張悅

摘? 要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，同時中小企業(yè)的融資難問題也成為了關(guān)注的焦點。而供應(yīng)鏈融資作為一種新型的融資模式，不僅能夠降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險，解決中小企業(yè)的融資問題，而且還可以促進產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，同時增加銀行的利潤來源。本文以供應(yīng)鏈的視角，對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式進行探討，并以南充市的A銀行為研究對象，通過對A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理進行剖析，提出完善中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理的措施，以期給中小企業(yè)解決融資難題提供思路。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);供應(yīng)鏈融資;風(fēng)險管理

1本研究的意義

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，迎來“十三五”的關(guān)鍵時期，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和全面深化改革逐步推進，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，很大程度上中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟的源泉。據(jù)2018年我國中小企業(yè)對GDP及稅收就業(yè)的貢獻數(shù)據(jù)公布：中小企業(yè)對稅收的貢獻程度占50%以上，對GDP占60%以上，對技術(shù)創(chuàng)新占70%以上，對城鎮(zhèn)就業(yè)機會占80%以上，可知中小企業(yè)在當前國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。對于四川省南充市這樣的非省會城市，由于大型國有企業(yè)和上市公司較少，中小企業(yè)的所發(fā)揮的力量更是不容忽視。截止2018年上半年，南充市在經(jīng)濟總量上取得了新的成績，具體來看，上半年全市的生產(chǎn)總值877.9億元，增長率為8.9%，超年度目標0.9個百分點，同時超同期0.2個百分點，高于全國2.1個百分點，同時高于全四川省0.7個百分點;經(jīng)濟總量在四川省排列第5位，增速在四川省排列第6位，這樣的新突破很大程度上來源于南充市中小企業(yè)的經(jīng)濟貢獻，但是南充市中小企業(yè)也同樣面臨融資難的局面，以供應(yīng)鏈融資為代表的新型融資模式的出現(xiàn)，緩解了中小企業(yè)融資難的問題，供應(yīng)鏈融資以資金為紐帶，以金融機構(gòu)為媒介，將上游的核心企業(yè)、下游的中小企業(yè)整合到供應(yīng)鏈中，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，被越來越多的中小企業(yè)采納，同時該融資模式還可以促進產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展和增加銀行等金融機構(gòu)的利潤來源，本課題就南充市中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險問題展開深入的探討，以期給中小企業(yè)解決融資難題和降低融資風(fēng)險提供一定的借鑒思路。

2供應(yīng)鏈融資的含義

供應(yīng)鏈融資是在真實產(chǎn)品交易的基礎(chǔ)上，將物流、信息流、資金流在整個產(chǎn)品流轉(zhuǎn)鏈條上加以整合，從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈創(chuàng)造價值的金融服務(wù)。除了參與供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)的上游核心企業(yè)和下游中小企業(yè)，商業(yè)銀行、第三方物流公司等為供應(yīng)鏈企業(yè)在整個物資流動過程提供信貸以及監(jiān)督服務(wù)，降低供應(yīng)鏈運行過程中的風(fēng)險，實現(xiàn)自身利益的同時保證多方共贏。

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一種新型的為中小企業(yè)量身定做的融資業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)的融資模式相比，在參與主體上，引進了核心企業(yè)及第三方物流倉儲企業(yè)，核心企業(yè)在中小企業(yè)融資中充當擔保者，第三方物流倉儲企業(yè)是監(jiān)督者，參與主體充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，實現(xiàn)風(fēng)險共擔，收益共享，提高供應(yīng)鏈融資效率;融資對象方面，由單一授信企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈中所有參與企業(yè)，大大降低了融資風(fēng)險;銀企關(guān)系上，由單一的債權(quán)債務(wù)關(guān)系向合作伙伴轉(zhuǎn)換，銀行參與了物流、信息流、資金流的整合，擴大服務(wù)范圍同時拓展了業(yè)務(wù);擔保方式方面，由傳統(tǒng)的以物抵押或質(zhì)押，轉(zhuǎn)變?yōu)橐劳泻诵钠髽I(yè)的綜合信用實力獲得信貸支持。

3中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式及風(fēng)險

3.1中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的的主要模式包括存貸類融資模式、應(yīng)收賬款類融資模式、預(yù)付款類融資模式和訂單融資模式等。

3.1.1存貸類融資模式

存貨融資是一種以物抵押或質(zhì)押獲取銀行貸款的融資模式，企業(yè)的半成品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品以及物料材料等都屬于存貨，當存貨在小企業(yè)資產(chǎn)中占有較高比例時，將會引發(fā)中小企業(yè)缺乏流動資金的局面，影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，存貨融資是中小企業(yè)將經(jīng)過專業(yè)第三方機構(gòu)評估后享有處分權(quán)的存貨存放于倉儲企業(yè)中，憑貨物倉儲及提貨憑證倉單作為質(zhì)押物向銀行進行融資申請，銀行經(jīng)過綜合授信確定貸款額度發(fā)放貸款，借款企業(yè)到期還本付息贖回倉單的一種融資模式，該融資模式使得中小企業(yè)中因大量存貨占用的流動資金得到釋放，有利于企業(yè)以杠桿效應(yīng)為企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益，由于存貨價值受眾多不確定因素影響，該融資模式下應(yīng)隨時關(guān)注抵押或質(zhì)押存貨的貶值、毀損風(fēng)險。

3.1.2 應(yīng)收賬款類融資模式

作為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈融資模式之一，應(yīng)收賬款融資的出現(xiàn)存在客觀的交易背景，大多數(shù)中小企業(yè)為獲取更多訂單，維持企業(yè)持續(xù)發(fā)展，在與處于強勢地位的核心企業(yè)進行交易時，不得不采用賒銷的模式，應(yīng)收賬款的大量積壓，會給企業(yè)的短期資金流轉(zhuǎn)帶來巨大的壓力，應(yīng)收賬款融資對企業(yè)快速回籠資金，緩解資金壓力具有重要的意義。該類融資的運作模式以中小企業(yè)賒銷商品給核心企業(yè)這一交易過程中形成的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，通過向銀行等金融機構(gòu)進行轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押來獲取貸款，盤活企業(yè)應(yīng)收賬款，以實現(xiàn)未來資金收入快速變現(xiàn)，從而緩解中小企業(yè)短期資金壓力，提升營運資金的利用效率。應(yīng)收賬款融資模式依托核心企業(yè)的商業(yè)信譽以及在銀行中的較高信用等級，打開中小企業(yè)融資難的突破口，改變了以往以物抵押、擔保貸款的模式，通過銀行資金求償權(quán)的轉(zhuǎn)換幫助中小企業(yè)快速高效獲得融資資本，滿足中小企業(yè)資金流的需求。

3.1.3 預(yù)付款類融資模式

預(yù)付款類融資是處在供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)，在向上游的核心企業(yè)進行商品采購時，借助經(jīng)過銀行進行信用等級、合同真實性，企業(yè)回購能力強弱等資質(zhì)審查的核心企業(yè)，憑借審查通過后的“未來存貨”的提貨權(quán)向商業(yè)銀行申請融資，并將所融資金用于支付供應(yīng)商的貨款，供貨商則將貨物交由第三方物流公司保管，借款企業(yè)依照所擁有的提貨權(quán)向物流企業(yè)提取貨物。該融資模式下，下游中小企業(yè)作為購買方，實現(xiàn)從指定倉庫分批提貨、分批銷售，取得銷售收入分次償還，使得中小企業(yè)在沒有抵押或者質(zhì)押物的前提下獲得資金的融通，大大緩解了短期資金流壓力，對中小企業(yè)改善企業(yè)經(jīng)營，擴大企業(yè)規(guī)模起到了極大促進作用。

3.1.4 訂單融資模式

中小企業(yè)發(fā)展過程中的面臨的融資模式經(jīng)過不斷探索與實踐，存貨類融資、預(yù)付款類融資以及應(yīng)收賬款類融資三種供應(yīng)鏈融資模式日益成熟，由于企業(yè)性質(zhì)差異和融資模式適用范圍的不同，單一的融資模式難以滿足中小企業(yè)在不同階段的融資需求，無法長久使用。存貨融資模式適合產(chǎn)品生產(chǎn)階段，應(yīng)收賬款融資模式適合貨物發(fā)出至貨款回收的階段，預(yù)付賬款融資適合采購階段，當企業(yè)在還款期限時缺乏資金補充時，單一融資模式達不到中小企業(yè)的融資需求，基于此出現(xiàn)了對這些模式進行搭配組合的訂單融資模式。訂單融資模式采用這兩種融資模式的組合有助于促進企業(yè)與銀行更為持久的開展融資合作，切實解決企業(yè)在融資過程中的難題，為企業(yè)創(chuàng)造更大的融資收益。主要存在兩種組合形式，其一是把存貨融資同應(yīng)收賬款融資進行組合，其二是把應(yīng)收賬款融資同預(yù)付款融資進行組合。

3.2中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的主要風(fēng)險

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的主要風(fēng)險包括操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和信用風(fēng)險等。

3.2.1中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險，是指由于商業(yè)銀行在程序、系統(tǒng)及內(nèi)部制度方面的不完善，或是由于客觀外部市場條件的不斷變化而引起的銀行面臨損失的風(fēng)險。中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險主要有系統(tǒng)操作風(fēng)險、人為操作風(fēng)險和流程操作風(fēng)險等，進一步具體探究，操作風(fēng)險表現(xiàn)在授信調(diào)查、融資審批以及核保出賬等眾多環(huán)節(jié)，這也就增加了誘發(fā)操作風(fēng)險的幾率，因為一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了錯誤，都有可能引發(fā)操作風(fēng)險。

3.2.2中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的法律風(fēng)險

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的法律風(fēng)險，是指由于商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈上的主體企業(yè)所簽訂的法律合同不能得到法律保護而帶來風(fēng)險的可能性。中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的法律風(fēng)險主要有由于法律法規(guī)、制度規(guī)定等本身的不完善和不確定性引法的風(fēng)險，以及由于商業(yè)銀行或其員工的無效法律行為導(dǎo)致?lián)?quán)得不到法律保護而帶來的風(fēng)險等。

3.2.3中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險，是指中小企業(yè)作為借款人，由于各種主觀或非主觀的原因，導(dǎo)致其不能如期來償還商業(yè)銀行關(guān)于供應(yīng)鏈融資的部分或全部貸款資金，從而致使商業(yè)銀行面臨損失的風(fēng)險。其中主觀原因大多為借款人中小企業(yè)由于不愿意償還其貸款而違約，而客觀原因大多為借款人中小企業(yè)由于不具備一定的還款能力而違約。

4 A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響因素分析

4.1 調(diào)查問卷

本課題通過對前人成果的研究，結(jié)合本課題的研究對象南充市的A銀行關(guān)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的調(diào)研情況大致歸納出，在一般情況下，中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的影響因素有企業(yè)經(jīng)營情況、貸款金額、融資成本、還款能力、融資風(fēng)險、企業(yè)還款能力、信用等級、產(chǎn)業(yè)政策等。本課題選取了企業(yè)經(jīng)營情況等七個主要影響因素融入到問卷中設(shè)計出相關(guān)問卷調(diào)查表（如下表4.1）進行問卷調(diào)查。關(guān)于本次調(diào)查問卷的樣本選取，本課題在通過對A銀行調(diào)研時在A銀行有關(guān)人員幫助下完成的樣本篩選，選取時盡量做到了樣本的多樣性和代表性。具體的調(diào)查問卷通過采用 Likert 打分法，將A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資影響因素的影響程度分類為影響程度極大、影響程度大、影響程度一般、影響程度極小、影響程度為零，其分別對應(yīng)為5分、4分、3分、2分、1分。關(guān)于本次調(diào)研的問卷共發(fā)放80份，其中有效問卷73份，問卷的有效率約91%，基于這些有效的問卷，展開對問卷調(diào)查結(jié)果和數(shù)據(jù)的統(tǒng)計、整理，為下一步的研究做數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

4.2 實證分析

4.2.1 描述性統(tǒng)計分析

通過對A銀行進行的問卷調(diào)查所得到的問卷結(jié)果進行數(shù)據(jù)整理，然后通過SPSS分析軟件首先進行描述性統(tǒng)計分析得出表4.2。影響 A 銀行的融資風(fēng)險的這些因素均值都在3以上，可知這些因素都對融資風(fēng)險產(chǎn)生較高的影響，其中融資成本的影響程度最高，還款能力、融資風(fēng)險的影響程度次之，信用等級的影響程度相對較小。

4.2.2 信效度分析

關(guān)于以上各變量是否適合進行因子分析，本課題研究擬通過利用KMO檢驗和巴特利特球形檢驗來進行檢驗。如表4.3檢驗結(jié)果所示，Bartlett 球形卡方分配值及所對應(yīng)p-value 小于顯著水平 0.001，因此各變量觀察值之間存在共同變異數(shù)，能夠開展下一步的研究。同時，由于 KMO 值為0.705 大于0.5，可知這些指標進行因子分析是可行的。

4.2.3 因子分析

（1）共同度分析

如下表4.4公因子方差表反映了變量共同度分析的情況。在對公因子進行提取后，各變量貢獻率都至少在0.65以上，還款能力和融資分析的貢獻程度最高在0.9以上，融資成本的貢獻程度在0.8以上，企業(yè)經(jīng)營狀況和擔保情況的貢獻程度在0.7以上，這表明了原有變量的信息在進行因子轉(zhuǎn)化后大部分已被保留，也就是說原有變量在很大程度可以被所提取出來的公因子給予解釋，這也就意味著本課題研究所提取的公因子對解釋各原有變量的貢獻程度均比較大。

（2）因子提取和因子旋轉(zhuǎn)

因子變量的方差貢獻反映了每個主成分能夠解釋的原始變量的方差的比率，即所包含原始變量信息的百分比。經(jīng)過因子提取和因子旋轉(zhuǎn)后，得到了旋轉(zhuǎn)后的因子提取結(jié)果“旋轉(zhuǎn)平方和載入”，由表4.5可以觀察出，“旋轉(zhuǎn)平方和載入”顯示的結(jié)果和“提取平方和載入”顯示的結(jié)果大體上一致，這表明在進行旋轉(zhuǎn)以后，因子的提取情況并沒有發(fā)生較大的變化。因子旋轉(zhuǎn)后，第一個主成分的特征值為1.924，它能夠解釋27.488%的原始變量，第二個主成分能夠解釋18.868%的原始變量，第三個主成分能夠解釋16.603%的原始變量，第四個主成分能夠解釋15.980%的原始變量，而所提取的前四個主成分能夠解釋78.939%原始變量，所以該四個主成分能夠代替原來大部分的變量。

（3）旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

通過采用最大方差法對相關(guān)因子進行旋轉(zhuǎn)得到了因子載荷矩陣，也叫旋轉(zhuǎn)成分矩陣。根據(jù)表4.6，融資風(fēng)險和還款能力在主成分1上的載荷較大，可以看成是A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響因素中還款能力和融資風(fēng)險的綜合因子F1;企業(yè)經(jīng)營情況和擔保情況可以看成是A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響因素中企業(yè)經(jīng)營情況和擔保情況的綜合因子F2;信用等級和貸款金額可以看成是A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響因素中信用等級和貸款金額的綜合因子F3;融資成本可以看成是A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響因素的綜合因子F4。

4.3 實證結(jié)果

通過以上部分的分析可知，還款能力、融資風(fēng)險、企業(yè)經(jīng)營情況、擔保情況、信用等級、貸款金額等這些因素都能夠?qū)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險產(chǎn)生正向影響。從因子權(quán)重來看，融資風(fēng)險的權(quán)重最高，為0.950，對于A銀行關(guān)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融的影響程度最高;其次是還款能力和融資成本，分別為0.948和0.917;再次是擔保情況，權(quán)重為0.813;而信用等級、企業(yè)經(jīng)營情況和貸款金額的權(quán)重相對較低一些，但是對A 銀行關(guān)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險也產(chǎn)生了一定程度的影響。

融資風(fēng)險是中小企業(yè)進行供應(yīng)鏈融資所必須考慮的一個因素。因為供應(yīng)鏈融資作為一種以核心企業(yè)為中心，聯(lián)系其配套的上下游企業(yè)，與銀行實現(xiàn)合作的融資模式，這種新型的供應(yīng)鏈融資實質(zhì)上只是把風(fēng)險轉(zhuǎn)給了核心企業(yè)，并沒有降低風(fēng)險，而是通過供應(yīng)融資鏈這個紐帶將企業(yè)、銀行和物流連接起來，形成整個供應(yīng)鏈融資。由于供應(yīng)鏈上每個主體之間的相互聯(lián)系比較緊密，一旦一個主體出現(xiàn)情況都會引發(fā)整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險，所以融資風(fēng)險是中小企業(yè)進行供應(yīng)鏈融資的高危風(fēng)險因素。其次是還款能力，還款能力是企業(yè)是否具備充足的資金或其他資產(chǎn)進行償還貸款的能力，還款能力是企業(yè)綜合實力、狀經(jīng)營狀況、信譽情況、核心競爭力等多方面的體現(xiàn)，如果企業(yè)具備很強的還款能力，那么相關(guān)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險會比較小，同時還款能力也受產(chǎn)業(yè)政策、市場環(huán)境等多重外部情況的影響。另外中小企業(yè)在進行供應(yīng)鏈融資時也還需要考慮以上其他的影響因素，只有做到綜合考慮以上各種影響因素，才能保證供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的安全有效。

5 A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理分析

5.1 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理

通過以上的實證結(jié)果表明，還款能力、融資風(fēng)險、企業(yè)經(jīng)營情況、擔保情況、信用等級、貸款金額等這些因素都能夠?qū)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險產(chǎn)生不同程度的影響。其中，融資風(fēng)險、還款能力、融資成本和擔保情況對于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響程度的均很高，需要特別進行關(guān)注和考慮;信用等級、企業(yè)經(jīng)營情況和貸款金額對于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險影響程度的相對較低，但也產(chǎn)生了不同程度的影響，同樣需要進行考慮。綜上，可以通過對這些影響進行干預(yù)，達到防范和控制中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的目的。

由上文的研究知中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險主要包括操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和信用風(fēng)險等幾種類型，結(jié)合以上關(guān)于A銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的影響因素，將這些不同的影響因素對號入其所屬的風(fēng)險類型，融資風(fēng)險、還款能力、融資成本對應(yīng)操作風(fēng)險及操作風(fēng)險管理，擔保情況、貸款金額對應(yīng)法律風(fēng)險及法律風(fēng)險管理，信用等級對應(yīng)信用風(fēng)險及信用風(fēng)險管理，基于此，進一步展開對關(guān)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理策略的研究。

5.2 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理的策略

5.2.1 操作風(fēng)險管理策略

（1）建立全面的內(nèi)部管理制度，加強操作風(fēng)險的識別

是否擁有良好的內(nèi)部管理制度關(guān)系到供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)能否安全有效的進行開展。首先銀行要成立專業(yè)的開展此供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的部門，選擇專業(yè)的人員進行設(shè)置，并對這些人員加強崗位和專業(yè)知識的培訓(xùn)和考核。其次加強有關(guān)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的具體制度的建設(shè)，通過設(shè)置專門的審批部門負責有關(guān)該業(yè)務(wù)的授信審批工作，同時要注意擔保制度的重視和完善，評估選取合理的抵質(zhì)押率;作為物流監(jiān)管企業(yè)的第三方也要建立健全相關(guān)制度建設(shè)，制度要全面要涵蓋到其相關(guān)的貨物監(jiān)管以及貨物進出庫等方面。再次，在涉及到業(yè)務(wù)流程方面，也要保證整體流程的合理性，流程中每個環(huán)節(jié)都要有詳細而全面的規(guī)章制度，以減少在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的實際過程中不必要的操作風(fēng)險。

（2）建立健全信息管理平臺，加強操作風(fēng)險的防范和控制

關(guān)于健全信息管理平臺，首先銀行要加強供應(yīng)鏈電子商務(wù)交易平臺等外部信息平臺的利用。如果銀行能夠最大化的利用好這些外部信息平臺資源，就能夠幫助其在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時更高效更準確的搜集到相關(guān)企業(yè)的背景和經(jīng)營情況等信息，同時銀行也可以更方便的進行對該企業(yè)后續(xù)的連續(xù)跟蹤調(diào)查，以獲得到更有效的信息。其次銀行要建立一個專門用于開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信息管理平臺，通過該專用平臺可以開展查詢以及操作有關(guān)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)相關(guān)的工作，以達到降低由于工作人員在專業(yè)性欠缺或人為操作不當而引起的操作風(fēng)險。再次要展開充分的溝通并實現(xiàn)信息充分的共享，具體來說，銀行要能夠做好與第三方監(jiān)管單的信息溝通和信息共享，同時要做好對第三方監(jiān)管單位的監(jiān)督工作的保障，以確保監(jiān)管部門能夠正常進行監(jiān)管工作，以此來加強操作風(fēng)險的防范和控制。

5.2.2 法律風(fēng)險管理策略

做好企業(yè)現(xiàn)金流控制工作，推進法律風(fēng)險的識別和管控

銀行在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時的要面對諸多法律問題，抵質(zhì)押品在各個主體之間的流轉(zhuǎn)以及預(yù)付、應(yīng)收款項在銀企之間的轉(zhuǎn)變，這些都可能涉及會抵質(zhì)押物歸屬不明確等情況的發(fā)生，從而引發(fā)供應(yīng)鏈融資法律風(fēng)險，因此在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)都需要做好保障工作。其中做好現(xiàn)金流控制工作，可以減少銀行在授信方面存在的法律風(fēng)險，供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)金流控制工作與傳統(tǒng)方式不同，其控制工作是關(guān)于資金的來龍去脈和流動性和周轉(zhuǎn)性等，也就意味著需要加強對融資產(chǎn)品的管理和對業(yè)務(wù)流程的管控監(jiān)督，并能夠做好企業(yè)財務(wù)報表的分析，全面準確的了解現(xiàn)金流的真實情況，以做好風(fēng)險識別并規(guī)避法律風(fēng)險。

5.2.3 信用風(fēng)險管理策略

做好供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)授信工作，積極進行信用風(fēng)險的防范是否做好結(jié)構(gòu)性授信工作關(guān)系到銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的開展是否安全和有效。銀行在進行授信工作時要開展結(jié)構(gòu)性授信，銀行要以供應(yīng)鏈整體的風(fēng)險防御方面入手，對資金需求能夠與整個供應(yīng)鏈的行業(yè)環(huán)境和需求等因素聯(lián)系起來，多方面進行分析，有助于提高供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的開展的效率。除此之外，銀行在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展考核審查的時候，要做好關(guān)于供應(yīng)鏈交易背景的調(diào)查以及現(xiàn)金、抵押物等的價值評估等工作，并基于此做出合理的結(jié)構(gòu)授信。也就是說銀行關(guān)于融資資格的調(diào)查工作不但涉及到要關(guān)注和重視信用評級情況，也要充分進行授信支持性資產(chǎn)和資質(zhì)等問題的分析，通過采取結(jié)構(gòu)化的評級制度，獲取有關(guān)企業(yè)的準確全面的情況以規(guī)避和防范信用風(fēng)險。

參考文獻

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基金項目：該文章系南充市社科研究“十三五”規(guī)劃項目

項目編號：（NC2018C024）研究成果。