李欣欣　黃安仲

摘 要：通過(guò)梳理小額信貸貧困陷相關(guān)文獻(xiàn)，從形成機(jī)理、所需的社會(huì)環(huán)境和防范措施依次展開(kāi)論述。形成機(jī)理部分歸納為內(nèi)生機(jī)理與外生機(jī)理。其中，內(nèi)生機(jī)理細(xì)分為高利率、突發(fā)性災(zāi)難、非生產(chǎn)性信貸三個(gè)層面;外生機(jī)理細(xì)分為經(jīng)濟(jì)法律制度、科技教育水平與經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平三個(gè)層面。所需的社會(huì)環(huán)境分為靜態(tài)環(huán)境與動(dòng)態(tài)環(huán)境。防范措施細(xì)分為外在成因和內(nèi)在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷阱的防范措施。針對(duì)我國(guó)小額信貸貧困陷阱的后續(xù)研究，可以從小額信貸貧困陷阱與社會(huì)環(huán)境中諸因素之間的關(guān)系、內(nèi)外成因及其與各個(gè)渠道之間交互作用的模式、中國(guó)小額信貸貧困陷阱形成所需的社會(huì)環(huán)境和形成機(jī)理、數(shù)字金融防范措施及其效率、中國(guó)小額信貸貧困陷阱的預(yù)警及監(jiān)控的最優(yōu)指示器等新視角展開(kāi)。

關(guān)鍵詞：小額信貸;貧困陷阱;金融科技

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）28-0083-02

Gehlich-Shillabeer（2008）最早提出并將小額信貸貧困陷阱定義為，“在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，因小額信貸扶貧功能喪失而導(dǎo)致借款人更加貧困，并深陷其中?！盵1]之后，小額信貸貧困陷阱引起政府和學(xué)術(shù)界關(guān)注。雖然我國(guó)還沒(méi)有小額信貸貧困陷阱的報(bào)道，但我國(guó)小額信貸扶貧功效不理想，且貧困陷阱形成的內(nèi)、外成因也存在。因此，我國(guó)有必要預(yù)警和防范小額信貸貧困陷阱。

一、國(guó)外研究動(dòng)態(tài)

關(guān)于小額信貸貧困陷阱，國(guó)際學(xué)術(shù)研究的焦點(diǎn)包括形成機(jī)理、所需的社會(huì)環(huán)境和防范措施;形成機(jī)理包括成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制，而成因又有內(nèi)在和外在之分。

（一）小額信貸貧困陷阱的內(nèi)在成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制

1.內(nèi)在成因的內(nèi)涵和外延。Ikegami et al.（2016）將內(nèi)在成因定義為“小額信貸自身固有的特征”，包括：一是信息不對(duì)稱(chēng);二是雙重目標(biāo)，即扶貧和盈利;三是脆弱性，即申請(qǐng)者抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱;四是高成本，由于額度小且借款人較為分散，監(jiān)管成本高[2]。

2.內(nèi)在成因的作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要考慮以下幾個(gè)方面：一是非生產(chǎn)性信貸。Francisco et al.（2017）發(fā)現(xiàn)，由于信息不對(duì)稱(chēng)，小額信貸被用于補(bǔ)貼家庭生活，無(wú)法盈利，最終導(dǎo)致申請(qǐng)人陷入貧困循環(huán)中[3]。Manuela et al.（2013）進(jìn)一步指出，即使將貸款用于生產(chǎn)，借款人也因缺乏必要的技能而陷入貧困陷阱中[4]。二是突發(fā)性災(zāi)難。Tarozzi et al.（2015）發(fā)現(xiàn)，由于脆弱性，在突發(fā)性的災(zāi)難事件后，借款人往往破產(chǎn)，小額信貸就成為債務(wù)負(fù)擔(dān)，并導(dǎo)致借款人陷入貧困陷阱[5]。三是高利率。Begona & Carlos（2017）提出，由于高風(fēng)險(xiǎn)和高成本，小額信貸必然執(zhí)行高利率。海內(nèi)曼發(fā)現(xiàn)，小額信貸與高利貸幾乎沒(méi)有差別，常常導(dǎo)致借款人陷入貧困陷阱[6]。

（二）小額信貸貧困陷阱的外在成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制

Ikegami et al.（2016）將小額信貸貧困陷阱外在成因定義為一個(gè)國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境一切因素[2]。因此，小額信貸貧困陷阱的外在成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制存在國(guó)別差異性，歸納起來(lái)，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要考察以下幾個(gè)因素。

1.經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平。Ahsan and Routray（2012）發(fā)現(xiàn)，小額信貸貧困陷阱多發(fā)于中、低收入國(guó)家，因此提出國(guó)民收入是小額信貸貧困陷阱形成的重要渠道和貧困循環(huán)機(jī)制[7]。類(lèi)似地，Karlan（2016）則提出，技術(shù)水平也是重要的渠道和貧困循環(huán)機(jī)制[4]。

2.科技教育水平。Paromita（2015）發(fā)現(xiàn)，小額信貸貧困陷阱與國(guó)家科技教育水平之間存在負(fù)向關(guān)系，因此提出教育落后是小額信貸貧困陷阱的形成渠道[8]。而Manuela et al.（2013）發(fā)現(xiàn)，科技教育落后是中等收入國(guó)家小額信貸貧困陷阱最重要的外因及渠道[4]。

3.經(jīng)濟(jì)法律制度。Gehlich-Shillabeer（2008）提出，小額信貸采取貼現(xiàn)計(jì)息制度，因此，借款人不得不從事短期的高風(fēng)險(xiǎn)投資而陷入貧困陷阱[1]。Begona and Carlos（2017）發(fā)現(xiàn)，由于金融業(yè)準(zhǔn)入制度，很多市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的小額信貸機(jī)構(gòu)成為影子銀行，甚至是高利貸者[6]。

（三）小額信貸貧困陷阱形成所需的社會(huì)環(huán)境

1.靜態(tài)環(huán)境：小額信貸是否具有扶貧功能。Gehlich-Shillabeer[1]（2008）和Tarozzi et al[5].（2015）提出，如果具有扶貧功能，則小額信貸不會(huì)形成貧困陷阱。因此，小額信貸只有在喪失扶貧功的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境里才能形成貧困陷阱。

2.動(dòng)態(tài)環(huán)境：小額信貸內(nèi)、外成因交互作用。最近，Hameem[9]（2016）和Francisco et al[3].（2017）提出，內(nèi)在成因普遍存在，但小額信貸貧困陷阱并不具有普遍性。這說(shuō)明，小額信貸貧困陷阱的形成需要一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，需要內(nèi)、外成因交互作用，而交互作用的模式又取決于各國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（四）小額信貸貧困陷阱防范措施的研究

1.外在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷阱的防范措施。對(duì)于外在成因，Morduch et al.（2012）認(rèn)為，應(yīng)該進(jìn)行制度創(chuàng)新和法制監(jiān)管[10]。而Karlan（2016）則提出，小額信貸應(yīng)該由政府操作，并實(shí)施利率監(jiān)管，從而阻斷貧困循環(huán)[11]。

2.內(nèi)在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷阱的防范措施。Ikegami et al.（2016）認(rèn)為，由于信息不對(duì)稱(chēng)和脆弱性，小額信貸貧困陷阱難以避免[2]。然而，有學(xué)者認(rèn)為內(nèi)在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷可以防范，提出的兩個(gè)個(gè)代表性措施。措施1，團(tuán)體貸款防范措施，即直接向團(tuán)體提供貸款，團(tuán)體再向其成員貸款。Hameem（2016）提出，團(tuán)體貸款能降低監(jiān)管成本，因而具有防范功能[9]。措施2，連帶責(zé)任貸款防范措施，即團(tuán)體中有人違背約定，則團(tuán)體承擔(dān)連帶責(zé)。Kurosaki & Khan（2012）研究發(fā)現(xiàn)，連帶責(zé)任貸款能消除道德危機(jī)，降低小額信貸形成貧困陷阱的可能[12]。

3.防范措施的最新探索：金融科技。Karlan（2016）提出，傳統(tǒng)金融手段無(wú)法根治小額信貸貧困陷阱，而應(yīng)該借助數(shù)字金融技術(shù)[11]。最近，格萊蒙基金會(huì)在婦女中推廣移動(dòng)銀行和數(shù)字金融技術(shù)的使用方法，希望借此消除小額信貸貧困陷阱。

二、國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài)

與小額信貸貧困陷阱有關(guān)的問(wèn)題，我國(guó)學(xué)者只關(guān)注小額信貸扶貧功效，主要觀點(diǎn)有：

觀點(diǎn)1：我國(guó)小額信貸扶貧功效不明顯。伍艷（2013）較早關(guān)注了中國(guó)小額信貸扶貧效果不顯著且偏離目標(biāo)[13]，劉西川等[14]（2007）也有類(lèi)似觀點(diǎn)。

觀點(diǎn)2：我國(guó)小額信貸扶貧功效依賴(lài)于特定條件。歸納起來(lái)，這些條件主要包括：

首先，只有生產(chǎn)性小額信貸具有扶貧功能。謝地和孟勐（2013）研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸應(yīng)用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，這樣才具有扶貧功能[15]，馬濤和郭沛（2014）也有類(lèi)似觀點(diǎn)[16]。

其次，特定區(qū)域的小額信貸具有扶貧功效。袁吉偉（2012）研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸在西部地區(qū)扶貧效果較弱，而在東部則較好[17]。朱喜和李子奈[18]（2006）以及邱峰[19]（2013）也有類(lèi)似觀點(diǎn)。

再次，政府主導(dǎo)型小額信貸具有扶貧功效。杜曉山[20]（2008）和程恩江[21]（2010）發(fā)現(xiàn)，只有政府主導(dǎo)的小額信貸具有扶貧功能。何軍和唐文浩（2017）也有類(lèi)似觀點(diǎn)[22]。

最后，特定借款人的小額信貸具有扶貧功效。楊成章（2015）發(fā)現(xiàn)，小額信貸對(duì)最貧困和最富有的農(nóng)戶的扶貧功效不明顯，但對(duì)中低收入農(nóng)戶扶貧功效顯著[23]。

三、文獻(xiàn)評(píng)述

第一，小額信貸貧困陷阱形成所需的社會(huì)環(huán)境。小額信貸貧困陷阱的形成需要怎樣的社會(huì)環(huán)境？現(xiàn)有文獻(xiàn)只考察經(jīng)濟(jì)因素，忽略了政治制度、金融體系、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)以及文化等因素的影響。因此，學(xué)者們可以將小額信貸貧困陷阱與社會(huì)環(huán)境中諸因素之間的關(guān)系設(shè)定為研究對(duì)象，探索小額信貸貧困陷阱形成所需的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件。

第二，國(guó)外小額信貸貧困陷阱的形成機(jī)理。小額信貸貧困陷阱的形成需要內(nèi)、外成因交互作用。而現(xiàn)有文獻(xiàn)并不涉及內(nèi)、外成因及其與各個(gè)渠道之間交互作用的模式。因此，對(duì)于“特定的成因與某些特定的渠道是否存在必然的聯(lián)系，以及特定的內(nèi)因與某些外因是否存在必然的聯(lián)系”等一般性規(guī)律問(wèn)題尚無(wú)法回答。因此，學(xué)者們可以將內(nèi)、外成因及其與各個(gè)渠道之間交互作用的模式設(shè)為研究對(duì)象，深入探索小額信貸貧困陷阱的形成機(jī)理。

第三，中國(guó)小額信貸貧困陷阱形成所需的社會(huì)環(huán)境和形成機(jī)理。國(guó)外小額信貸貧困陷阱與社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的關(guān)系，及其形成機(jī)理并不能直接運(yùn)用于中國(guó)。因此，學(xué)者們需要重新審視國(guó)外一般性結(jié)論在中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的演變規(guī)律，探索中國(guó)小額信貸貧困陷阱形成所需要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件和形成機(jī)理，為預(yù)警和防范奠定理論基礎(chǔ)。

第四，中國(guó)小額信貸貧困陷阱的預(yù)警及監(jiān)控的最優(yōu)指示器。為了有效地預(yù)警中國(guó)小額信貸貧困陷阱，必須了解中國(guó)小額信貸貧困陷阱形成的主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、主要成因及其主要作用渠道。為此，學(xué)者可以研究在中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，哪些是影響小額信貸貧困陷阱形成的主要因素;在小額信貸貧困陷阱潛在成因中，哪些是主要成因;對(duì)應(yīng)于中國(guó)小額信貸主要成因，它們發(fā)生作用的主要作用渠道包括哪些。

第五，中國(guó)小額信貸貧困陷阱的防范措施、實(shí)現(xiàn)路徑及調(diào)控手段。針對(duì)中國(guó)小額信貸貧困陷阱，除了分析傳統(tǒng)金融防范措施及其效率外，還可以研究數(shù)字金融防范措施及其效率。在比較兩種措施實(shí)施效果的基礎(chǔ)上，最終確定中國(guó)小額信貸貧困陷阱最優(yōu)防范措施、實(shí)施路徑以及實(shí)施效果的監(jiān)測(cè)方法。同時(shí)，還可以研究具體的調(diào)控手段，即如何根據(jù)措施的實(shí)施效果修正研究的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而保證預(yù)警和防范措施及其實(shí)施路徑最優(yōu)。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]