溫婧

[摘 要] 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到了快速發(fā)展，并對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，許多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融服務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，但是發(fā)展的同時(shí)也伴生著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且很難真正追究其責(zé)任，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的切實(shí)保障。

[關(guān)鍵詞] 大數(shù)據(jù);互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)管理

[中圖分類號(hào)] F740[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043（2019）09-0171-02

一、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”的一個(gè)衍生產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等工具形成的功能化金融服務(wù)體系，包括金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展經(jīng)歷了幾個(gè)階段，從網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展到電子商務(wù)模式，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的受惠群體更大，提供個(gè)人借貸，也幫助企業(yè)進(jìn)行融資，債權(quán)方與債務(wù)方在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上可以得到更多的信息和機(jī)會(huì);與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息透明度更高，受惠群體可以在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)大平臺(tái)上“貨比三家”，節(jié)省了很多的中間環(huán)節(jié)，同時(shí)也節(jié)約了成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在解決資金矛盾上發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱門行業(yè)，企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，經(jīng)濟(jì)效益得以迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模及需求量不斷增大，改變著人們的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)全面、深入地滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各領(lǐng)域。目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶數(shù)已超7.51億，各平臺(tái)更是吸收著大量的用戶資金，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的發(fā)展起到了積極作用，國(guó)家也支持該行業(yè)的發(fā)展，但是在發(fā)揮積極作用的同時(shí)，也帶來(lái)了很多風(fēng)險(xiǎn)，并呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征，干擾著市場(chǎng)秩序，一些違法案件不斷發(fā)生，也切實(shí)關(guān)系到廣大消費(fèi)者的權(quán)益。目前很多平臺(tái)面臨著發(fā)展困境，缺乏國(guó)家部門的監(jiān)管，行業(yè)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)和考驗(yàn)，在2014年國(guó)家政府工作報(bào)告中，第一次提到了互聯(lián)網(wǎng)金融，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)秩序，完善金融監(jiān)管，成為全國(guó)上下對(duì)該行業(yè)發(fā)展的共識(shí)，地方政府也積極響應(yīng)，開展互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治工作。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的第一個(gè)階段是2005年以前的初始階段，這一時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)開始與金融出現(xiàn)合作，互聯(lián)網(wǎng)為金融發(fā)展提供技術(shù)支持，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展平臺(tái)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式、運(yùn)營(yíng)模式等開展新業(yè)務(wù)，探索金融創(chuàng)新的新模式，出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新業(yè)態(tài)。第二個(gè)階段是2005-2012年的探索發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)與金融的合作加深，形成了P2P網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)新形態(tài)，并迅速發(fā)展。第三個(gè)階段是2012年以后的迅速發(fā)展階段，這一時(shí)期內(nèi)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持向好態(tài)勢(shì)，行業(yè)得以高速發(fā)展。余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的上線，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅速增加，央行第三方支付牌照開始發(fā)放，眾籌融資平臺(tái)開始出現(xiàn)，證券和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲得審批，網(wǎng)絡(luò)金融超市和金融搜索等為客戶提供整合式服務(wù)，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在這一時(shí)期成立，推動(dòng)了相關(guān)企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，但仍出現(xiàn)企業(yè)倒閉的現(xiàn)象。

2015年以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，但是風(fēng)險(xiǎn)事件不斷出現(xiàn)，消費(fèi)者的合法權(quán)益被侵犯。其中大量P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)困難，導(dǎo)致平臺(tái)倒閉，給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了很大的負(fù)面影響，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在監(jiān)管漏洞和監(jiān)管空白。對(duì)此，在2016年政府工作報(bào)告會(huì)議中，國(guó)務(wù)院針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制定出專項(xiàng)整治方案并出臺(tái)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，包括對(duì)P2P網(wǎng)貸、第三方支付、線上理財(cái)、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等引導(dǎo)資金的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品的整治。同時(shí)各級(jí)地方政府開展對(duì)本領(lǐng)域內(nèi)的自查清查。2017年6月央行等十七部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》，確定互聯(lián)網(wǎng)金融整改驗(yàn)收的期限將延至2018年6月底。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用違約和欺詐風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的早期發(fā)展，大多是利用較好的債權(quán)進(jìn)行發(fā)展，為了擴(kuò)大規(guī)模，企業(yè)需要繼續(xù)增加新的項(xiàng)目投資人，這就導(dǎo)致了不合格債權(quán)的引入，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)相關(guān)債權(quán)缺乏嚴(yán)格的信用審核和評(píng)估，粗放型的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使得原有的高收益率債權(quán)的還款壓力增加，內(nèi)部沒有有效的預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，而無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保狀態(tài)下形成的借款現(xiàn)象較多，這就增加了信用違約風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)租賃平臺(tái)融資租賃業(yè)務(wù)的租賃期限相對(duì)來(lái)說(shuō)較長(zhǎng)，一般為1-5年，有的期限持續(xù)時(shí)間通常為9個(gè)月，出現(xiàn)了將長(zhǎng)期標(biāo)拆分為短期標(biāo)的現(xiàn)象。如果前序標(biāo)到期時(shí)，后續(xù)短期標(biāo)又不能及時(shí)補(bǔ)充，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，再加上租賃物大多不易變現(xiàn)，使得抵押物清償時(shí)損失較大。行業(yè)內(nèi)的大部分企業(yè)都會(huì)對(duì)投資人承諾保本保息，但是資金鏈斷裂就導(dǎo)致無(wú)法支付到期債務(wù)，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）政策與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的許多企業(yè)都公開表示與銀行合作實(shí)現(xiàn)了資金托管，但實(shí)際上只是在支付環(huán)節(jié)的合作，投資者的資金仍然進(jìn)入到了企業(yè)自己銀行開立的自有賬戶，這使得企業(yè)可以自由控制這些資金，產(chǎn)生被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有實(shí)現(xiàn)真正的資金托管，缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制。許多企業(yè)還花費(fèi)大筆資金用于廣告宣傳，借助知名媒體的權(quán)威性為其提供信譽(yù)保證，還設(shè)立了多家銷售辦理處和分支機(jī)構(gòu)，向社會(huì)公眾提供推廣服務(wù)，吸引了大量的投資者，使得消費(fèi)者盲目跟從投資，相關(guān)部門未對(duì)該平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，監(jiān)管不力，運(yùn)行期間的資金管理不善，其本質(zhì)上是不具備完善且有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)被嚴(yán)重?cái)U(kuò)散。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

由于相關(guān)法律不夠完善，使得很多企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上打擦邊球，利用虛假標(biāo)自融，并利用自融的借款公司在借款發(fā)生前對(duì)本公司的注冊(cè)資本、法定代表人和經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行了變更，很多項(xiàng)目存在真實(shí)的承租方，承租方也確實(shí)簽訂了租賃協(xié)議，但沒有得到相應(yīng)的資金等，通過這些虛假信息，制造虛假標(biāo)的，鉆法律的空子，產(chǎn)生從事非法洗錢活動(dòng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）建立多部門信息共享機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

當(dāng)前正處于大數(shù)據(jù)高速發(fā)展的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以建立金融風(fēng)險(xiǎn)信息的共享系統(tǒng)，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在每一筆貸款發(fā)生前，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的個(gè)人信息進(jìn)行分析，通過給出的信息對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的綜合評(píng)價(jià)，尤其是信用評(píng)分，除此之外，對(duì)每一筆逾期的貸款進(jìn)行詳細(xì)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用共享系統(tǒng)進(jìn)行信息共享，建立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這樣可以了解網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)情況，采取有效措施進(jìn)行處理。

（二）引入保險(xiǎn)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)的一大區(qū)別就是具有獨(dú)立性，借款人能夠更快更高效地取得借款，而且門檻也更低，為借款人提供了很大的便利條件，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒有擔(dān)保的貸款存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司有著雄厚的資金，并且有相對(duì)較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，能夠有效降低借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，雖然引入保險(xiǎn)機(jī)制的成本要高于擔(dān)保模式，但是引入保險(xiǎn)機(jī)制可以增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的獨(dú)立性，使其能夠持續(xù)健康發(fā)展，受惠于更多的群體。因此，引入保險(xiǎn)機(jī)制可以有效促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平越來(lái)越高，對(duì)財(cái)富的認(rèn)知已從如何能儲(chǔ)蓄到更多的錢轉(zhuǎn)變?yōu)槿绾斡行У乩碡?cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)因此應(yīng)運(yùn)而生，在受惠于廣大群眾的同時(shí)，也會(huì)有很多不良分子打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子進(jìn)行詐騙。為了讓投資者正確選擇投資渠道，理性認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)，避免上當(dāng)受騙，相關(guān)部門應(yīng)該積極開展金融知識(shí)的普及教育，使投資者充分了解金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)，提高投資者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)應(yīng)對(duì)詐騙行為嚴(yán)懲不貸，嚴(yán)厲打擊金融犯罪。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生是由于管理者及消費(fèi)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不重視和缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控等，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展需要多方力量的推動(dòng)，本文運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制方法原理有針對(duì)性地提出相關(guān)建議，旨在減少風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境，增強(qiáng)投資者的防范意識(shí)，提高消費(fèi)者的鑒別能力，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]