溫敏超

摘 要：供應鏈金融是一種新型的融資模式，為建筑行業(yè)解決資金問題提供了新的契機。本文首先對供應鏈金融概念以及發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析，在此基礎(chǔ)上重點對建筑行業(yè)供需雙方在發(fā)展中的資金問題以及建筑企業(yè)供應鏈金融類型進行了論述。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè);供應鏈金融;融資

受到國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢的影響，國內(nèi)企業(yè)之間的競爭壓力越來越激烈，企業(yè)的生存和發(fā)展壓力越來越大。在這種情況下，供應鏈整合成為企業(yè)提高市場競爭力的重要方式。對于現(xiàn)代企業(yè)來說，其能夠在激烈的市場競爭中取得一席之地，獲得自身的發(fā)展，在很大程度上取決于其能否對產(chǎn)業(yè)供應鏈更好的理解和適應。因為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展過程中是企業(yè)物流、信息流以及資金流相互融合交織的過程，在該過程中企業(yè)只有與產(chǎn)業(yè)供應鏈的上下游供應商、銷售商以及終端用戶保持良好的溝通聯(lián)系，才可以更好促進企業(yè)的健康穩(wěn)定可持續(xù)性發(fā)展。對于建筑行業(yè)來說，競爭日益白熱化，通過供應鏈金融入口重新整合資源，拓展資金來源渠道，提高發(fā)展核心競爭力，對于克服企業(yè)發(fā)展困難，實現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

1 供應鏈金融概念以及發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 供應鏈以及供應鏈金融概念

供應鏈是一個系統(tǒng)的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，主要是指在產(chǎn)品尚未到達消費者之前，各相關(guān)企業(yè)積極圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流以及資金流的有效控制，實現(xiàn)從原材料采購，到中間產(chǎn)品制作以及最重產(chǎn)品制作，到通過銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送至消費者的手中，整個過程中所有業(yè)務(wù)通過關(guān)聯(lián)銜接所形成的系統(tǒng)完善的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。

供應鏈金融是近些年發(fā)展起來的一種全新的金融模式，其基于供應鏈的思想，基于供應鏈企業(yè)之間真實的貿(mào)易背景，在供應鏈核心企業(yè)為其上下游中小企業(yè)提供信用擔保的情況下，為供應鏈中小企業(yè)提供授信。供應鏈金融模式不同于傳統(tǒng)授信模式，其最大的區(qū)別在于將以銀行對于單個中小企業(yè)不可控的風險轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應鏈的可控的風險。在供應鏈金融模式下，供應鏈中小企業(yè)獲得了企業(yè)發(fā)展所需要的資金，可以更好實現(xiàn)自身的發(fā)展;供應鏈核心企業(yè)通過發(fā)揮自身的信用擔保作用，提高了上下游中小企業(yè)對于依賴性，有助于其更好的拓展業(yè)務(wù);銀行等金融機構(gòu)在有效控制風險的前提下，有效拓展了信貸業(yè)務(wù)，提高了盈利能力[1]。因此，供應鏈金融的發(fā)展對于供應鏈金融參與主體均具有積極的影響。

2 建筑行業(yè)供需雙方在發(fā)展中的資金問題

建筑企業(yè)具有投資大、回報周期長等特點。受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，近幾年我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展普遍受阻，資金問題在建筑行業(yè)發(fā)展中的日漸突出。建筑行業(yè)供需雙方在發(fā)展中的資金問題主要體現(xiàn)在在八個方面。一是建筑行業(yè)供方資金回收緩慢，嚴重影響了企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，在這種情況下對于那些信譽不好或者存在資金問題的項目，大多數(shù)建筑企業(yè)寧可錯失機會也不會進行投標。二是受到國內(nèi)房地產(chǎn)市場發(fā)展不景氣的影響，供方融資渠道變窄，融資成本不斷提高。三是在當前國內(nèi)建筑行業(yè)資金情況普遍較差的大背景下，供方難以形成穩(wěn)定的客戶群體，對于企業(yè)的發(fā)展沒有理想的預期。四是資金需求方由于資金使用周期較長，在發(fā)展中普遍面臨資金缺口較大以及資金鏈緊張等問題。五是資金需求方由于資金緊張難以及時償還相應的款項，在于供方的談判中只能被動接受供方所提出的資金使用成本，導致建造成本大幅上漲。六是資金需求方由于不能按照約定及時支付相應款項導致資金需求方被訴訟案件上升，對企業(yè)的信譽產(chǎn)生了嚴重的不良影響[2]。七是資金需求方由于難以及時相應的工程款項，導致部分工程停工，增加了工程成本，降低了業(yè)主滿意度。八是資金需求方的貸款以及財務(wù)費用保持增長趨勢。

目前為了有效解決建筑行業(yè)中的資金問題，一些大型的建筑企業(yè)開始嘗試通過供應鏈金融來進行融資，但是就目前發(fā)展情況來看，供應鏈金融在整個建筑行業(yè)中的應用規(guī)模仍然較小。

3 建筑企業(yè)供應鏈金融類型分析

3.1 銀行反向保理業(yè)務(wù)類型

銀行反向保理業(yè)務(wù)主要是指在以賒銷為支付方式的交易中，在應收賬款無爭議的基本情況下，以核心企業(yè)的直接授信額度商業(yè)銀行為賣方提供無追索權(quán)的應收賬款融資。在實踐中，銀行的反向保理業(yè)務(wù)逐步由線下向線上發(fā)展，大大提高了業(yè)務(wù)效率。大型中央企業(yè)一般通過電子商務(wù)平臺與銀行進行合作，比如中建云建金融服務(wù)平臺就是通過在線供應鏈金融服務(wù)提供無追索權(quán)反向保理業(yè)務(wù)，為企業(yè)內(nèi)所有實體提供服務(wù)。除此之外，銀行自身所構(gòu)建的供應鏈金融平臺也在不斷發(fā)展，比如建設(shè)銀行建立的e信通便可以有效開展供應鏈金融業(yè)務(wù)，其主要是通過可流轉(zhuǎn)可融資可拆分的電子付款憑證融信來進行支付，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在操作簡單高效，其不足主要為對供方具有較為嚴格的要求。其具體流程主要包括六個方面：一是買賣雙方之間簽訂購銷合同;二是由買方向銀行申請反向保理授信額度;三是待銀行批準授信額度之后由賣方進行發(fā)貨，形成應收賬款;四是賣方向銀行提供相關(guān)單據(jù)，包括雙方合同以及發(fā)票等，并辦理應收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù)申請融資;五是銀行對相關(guān)材料進行審核，然后占用買方授信額度對賣方進行融資;六是在應收賬款到期之后，買方向銀行支付所有貨款，銀行將融資本息扣除之后將剩余金額打入賣方賬戶。

3.2 基于第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的供應鏈金融模式

基于不同建筑企業(yè)之間的真實供應鏈業(yè)務(wù)，由第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為資金供需雙方之間的交易平臺。該平臺對資金供需雙方分別進行資質(zhì)審查以及分級，并且引入商業(yè)保理，要去資金供需雙方提供真實交易相關(guān)信息的應付賬款，為匹配融資奠定基礎(chǔ)。云鏈金融便是大宗商品第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的典型代表，其具有央企背景，其通過云信作為支付工具，這是一種可流轉(zhuǎn)、可融資、可拆分的電子付款憑證。第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺雖然其信譽水平較銀行低，但是具有更高的服務(wù)水平，并且對資金供需雙方的要求比較低，可以更好滿足眾多中小型建筑企業(yè)的需求[3]。此外云信支付工具的使用有效提高了資金的效率以及便利性。目前很多大型企業(yè)內(nèi)部的供應鏈金融平臺均在向第三方來拓展業(yè)務(wù)范圍?；诘谌交ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的供應鏈金融模式主要包括三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是在資金需求導入過程中需要充分調(diào)動企業(yè)的積極性，相對來說對于供應商的具體信息以及融資需求企業(yè)最為了解，所以充分調(diào)動企業(yè)的在供應鏈金融業(yè)務(wù)中的積極性，有助于更好了解相關(guān)信息，可以更好實現(xiàn)資源與收益之間的匹配，是收益獲取的重要保障。二是在資金導入過程中，企業(yè)、銀行以及財務(wù)公司之間應該建立良好的信息溝通機制，保持暢通的資金渠道，基于網(wǎng)絡(luò)平臺的流量運營有效吸引外部投資者的關(guān)注，為資金提供更加廣泛的來源。三是充分發(fā)揮平臺在供應鏈金融業(yè)務(wù)開展中的作用，一方面實體企業(yè)可以通過平臺提供融資企業(yè)的相關(guān)信息以及應付賬款確認函等，為融資企業(yè)提供增信服務(wù);另一方面第三方基于信息級別可以收取相應的服務(wù)費用，更好推動供應鏈金融業(yè)務(wù)的開展。

3.3 供應鏈公司模式和貿(mào)易公司模式

供應鏈公司模式主要是指在供應鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中以供應鏈公司作為主體，由供應鏈公司分別與資金供方和需方之間簽訂銷售合同，供應鏈公司基于自有資金以及供應鏈業(yè)務(wù)的融資能力按照相關(guān)約定對供方支付相關(guān)款項，對需方收取相關(guān)款項。在這種模式下不會對建筑企業(yè)原有的采購模式以及驗收模式產(chǎn)生影響，僅僅將支付環(huán)節(jié)介入供應鏈金融業(yè)務(wù)中，由供應鏈公司完成相應的發(fā)票流、現(xiàn)金流以及信息流，而物貨流由供需雙方企業(yè)共同完成。供應鏈公司模式從長遠來看不利于資金需求方對供應鏈體系的掌握，尤其是供應鏈公司全面負責物流的情況下，資金需求方將會大幅降低其對資源的掌握能力。一般來說，供應鏈公司不會負責物流，但是如果供應鏈公司不負責物流，不深入到具體的公司實際業(yè)務(wù)中，將會導致其對供應鏈金融業(yè)務(wù)管理的穿透性不足，容易在供應鏈金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)虛假貿(mào)易的情況。貿(mào)易公司模式基本類同于供應鏈公司模式，其區(qū)別在于貿(mào)易公司模式下貿(mào)易公司會對業(yè)務(wù)整個流程的各個環(huán)節(jié)進行全面掌握。如果貿(mào)易公司為建筑公司的一個子公司，那么采用貿(mào)易公司模式，基于貿(mào)易公司的實際操作業(yè)務(wù)開張供應鏈金融業(yè)務(wù)，可以保障貿(mào)易的真實性，更好控制供應鏈金融業(yè)務(wù)的風險，一方面能夠更好解決企業(yè)的資金問題，另一方面可以有效發(fā)揮貿(mào)易公司在專業(yè)服務(wù)方面的能力，有助于企業(yè)更好掌控供應鏈資源，實現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)性發(fā)展。

4 結(jié)束語

隨著建筑行業(yè)競爭日益激烈，資金問題已經(jīng)成為建筑行業(yè)在發(fā)展中所面臨的首要問題。供應鏈金融的出現(xiàn)為建筑行業(yè)拓寬資金來源渠道，緩解資金壓力帶來了新的機遇，因此越來越多的建筑企業(yè)開始嘗試采用供應鏈金融來解決企業(yè)在發(fā)展中所面臨的資金不足問題。但是不能否認當前我國建筑行業(yè)供應鏈金融的發(fā)展仍然處于初級階段，仍然存在很多問題和不足，有待于進一步發(fā)展。

參考文獻：

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