馬路賢

[提要] 隨著政府不斷釋放鼓勵居民消費的紅利，民眾消費意識發(fā)生較大轉(zhuǎn)變，尤其是中青年群體的超前消費需求旺盛，方便快捷的小額信貸產(chǎn)品備受歡迎。另外，全民理財意識提高，這也成為網(wǎng)絡(luò)信貸平臺迅速成長的催化劑。本文簡單介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在大數(shù)據(jù)背景下發(fā)展現(xiàn)狀，以余額寶和螞蟻花唄為例，分析互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域迎來的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;余額寶;螞蟻花唄;大數(shù)據(jù)

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2019年7月15日

一、余額寶和螞蟻花唄基本情況

余額寶是螞蟻金服旗下的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，迅速開啟全民理財?shù)男聲r代，也成為普惠金融概念的踐行先鋒。中國國內(nèi)傳統(tǒng)的理財渠道單一，其中典型代表是銀行理財產(chǎn)品，但是門檻一般是5萬元及以上，而小額閑散資金就嚴(yán)重缺乏投資渠道。余額寶的出現(xiàn)，不但滿足了國民資產(chǎn)配置的需求，而且也是對傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的補(bǔ)充。正是余額寶強(qiáng)大的理財功能和消費支付功能，使迅速成為中國最大的貨幣型基金。

另一典型代表——螞蟻花唄是由支付寶和螞蟻微貸聯(lián)合推出的一種互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品，消費者在不超過額度上限的情況下，可以用于淘寶等電商平臺的消費支付，也可適用于部分線下實體店。螞蟻花唄的賬單的還款方式分為主動和被動兩種：一種是用戶在下月9日之前主動完成還款，另一種是用戶綁定支付寶余額、余額寶、銀行卡等，在下月9日當(dāng)天自動還款。按時還款用戶沒有利息負(fù)擔(dān)，逾期未還款用戶將承擔(dān)相應(yīng)利息費用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的機(jī)遇

（一）余額寶的優(yōu)勢

1、用戶信任度高。移動支付給人們的生活提供極大的便利，加上支付寶平臺推出的余額寶服務(wù)，人們慢慢的轉(zhuǎn)變原來的儲蓄觀念，主動將放在銀行的閑錢轉(zhuǎn)到余額寶，以往余額寶額度不上限，閑錢轉(zhuǎn)進(jìn)轉(zhuǎn)出非常方便，盡管現(xiàn)在額度開始設(shè)限，但并沒有影響人們對余額寶的熱情，資金募集總量也是與日俱增。這都源于用戶對支付寶平臺的信任，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺層出不窮，各家平臺也都在產(chǎn)品設(shè)計和廣告宣傳下足功夫，盡管如此，余額寶依然穩(wěn)居行業(yè)第一。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，余額寶資金籌集總量高達(dá)1.6萬億元。

2、易贖回。傳統(tǒng)的貨幣型基金到賬會延遲1～2天，余額寶可以做到即時到賬，靈活程度堪比活期存款，但又具有如同定期存款一般的收益性。余額寶能夠做到如此靈活，有賴于跟天弘基金的合作，每日充足的基金申購款成為“T+0贖回”承諾的保證。不管是實體店消費，還是淘寶或天貓購物，付款時不需從余額寶手動轉(zhuǎn)出至支付寶余額，而是一鍵支付即可，方便快捷，尤其在“雙11”“雙12”等購物狂歡節(jié)期間，便捷化的服務(wù)極大地提高平臺營運(yùn)效率。

3、操作簡單。余額寶不需要單獨建立賬戶，只需使用支付寶賬戶即可。支付寶APP界面簡潔、設(shè)計合理、打開首頁就能在顯眼位置看到余額寶服務(wù)功能，用戶還可以將功能區(qū)進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)置最常用的幾類功能于首頁，隱藏不常用的即可，這一點非常人性化，可以免去用戶每次打開都要大量篩選查找的麻煩。而且每個功能除了漢子標(biāo)識之外，還有個性化的圖標(biāo)，方便各類人群使用，包括低齡兒童也能自由掌握。另外，通過綁定銀行卡、快捷支付用戶就可以直接充值到余額寶，也可以把支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶，比如退貨運(yùn)費險的賠付一般都是10～13元，也可自動轉(zhuǎn)入計算收益。

余額寶的功能設(shè)置人性化，比如用戶可以收到余額寶的每日收益通知，也可以查看累計收益和七日年化收益率。每月最后一天，用戶還會收到個人月度賬單，餅狀圖可以非常直觀清晰呈現(xiàn)個人本月消費分類狀況。

（二）螞蟻花唄的優(yōu)勢

1、大數(shù)據(jù)技術(shù)。螞蟻花唄作為螞蟻金服提供的最具代表性的一款消費信貸產(chǎn)品，其信用額度以“芝麻信用分”為基礎(chǔ)，隨著用戶行為的變化而處于動態(tài)變化中。芝麻信用作為螞蟻金服旗下的第三方征信公司，不但運(yùn)用平臺交易數(shù)據(jù)，而且還與公共機(jī)構(gòu)建立數(shù)據(jù)合作關(guān)系，再通過對海量數(shù)據(jù)的整合分析，從而得到信用評估結(jié)論——“芝麻信用分”。芝麻信用評級分?jǐn)?shù)決定螞蟻花唄用戶的信用額度，上限是50，000元人民幣，基本能夠滿足各群體的消費信貸需求。

大數(shù)據(jù)技術(shù)給傳統(tǒng)金融服務(wù)模式帶來顛覆性的改變，不管是用戶體驗方面，還是金融體系數(shù)據(jù)處理及風(fēng)險控制等方面都產(chǎn)生了翻天覆地的變化。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立的數(shù)據(jù)庫，可以實時更新平臺數(shù)據(jù)，個體日常行為習(xí)慣也會影響平臺對其的信用評估結(jié)果，這樣信貸平臺就可以即時搜集、分析和處理數(shù)據(jù)，全面掌握用戶信息。

2、用戶營銷的精準(zhǔn)性。螞蟻花唄的主要用戶以80后和90后為主，而且把螞蟻花唄作為支付首選方式的用戶中，比例最高的是90后。螞蟻花唄的分期付款業(yè)務(wù)主要營銷對象就是大學(xué)生，90后作為在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的背景下成長起來的一代人，更愿意接受這種支付方式。大學(xué)生現(xiàn)階段可支配收入有限，又無法辦理銀行信用卡，旺盛的消費需求促使他們尋求一種門檻較低的信貸產(chǎn)品。螞蟻花唄從信用額度申請到資金可使用的過程中，不需用戶提交紙質(zhì)材料，只需在支付寶平臺實名認(rèn)證，并授權(quán)芝麻信用對用戶進(jìn)行信用等級評估即可，完成整個流程僅需幾分鐘，即使辦理過程中出現(xiàn)問題，平臺提供的24小時客服也會及時解決。

3、資金來源多元化。螞蟻花唄的資金由螞蟻金服的全資子公司重慶市螞蟻商城小額貸款有限責(zé)任公司墊付，而這家公司的資金來源分為四個部分，分別是自有資金、銀行貸款、資產(chǎn)證券化、其他方融資。螞蟻花唄不僅僅適用于阿里巴巴旗下的商城和平臺，自2014年12月推出之后就迅速擴(kuò)展到線下實體店;另一種比較典型的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品——京東白條，盡管早在2014年2月就已推出，但其資金來源則是京東商城自有資金，且僅僅適用于自家商城購物。相比之下，多元化的資金來源是螞蟻花唄的資金周轉(zhuǎn)安全的可靠保證，加上線上商城購物與線下實體店支付的廣泛使用，促使螞蟻花唄迅速成長為最受消費者青睞的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品前景展望

在大數(shù)據(jù)背景下，余額寶和螞蟻花唄得以迅速發(fā)展。大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的服務(wù)更具實效性和精準(zhǔn)性，也在金融風(fēng)險防范方面起到至關(guān)重要的作用。盡管這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品廣受好評，但是潛在的問題也不容忽視，比如：螞蟻花唄的信用額度能否調(diào)整，依賴于芝麻信用評分，但是根據(jù)評分用戶的信用額度的上限無法查看，平臺也沒有任何提醒;相比其他理財產(chǎn)品，余額寶的收益性已無明顯優(yōu)勢，甚至低于銀行，出現(xiàn)用戶流失等問題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險防控雖依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)，但不等于沒有風(fēng)險，除了技術(shù)風(fēng)險，平臺還要防范和化解信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和法律風(fēng)險。針對這些問題，現(xiàn)提出以下幾點建議：

1、通知功能人性化——螞蟻花唄。螞蟻花唄首頁可以看到最新賬單還款日和剩余可用額度，但是個人信用評估得分狀況無法獲知，即信用額度的變化不能及時顯示，只能退出螞蟻花唄，進(jìn)入芝麻信用才可看到，而且評分結(jié)果目前是每月提醒一次。用戶往往對芝麻信用評分結(jié)果不敏感，而對個人信用額度非常敏感，更多是會進(jìn)入螞蟻花唄界面查看剩余額度，而很少查看芝麻信用評分。如果螞蟻花唄可以在首頁提醒最新信用額度變化，再利用主動上調(diào)功能，就可以及時更新個人信用額度，最大化滿足消費需求。

2、收益功能加強(qiáng)化——余額寶。余額寶近1年的收益率呈現(xiàn)遞減趨勢，而且近1個月內(nèi)的7日年化利率僅維持在2.2590%，收益性與銀行理財產(chǎn)品相比不再具有優(yōu)勢。余額寶的資產(chǎn)配置中的銀行存款占比56.96%，債券占比12.18%，其他投資占比30.86。很明顯，余額寶中銀行存款部分大于債券及其他投資，占比超過5成。因此，可以適當(dāng)優(yōu)化銀行存款與債券、其他投資的比例狀況，在保證資金安全的前提下，最大限度地提高收益。

3、風(fēng)險防范——螞蟻花唄和余額寶。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺除了利用平臺自身數(shù)據(jù)信息之外，還要積極逐步對接央行征信系統(tǒng)，促成線上線下的數(shù)據(jù)信息互聯(lián)互通。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還要尋求創(chuàng)建同業(yè)信息共享數(shù)據(jù)庫，這樣才能對用戶的違約風(fēng)險做出更精準(zhǔn)的評估與預(yù)防。計算機(jī)硬件與大數(shù)據(jù)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有效運(yùn)作的保障，各平臺要加大技術(shù)更新力度，也要積極從科研院所引進(jìn)高端技術(shù)人才，注重對普通技術(shù)人員的培訓(xùn)，同時也要積極與同業(yè)合作，共同攻克技術(shù)難題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品總是在不斷的創(chuàng)新更替中，可能出現(xiàn)的問題或漏洞也無法預(yù)知，這就給不法分子可乘之機(jī)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的建立與完善尤為重要，行業(yè)條例約束野必不可少。同時，對于違約、虛假交易、套現(xiàn)等等一系列的非法行為必須給予嚴(yán)厲的打擊。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要在摸索中創(chuàng)新發(fā)展，未來充滿希望與機(jī)遇，但也需不斷探索新模式、新產(chǎn)品，化解新風(fēng)險。

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