● 關明月

一、引言

目前，BOT模式建造的項目，主要是垃圾處理工程、廢水處理廠、電廠及公路的建設等。政府可以通過BOT項目融資有效地緩解財政壓力，還能利用政府監(jiān)督來幫助企業(yè)有效解決私人經(jīng)營的相關外部問題和定價等問題。因此，基礎設施建設BOT模式被大量采用。我國在2008年發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第2號》，以問答的形式進行對BOT項目進行說明，由于部分說明不夠全面清晰，導致不同的項目公司使用者在解讀上產(chǎn)生分歧，帶來采用會計政策的不同、確認項目資產(chǎn)屬性的處理方式不同等較為混亂的現(xiàn)狀。資產(chǎn)屬性確認的差異，會直接影響以后計量、記錄等核算處理的方法，不同的會計處理會對項目公司的財務信息產(chǎn)生不同的影響，違背會計信息的真實性原則。綜上，本文重點探討高速公路公司BOT項目的會計核算方法。

二、高速公路公司BOT項目會計核算存在的問題

（一）資產(chǎn)屬性確認混亂

在我國的《企業(yè)會計準則解釋第2號》文件里，明確規(guī)定了BOT業(yè)務中，建造的基礎設施不可以作為項目公司的固定資產(chǎn)，即只能選擇金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)來認定。可目前來看，依舊有部分企業(yè)沒有遵守國家規(guī)定。從表1可以發(fā)現(xiàn)，華北高速、吉林高速、福建高速、東莞控股這4個公司以固定資產(chǎn)來計量BOT模式下的特許經(jīng)營權，楚天路橋公司則是無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相結(jié)合而處理，這些都違背了會計準則的規(guī)定。

表1 部分上市高速公路公司特許經(jīng)營權下資產(chǎn)的屬性及后續(xù)計量

福建高速 600033 固定資產(chǎn) 高速公路 工作量法東莞控股 000828 固定資產(chǎn) 高速公路 工作量法特許經(jīng)營權 工作量法土地使用權 直線法監(jiān)控設施 年限平均法通訊設備中國交建 601800 無形資產(chǎn) 特許經(jīng)營權 工作量法重慶路橋 600106 無形資產(chǎn) 特許經(jīng)營權 工作量法山東高速 600350 無形資產(chǎn) 特許經(jīng)營權 直線法中原高速 600020 無形資產(chǎn) 特許經(jīng)營權 工作量法楚天路橋 600035 固定資產(chǎn) 公路及構(gòu)建物 直線法無形資產(chǎn) 特許經(jīng)營權 工作量法四川成渝 601107 無形資產(chǎn)

（二） 后續(xù)計量方式選擇隨意

根據(jù)表1可以看出，上述公司的后續(xù)攤銷的方式也是不相同的，有的公司選擇工作量法，即車流量法確認資產(chǎn)的折舊，有的公司則采用直線法處理，這些都反映出我國路橋行業(yè)BOT模式下后續(xù)攤銷模式較為隨意的現(xiàn)狀。攤銷方法最好是根據(jù)特許經(jīng)營權與基礎建設中的其他附屬類資產(chǎn)分開核算。細分不同的科目，可以在以后攤銷折舊時按照不同的年限進行計算時，結(jié)果會清晰準確。還有一個原因是大部分的收益是通過資產(chǎn)整體化后而獲得的，并且組成部分中的各個資產(chǎn)有著不同的使用期限，所以后期對于維修的要求也不同，攤銷方法必定也會不同。因此，企業(yè)要對特許經(jīng)營權的資產(chǎn)進行詳細劃分，確保財務信息合理有效。

（三）借款利息處理不當

在上述幾家公司中，只有華北高速公司利用自有資金，所以無貸款情況，沒有涉及借款利息處理。其余的例如吉林高速、福建高速、四川成渝、山東高速等大部分有BOT項目的路橋公司，不管資產(chǎn)屬性確認是固定資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)的，都把資本化處理了借款的利息支出，并采用實際利率法，分攤?cè)朐诮üこ炭颇?。一般情況下，基礎設施工程，需要大量的資金支撐，發(fā)生相應的借款利息支出量，自然也是可觀的，所以如果企業(yè)費用化處理借款利息的支出，必定會嚴重影響當期經(jīng)營財務狀況。

三、解決高速公路公司BOT項目會計核算問題的建議

（一） 在項目建成通車后確認特許經(jīng)營權

特許經(jīng)營權的合同里通常規(guī)定是在項目竣工驗收后，公司才能取得收取費用的權力。對于在資產(chǎn)負債表日，進行特許經(jīng)營權的分析確認，這種做法與協(xié)議直接產(chǎn)生矛盾。鑒于BOT模式下具有的特殊性，收費的公路想要正常進入運營期，需要在建設結(jié)束后通過政府的驗收才行，并同時得到收取實際使用者的通行費的權力。［1］建造基礎設施的項目公司，要參照建造固定資產(chǎn)或者研發(fā)無形資產(chǎn)的國家文件說明，在其預定可使用狀態(tài)達到后，確認資產(chǎn)。對于高速公路BOT項目而言，這個達到可使用狀態(tài)的時點，就是通車運營后。另一種情況，就是項目公司外包給其他的承包商進行基礎設施建設，這種情況下則應在項目完工并驗收無問題后，確認特許型經(jīng)營權。

（二）特許經(jīng)營權入賬價值包含全部資本化支出

目前我國規(guī)定確定的資產(chǎn)金額中，要包含達到預定可使用狀態(tài)之前，所有符合條件的資本化支出，簡而言之就是要按照在達到預定可使用狀態(tài)前，包括公司所耗用的一切資源的成本，把它們相加計算，從而確定特許經(jīng)營權的資產(chǎn)數(shù)值。對于BOT業(yè)務來講，特許經(jīng)營權的確認金額，既要包含在企業(yè)會計準則解釋第2號文件中提到的建造合同收入，還包含相關占用土地所發(fā)生的征用費、住戶拆遷發(fā)生的補償款、對于開發(fā)土地而產(chǎn)生的費用、可以資本化的利息所產(chǎn)生的資本化利息費用等一切必要性的支出，當公司把這些所有的發(fā)生的因素組合在一起后，方可完整地體現(xiàn)特許經(jīng)營權的價值，只有這樣做才符合了會計信息質(zhì)量要求。

（三）采用工作量法計提折舊并允許計提減值轉(zhuǎn)回

作為一項資產(chǎn)的特許經(jīng)營權，當預計收回的金額比賬面價值低時，自然需要做減值準備的測試，并把賬面價值減到可回收金額數(shù)。對于高速公路公司來講，獲得收入的主要途徑就是收取通行費，而通行費的數(shù)額自然會受到車流量以及收費額變動的影響。收費額一般情況下不會有大的變動，所以主要的影響就是車流量。對于大多數(shù)的路橋類公司運用工作量法，即車流量法來對特許經(jīng)營權攤銷這一現(xiàn)狀，那么也要用車流量法來計提減值準備。如果預計車流量產(chǎn)生下降的狀況，就需要將這些在預測的車流量的條件下，所折現(xiàn)的那些在未來可收回的確定金額作為基礎，進行計提減值準備。除此以外，也要允許特許經(jīng)營權減值準備的轉(zhuǎn)回。理由是特許經(jīng)營權可以看作比較特殊的非流動資產(chǎn)，在高速公路建成的初期，知名度等原因可能導致車流量較小，自然收入就會低，為了反映真實情況，預測車流量就會低，此時就需要計提減值準備。隨著時間的推移，不考慮別的公路分流的情況下，車流量必定會高于初期，即減值因素消失了。此時若依舊按照以前在預測較低時的車流量進行會計核算，自然會無法正確反映相應的支出與收入。