尹敘莉

摘 要 現(xiàn)金是企業(yè)的血液，只有保持充分的現(xiàn)金流量，才能為企業(yè)的健康發(fā)展提供保障，因此，現(xiàn)金流量分析在企業(yè)日常經(jīng)營管理活動中占據(jù)重要位置?，F(xiàn)代企業(yè)通過對現(xiàn)金流量進行科學分析，可以為企業(yè)財務分析的正確性提供保障，并為企業(yè)管理活動開展創(chuàng)造良好條件。本文介紹了企業(yè)現(xiàn)金流量分析的基本內(nèi)涵，論述了現(xiàn)金流量分析對企業(yè)管理的重要作用，并針對如何提升企業(yè)現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用提出具體建議。

關鍵詞 現(xiàn)金流量 企業(yè)管理 財務分析

目前我國大部分企業(yè)在經(jīng)營管理活動中均遇到了不同程度的資金困難問題，為保證企業(yè)正常運營，企業(yè)對現(xiàn)金流量情況予以足夠重視。由此可見，現(xiàn)金在企業(yè)日常經(jīng)營管理中占據(jù)重要地位，是企業(yè)正常運行的重要保障，若企業(yè)存在嚴重的資金問題，將會對企業(yè)日常經(jīng)營造成嚴重影響，甚至阻礙企業(yè)發(fā)展。

一、現(xiàn)金流量分析的內(nèi)涵

現(xiàn)金為企業(yè)日常運營的保障與基礎，現(xiàn)金流量分析即指針對企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動情況展開財務分析，具體包括對企業(yè)日常生產(chǎn)、經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金支出、流入等情況予以評價、分析及記錄?，F(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容為對企業(yè)日常運營活動中投資性現(xiàn)金流量、生產(chǎn)經(jīng)營性現(xiàn)金流量及籌資性現(xiàn)金流量等其他現(xiàn)金流量進行分析，將此期間現(xiàn)金流量的具體流向予以詳細反映。借助現(xiàn)金流量方式向企業(yè)管理者提供準確及全方位的現(xiàn)金數(shù)據(jù)流量，為企業(yè)管理者、投資者制定相關戰(zhàn)略決策提供科學參考。若現(xiàn)金流量為正數(shù)，則表明企業(yè)現(xiàn)金在此期間為凈流入，若現(xiàn)金流量為負數(shù)，則表面企業(yè)現(xiàn)金在此期間為凈流出。在現(xiàn)代社會中，加強企業(yè)現(xiàn)金流量分析對于企業(yè)管理具有重要作用，具體表現(xiàn)為：

（一）加強對現(xiàn)金流量的層次分析，降低經(jīng)營風險

對企業(yè)管理中現(xiàn)金流量的層次分析具備重要意義，可以準確評價企業(yè)的投資項目，客觀評價企業(yè)的抗風險能力?，F(xiàn)金流量最初應用至企業(yè)管理中時，多利用直接法展開分析，結(jié)合企業(yè)損益表展開相關企業(yè)數(shù)據(jù)分析，并將企業(yè)資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)作為層次化分析的參考依據(jù)，通過票據(jù)審核等工作對企業(yè)現(xiàn)金流量加以科學分析，借此也可加強對企業(yè)營業(yè)收入的管控。除此之外，企業(yè)還對不同層次的周轉(zhuǎn)率等予以重視，將企業(yè)現(xiàn)金流量管理、企業(yè)利潤密切結(jié)合，對企業(yè)回報、成本二者間關系予以足夠關注。借助現(xiàn)金流量分析，可為企業(yè)管理者展開問題分析及決策制定提供科學參考，幫助管理者作出正確價值判斷，客觀評價企業(yè)抗風險能力，將投資風險降至較低。

（二）根據(jù)現(xiàn)金流量情況，科學評價資金結(jié)構(gòu)合理性

企業(yè)展開現(xiàn)金流量分析活動的重要目的在于對企業(yè)目前現(xiàn)金流動情況加以分析，并對現(xiàn)金流量發(fā)展趨勢加以預測等。針對現(xiàn)金流量展開的分析主要可從以下三個方面進行：一為現(xiàn)金流入狀態(tài);二為現(xiàn)金支出狀態(tài);三為現(xiàn)金余額。通過分析現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，對現(xiàn)金流出、流入進行比對，對目前可支配現(xiàn)金比例、現(xiàn)金余額加以明確，為企業(yè)管理者作出科學決策提供參考，科學評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理性，同時也可預測企業(yè)今后的發(fā)展趨勢。

（三）提升現(xiàn)金流量表真實性，提高企業(yè)抗風險能力

會計信息的準確性可直接影響財務報表的真實性，并影響財務報表的使用價值，也可在一定程度上對企業(yè)管理者作經(jīng)營決策產(chǎn)生影響。因此，展開現(xiàn)金流量分析時，需對企業(yè)信息予以準確且全面的反映，并對企業(yè)經(jīng)營環(huán)境對現(xiàn)金流量的影響予以足夠關注。對企業(yè)環(huán)境對現(xiàn)金流量的影響進行透徹分析，方可對財務報表中的信息予以準確傳達，提升現(xiàn)金流量表的準確性、可靠性，對于不利的項目及時做出應對和調(diào)整，提高企業(yè)抗風險能力，對企業(yè)管理者提出的需求予以充分滿足。

二、目前現(xiàn)金流量分析在企業(yè)實踐中存在的主要問題

（一）管理層對現(xiàn)金流量的重視程度不夠

公司經(jīng)營管理層對現(xiàn)金流量分析的重視程度不夠，或者沒有意識到現(xiàn)金流量在企業(yè)運營中的重要性，在日常經(jīng)營決策和投融資決策中忽略了對現(xiàn)金流量分析的應用，使其沒有在企業(yè)相關決策中發(fā)揮應有的作用，導致企業(yè)資金鏈緊張或者帶來經(jīng)營風險。

（二）企業(yè)缺乏專業(yè)人員進行現(xiàn)金流量管理和分析

對于資金量大的集團型企業(yè)，一般應設有專門的資金管理部門，或者設置專門的資金管理專員，對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行管理和分析。但是，目前大多數(shù)企業(yè)因為規(guī)模較小，或者出于成本效益原則考慮，沒有設置專門的機構(gòu)或者資金管理人員，現(xiàn)金流量主要依賴會計人員進行分類和分析，導致一些數(shù)據(jù)分類不準確，分析不專業(yè)，現(xiàn)金流量分析的質(zhì)量不高。

（三）企業(yè)采用的分析方法不夠科學

在對企業(yè)現(xiàn)金流量進行分析時，要對不同企業(yè)或同一企業(yè)不同時期的現(xiàn)金流量表進行比較分析，注意其可比性。不同的企業(yè)，其資產(chǎn)負債狀況和損益狀況可能比較相近，但因其所處的行業(yè)不同，其現(xiàn)金流量的差別卻可能很大;即使是同一企業(yè)，處在不同的發(fā)展時期，現(xiàn)金流量也不盡相同，如籌建期和投產(chǎn)期，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量較少，投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量較多，而在成熟期則相反。因此，在進行現(xiàn)金流量分析時，要根據(jù)企業(yè)實際發(fā)展情況，結(jié)合企業(yè)發(fā)展趨勢，采取恰當?shù)姆绞椒椒ㄟM行分析。

（四）企業(yè)信息化系統(tǒng)程度過低

目前，一些企業(yè)因為自身發(fā)展狀況或者資金緊張等原因，在基礎設施建設方面投資少，未全面實現(xiàn)會計電算化，不能有效依賴先進的計算機信息管理系統(tǒng)及時獲取企業(yè)資金的變動情況，不能通過對貨幣資金期末與期初余額的對比分析來判斷企業(yè)現(xiàn)金流動狀況是否健康，企業(yè)資金狀況是好轉(zhuǎn)還是惡化。

（五）財務人員素質(zhì)不夠，對現(xiàn)金流量的分類不準確

企業(yè)相關財務人員的素質(zhì)、對現(xiàn)金流量分類和分析的專業(yè)化程度，直接影響企業(yè)現(xiàn)金流量分析的結(jié)果。有的財務人員本身職業(yè)素質(zhì)不高，專業(yè)能力不強，對現(xiàn)金流量的識別和分類理解不清晰、不透徹，導致對企業(yè)的現(xiàn)金流量分類不準確，數(shù)據(jù)表達不正確、不完備，或者現(xiàn)金流量分析方法過于簡單，使其在企業(yè)經(jīng)營決策中未能發(fā)揮出應有的作用。

三、加強企業(yè)現(xiàn)金流量分析的具體建議

要使現(xiàn)金流量表在企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)揮應有的作用，針對上述問題，本文提出以下解決方案，具體包括：

（一）從思想認識上重視現(xiàn)金流量分析

從思想認識上加強對現(xiàn)金流量的重視，意識到現(xiàn)金流才是企業(yè)正常運營的血液，是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標的根本保障，特別是經(jīng)營管理層，在做企業(yè)相關經(jīng)營決策和投融資決策時，要重視對項目現(xiàn)金流量的關注，依據(jù)企業(yè)現(xiàn)有資金狀況和預計現(xiàn)金流量情況，制定項目的投融資規(guī)劃，規(guī)劃項目的還款計劃，從根源上減少項目實施的財務風險。

（二）配備必要的部門或人員進行現(xiàn)金流量分析和管理

依據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)模和資金狀況，配備必要的資金管理部門或者專職的資金專員，對企業(yè)資金狀況進行實時管控，加強對企業(yè)現(xiàn)金流量情況的管理和分析，及時為經(jīng)營管理層提供資金報表和分析，為企業(yè)經(jīng)營決策提供有力的支持。

（三）采用科學的方法對現(xiàn)金流量進行分析

對現(xiàn)金流量進行分析，不能拘泥于固有的模板和數(shù)據(jù)。一要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)，參照相關行業(yè)數(shù)據(jù)，對比分析企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，判斷企業(yè)現(xiàn)金流量情況是否健康;二要根據(jù)企業(yè)所處的發(fā)展階段，有所側(cè)重地分析其現(xiàn)金流量情況，制定相應的資金策略;三要對現(xiàn)金流量進行分析，還應該結(jié)合企業(yè)的銷售規(guī)模、盈利能力、賒銷政策等，判斷企業(yè)現(xiàn)金流量增加或者減少的原因。根據(jù)利潤表中的收入、成本費用等項目，結(jié)合資產(chǎn)負債表中應收賬款和存貨等科目的增減變動，進一步分析企業(yè)當期現(xiàn)金流量增減是當期經(jīng)營活動產(chǎn)生的還是回收的應收款項，抑或是企業(yè)現(xiàn)金銷售比例提高帶來的影響等情況?？茖W的現(xiàn)金流量分析，能夠精準地為企業(yè)的發(fā)展摸清脈絡，發(fā)現(xiàn)問題并防患于未然。

（四）提高企業(yè)現(xiàn)金流量的信息化水平

“工欲善其事，必先利其器”。要實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的精準分析，就要加大信息投入，配備必要的軟硬件設施，依托財務管理軟件實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流的歸類;要解釋現(xiàn)金流量變化的原因，就必須對影響現(xiàn)金流量的各種因素進行全面分析，結(jié)合預算管理系統(tǒng)，區(qū)分出是預算或計劃中安排的事項引起的現(xiàn)金流量，還是偶發(fā)性原因引起現(xiàn)金流量的變化，并對由此產(chǎn)生的實際流量與預算流量的差異進行分析。從這種意義上說，分析引起現(xiàn)金流量變化的原因和過程，比對現(xiàn)金流量結(jié)果進行分析更為重要。

（五）提升財務分析人員的綜合素質(zhì)

要加強對企業(yè)財務人員的培訓和指導，督促其加強業(yè)務學習，提高其業(yè)務素質(zhì)和能力，使其能夠準確清晰地對企業(yè)經(jīng)營中的各類現(xiàn)金流量事項進行分類及指定，提升現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的準確性。合格的財務人員能夠根據(jù)現(xiàn)金流量變化，結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表的相關項目，分析引起變化的原因，進一步分析企業(yè)營銷策略是否恰當，壞賬風險是否可控，更好地為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供助力。

綜上所述，現(xiàn)金在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中具備重要作用，是確保企業(yè)獲取經(jīng)濟效益的重要保障，所以，企業(yè)管理者需對企業(yè)現(xiàn)金流量情況予以足夠重視。因此，企業(yè)需要重視現(xiàn)金流量在經(jīng)營管理中的重要意義，并依據(jù)企業(yè)實際，針對具體應用中存在的問題進行有針對性的改進，不斷增強企業(yè)的現(xiàn)金流量管理能力，促進企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標。

（作者單位為青島廣電影視傳媒集團有限公司）

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