陳慧燕

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術發(fā)展環(huán)境下的新生產(chǎn)物，被認為是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的高度融合的新形勢下的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的促進作用。本文將在律師視角下對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)營者和使用者面臨的風險進行分析，總結互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范措施，希望能夠為相關工作提供參考。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融;風險;防范

我國當前的互聯(lián)網(wǎng)金融有傳統(tǒng)的金融機構和非金融機構組成。傳統(tǒng)的金融機構主要是針對傳統(tǒng)業(yè)務進行的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，而非金融機構則利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行金融產(chǎn)品的開發(fā)，主要包括網(wǎng)絡投資平臺、借貸平臺、手機理財以及第三方支付平臺等。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險概念的提出

近年來隨著我國互聯(lián)網(wǎng)科技的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與各傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相融合形成了許多創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)，給我國經(jīng)濟帶來了更大的活力，促進了我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是在互聯(lián)網(wǎng)技術和傳統(tǒng)金融基礎上，衍生出來的具有創(chuàng)新性質(zhì)的新型金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)揮其便捷、靈活優(yōu)勢的同時，也面臨著很多風險，這也是當前社會共同關注的熱點話題。由于我國經(jīng)濟建設發(fā)展速度較快，相關的法律和規(guī)范無法與之相匹配，這種風險即為法律和政策框架下存在的風險，另外互聯(lián)網(wǎng)技術自身帶有較為突出的開放性和兼容性，在技術上存在安全風險。以雙十一促銷日為例，在促銷日當天將有海量的數(shù)據(jù)集中在同一時間進行傳輸，將給系統(tǒng)和服務器的穩(wěn)定性帶來極限挑戰(zhàn)，此前一度曾經(jīng)出現(xiàn)過頁面無法正常工作，支付系統(tǒng)嚴重阻塞等情況。而傳統(tǒng)金融自身的風險性也帶來了互聯(lián)網(wǎng)金融風險的存在[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存風險

（一）信用風險

信用風險無論在傳統(tǒng)的金融行業(yè)還是在當前的互聯(lián)網(wǎng)金融中都普遍存在。信用風險的存在主要由于我國的征信體系尚未形成，對交易對手的信息掌握不足，由于交易對手的不能正常履約而帶來金融損失的可能。

（二）非法集資

我國網(wǎng)絡借貸平臺（P2P）和眾籌平臺一直處在法律的灰色地帶，受到社會公眾非法集資的質(zhì)疑。這主要與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)揮的職能有關，當平臺提供者以投資或融資的角色出現(xiàn)時，將被法律判定為非法集資。

（三）期限錯配

期限錯配是指借助平臺構建資金池，將資金經(jīng)過拆分和組合后，通過外接或投資謀求利益，當資金鏈條斷裂時，就會給投資者帶來嚴重的經(jīng)濟損失。網(wǎng)絡借貸平臺和眾籌融資平臺就是非法進行期限錯配的典型案例。

（四）龐氏騙局

龐氏騙局是通過對金融產(chǎn)品的美化，誘騙消費者投資，然后通過拆東墻補西墻的手段進行資金周轉，當資金鏈出現(xiàn)斷裂時，將會給投資人帶來較大的經(jīng)濟損失[2]。

三、律師視角下互聯(lián)網(wǎng)金融風險形成的原因

（一）法制建設與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不匹配

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術基礎上衍生出來的新型金融產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中，出現(xiàn)了諸多的業(yè)務模式，據(jù)相關數(shù)據(jù)表明，2015年我國僅第三方支付交易額就達到了11.9萬億，P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸交易額達到了8000億，到了2018年，我國網(wǎng)絡借貸累積達到2.58萬億，互聯(lián)網(wǎng)借貸參與人數(shù)已經(jīng)突破了1億人大關。這種集約式的高效率發(fā)展導致相關法律的健全和完善速度無法與之匹配，帶來了一定的安全風險。早在2016年政府工作報告中就明確提出要對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行規(guī)范，2017年再次強調(diào)要對互聯(lián)網(wǎng)金融累積風險提高警惕。2019年2月，上海金融新聞網(wǎng)發(fā)表了關于加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的文章，文章中明確提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融處在發(fā)展的初期，缺乏有效的準入標準和制約，沒有明確的操作準則，尤其以非金融機構的P2P網(wǎng)絡貸款為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，成為一些不法分子用于進行非法集資和欺騙斂財?shù)墓ぞ?，造成惡劣的社會影響，甚至造成投資人的血本無歸，給社會穩(wěn)定帶來了不安定因素。

（二）不當行為帶來的風險

近年來，眾籌平臺和互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的快速發(fā)展在給百姓帶來便利的同時也給消費者個人信息安全帶來較大的風險，這種風險通常有平臺的不當行為造成的。平臺在要求客戶信息注冊時，要求向平臺填寫姓名、身份證號碼、銀行卡號甚至包括銀行卡密碼等大量保密信息，而后一些不法分子通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲得這些大量的個人信息，給消費者財產(chǎn)安全帶來較大的安全風險。造成這種行為風險主要由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺利用了信息不對稱，對金融產(chǎn)品進行不實宣傳獲取消費者信任，同樣也利用這種信息不對稱逃避法律和審計機構的監(jiān)督;其次，利用了主體之間地位的不對等，消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的合同條款只能被動接受，無法實現(xiàn)對自身的保護，而消費者在風險發(fā)生時，無法通過舉證來對自己權益進行維護。

（三）互聯(lián)網(wǎng)特征帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風險

互聯(lián)網(wǎng)具有較強的開放性，自身具有較大安全風險，這種互聯(lián)網(wǎng)自身的風險特征帶來互聯(lián)網(wǎng)金融的不穩(wěn)定因素。當互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對大量數(shù)據(jù)信息進行集中存儲和處理是，一段出現(xiàn)安全管理問題，很容易造成信息的大量外泄。這種情況在很多國家已經(jīng)形成先例，2005年美國的運通公司的數(shù)據(jù)處理中心受到黑客的惡意入侵，大量客戶信息外泄給客戶資金帶來嚴重風險;2012年，我國CSDN網(wǎng)站百萬條個人信息被黑客竊取，引發(fā)了很多連鎖的信息外泄問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)自身特征讓互聯(lián)網(wǎng)處在高風險之中。

（四）傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)風險帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風險

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術和傳統(tǒng)金融結合的產(chǎn)物，也保留著傳統(tǒng)金融自身所具有的市場風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡的便捷能夠吸納更多的資金，實現(xiàn)更多的借貸業(yè)務，利率風險將變得更加突出;而在資金周轉的過程中，沉淀下來的資金將在第三方短期滯留，在缺少監(jiān)管的情況下容易造成資金被挪用的風險，當資金出現(xiàn)流動性不足，就會帶來資金鏈的斷裂而引發(fā)支付危機。此外，由于交易雙方是在網(wǎng)絡的虛擬環(huán)境下進行的，由于各種信息的不對稱將導致身份確認和誠信評價考察不足，加大信用風險[3]。

四、律師視角下互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范措施

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關的立法

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來興起的金融產(chǎn)品，從互聯(lián)網(wǎng)金融在民眾中廣泛普及的程度來看具有一定的需求特征。但是，如果缺乏必要的法律和法規(guī)跟進，產(chǎn)品處于缺乏有效監(jiān)管或者法律灰色地帶就會加大風險爆發(fā)幾率。因此，要正確看待互聯(lián)網(wǎng)科技下衍生出來的新生事物，要加強前期準入方面的審查和監(jiān)管，對風險能夠進行提前預測，并通過立法或相關規(guī)范的健全和完善，使其在安全范圍內(nèi)運行;其次，要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的規(guī)范管理，建立起消費者投訴平臺，進行群眾性監(jiān)督，對各類投訴進行核實，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)要加大處理力度，不給不良經(jīng)營著可乘之機。

（二）完善信用體系

信用風險是互聯(lián)網(wǎng)金融風險重要組成之一。我國市場經(jīng)濟發(fā)展速度快，但是相關的監(jiān)管體系還不健全。信用體系建設的核心使通過對經(jīng)營者和消費者信用狀況進行記錄，通過對其信用的考量，整合社會的力量對失信行為進行懲戒。信用體系建設不僅能夠降低我國金融行業(yè)面臨的信用風險，對市場經(jīng)濟環(huán)境也能夠起到凈化作用，降低因信用問題產(chǎn)生的各類社會問題，降低社會發(fā)展中的風險。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也具有傳統(tǒng)金融所具有的風險特征，加強社會信用體系建設必然將促進互聯(lián)網(wǎng)金融的良好發(fā)展。要降低互聯(lián)網(wǎng)金融征信風險，就要加大征信體系的覆蓋率，提高運營效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所承接的業(yè)務大多數(shù)額較小，還具有靈活性，能夠在較短時間內(nèi)完成對征信信息的調(diào)用，也為互聯(lián)網(wǎng)金融提供可靠地信用信息支持。此外，信用體系要具有較強的開放性，這樣才能夠降低互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的信用風險

（三）改善信息不對稱問題

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的初期，社會將降低金融行業(yè)信息不對稱問題寄托在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展上，希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶創(chuàng)造更大的價值，實現(xiàn)社會福利的改善。但是，當前信息不對稱情況依然存在，互聯(lián)網(wǎng)金融自身也面臨著信息不對稱帶來的風險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要進一步改善基礎設施，實現(xiàn)云計算和大數(shù)據(jù)處理技術應用的加強，真正展示出改善信息不對稱的效果，進而降低因此帶來的風險。

（四）加強用戶信息保護

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在辦理各類業(yè)務時，要收集大量的用戶個人信息，這些信息包含了很多敏感數(shù)據(jù)，將成為網(wǎng)絡黑客和不法分子的目標，因信息泄露而給客戶帶來經(jīng)濟損失已經(jīng)不再是新鮮話題，給客戶帶來財產(chǎn)安全的同時，也給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來較大惡劣的社會影響。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加大對用戶信息的安全管理，一方面要做好網(wǎng)絡安全防范，另一方面要加大工作人員的監(jiān)督和管理，避免人為情況造成客戶信息的惡意泄露。

（五）提高工作人員風險意識

要對互聯(lián)網(wǎng)金融風險進行防范，需要加強工作人員的風險防范意識，對員工進行法律培訓，掌握風險事假的臨機處理技能，培養(yǎng)員工嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，避免因為工作疏忽或防范意識單薄帶來企業(yè)利益的損失[4]。

結束語：

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時期科技快速發(fā)展時代下的產(chǎn)物，還處在發(fā)展的初始階段。在發(fā)展過程中會存在各種風險，給我國各監(jiān)管職能部門提出了新的挑戰(zhàn)。只有不斷對互聯(lián)網(wǎng)金融進行規(guī)范，加強風險防范管理，才能真正造福于消費者。

參考文獻：

[1]李偉. 互聯(lián)網(wǎng)金融風險與防范研究綜述[J]. 經(jīng)濟研究參考， 2017（54）：49-61.

[2]張娟， 黃柏翔. 互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范機制[J]. 中國金融， 2017（8）：93-94.

[3]景文濤， 韓彥林. 互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范對策的探討[J]. 時代金融， 2018（8）：59-59.

[4]李小龍. 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及其防范研究[J]. 時代金融， 2017（6）：30-31.