摘 ?要：隨著各種貿(mào)易活動的不斷興起，企業(yè)運營過程中往往需要通過融資、投資等活動獲得更多的資金、機會，也為了進一步提高自身綜合實力。因此，很多企業(yè)從工藝管理、營銷管理、財務(wù)管理等方面進行了優(yōu)化和調(diào)整，旨在提高自身適應(yīng)市場競爭能力。企業(yè)融資及投資的稅收籌劃工作作為財務(wù)管理的重要組成部分，對于企業(yè)運營來說有著重要的意義，需要作為財務(wù)人員難度我們對此進行深入的研究。

關(guān)鍵詞：納稅籌劃;企業(yè)融資;稅收;運營

在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理過程中，納稅籌劃是十分重要的組成部分，通過科學(xué)合理的稅收籌劃，能夠在一定程度上保證最終目標和財務(wù)管理目標的一致性，并實現(xiàn)股東財富最大化和企業(yè)價值最大化，降低稅收成本是企業(yè)降低成本實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標的手段之一，所以在企業(yè)融資、投資過程中，必然會涉及到稅收籌劃的相關(guān)工作。

一、財務(wù)報表角度闡述企業(yè)融投資現(xiàn)狀

企業(yè)會將盈余的資金作為投資款，用作具有稅收優(yōu)惠行業(yè)之中，并起到分散企業(yè)運營風(fēng)險的目的，進而降低企業(yè)的稅收成本。融資則是企業(yè)通過法律允許的方法，獲取其他企業(yè)或個人的合法資金，并在企業(yè)穩(wěn)定運營的前提下，運用這筆資金對企業(yè)經(jīng)營規(guī)模進行擴張的手段。

通過研究近幾年我國企業(yè)投資、融資需求發(fā)現(xiàn)，兩者數(shù)據(jù)均處于上升趨勢，但是企業(yè)的投資量卻遠遠小于融資量。通過分析我們可以發(fā)現(xiàn)，國際經(jīng)濟疲軟是導(dǎo)致這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因。通過分析企業(yè)的財務(wù)報表，我們可以從如下幾個方面了解企業(yè)的融資與投資情況：

首先，如果企業(yè)的長期資產(chǎn)（投資）或長期負債（融資）出現(xiàn)增加的情況，就證明其投融資活動主要采取收取或者支付利息的形式。

其次，如果企業(yè)的投資收益（投資）或應(yīng)付股息（融資）出現(xiàn)增加的情況，則證明其投融資活動主要采取購買股權(quán)或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的形式。

在我國國家財政收入中，稅收所在比重較大，也是主要的形式，并且稅收具有強制性，所以企業(yè)需要通過納稅籌劃的方法控制稅收成本。采取納稅籌劃能夠促進企業(yè)財務(wù)管理水平的提高，并且進一步實現(xiàn)企業(yè)利益最大化的目標。完善的稅收籌劃能夠有效提高企業(yè)市場競爭實力，降低企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。同時，稅收籌劃工作還能讓企業(yè)對經(jīng)營方式多元化產(chǎn)生一定的認識，本根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營方式以及融資決策對投資行業(yè)進行選擇和分析，從而達到降低企業(yè)稅收壓力的目的。

二、企業(yè)常采用的納稅籌劃方法

（1）投資活動。在投資方向、投資地點、投資形式、投資構(gòu)成、投資過程等方面，選用的納稅籌劃方法是有著明顯區(qū)別的。

在投資方向上，由于國家對不同行業(yè)所提出的稅收規(guī)定是不同的，所以企業(yè)可以在高新技術(shù)、信息咨詢等稅收優(yōu)惠行業(yè)進行投資，進而獲得最大程度的稅收減免。在投資地點方面，企業(yè)可以選擇稅收優(yōu)惠政策集中的地區(qū)。在投資形式上，企業(yè)可以確定以有形資產(chǎn)投資或者以無形資產(chǎn)投資兩種方式，一般來說，投資于貿(mào)易出口企業(yè)的有形資產(chǎn)，同類產(chǎn)品或原材料銷售時一般可以享受退稅優(yōu)惠。無形資產(chǎn)的實現(xiàn)減稅目的的方式則是通過無形資產(chǎn)的攤銷在稅前抵扣。企業(yè)在不同行業(yè)中投資比例則為投資構(gòu)成，所以企業(yè)在選擇投資行業(yè)中，需要將稅收優(yōu)惠和企業(yè)自身經(jīng)營范圍進行綜合考慮，避免投資項目和經(jīng)營范圍出現(xiàn)沖突的問題，進而避免繳稅總量上升問題的發(fā)生。企業(yè)從投資到結(jié)束投資的過程則為投資過程。這里我們可以將這里所提到的投資過程看做是處理已經(jīng)結(jié)束的投資，并可以將其分為轉(zhuǎn)讓投資和再投資兩類。企業(yè)將整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者置換可以看做是轉(zhuǎn)讓投資，其中資產(chǎn)中的貨幣資金和非貨幣資金會在這個過程中保持一定的比例，因此可以在一定程度上降低稅負。在外國投資過程中經(jīng)常能夠見到再投資的情況，這種投資方式時將獲得的稅收優(yōu)惠收益，作為其他稅收優(yōu)惠行業(yè)的資本，進而實現(xiàn)減免所得稅的目的。

（2）融資活動。企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營或者擴大經(jīng)營規(guī)模離不開融資活動，所以很多企業(yè)的融資活動頻率相對較高，在融資活動中所采用的納稅籌劃主要有以下幾種方式：

在融資形式上，企業(yè)多采用債券、內(nèi)部融資、銀行貸款等形式。由于內(nèi)部融資所使用的資金為企業(yè)的累積收益，所以并沒有產(chǎn)生具體的費用，因此不能實現(xiàn)減稅抵扣的作用。但是由于債券、股票、銀行貸款等操作都會出現(xiàn)一定的發(fā)行費用或者利息費用，所以可以從企業(yè)所得稅中抵扣這部分費用，所以外源融資能夠起到降低企業(yè)成本的作用。

還款形式也是實現(xiàn)稅收籌劃的主要方式，一般來說，不同的還款形式會帶來不同的稅收籌劃效果。在選擇還款形式的時候，不能只單純選擇納稅數(shù)額最少的方式，還需要對企業(yè)資金流動率、機會成本等因素進行分析。在財務(wù)管理實踐過程中我們也發(fā)現(xiàn)，雖然一次性完成大額資金的償還能夠在一定程度上達到減稅的目的，但是會給企業(yè)帶來較高的機會成本以及資金占用。雖然分期償還的方式難以將納稅金額降到最低，但是能夠為企業(yè)的流動資金提供一定保障，并有效降低企業(yè)的機會成本和資金占用，是一種常用且良好的還款形式。

三、總結(jié)

納稅籌劃是企業(yè)一種科學(xué)、合法的財務(wù)行為，不等同于偷稅漏稅。想要有效提升納稅籌劃的效果，則需要財務(wù)管理人員根據(jù)企業(yè)的實際情況進行調(diào)整優(yōu)化，并且考慮到企業(yè)運營過程中各種因素之間的互相影響，這樣才能有效避免籌劃無效、籌劃失敗問題的出現(xiàn)。

參考文獻

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作者簡介：任凱（1984.04-）男，漢族，財務(wù)部副部長，中級職稱，大學(xué)學(xué)歷，單位：海南省發(fā)展控股有限公司，研究方向：投融資與稅收。