guó)提供征信服務(wù)的權(quán)威機(jī)構(gòu)過(guò)少，主要是中國(guó)人民銀行，有信貸記錄的人數(shù)也不多，因此在這方面我國(guó)需要加強(qiáng)。

6.2? ?利用大數(shù)據(jù)建立信用評(píng)級(jí)制度

信用評(píng)級(jí)制度的建立是減少信用風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。該制度的建立需要利用大數(shù)據(jù)來(lái)完成。信用評(píng)級(jí)制度的建立對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。我國(guó)可以借鑒美國(guó)與英國(guó)的制度建立，將借款人的信用狀況從多方面考量，設(shè)置不同的指標(biāo)，在相應(yīng)指標(biāo)下可以配置二級(jí)指標(biāo)，并根據(jù)具體情況設(shè)置不同的權(quán)重，在借款者授權(quán)的情況下，從支付寶、花唄、銀行卡、信用卡等平臺(tái)中獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行系統(tǒng)處理，最后得出相應(yīng)的信用狀況，并據(jù)此設(shè)置貸款額度。雖然目前我國(guó)開(kāi)設(shè)信用評(píng)級(jí)制度還有一定難度，但是在我國(guó)的法律建設(shè)與制度建設(shè)更加完善的情況下，這一制度的建立已然是大勢(shì)所趨。

6.3? ?建立有效的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)

化解信用風(fēng)險(xiǎn)就需要有大數(shù)據(jù)的支撐，然而，目前許多小型的P2P平臺(tái)沒(méi)有足夠的能力去建立專業(yè)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，這就需要政府或者特定的機(jī)構(gòu)為其提供一些有效的信息，多培養(yǎng)有關(guān)這方面的人才，建立一個(gè)專業(yè)的數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)，為P2P平臺(tái)提供有效信息，讓其可以真實(shí)衡量借款者的信用狀況。

7? ? ? 結(jié)? ? 論

綜合本文分析主要得出以下兩個(gè)結(jié)論：第一，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅速的同時(shí)，也面臨著如下三類風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。第二，通過(guò)對(duì)美國(guó)、英國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展模式的分析，得出以下有助于我國(guó)完善P2P行業(yè)的建議：完善相關(guān)法律建設(shè)與制度建設(shè);利用大數(shù)據(jù)建立信用評(píng)級(jí)制度;建立有效的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。

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