潘曉亮　李因果

摘要：近幾年來，我國農(nóng)村金融大數(shù)據(jù)技術(shù)快速發(fā)展，而農(nóng)戶大數(shù)據(jù)庫的建立則可以快速匹配農(nóng)戶的實際經(jīng)濟狀況，從而發(fā)展針對農(nóng)戶的小額信貸業(yè)務(wù)，小額信貸的快速衍生也在一定程度上能夠促進我國農(nóng)村地區(qū)的收入增長。為了研究我國小額信貸與農(nóng)民收入之間的關(guān)聯(lián)性，文章以我國31個省市及自治區(qū)為研究對象，將我國地域劃分為東部、中部、西部地區(qū)，利用面板數(shù)據(jù)對其進行實證分析，從而得出東部和西部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的影響均為顯著的正效應(yīng)。而中部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的促進作用并不明顯，并結(jié)合我國農(nóng)村金融大數(shù)據(jù)的背景提出了相關(guān)對策建議。

關(guān)鍵詞：小額信貸;農(nóng)民收入;農(nóng)村金融大數(shù)據(jù)

自黨的十八大以來，國家層面萬分注重我國“三農(nóng)”問題，然而農(nóng)民作為“三農(nóng)”的主體卻依然面臨著貸款難、融資難的問題，銀行、金融機構(gòu)由于農(nóng)戶征信體系的不完善向農(nóng)村發(fā)放貸款的意愿不高，而農(nóng)村金融大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展既可以在確保農(nóng)戶償貸能力的同時讓有信貸需求的農(nóng)民快速用貸，也可以完善農(nóng)戶征信系統(tǒng)，促進關(guān)于農(nóng)戶的小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此小額信貸自2008年發(fā)展而來，對我國農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)生了減貧增收的效應(yīng)，并且正在不斷地壯大，而農(nóng)戶作為我國小額信貸的主體，農(nóng)民收入也必將受到小額信貸供給量的影響。

一、文獻綜述

這些年來，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對我國小額信貸與農(nóng)民收入關(guān)聯(lián)性的問題進行了廣泛研究，這為全面深化農(nóng)村金融體系改革、支持我國“三農(nóng)”的發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)，但是由于數(shù)據(jù)指標和樣本時間的選取以及模型建立方法不一樣，因此所得到的這些研究結(jié)論略有差異。當前國內(nèi)關(guān)于小額信貸對農(nóng)民增長收入之間關(guān)聯(lián)性的文章大致分為以下兩派：

一是認為小額信貸與農(nóng)民增收間存在著顯著的正相關(guān)性。王德釗（2018）通過對海南省進行分析得出農(nóng)村小額信貸能夠提高農(nóng)民的收入水平。李旭鵬（2017）以環(huán)縣農(nóng)村小額信貸的現(xiàn)狀及對農(nóng)民收入的影響為研究對象，通過回歸模型得出小額貸款額度每增加1個單位，農(nóng)村收入增加2.845個單位。馮海紅（2016）基于山東省5年17個地市小額貸款公司的面板數(shù)據(jù)，通過農(nóng)民的中介效應(yīng)指標視角，運用面板數(shù)據(jù)等多種分析方法，得出了農(nóng)村小額信貸對農(nóng)民增收具有顯著的正向效應(yīng)的結(jié)論。

另一點則是認為農(nóng)村小額信貸效率低，并未能推動我國農(nóng)民收入的增長，即小額信貸對于農(nóng)民增收并無顯著的正效應(yīng)。孫玉奎（2014）調(diào)查我國關(guān)于農(nóng)業(yè)的相關(guān)指標，闡述了農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展與農(nóng)民收入差距的關(guān)系，最終得出我國農(nóng)村非正規(guī)金融與農(nóng)村收入分配間的關(guān)系顯著性不強。張方群（2011）采用數(shù)據(jù)分析與統(tǒng)計等實證方法，得出當前金融機構(gòu)的小額貸款投入與農(nóng)民增收之間存在一定的顯著性，但是沒有有效地促進農(nóng)民收入的增長。

二、構(gòu)建模型

從理論上來說，小額信貸投入的增加可以擴大農(nóng)村發(fā)展的資金供給，從而能夠在一定程度上促進農(nóng)民收入的增長。因此，可以推斷小額信貸投入的區(qū)域差異會對區(qū)域農(nóng)民收入增長產(chǎn)生不同的影響。 為了實證檢驗這一影響， 本文基于 Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)模型，以農(nóng)村居民人均純收入為被解釋變量，農(nóng)村人均小額信貸為解釋變量，與此同時引進可能會影響農(nóng)民收入增長的其他重要因素，包括農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資、農(nóng)業(yè)產(chǎn)值、農(nóng)村人均耕地面積三個變量作為控制變量，并將所有變量通過取對數(shù)來消除可能存在的異方差。因此，反映小額信貸水平對農(nóng)民收入增長影響的面板數(shù)據(jù)模型具體表達如下：

Lny=C+αLncredit+βLnAi+κLnGdp+ФLnLand

（其中α、β、κ、Ф分別代表農(nóng)民收入的農(nóng)村人均小額信貸、農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資、農(nóng)業(yè)產(chǎn)值、農(nóng)村人均耕地面積彈性）。

三、模型估計與結(jié)果分析

（一）樣本選取與變量解釋

本文所研究的被解釋變量是農(nóng)民收入（Y），這里用農(nóng)村居民人均年純收入表示。農(nóng)民人均純收入是按農(nóng)村人口平均的純收入水平，能夠更為準確地反映一個國家農(nóng)民的平均收入水平。解釋變量用小額信貸（Credit）表示，為了更好的反映小額信貸對農(nóng)民收入的影響，本文將小額信貸按鄉(xiāng)村人口人均化。為能更好的研究小額信貸對農(nóng)民收入增長的影響，本文結(jié)合所閱讀的大量文獻，引入了對農(nóng)民收入有重要影響的其他因素作為控制變量，包括農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資（Ai）、農(nóng)業(yè)人均產(chǎn)值（Gdp）、農(nóng)村人均耕地面積（Land）3個變量。

（二）平穩(wěn)性檢驗

為了減少異方差的影響，現(xiàn)對所有的原始數(shù)據(jù)通過excel進行取對數(shù)處理，對所有數(shù)據(jù)進行單位根檢驗，通過對三個地區(qū)的農(nóng)村小額信貸和農(nóng)民人均純收入等變量進行單位根檢驗，分別對五個變量進行原序列檢驗、一階差分檢驗、二階差分檢驗，我們可以分析得到：通過4種檢驗方法（LLC檢驗、IPS檢驗、Fish-ADF檢驗、Fish-PP檢驗）表明農(nóng)村人民純收入（lny）、農(nóng)村人均小額信貸（lncredit）、農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資（lnai）、農(nóng)業(yè)產(chǎn)值（lngdp）、農(nóng)村人均耕地面積（lnland）五個變量在水平值下是非平穩(wěn)的，而在二階差分的情況下除了中部地區(qū)lngdp、lnland和東部地區(qū)lncredit，其余均是平穩(wěn)的。

（三）模型形式的選擇

1.F檢驗

混合模型或個體固定效應(yīng)模型通過F統(tǒng)計量檢驗。由以上檢驗結(jié)果可見，因為通過計算得出F值均大于Fa（T+k-2，NT-T-k），a=0.05，結(jié)論是推翻原假設(shè)，東中西三個地都應(yīng)該建立個體固定效應(yīng)模型。

2.Hausman檢驗

個體固定效應(yīng)模型或是個體隨機效應(yīng)模型通過H統(tǒng)計量檢驗。我們可以看到，因為相應(yīng)的P值小于0.05，結(jié)論是推翻原假設(shè)，所以都應(yīng)該建立個體固定效應(yīng)模型。

綜合以上F檢驗和Hausman檢驗結(jié)果我們可以看出應(yīng)該建立個體固定效應(yīng)模型。

（四）實證結(jié)果及分析

通過對2010～2017年我國東、中、西三個區(qū)域進行回歸分析，被解釋變量為農(nóng)村人均純收入，解釋變量為小額信貸水平，控制變量為農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資、農(nóng)村人均產(chǎn)值、農(nóng)村人均耕地面積。得出的東部和西部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的影響均為顯著的正效應(yīng)。而中部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的促進作用并不具備顯著性。三個地區(qū)的R2均為0.95以上，說明擬合優(yōu)度很好。我國東部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的P值為0，我國中部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的P值為0.3491，我國西部地區(qū)小額信貸對農(nóng)民收入的P值為0。

模型估計結(jié)果分析：

1. 東、西部地區(qū)小額貸款對農(nóng)民收入增長具有顯著的促進作用，但是中部地區(qū)小額信貸并不能顯著地促進農(nóng)民收入的增長。當東、西部地區(qū)小額貸款每增加1%，農(nóng)民收入分別增長0.1573%和0.0608%，這說明加大東部和西部農(nóng)村小額信貸投入量對于農(nóng)民收入具有促進作用。這反映了我國小額信貸的支農(nóng)效率具有顯著的區(qū)域差異性。對于中部地區(qū)而言，由于農(nóng)村信貸資金缺乏，不能有效滿足地區(qū)發(fā)展，生產(chǎn)水平較差，從而使得資金利用效率較低，因此其對信貸資金的消化能力相對于東部地區(qū)要弱。

2.農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的增加對西部地區(qū)農(nóng)民收入有顯著的促進作用，說明加大對農(nóng)民固定資產(chǎn)的投資能夠促進農(nóng)民收入的增長，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資每增加1%，西部地區(qū)農(nóng)民收入增加0.1346%，這是因為農(nóng)村固定資產(chǎn)投資支出可以進一步改善農(nóng)村經(jīng)營環(huán)境，提高農(nóng)民生產(chǎn)條件，使得生產(chǎn)效率顯著提升，因此農(nóng)業(yè)產(chǎn)出會有所上升，農(nóng)民收入自然會增加。

3.東中西地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)值對農(nóng)民收入的增加均具有顯著的正效應(yīng)，其中，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值每增加1%，東、中、西部地區(qū)農(nóng)民收入分別增加0.548%、0.3828%，0.4088%。農(nóng)業(yè)產(chǎn)值越高，代表著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展得越好，而農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展加速，對于農(nóng)民來說將會極大地提升其自身的收入水平。

四、對策建議

如今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分迅速，需要大力利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢去構(gòu)建并完善農(nóng)村金融大數(shù)據(jù)以此來發(fā)展我國農(nóng)村金融。由于東中西地區(qū)農(nóng)民收入差距較大，可以根據(jù)東中西部地區(qū)農(nóng)村的實際情況，以區(qū)域為分界線建立符合其區(qū)域特征的農(nóng)村金融底層信用數(shù)據(jù)平臺，完善農(nóng)村誠信檔案，逐步建立個人信用檔案，對當?shù)剞r(nóng)民放貸手續(xù)、條件、時間等事宜盡可能適度放寬，完善與補充相關(guān)信貸制度，提高信貸服務(wù)質(zhì)量，盡可能降低農(nóng)民貸款門檻同時放寬融資條件，并且可以適時推出有益于農(nóng)民發(fā)展的信貸產(chǎn)品，努力為我國農(nóng)村金融提供信貸支持，全力構(gòu)建新常態(tài)下區(qū)域化農(nóng)村金融體系。同時由當?shù)卣畽C構(gòu)利用國家現(xiàn)行政策，加大信貸資金的投入，帶動資金存量，提供更好的環(huán)境服務(wù)于當?shù)剞r(nóng)民，提供與農(nóng)戶真實情況相符合的貸款，利用農(nóng)村金融大數(shù)據(jù)來真正提高農(nóng)民融資效率。

參考文獻：

[1]馮海紅.小額信貸、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)與收入增長——基于中介效應(yīng)的實證研究[J].審計與經(jīng)濟研究，2016（05）.

[2]李旭鵬. 甘肅省環(huán)縣農(nóng)村小額貸款發(fā)展現(xiàn)狀及對農(nóng)民收入的影響[D].蘭州大學(xué)，2017.

[3]張方群.農(nóng)村小額信貸與農(nóng)民收入增長有效性研究[J].商業(yè)時代，2011（24）.

[4]孫玉奎，馮乾.我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入差距關(guān)系研究——基于農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融整體的視角[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2014（11）.

[5]王德釗. 海南省農(nóng)村小額信貸與農(nóng)民收入增長關(guān)系的研究[D].海南大學(xué)，2018.

（作者單位：江蘇師范大學(xué)商學(xué)院）