呂士品　翟錫立

摘要：近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了非常快速的發(fā)展，但這種借助互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也存在一些與傳統(tǒng)金融風(fēng)險不同的新的不安定因素。涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的違法犯罪案件時有發(fā)生，也引起了國內(nèi)金融界比較高的關(guān)注。文章對目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險獨有的特性進行了分析，并對相對應(yīng)的解決監(jiān)管策略進行了研究，以期為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險;特殊性;監(jiān)管策略

一、當前中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展情形分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)行業(yè)竟相衍生出互聯(lián)網(wǎng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融便是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的產(chǎn)物。尤其最近幾年，隨著云計算和移動支付等信息技術(shù)的普及應(yīng)用，更是加深了互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合，形成了金融行業(yè)的創(chuàng)新模式——互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，并衍生出新的種類豐富的金融服務(wù)方式和融資方式。隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的日新月異，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也由最初的銀行金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化即網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展到現(xiàn)在有各種多樣化的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。比如：互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資、點對點網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（P2P）、以移動支付等為代表的第三方支付、以及以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為支撐的金融服務(wù)模式等都已成為當前中國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)模式。

隨著中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，許多大的電子商務(wù)企業(yè)也加入其中，像阿里巴巴就推出了網(wǎng)絡(luò)的信貸和理財業(yè)務(wù)，騰訊等也都參與其中。這使得當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭變得激烈，同時各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的豐富和層出不窮，也很大程度上沖擊和影響了傳統(tǒng)的金融行業(yè)。此外由于互聯(lián)網(wǎng)的特殊性，使得此背景下的金融行業(yè)在發(fā)展過程中存在一系列的問題，由此而來的風(fēng)險也就必須引起我們的高度重視。

二、當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的問題風(fēng)險分析

（一）兼具傳統(tǒng)風(fēng)險與特殊風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要面對的風(fēng)險問題也包括傳統(tǒng)金融行業(yè)存在的問題，比如信用、流動性和操作性等方面的風(fēng)險。但同時，它的網(wǎng)絡(luò)特性使它的金融活動是以貨幣和數(shù)據(jù)信息的形式運行，不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)，交易雙方身份信息具有明確性，有一定的信用保障，它是一種虛擬化的手段具有隱蔽性，并且交易雙方信息是一種不透明不對等的狀態(tài)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然破除了行業(yè)與機構(gòu)的限制，增加了金融交易的便利度，擴大了金融參與者的范圍，但也正因此使它具備了互聯(lián)網(wǎng)模式下的特殊行業(yè)風(fēng)險。它的虛擬性隱蔽性也會在一定程度上擴大傳統(tǒng)金融風(fēng)險。實際生活中借貸中無力償還、金融平臺倒閉、詐騙“跑路”、受眾群體大等現(xiàn)象無不彰顯著互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險問題。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特殊風(fēng)險

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)主體風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因而也受網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全方面的影響。對于互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營企業(yè)來說，隱私安全首當其沖，因企業(yè)技術(shù)限制或系統(tǒng)漏洞經(jīng)常存在被黑客攻擊、劫持域名、受到網(wǎng)頁襲擊、企業(yè)客戶信息泄露等問題，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來損害。

對消費者而言，由于金融交易是在計算機網(wǎng)絡(luò)上進行，容易導(dǎo)致因為操作技術(shù)錯誤，造成不必要的財產(chǎn)損失。同時由前文所述的信息不透明原因，使得行業(yè)存在主體的道德風(fēng)險，網(wǎng)絡(luò)詐騙跑路等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪時有發(fā)生。而互聯(lián)網(wǎng)金融受眾范圍廣，一個風(fēng)險爆發(fā)很容易導(dǎo)致數(shù)量龐大的消費者的合法權(quán)益受到侵害，在社會上產(chǎn)生惡劣的影響，甚至可能給整個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。

2. 行業(yè)法律監(jiān)管的不完善

在傳統(tǒng)的金融行業(yè)，我國對證券期貨基金投資等方面的都發(fā)布過相關(guān)的管理辦法和實施指導(dǎo)，從而有效的降低金融風(fēng)險，保護投資者利益。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，與之相關(guān)的法律條文還不完善，甚至是缺失狀態(tài)，雖然在2015年，有關(guān)權(quán)威部門曾印發(fā)過《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，但該指導(dǎo)意見定義不明確，內(nèi)容也不夠完善，還無法很好的規(guī)避風(fēng)險，保障互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的合法權(quán)益。

在實際交易過程中，以點對點網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（P2P）模式為例，金融監(jiān)管機構(gòu)很難監(jiān)管到這種模式的資金流向。根據(jù)當前已有的行業(yè)法律規(guī)定，網(wǎng)貸平臺雖然不被允許參與債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可是又沒確切規(guī)定其內(nèi)部投資者之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓該如何界定。同時還存在行業(yè)監(jiān)管標準不統(tǒng)一的現(xiàn)象，導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)了打“擦邊球”的行為，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融特殊風(fēng)險的監(jiān)管對策

針對以上當前互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的特殊性風(fēng)險，我們應(yīng)當加快相關(guān)法律政策的完善，加大監(jiān)管范圍、加強監(jiān)管力度。充分重視到利潤的當前行和風(fēng)險的滯后性，以期建立更加完善的風(fēng)險監(jiān)管控制機制

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)

完善我國的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法，建立配套的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，比如明確行業(yè)經(jīng)營者準入條件，對消費者進行風(fēng)險和資質(zhì)能力的評估，明確規(guī)定交易主體各自權(quán)利和義務(wù)等。同時對于現(xiàn)行的法律政策進行規(guī)范修改，以確保適應(yīng)當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪追責(zé)體系，從而能有效防范和大力打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，來保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)督管理和規(guī)范

建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管機制和風(fēng)險控制體系，對參與任何互聯(lián)網(wǎng)金融運營的企業(yè)主體，不管是具備金融牌照的還是其他類型的互聯(lián)網(wǎng)公司，國家都要進行審核，監(jiān)督和管理其互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程。充分發(fā)揮當前互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的作用，形成行業(yè)自律與政府管理相結(jié)合，整治行業(yè)中不合規(guī)的問題平臺，建立企業(yè)信用風(fēng)險管理體系。管理行業(yè)資金的流動性，加強對金融信息的風(fēng)險評估，保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全進行。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)保障

加大互聯(lián)網(wǎng)科學(xué)技術(shù)投入，不斷提升互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)水平、促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專業(yè)系統(tǒng)和技術(shù)設(shè)備的升級，加大互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)I(yè)軟件的研發(fā)和應(yīng)用，降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對外部網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的依賴程度。同時，完善互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全認證制度，對網(wǎng)絡(luò)安全進行評估和改進，提高互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者的安全。

（四）保護行業(yè)消費者利益

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必須把行業(yè)消防者的利益放在首位，對參與互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者進行資產(chǎn)和風(fēng)險能力評估，并建立強制信息披露制度，降低信息的不對等問題，通過信息披露平臺等為消費者提供全面的項目投資消息，確保參與與自身資質(zhì)相匹配的項目，降低金融風(fēng)險。其次將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用納入監(jiān)管考核體系，增加信息的透明度，促進行業(yè)的公平交易和服務(wù)。同時應(yīng)該完善保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的法律條文，打通行業(yè)消費者的維權(quán)投訴渠道，使互聯(lián)網(wǎng)金融消費者可以通過網(wǎng)絡(luò)或電話等多種渠道進行建議、投訴和維權(quán)。

五、結(jié)語

以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融，作為一種創(chuàng)新的金融形式，既具有金融行業(yè)的本質(zhì)風(fēng)險，也有其風(fēng)險的特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來金融交易的便利，使得更大的群體能參與到其中，但同時也帶來了金融交易的虛擬性和隱蔽性，這就對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體——經(jīng)營者和消費者同時帶來風(fēng)險，并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛參與度，出現(xiàn)風(fēng)險很容易帶來廣泛的社會影響，所以必須對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進行嚴格監(jiān)控。同時作為一種新興的經(jīng)濟模式，一開始的狀態(tài)必然是存在各種雜亂的因子。因此必須依靠法律和監(jiān)管的力量，并結(jié)合行業(yè)自身的自律能力，加大行業(yè)技術(shù)投入、提高技術(shù)能力，來加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者和消費者合法權(quán)益的保護，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序良性發(fā)展。

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（作者單位：中國建設(shè)銀行山東省分行）