蔣炳慧

摘 要：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，公共需求日益增加，從2014年以來，我國(guó)出臺(tái)了一系列的相關(guān)政策法規(guī)，大力推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目。政府部門通過提供政府保證的方式轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，吸引私人部門參與PPP項(xiàng)目，而政府的財(cái)政支出責(zé)任會(huì)使政府產(chǎn)生預(yù)計(jì)負(fù)債，在政府會(huì)計(jì)進(jìn)行改革的大背景下，需要在政府部門財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)PPP項(xiàng)目政府的財(cái)政支出責(zé)任進(jìn)行合理的披露。

關(guān)鍵詞：財(cái)政承受能力;最低收入擔(dān)保;信息披露

一、引言

2017年7月1日，四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知》：“以全面實(shí)施為核心，在污水、垃圾處理領(lǐng)域全方位引入市場(chǎng)機(jī)制，推進(jìn)PPP模式應(yīng)用”。PPP項(xiàng)目產(chǎn)生的政府財(cái)政支出，包含財(cái)政承受能力和最低收入擔(dān)保兩部分。對(duì)政府財(cái)政承受能力進(jìn)行論證，估計(jì)政府支出，可以判斷PPP項(xiàng)目的可行性，推進(jìn)項(xiàng)目的有序?qū)嵤?，防范控制?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的初始階段，往往難以達(dá)到預(yù)期的業(yè)務(wù)量，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，而通過政府部門對(duì)項(xiàng)目提供最低收入擔(dān)保，可以保證項(xiàng)目公司的收益，因此應(yīng)當(dāng)合理設(shè)置最低收入擔(dān)保的下限，避免政府的損失。由于PPP項(xiàng)目投資巨大，項(xiàng)目跨越周期長(zhǎng)，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)PPP項(xiàng)目的相關(guān)信息進(jìn)行及時(shí)合理的披露。

二、PPP項(xiàng)目研究現(xiàn)狀

仇保興、王俊豪（2014）提出，污水處理廠有三種形態(tài)，分別是新建、已建和改擴(kuò)建，政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)其不同的形態(tài)，選擇適當(dāng)?shù)腜PP模式。楊衛(wèi)兵、張可（2014）指出，在對(duì)PPP項(xiàng)目的成本進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮項(xiàng)目全壽命周期成本。張劍智、孫丹妮等（2014）分析了國(guó)際上污水處理PPP項(xiàng)目的成功經(jīng)驗(yàn)，提出了推進(jìn)我國(guó)污水處理PPP項(xiàng)目的針對(duì)性建議。周正勇（2016）通過研究寧波市污水處理PPP項(xiàng)目，分析使用PPP模式之后項(xiàng)目的變化。王仙君、康安寧（2016）分析了多個(gè)污水處理PPP項(xiàng)目，指出污水處理行業(yè)應(yīng)用PPP模式的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。王艷（2015）提出，要對(duì)PPP項(xiàng)目全壽命周期或整個(gè)特許經(jīng)營(yíng)期進(jìn)行財(cái)政承受能力分析，判斷政府部門財(cái)政支出責(zé)任，以保證PPP項(xiàng)目的順利實(shí)施;郝震冬（2016）提出，我國(guó)東西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況差距較大，公共需求與政府部門財(cái)政承受能力相矛盾，實(shí)施統(tǒng)一的PPP財(cái)政承受能力分析標(biāo)準(zhǔn)會(huì)影響分析結(jié)果的可靠性。財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》中提出，為確保財(cái)政中長(zhǎng)期可持續(xù)性，每年同一地區(qū)的所有PPP項(xiàng)目所產(chǎn)生的財(cái)政支出責(zé)任不得超過當(dāng)年一般公共預(yù)算總支出的10%。

肖鵬（2010）提出，我國(guó)的政府預(yù)算會(huì)計(jì)相關(guān)制度在信息報(bào)告披露方面存在問題，并且從會(huì)計(jì)改革形勢(shì)、會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)報(bào)告披露等方面提出對(duì)于政府會(huì)計(jì)改革的建議。王芳、張琦（2014）對(duì)政府會(huì)計(jì)信息披露的國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理。陳紅、黃曉瑋等（2014）錯(cuò)誤！未找到引用源。指出，對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行信息披露，針對(duì)性的提出建議。劉薇（2015）認(rèn)為，根據(jù)國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32條規(guī)定，PPP項(xiàng)目的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債屬于政府而非社會(huì)資本方或項(xiàng)目公司，應(yīng)當(dāng)披露在政府部門的資產(chǎn)負(fù)債表中。湯林閩（2015）提出，在政府會(huì)計(jì)改革過程中，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)披露問題，完善政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告。

三、污水處理PPP項(xiàng)目政府部門財(cái)政支出責(zé)任信息披露

2015年4月7日財(cái)政部發(fā)布的《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》指出：“財(cái)政部門按照收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)原則，對(duì)PPP項(xiàng)目相關(guān)的預(yù)算收入與支出進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并在政府決算報(bào)告中反映?！?/p>

股權(quán)投資支出計(jì)算公式為：股權(quán)投資支出=項(xiàng)目資本金×政府占項(xiàng)目公司股權(quán)比例。股權(quán)投資支出影響國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算項(xiàng)目，列示在資產(chǎn)負(fù)債表中，影響資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”以及收入費(fèi)用表的費(fèi)用項(xiàng)下“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，同時(shí)增加非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)下“長(zhǎng)期投資”。

運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出計(jì)算公式為：當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額={[項(xiàng)目全部建設(shè)成本×（1+合理利潤(rùn)率）×（1+年度折現(xiàn)率）n]/財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期（年）}+年運(yùn)營(yíng)成本×（1+合理利潤(rùn)率）。政府需要在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間支付運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼，政府每年固定需要撥付給項(xiàng)目公司的補(bǔ)貼應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債。

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出計(jì)算公式為：政府風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出=[項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)成本×風(fēng)險(xiǎn)成本比例×（1-可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本占風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本比例）]。如果該項(xiàng)支出責(zé)任可以可靠地計(jì)量，那么政府部門應(yīng)當(dāng)將該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出為預(yù)計(jì)負(fù)債;如果該專項(xiàng)支出責(zé)任不能可靠計(jì)量，則確認(rèn)為或有負(fù)債。政府應(yīng)當(dāng)將該項(xiàng)負(fù)債義務(wù)披露在政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告中。

配套投入支出計(jì)算公式為：配套投入支出=政府?dāng)M提供的其他投入成本-社會(huì)資本方支付費(fèi)用。配套投入確認(rèn)的負(fù)債類型與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的確認(rèn)方法一致。

設(shè)定最低收入擔(dān)保，以實(shí)現(xiàn)降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)設(shè)定的最低收入擔(dān)保進(jìn)行估值，估計(jì)PPP項(xiàng)目預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)政府帶來的支出。本文采用二叉樹構(gòu)建的期權(quán)估價(jià)模型，對(duì)擔(dān)保期權(quán)進(jìn)行估價(jià)，加總得到最低業(yè)務(wù)量擔(dān)保的總價(jià)值。

通過價(jià)值的波動(dòng)率確定二叉樹模型中的參數(shù)u、d和，污水處理PPP項(xiàng)目中政府承擔(dān)的最低收入擔(dān)保支出可由倒推法得出：

四、結(jié)論

本文針對(duì)PPP項(xiàng)目政府財(cái)政支出責(zé)任等相關(guān)信息在政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露做出了一定的分析，但當(dāng)前中國(guó)政府的政府改革仍未完成，權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制并行的政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告制訂準(zhǔn)則剛剛起步實(shí)行，很多具體要求仍未確定，因此，PPP項(xiàng)目在政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告中的具體披露要求仍需深入研究分析。

參考文獻(xiàn)：

[1]關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知，財(cái)建（2017）455號(hào)

[2]關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》的通知，財(cái)金（2015）21號(hào)