姚永明

[摘要]隨著農(nóng)村居民對(duì)美好生活向往迫切，他們將越來越重視理財(cái)，以增加收入，實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。指出了當(dāng)前農(nóng)村居民理財(cái)存在的問題及成因，提出了農(nóng)村居民科學(xué)理財(cái)?shù)慕ㄗh。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村居民;理財(cái);養(yǎng)老目標(biāo)基金;AI指數(shù)

[中圖分類號(hào)]F323.8[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

為什么窮人越存越窮，富人越借越富？相對(duì)“貧窮”的農(nóng)村居民和相對(duì)“富裕”的城市高凈值人群的收入差距越拉越大，一個(gè)重要的原因在于后者具有強(qiáng)烈的理財(cái)意識(shí)、重視理財(cái)。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村居民美好生活的目標(biāo)，必須高度重視理財(cái)問題。當(dāng)前，農(nóng)村居民的保障體系還不健全，農(nóng)村居民的理財(cái)性收入增長速度還顯著落后于其勞動(dòng)性收入增長速度、落后于國家的經(jīng)濟(jì)增長速度，這與農(nóng)村廣大人民群眾日益增長的對(duì)美好生活的需要還存在著較大的矛盾。要解決這一矛盾，需要黨和政府、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村居民共同努力。

1 農(nóng)村居民理財(cái)存在的主要問題和原因剖析

1.1 農(nóng)村居民理財(cái)意識(shí)淡薄

村民理財(cái)觀念欠缺，理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)。江蘇如東縣的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，村民中，超過一半以上的人認(rèn)為投資理財(cái)是沒有必要的，只有11%的人認(rèn)為是有必要的。全國各地關(guān)于理財(cái)意識(shí)的調(diào)查結(jié)果也大同小異。金融時(shí)報(bào)引用普益研究的報(bào)告指出，多數(shù)農(nóng)民對(duì)于理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)只限于銀行存款。之所以出現(xiàn)這樣的結(jié)果，主要由村民的受教育程度和收入水平?jīng)Q定。一方面，雖然農(nóng)村普及了義務(wù)教育，但高中的入學(xué)率明顯低于城市，受過大學(xué)教育的學(xué)生更是鳳毛麟角。一般來說，受教育程度越高，理財(cái)意識(shí)越強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)達(dá)的城市，理財(cái)知識(shí)已經(jīng)進(jìn)入中小學(xué)的課本。在農(nóng)村，中小學(xué)普遍沒有開設(shè)理財(cái)課。另一方面，近年來村民的收入特別是勞動(dòng)性收入雖然增長較快，但是扣除蓋房、結(jié)婚、子女教育等必要支出后，所剩無幾。許多村民認(rèn)為理財(cái)是有錢人的事，自己沒什么錢談何理財(cái)。另外，農(nóng)村的理財(cái)氛圍也影響了村民的理財(cái)意識(shí)。在城市，銀行等各大金融機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)置了理財(cái)中心等理財(cái)部門，再加上媒體的廣泛宣傳，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的觀念已經(jīng)深入人心。而在農(nóng)村，金融機(jī)構(gòu)提供理財(cái)服務(wù)還不普及，再加上農(nóng)村交通不便、信息閉塞等原因，主動(dòng)理財(cái)?shù)拇迕窈苌伲瑳]有形成良好的理財(cái)氛圍。

1.2 農(nóng)村居民不太重視家庭的保險(xiǎn)保障

現(xiàn)在，國家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)（簡稱“新農(nóng)合”）、城鄉(xiāng)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡稱“城居保”）制度在廣大農(nóng)村的全覆蓋。除了“新農(nóng)合”因繳費(fèi)較低、與農(nóng)民切身利益關(guān)系密切，參保率高外，城居保的推行情況還不夠理想，商業(yè)保險(xiǎn)的參保率也比較低。這方面既有村民自身的原因，也有政府及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的原因，但主要還在村民自己。在農(nóng)村，養(yǎng)兒防老的思想根深蒂固。一對(duì)夫婦生育兩個(gè)、三個(gè)孩子的情況很普遍。另外，還能看到不少六七十歲的農(nóng)民還在田間地頭勞動(dòng)的現(xiàn)象。他們希望依靠土地與家庭來保障生活與晚年。但是，他們的子女不少到了城市打工，面臨著買房、子女教育等多重經(jīng)濟(jì)壓力，對(duì)待父母的健康、養(yǎng)老等問題已經(jīng)力不從心。土地方面，單靠土地獲得的收益非常有限。因此，依靠子女與土地來保障未來，不如依靠自己的保險(xiǎn)保障更現(xiàn)實(shí)。

1.3 農(nóng)村居民理財(cái)方式單一，理財(cái)風(fēng)格過于保守

村民習(xí)慣有錢就存銀行。據(jù)遼寧丹東的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，銀行儲(chǔ)蓄為村民首選的理財(cái)方式，所占比重為97%。湖北武漢市蔡甸區(qū)的調(diào)查資料也表明，銀行儲(chǔ)蓄仍是當(dāng)?shù)卮迕裰饕睦碡?cái)方式，受訪者中有92%的人選擇了這一理財(cái)工具。高儲(chǔ)蓄率是農(nóng)村的普遍現(xiàn)象。村民之所以喜歡銀行儲(chǔ)蓄，與村民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，銀行儲(chǔ)蓄收益穩(wěn)定、幾乎無風(fēng)險(xiǎn)、存取方便分不開。雖然村民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，但不是不可以承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)。適當(dāng)參與中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)品種，只要符合投資者適當(dāng)性規(guī)定，村民仍然沒有超出其風(fēng)險(xiǎn)承受力。如果只是一味地銀行儲(chǔ)蓄，理財(cái)風(fēng)格太保守，必然降低其投資收益率，加大與城市居民的收入差距。

1.4 缺乏適合農(nóng)村居民特點(diǎn)和理財(cái)需求的理財(cái)產(chǎn)品

受到村民財(cái)產(chǎn)和收入有限、受教育程度低、社會(huì)保障不健全、經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)重、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)缺乏等多重因素的影響，村民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估得分普遍不高。他們特別需要投資收益較高、資金安全性強(qiáng)、長期穩(wěn)健、操作簡單的理財(cái)品種。就投資收益率而言，長期年化收益率定在6.5%～7%之間是合理的，因?yàn)榻陙碇袊?jīng)濟(jì)的增長速度就穩(wěn)定在6.5%～7%，村民也應(yīng)該分享中國經(jīng)濟(jì)增長的紅利。但同時(shí)滿足上述要求的理財(cái)產(chǎn)品太少。現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品主要是為城市居民，特別是城市中的富裕群體設(shè)計(jì)的。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤主要是由城市居民，特別是其中的富裕群體貢獻(xiàn)的，向農(nóng)村居民提供理財(cái)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)沒有利益驅(qū)動(dòng)力。村民是理財(cái)群體的弱勢(shì)群體?，F(xiàn)在中央提出精準(zhǔn)扶貧戰(zhàn)略思想。在農(nóng)村金融領(lǐng)域，也包括對(duì)村民的“理財(cái)扶貧”。在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，也要充分考慮到廣大村民。

1.5 部分農(nóng)村居民缺乏風(fēng)險(xiǎn)和理財(cái)法規(guī)意識(shí)

在股票等高風(fēng)險(xiǎn)的金融市場里，存在一個(gè)721定律，揭示的是：長期每10個(gè)投資者，總是存在7虧2平1賺的規(guī)律。有部分村民不顧自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的事實(shí)，參與了股票等高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目。據(jù)報(bào)道，陜西興平有個(gè)“炒股村”，在2015年那輪牛市里，全村800戶村民，有近百人在炒股。但在股指已經(jīng)腰斬的今天，還有幾個(gè)能賺錢？他們虧掉的大部分是自己的血汗錢。另據(jù)報(bào)道，四川彭州有位謝姓農(nóng)民，炒股十多年，從幾萬元起家，憑借膽量和運(yùn)氣，最多做到上千萬;后嘗試風(fēng)險(xiǎn)更大的期貨，不僅虧掉全部家產(chǎn)，而且還背上三百多萬的債務(wù)，后因壓力太大，企圖自殺。還有一部分村民為了獲得高收益，參與了高利民間借貸、承諾高收益的理財(cái)項(xiàng)目（非存款類），甚至是賭博。之所以出現(xiàn)這樣的情況，除了村民自身理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)缺乏，還與政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)教育工作做得不夠有關(guān)，沒有讓他們牢牢樹立“理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的觀念，以及遠(yuǎn)離高利誘惑、嚴(yán)守理財(cái)法規(guī)的意識(shí)。

2 農(nóng)村居民理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理論

2.1 生命周期理論

生命周期理論是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者F.莫迪利安尼與R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。該理論指出：自然人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)整個(gè)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。也就是說一個(gè)人將綜合考慮當(dāng)期、將來的收支，以及可預(yù)期的工作、退休時(shí)間等諸多因素，來決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以保證消費(fèi)水平處于預(yù)期的平穩(wěn)狀態(tài)，而不至于大幅波動(dòng)。理財(cái)師應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期的不同，結(jié)合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力及風(fēng)險(xiǎn)主觀承受愿望，制定相應(yīng)的保險(xiǎn)計(jì)劃，選擇適合的投資工具，兼顧資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和收益性，最終形成合理、可行的理財(cái)方案，并對(duì)方案進(jìn)行定期檢查和調(diào)整，保證客戶資產(chǎn)的安全性和理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.2 資產(chǎn)配置理論

資產(chǎn)配置是根據(jù)客戶情況確定適合其投資的資產(chǎn)和各種資產(chǎn)在投資組合中的比例。資產(chǎn)配置理論包括投資收益的決定理論和如何配置資產(chǎn)的理論。美國學(xué)者Gibson 1986 年發(fā)表在《金融分析家》雜志的一篇“組合業(yè)績的決定”的文章，在大量實(shí)證研究基礎(chǔ)上得出一個(gè)結(jié)論：投資收益的91.5%是由資產(chǎn)配置決定的。后來這一結(jié)論廣泛用在財(cái)富管理實(shí)踐中。如何做好資產(chǎn)配置，比較有代表性的是美林證券總結(jié)出的投資時(shí)鐘理論。投資時(shí)鐘理論認(rèn)為，每一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期存在一個(gè)與之對(duì)應(yīng)的最優(yōu)大類資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)周期分為衰退、復(fù)蘇、過熱、滯漲。大類資產(chǎn)分為股票、債券、現(xiàn)金、商品。根據(jù)投資時(shí)鐘理論，投資經(jīng)理應(yīng)該分析經(jīng)濟(jì)當(dāng)前處在的時(shí)期，超配處在牛市的大類資產(chǎn)，低配處在熊市的大類資產(chǎn)，標(biāo)配處在震蕩市的大類資產(chǎn)。通過資產(chǎn)配置，達(dá)到降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)相對(duì)高收益的目的。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論

風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論最初是由全球最大對(duì)沖基金——橋水基金的創(chuàng)始人瑞·達(dá)里奧基于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)提出的。風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)的意思是在資產(chǎn)配置中包括不同類的資產(chǎn)，例如股票、債券、商品、黃金等，并使這些資產(chǎn)所代表的風(fēng)險(xiǎn)保持均衡。采用這種理論，資產(chǎn)組合可以“在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)適應(yīng)各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并在風(fēng)險(xiǎn)最小的情況下獲取市場的平均回報(bào)”。通常，投資者為了獲得高的收益，往往承擔(dān)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，而瑞·達(dá)里奧首先考慮的卻是如何能更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿绻L(fēng)險(xiǎn)沒有被抵消，那么資產(chǎn)組合永遠(yuǎn)首先暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論，投資經(jīng)理需要在各種市場環(huán)境條件下，計(jì)量出各類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，通過調(diào)整各類別資產(chǎn)的杠桿等手段，使得各資產(chǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等，風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖，投資者能在固定的相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)下享受最大化收益。

3 農(nóng)村居民科學(xué)理財(cái)?shù)慕ㄗh

3.1 對(duì)有理財(cái)需求的農(nóng)村居民配備專業(yè)的“家庭理財(cái)顧問”

針對(duì)村民理財(cái)意識(shí)普遍薄弱現(xiàn)實(shí)，政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)要深入到農(nóng)村中去，廣泛開展理財(cái)教育。通過貼標(biāo)語、發(fā)傳單、辦講座，廣播電視、報(bào)刊雜志、互聯(lián)網(wǎng)等開辦理財(cái)專欄等多種手段，傳播理財(cái)思想，普及理財(cái)常識(shí)，激發(fā)村民的理財(cái)興趣，增強(qiáng)村民的理財(cái)意識(shí)。對(duì)確有理財(cái)需求的村民，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)通過個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸把他們發(fā)展成自己的客戶，并委派單位的理財(cái)師擔(dān)任他們的“家庭理財(cái)顧問”。理財(cái)是很專業(yè)的事，要讓村民感到理財(cái)不再困難：有理財(cái)問題，就找咱家的理財(cái)顧問。理財(cái)顧問嚴(yán)格按照理財(cái)師的工作流程開展工作。對(duì)于村民，要尤其做好風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，并按照向下兼容的原則推薦理財(cái)產(chǎn)品：不能向低風(fēng)險(xiǎn)的村民購?fù)扑]中風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品;但可以向中風(fēng)險(xiǎn)的村民推薦低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，理財(cái)顧問是還要承擔(dān)起投資者風(fēng)險(xiǎn)教育和理財(cái)法規(guī)教育的責(zé)任。對(duì)于自己的村民客戶，通過理財(cái)講座、電話、微信等途徑，不斷強(qiáng)化村民“理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎”的意識(shí);不斷提醒村民絕不參與賭博、高利貸、承諾高收益的理財(cái)項(xiàng)目（非存款）等違法違規(guī)理財(cái)活動(dòng)。

3.2 農(nóng)村居民要普遍配置適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品

保險(xiǎn)產(chǎn)品包括社會(huì)保險(xiǎn)產(chǎn)品和商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。現(xiàn)在農(nóng)村的社會(huì)保險(xiǎn)主要包括新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)（簡稱“新農(nóng)合”）、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡稱“城居保”）。在堅(jiān)持村民普遍參加新農(nóng)合的基礎(chǔ)上，基層政府相關(guān)工作人員要積極宣傳參加城居保的好處，動(dòng)員他們普遍參加城居保。但無論是新農(nóng)合，還是城居保，只能給村民提供一個(gè)最基本的保障。如果遇到重大風(fēng)險(xiǎn)事件，如重大疾病、嚴(yán)重意外傷害等，新農(nóng)合所提供的保障現(xiàn)金可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，就需要通過其他渠道，如商業(yè)保險(xiǎn)提供救助資金。理財(cái)顧問根據(jù)村民的經(jīng)濟(jì)條件，建議村民適當(dāng)購買重大疾病、意外傷害等商業(yè)保險(xiǎn)。保費(fèi)支出和保障額度可參照雙十法則。每月保費(fèi)占到村民月收入的10%，保障額度達(dá)到村民年收入的10倍。通過保險(xiǎn)產(chǎn)品，為村民家庭建立安全網(wǎng)，解除他們的后顧之憂。

3.3 做好農(nóng)村居民理財(cái)投資的資金配置

村民理財(cái)投資的資金應(yīng)分為三份。第一份，短期資金，指一年以內(nèi)要用的錢和應(yīng)急的錢。該類資金主要投資于貨幣基金、低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。由于最新的銀行理財(cái)法規(guī)大幅降低了銀行理財(cái)?shù)拈T檻（由5萬元降到1萬元），絕大部分村民都可以參與銀行理財(cái)。當(dāng)前貨幣基金的年化收益率在3.5%左右，是活期存款利率的近10倍;低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率略高，它們基本可以替代活期存款。尤其是貨幣基金，它的風(fēng)險(xiǎn)很低，隨時(shí)可以變現(xiàn)，非常適合村民用于現(xiàn)金管理。第二份，中期資金，指一年以上和三年以下要用的錢。該類資金主要投資于純債基金、中低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。純債基金的長期年化收益率在4.5%左右，是兩年期銀行存款利率的近2倍;中低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率略高，它們基本可以替代定期存款。第三份，長期資金，指三年以后才用的錢。由于這部分資金是長期資金，可適度參與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資，以獲得相對(duì)高的收益。針對(duì)村民風(fēng)險(xiǎn)承受力普遍較低的特點(diǎn)，在堅(jiān)持資金安全第一、投資收益第二的原則下，做好資金的投資管理，力爭為村民獲得長期穩(wěn)定、收益相對(duì)更高的回報(bào)。

3.4 農(nóng)村居民的長期資金應(yīng)主要投資中低風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老目標(biāo)基金（養(yǎng)老FOF）

子女教育、建房置業(yè)、養(yǎng)老問題是村民最關(guān)心的三大問題。如何規(guī)劃教育金、置業(yè)金、養(yǎng)老金就成為理財(cái)投資中的重要課題。我國的養(yǎng)老目標(biāo)基金，按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，主要采用基金中的基金（FOF）形式，由基金經(jīng)理通過大類資產(chǎn)配置與動(dòng)態(tài)調(diào)整，在分散投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上力求獲取長期穩(wěn)健收益，滿足投資者退休養(yǎng)老等長期理財(cái)目標(biāo)的資金需求;它能同時(shí)發(fā)揮FOF基金經(jīng)理和優(yōu)選基金經(jīng)理的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)更高的風(fēng)險(xiǎn)收益比。如果投資中低風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老目標(biāo)基金，將能為投資人帶來風(fēng)險(xiǎn)較低、收益不低和收益長期穩(wěn)定的投資效果。這正與廣大村民的投資特點(diǎn)和理財(cái)需求相吻合。從國家管理的具有養(yǎng)老性質(zhì)、采用類似FOF形式運(yùn)作的基金的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，已經(jīng)取得了不錯(cuò)的投資效果。社?；穑ㄈQ是全國社會(huì)保障基金），是國家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，用于人口老齡化高峰時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑。它本質(zhì)上是國家管理的養(yǎng)老補(bǔ)充基金。社?；鹋c公募養(yǎng)老目標(biāo)基金的運(yùn)作方式基本一致，主要是由管理人負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置，底層資產(chǎn)交給優(yōu)秀資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。社?；饛某闪⒌浇裉煲延薪?0年的運(yùn)作歷史，年均投資收益率8.44%;一貫秉持安全第一的風(fēng)控原則，在2008年到2017年的十年歷史中，只有2008年出現(xiàn)過虧損，風(fēng)控能力突出。養(yǎng)老目標(biāo)基金有望復(fù)制社?；鸬耐顿Y效果。首批公募養(yǎng)老目標(biāo)基金已經(jīng)獲批并開始發(fā)行，更多的養(yǎng)老目標(biāo)基金將依次推出。中低風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老目標(biāo)基金，將大大改善廣大村民的長期投資用戶體驗(yàn)，成為最主要的長線理財(cái)工具，在養(yǎng)老金規(guī)劃、教育金規(guī)劃、置業(yè)金規(guī)劃及投資規(guī)劃中發(fā)揮重要作用。

3.5 農(nóng)村居民的長期資金還可定投工銀配置AI指數(shù)（中低風(fēng)險(xiǎn)FOF指數(shù)）

工銀配置AI指數(shù)，全稱是中證工銀財(cái)富動(dòng)態(tài)配置基金AI指數(shù)，該指數(shù)嵌入AI（人工智能）的技術(shù)，能根據(jù)市場環(huán)境的變化，自動(dòng)進(jìn)行權(quán)益資產(chǎn)倉位和成分基金的動(dòng)態(tài)調(diào)整。自該指數(shù)發(fā)布以來，在有完整記錄的5個(gè)連續(xù)年度（2013～2017），年化收益率為10.35%，最大回撤率僅9.77%（數(shù)據(jù)來源：Wind 資訊）。由于該指數(shù)集中了中國公募股票型、混合型、債券型、貨幣型基金絕大多數(shù)優(yōu)秀基金經(jīng)理的智慧，所以該指數(shù)表現(xiàn)出較高收益率、較低風(fēng)險(xiǎn)的特征。按照投資大師巴菲特的觀點(diǎn)，投資一個(gè)被動(dòng)的主流的寬基指數(shù)基金，長期來看，會(huì)比絕大部分專業(yè)投資者獲得的收益更好。可以預(yù)期的是：投資工銀配置AI指數(shù)，長期來看，會(huì)戰(zhàn)勝絕大多數(shù)中低風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老目標(biāo)基金的業(yè)績。但指數(shù)投資有一個(gè)共同的缺點(diǎn)，就是資產(chǎn)的波動(dòng)率較高。定投的理財(cái)方法，很好地解決了這個(gè)問題。定投有平均投資成本、分散投資風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)，可以降低資產(chǎn)的波動(dòng)率。定投工銀配置AI指數(shù)，將定投、AI、指數(shù)三者的優(yōu)點(diǎn)有機(jī)地結(jié)合起來，能夠?qū)崿F(xiàn)投資資產(chǎn)較低的風(fēng)險(xiǎn)、較高的收益率及操作簡單、省心省力，可作為廣大村民長期理財(cái)工具的重要選擇。

4 結(jié)論

理財(cái)是很專業(yè)的事，專業(yè)的事要由專業(yè)的人去做。應(yīng)廣泛開展廣大村民的理財(cái)教育，不斷增強(qiáng)他們的理財(cái)意識(shí)。對(duì)確有理財(cái)需求的村民，他們的理財(cái)問題可以委托給家庭理財(cái)顧問幫助解決。理財(cái)顧問要嚴(yán)格按照理財(cái)師的工作流程開展工作，要特別重視資產(chǎn)配置。首先，村民應(yīng)普遍配置適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品，構(gòu)筑家庭的安全網(wǎng)。其次，要做好村民的理財(cái)投資。村民理財(cái)投資的資金應(yīng)分為短期、中期、長期三份，中短期資金只能投資低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。長期資金主要投資中低風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老目標(biāo)基金。為了提高投資收益，長期資金可適度定投工銀配置AI指數(shù)。如果主要的理財(cái)問題能都得到比較圓滿地解決，廣大村民的未來生活將會(huì)更加美好。

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