吳亞玲 王明宇

摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)作為我國目前最重要的一種貸款方式，對拓寬融資渠道、提高資金使用效率、加快金融系統(tǒng)轉(zhuǎn)型發(fā)揮著重要作用。本文對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)的分析探討，并且解析了該行業(yè)在發(fā)展中的問題，以及給出了不同問題的相應(yīng)策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)貸；發(fā)展

一、中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及模式

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”形式的興盛，互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)步和金融范圍的滲入，現(xiàn)如今中國互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的快速發(fā)展和不斷地擴(kuò)大。提高了金融交易的效率，影響著金融交易結(jié)構(gòu)的變化。在中國金融發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了多種模式：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、第三方支付、P2P借貸、數(shù)據(jù)金融等。

（二）發(fā)展模式

1、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式：金融服務(wù)提供商通過基于互聯(lián)網(wǎng)主機(jī)或為用戶終端提供了新的金融運(yùn)營模式接口，如通信網(wǎng)絡(luò)媒體的嵌入式金融數(shù)據(jù)和軟件平臺業(yè)務(wù)流程。其優(yōu)點(diǎn)與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢相輔相成，使傳統(tǒng)的在線服務(wù)和離線服務(wù)互動互補(bǔ)，以網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為主體，輔以傳統(tǒng)互補(bǔ)的新服務(wù)理念和服務(wù)機(jī)制。

2、第三方支付模式：它是一個具有一定實力和信用擔(dān)保的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過與大銀行簽訂合同，并通過與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的接口，使雙方的交易更方便的網(wǎng)絡(luò)交易模式。

3、大數(shù)據(jù)金融模式：利用大數(shù)據(jù)技術(shù)突破、傳統(tǒng)金融理論，金融技術(shù)和金融模型的創(chuàng)新和發(fā)展是一種全球趨勢。通過專業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘和分析，為資金需求者提供融資服務(wù)的模式。

4、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式：在借貸過程中，材料、資金、合同和程序通過互聯(lián)網(wǎng)實施。這是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和私人貸款的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式。

二、P2P信貸平臺的發(fā)展

（一）P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量及成交額

自2007年起，P2P平臺數(shù)量及成交額不斷增加，特別是2014年之后出現(xiàn)快速護(hù)張。而P2P規(guī)模在2015年底達(dá)到了頂峰，在政府加強(qiáng)監(jiān)管，去杠桿等

系列措施使市場規(guī)模不斷縮小。2018年上半年在流動性緊縮的環(huán)境下，出現(xiàn)一系列P2P平臺暴雷事件，行業(yè)規(guī)模出現(xiàn)了較大的縮小。據(jù)網(wǎng)貸之家調(diào)查統(tǒng)計，截至2019年2月，累計平臺數(shù)量6555家。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺類型

中國P2P平臺分為民營類、風(fēng)投類、銀行類、上市公司類及國資類五大種類，其中民營類占絕大多數(shù)，占總行業(yè)比例超過80%。截至2019年3月，民營系運(yùn)營數(shù)803家，銀行系3家，國資系115家，上市公司系69家，風(fēng)投系68家。

（三）P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營與停業(yè)狀況

國內(nèi)P2P存在眾多問題平臺，主要包括跑路，流動性問題，停業(yè)三大種類，截止2019年2月，累計共存在5497家問題平臺。其中民營系問題平臺數(shù)最多，累計問題平臺達(dá)2131家，其次是國資系平臺達(dá)31家，有4家上市公司和風(fēng)險投資公司，銀行系統(tǒng)還沒有問題平臺。分析2018近三年的運(yùn)營平臺、停業(yè)平臺的情況，2017年平均正常臺數(shù)大約有2170個，而2016以及2015年的分別是2976，3101個，正常運(yùn)營平臺數(shù)目逐漸呈遞減趨勢，而且下降的速度也在上升。2016年和2015年，每月平均正常運(yùn)營平臺數(shù)分別約為2，168，2，974和3，091。跟15年相比，16年的正常運(yùn)營平臺數(shù)量減少了3.8%。17年的正常運(yùn)營平臺與16年相比，數(shù)量減少了約27%，減少幅度高達(dá)7倍。由此可見正常運(yùn)營平臺數(shù)量逐年減少。

三、P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展存在的主要問題

（一）信用風(fēng)險大，保障低

目前，中國的法律法規(guī)對P2P平臺的約束力較小。該平臺審查借款人的信用額度，并將信用評級主要設(shè)置為業(yè)務(wù)管理需求，法律責(zé)任較小。這使得該平臺放松了借款人的信用審查并促進(jìn)了貸款交易。其次，平臺與平臺之間缺乏合作與溝通，缺乏對借款人多平臺貸款的管理和信息溝通不暢。中國國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展仍處于起步階段，其控制風(fēng)險的能力相對較弱。沒有完善的風(fēng)險管理方法。因此，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險，平臺和貸方的損失就相對較大。行業(yè)門檻低，導(dǎo)致P2P平臺資質(zhì)參差不齊，員工的素質(zhì)也有一些問題，而且內(nèi)部風(fēng)險控制體系不夠完善。中國的P2P借貸平臺經(jīng)常出現(xiàn)由于資金鏈斷裂而“跑路”的現(xiàn)象。

（二）征信體系不完善

大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)信用平臺都是使用借款人提供的信息來確定信用評級，而并未建立健全的信用體系。這對銀行資金的安全構(gòu)成了極大的威脅，影響了行業(yè)的良好發(fā)展。

（三）監(jiān)管體系不健全

P2P網(wǎng)貸平臺自誕生以來就沒有明確的管理部門，導(dǎo)致出現(xiàn)監(jiān)管真空在某些領(lǐng)域，平臺由當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管，但是，金融監(jiān)管的合理性，合法性和有效性值得商榷。目前，P2P行業(yè)的法律法規(guī)并不健全，存在諸多不足，性質(zhì)也沒有明確界定。同時，P2P在線借貸平臺具有跨行業(yè)、跨區(qū)域商業(yè)模式，眾多創(chuàng)新，多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，增加風(fēng)險預(yù)防和控制，以及沒有跨部門監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。傳統(tǒng)監(jiān)管體系無法有效防范風(fēng)險。

四、對我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展的建議

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)體系，健全監(jiān)督機(jī)制

一是加強(qiáng)對個人信息、信用體系等P2P網(wǎng)絡(luò)貸款相關(guān)基本法律法規(guī)的保護(hù)；二是加強(qiáng)P2P借貸刑事責(zé)任制等法律制度建設(shè)。三是制定有利于P2P產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的行業(yè)規(guī)范，創(chuàng)造P2P在線貸款行業(yè)良好的外部環(huán)境。同時在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的監(jiān)管下，這將共同刺激更多的部門和單位的各項分工形式。完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管體制，提高其行業(yè)管制的針對性和有效性，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有序發(fā)展。

（二）提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展

P2P借貸平臺在分析、選擇新聞信息以及提供信用分析參考方面應(yīng)該要有一定的專業(yè)性。從而設(shè)置一定的門檻。借助行業(yè)協(xié)會，它可以形成行業(yè)自律機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范P2P產(chǎn)業(yè)發(fā)展，防范各種風(fēng)險。通過建立健全的自我監(jiān)管框架和形成監(jiān)管文件，引導(dǎo)P2P行業(yè)規(guī)范從法律管理、風(fēng)險防控等方面提高P2P行業(yè)風(fēng)險管理水平。

（三）完善征信體系建設(shè)

未來的信貸應(yīng)在中央銀行信貸報告體系的基礎(chǔ)上逐步形成，以商業(yè)信貸報告體系為中心，以信貸為補(bǔ)充，完善信貸體系平臺本身。P2P平臺應(yīng)充分提高信息透明度，以明確風(fēng)險程度。同時，要完善失信懲戒制度，建立黑名單體系，發(fā)布失信者的有關(guān)信息，追究其法律責(zé)任，增加失信的成本。最后，要弘揚(yáng)誠信美德，提高公民的誠信意識，營造良好的誠信道德環(huán)境，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融信用體系建設(shè)，大力促進(jìn)P2P產(chǎn)業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險意識教育，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融知識的普及和風(fēng)險教育，提高消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)意識和風(fēng)險防范能力，引導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行合理的投資。進(jìn)一步保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，有效提高消費(fèi)者的自我保護(hù)意識。消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)功能增強(qiáng)了履行職責(zé)的能力，平滑了金融消費(fèi)者主張的渠道，確保了消費(fèi)者糾紛的及時協(xié)調(diào)和妥善處理。