文 / 《汽車人》 張恒

之前《汽車人》曾多次提到，即便中國汽車品牌突圍遇到了困難，且前景并不十分明朗，但從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，重要零配件企業(yè)的國產(chǎn)替代正在快速上演，尤其是以動力電池和汽車電子兩大塊為代表。

從產(chǎn)業(yè)角度來看，越來越多的中國零配件企業(yè)滲透到合資品牌的采購名單中，國產(chǎn)替代成了趨勢。有機構(gòu)測算認為，國內(nèi)零配件企業(yè)生產(chǎn)成本顯著低于國外。尤其在現(xiàn)階段，汽車市場競爭激烈，零和博弈愈加明顯，合資品牌不斷下沉，使單車毛利率承壓。這樣的行業(yè)背景下，國內(nèi)汽車零配件供應(yīng)商的市場正加速打開。

《汽車人》從一些經(jīng)銷商那里了解到，一些合資品牌走量的車型其實是不賺錢的?，F(xiàn)在價格戰(zhàn)已經(jīng)到了客戶為了300元錢死磕，為了1000元錢優(yōu)惠可以接受晚提車個把月。這樣的市場環(huán)境下，整車企業(yè)對采購成本看得越來越重，為了降本增效，有意識地開始嘗試和新的供應(yīng)商合作，謀求成本下降，而它們絕大部分都是國內(nèi)的供應(yīng)商。

《汽車人》連續(xù)數(shù)年參加了一汽-大眾的探源之旅活動，就是走進一汽-大眾的核心供應(yīng)商，去了解它們的產(chǎn)品技術(shù)特色以及和一汽-大眾的共同發(fā)展歷程。幾年的活動下來，最直觀的感受就是中國汽車零配件供應(yīng)商實力的崛起。

其實，這樣的情況不僅僅包括我們熟悉的濟二、寧德時代、國軒高科、福耀玻璃、德賽西威、均勝電子、華域汽車等等這樣的頭部供應(yīng)商，還有很多大家并不熟悉的供應(yīng)商也參與到了合資品牌汽車的采購名單當中。

比如，特斯拉上海工廠從破土動工到開始生產(chǎn)，僅用了8個多月的時間，特斯拉的國產(chǎn)進程已經(jīng)箭在弦上，預(yù)計產(chǎn)能在2020年和2021年達到15萬輛和30萬輛。這直接帶動了我國為特斯拉配套的電動汽車零配件供應(yīng)商的發(fā)展，其關(guān)鍵零配件上市公司包括旭升股份、拓普集團、華域汽車、寧波華翔、均勝電子、三花智控和岱美股份等。

其實對比中國品牌乘用車，中國零配件企業(yè)起步還要晚一些。前幾年，借助三到五線城市的消費崛起，以及小型SUV的熱銷，我國自主品牌經(jīng)歷了一波成長，市場占有率一 度占到了半壁江山。這一過程大大帶動了本土零配件企業(yè)的成長。

現(xiàn)在，這些成長起來的零配件企業(yè)，越來越多開始進入合資品牌的采購名單。如果這些企業(yè)能夠成為合資品牌的關(guān)鍵供應(yīng)商，在生產(chǎn)技術(shù)上進一步得到提升，將來非?？赡艽蜷_國際市場。福耀玻璃就是一個很好的先行者。

有機構(gòu)統(tǒng)計了A股市場在近期各板塊上市公司的表現(xiàn)，數(shù)據(jù)認為汽車零配件企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)于整車企業(yè)，領(lǐng)跑全行業(yè)。其中，模塑科技、浩物股份、均勝電子和德爾股份近期漲幅靠前。

還記得幾年前有篇行業(yè)文章專門探討過，當時的看法是認為中國汽車產(chǎn)業(yè)不夠強，很大程度上是因為我們的零配件企業(yè)不夠強。由于結(jié)算周期等原因，零配件企業(yè)的發(fā)展相比車企要滯后一段時間。從結(jié)算上來看，大約在半年到一年時間。

自主品牌汽車已經(jīng)出現(xiàn)了分化的局面，而龍頭的零配件企業(yè)表現(xiàn)顯然更好一些，就是進口替代。這樣的趨勢也許只是剛剛開始，中國汽車品牌經(jīng)過了一段時間的增長，進入到瓶頸期，而中國零配件企業(yè)開始快速崛起，滲透到合資品牌當中。

其實，零配件企業(yè)的成長和中國汽車品牌的成長是相輔相成的。有理由相信，零配件企業(yè)國產(chǎn)替代能力的加強，是為中國汽車品牌下一次的爆發(fā)蓄力。