摘 ?要：隨著各種貿(mào)易活動(dòng)的不斷興起，企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中往往需要通過融資、投資等活動(dòng)獲得更多的資金、機(jī)會(huì)，也為了進(jìn)一步提高自身綜合實(shí)力。因此，很多企業(yè)從工藝管理、營(yíng)銷管理、財(cái)務(wù)管理等方面進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整，旨在提高自身適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)融資及投資的稅收籌劃工作作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)來說有著重要的意義，需要作為財(cái)務(wù)人員難度我們對(duì)此進(jìn)行深入的研究。

關(guān)鍵詞：納稅籌劃;企業(yè)融資;稅收;運(yùn)營(yíng)

在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，納稅籌劃是十分重要的組成部分，通過科學(xué)合理的稅收籌劃，能夠在一定程度上保證最終目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的一致性，并實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化，降低稅收成本是企業(yè)降低成本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的手段之一，所以在企業(yè)融資、投資過程中，必然會(huì)涉及到稅收籌劃的相關(guān)工作。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表角度闡述企業(yè)融投資現(xiàn)狀

企業(yè)會(huì)將盈余的資金作為投資款，用作具有稅收優(yōu)惠行業(yè)之中，并起到分散企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的，進(jìn)而降低企業(yè)的稅收成本。融資則是企業(yè)通過法律允許的方法，獲取其他企業(yè)或個(gè)人的合法資金，并在企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的前提下，運(yùn)用這筆資金對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)張的手段。

通過研究近幾年我國(guó)企業(yè)投資、融資需求發(fā)現(xiàn)，兩者數(shù)據(jù)均處于上升趨勢(shì)，但是企業(yè)的投資量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于融資量。通過分析我們可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)疲軟是導(dǎo)致這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因。通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，我們可以從如下幾個(gè)方面了解企業(yè)的融資與投資情況：

首先，如果企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)（投資）或長(zhǎng)期負(fù)債（融資）出現(xiàn)增加的情況，就證明其投融資活動(dòng)主要采取收取或者支付利息的形式。

其次，如果企業(yè)的投資收益（投資）或應(yīng)付股息（融資）出現(xiàn)增加的情況，則證明其投融資活動(dòng)主要采取購買股權(quán)或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的形式。

在我國(guó)國(guó)家財(cái)政收入中，稅收所在比重較大，也是主要的形式，并且稅收具有強(qiáng)制性，所以企業(yè)需要通過納稅籌劃的方法控制稅收成本。采取納稅籌劃能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高，并且進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化的目標(biāo)。完善的稅收籌劃能夠有效提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，降低企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，稅收籌劃工作還能讓企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)方式多元化產(chǎn)生一定的認(rèn)識(shí)，本根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)方式以及融資決策對(duì)投資行業(yè)進(jìn)行選擇和分析，從而達(dá)到降低企業(yè)稅收壓力的目的。

二、企業(yè)常采用的納稅籌劃方法

（1）投資活動(dòng)。在投資方向、投資地點(diǎn)、投資形式、投資構(gòu)成、投資過程等方面，選用的納稅籌劃方法是有著明顯區(qū)別的。

在投資方向上，由于國(guó)家對(duì)不同行業(yè)所提出的稅收規(guī)定是不同的，所以企業(yè)可以在高新技術(shù)、信息咨詢等稅收優(yōu)惠行業(yè)進(jìn)行投資，進(jìn)而獲得最大程度的稅收減免。在投資地點(diǎn)方面，企業(yè)可以選擇稅收優(yōu)惠政策集中的地區(qū)。在投資形式上，企業(yè)可以確定以有形資產(chǎn)投資或者以無形資產(chǎn)投資兩種方式，一般來說，投資于貿(mào)易出口企業(yè)的有形資產(chǎn)，同類產(chǎn)品或原材料銷售時(shí)一般可以享受退稅優(yōu)惠。無形資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)減稅目的的方式則是通過無形資產(chǎn)的攤銷在稅前抵扣。企業(yè)在不同行業(yè)中投資比例則為投資構(gòu)成，所以企業(yè)在選擇投資行業(yè)中，需要將稅收優(yōu)惠和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行綜合考慮，避免投資項(xiàng)目和經(jīng)營(yíng)范圍出現(xiàn)沖突的問題，進(jìn)而避免繳稅總量上升問題的發(fā)生。企業(yè)從投資到結(jié)束投資的過程則為投資過程。這里我們可以將這里所提到的投資過程看做是處理已經(jīng)結(jié)束的投資，并可以將其分為轉(zhuǎn)讓投資和再投資兩類。企業(yè)將整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者置換可以看做是轉(zhuǎn)讓投資，其中資產(chǎn)中的貨幣資金和非貨幣資金會(huì)在這個(gè)過程中保持一定的比例，因此可以在一定程度上降低稅負(fù)。在外國(guó)投資過程中經(jīng)常能夠見到再投資的情況，這種投資方式時(shí)將獲得的稅收優(yōu)惠收益，作為其他稅收優(yōu)惠行業(yè)的資本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)減免所得稅的目的。

（2）融資活動(dòng)。企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)或者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模離不開融資活動(dòng)，所以很多企業(yè)的融資活動(dòng)頻率相對(duì)較高，在融資活動(dòng)中所采用的納稅籌劃主要有以下幾種方式：

在融資形式上，企業(yè)多采用債券、內(nèi)部融資、銀行貸款等形式。由于內(nèi)部融資所使用的資金為企業(yè)的累積收益，所以并沒有產(chǎn)生具體的費(fèi)用，因此不能實(shí)現(xiàn)減稅抵扣的作用。但是由于債券、股票、銀行貸款等操作都會(huì)出現(xiàn)一定的發(fā)行費(fèi)用或者利息費(fèi)用，所以可以從企業(yè)所得稅中抵扣這部分費(fèi)用，所以外源融資能夠起到降低企業(yè)成本的作用。

還款形式也是實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的主要方式，一般來說，不同的還款形式會(huì)帶來不同的稅收籌劃效果。在選擇還款形式的時(shí)候，不能只單純選擇納稅數(shù)額最少的方式，還需要對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)率、機(jī)會(huì)成本等因素進(jìn)行分析。在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐過程中我們也發(fā)現(xiàn)，雖然一次性完成大額資金的償還能夠在一定程度上達(dá)到減稅的目的，但是會(huì)給企業(yè)帶來較高的機(jī)會(huì)成本以及資金占用。雖然分期償還的方式難以將納稅金額降到最低，但是能夠?yàn)槠髽I(yè)的流動(dòng)資金提供一定保障，并有效降低企業(yè)的機(jī)會(huì)成本和資金占用，是一種常用且良好的還款形式。

三、總結(jié)

納稅籌劃是企業(yè)一種科學(xué)、合法的財(cái)務(wù)行為，不等同于偷稅漏稅。想要有效提升納稅籌劃的效果，則需要財(cái)務(wù)管理人員根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，并且考慮到企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中各種因素之間的互相影響，這樣才能有效避免籌劃無效、籌劃失敗問題的出現(xiàn)。

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作者簡(jiǎn)介：任凱（1984.04-）男，漢族，財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)，中級(jí)職稱，大學(xué)學(xué)歷，單位：海南省發(fā)展控股有限公司，研究方向：投融資與稅收。