趙虎

摘要：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和消費(fèi)金融服務(wù)兩部分構(gòu)成，主要通過(guò)借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，滿足廣大消費(fèi)者的信貸需求。然而其給廣大消費(fèi)者帶來(lái)便利的同時(shí)，也隱藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文就互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可能存在的風(fēng)險(xiǎn)加以探討，并提出相應(yīng)管控措施，對(duì)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)金融市場(chǎng)的安全等具有重要意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融;風(fēng)險(xiǎn);管控;京東白條

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于消費(fèi)金融平臺(tái)所設(shè)立的門檻并不高，這也導(dǎo)致消費(fèi)金融的產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，加之現(xiàn)階段，我國(guó)在市場(chǎng)監(jiān)管方面缺乏進(jìn)行相關(guān)監(jiān)管體系的建立健全，也促使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品中，產(chǎn)品同質(zhì)化、產(chǎn)品定價(jià)不一致等問(wèn)題頻發(fā)。又由于目前我國(guó)市場(chǎng)上新增了較多的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)，市場(chǎng)監(jiān)管不到位勢(shì)必會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展造成不利影響，更有甚者還會(huì)加劇互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在業(yè)務(wù)接收、對(duì)消費(fèi)者信用的調(diào)查以及貸后監(jiān)控等方面都是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，特別是在對(duì)廣大客戶進(jìn)行征信方面的調(diào)查時(shí)，往往會(huì)選擇通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲取客戶的個(gè)人信息，但卻忽視了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)安全性的考慮，也缺乏建立完善的客戶資源庫(kù)，極易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)面臨技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的門檻較低，所采用的是“無(wú)抵押、零擔(dān)?！钡男庞觅J款模式，在這種模式下，消費(fèi)者只需通過(guò)簡(jiǎn)單的審核便可實(shí)現(xiàn)貸款。簡(jiǎn)單的根據(jù)這個(gè)接待流程，難以直觀準(zhǔn)確的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)上客戶的信用度以及其他方面信息進(jìn)行更深入的調(diào)查和了解，如借貸者出現(xiàn)逾期未還款的行為，將引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

從根本上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中具有虛擬性、隱蔽性等特點(diǎn)，其信息擴(kuò)散能力較強(qiáng)，這也進(jìn)一步造成了互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有快速傳播和發(fā)展的特點(diǎn)。目前來(lái)說(shuō)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融仍然處于發(fā)展初期，缺乏相對(duì)應(yīng)的政策條款限制和依據(jù)，因此政府機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門缺乏對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行為的有效監(jiān)督管理。如此也必然會(huì)造成監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、京東白條消費(fèi)金融戰(zhàn)略

據(jù)調(diào)查，2014年2月，京東商城首先推出了“無(wú)抵押、零擔(dān)?！钡木〇|白條個(gè)人消費(fèi)貸款服務(wù)，用戶通過(guò)借助京東白條，能夠申請(qǐng)到最高不超過(guò)1萬(wàn)元的額度，并可以利用分期還款方式，只需在3-24個(gè)月之內(nèi)還清所欠債款即可;2014年9月，京東又針對(duì)大學(xué)生用戶群體，推出了校園白條，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作非常簡(jiǎn)單，廣大學(xué)生用戶只需在微信搜索有關(guān)校園白條的公眾號(hào)，點(diǎn)擊關(guān)注，便能夠在線上申請(qǐng)校園借貸業(yè)務(wù)，并在線下與京東的相關(guān)工作人員簽署相應(yīng)的協(xié)議。京東所推出的校園白條將消費(fèi)額度設(shè)定為2000-5000元，規(guī)定學(xué)生應(yīng)在3-24個(gè)月之內(nèi)還清貸款，學(xué)生既可以采取分期還款方式，還可以選擇30天內(nèi)免息延后付款的方式。到2015年4月份，京東商城以京東白條和校園白條兩項(xiàng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，進(jìn)一步推出了針對(duì)游客的游客白條和面向租房市場(chǎng)的租房白條等等，其中，對(duì)于旅游商戶而言，倘若選擇與京東白條合作，那么只需首先支付旅游產(chǎn)品總價(jià)格的10%的款項(xiàng)，便可以享受零利息分期業(yè)務(wù); 租戶可以借助于零息月付的方式來(lái)進(jìn)行分期付款。

三、京東白條所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

第一是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。2014年1月1日，銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步修正和調(diào)整頒布實(shí)施的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，且在《辦法》中明確要求和規(guī)定，非金融企業(yè)可以以出資人的身份加入到下佛誒金融布局中。與此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為京東白條的主要出資人，而我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域尚且缺乏建立完善的法律法規(guī)與監(jiān)管措施，這也導(dǎo)致京東白條的運(yùn)行勢(shì)必存在一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

第二是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于種種原因，目前我國(guó)的信用環(huán)境不佳，因此消費(fèi)者在使用京東白條貸款后，很有可能出現(xiàn)違約情況。雖然阿里巴巴建立了芝麻信用，京東白條也開啟了消費(fèi)金融的個(gè)人授信評(píng)級(jí)，但是由于我國(guó)目前還沒(méi)有完善的個(gè)人信用體系，所以單單依靠一兩家電商企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)消費(fèi)者的信用程度進(jìn)行評(píng)級(jí)很難確保不會(huì)出現(xiàn)個(gè)別用戶違約的行為，極易導(dǎo)致企業(yè)陷入信用危機(jī)。

第三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截止2014年，中國(guó)銀行貸款的企業(yè)發(fā)行量達(dá)到了82%以上，個(gè)人貸款額度僅僅占據(jù)了18%，而與此同時(shí)其中還包括了有15%的住房貸款和3%的日常消費(fèi)貸款。雖然隨著現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，人們的收入水平不斷提高，消費(fèi)觀念也有了一定程度的轉(zhuǎn)變，但我國(guó)大部分國(guó)民仍然深受傳統(tǒng)消費(fèi)觀念的影響，很少進(jìn)行超前消費(fèi)，這也意味著消費(fèi)金融產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度可能不高。

第四是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。京東白條是由京東公司推出的，屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)產(chǎn)品，而互聯(lián)網(wǎng)信用貸款的最大特點(diǎn)就是“無(wú)抵押，零擔(dān)?！保瑳](méi)有抵押和擔(dān)保也就意味著一旦出現(xiàn)用戶違約，京東白條是很難追回?fù)p失的。雖然針對(duì)這一點(diǎn)，京東白條于2014年進(jìn)行了用戶公測(cè)，并對(duì)用戶名額予以限制，將其控制在50萬(wàn)人以內(nèi)，并規(guī)定最高貸款額度不得超過(guò)1.5萬(wàn)，從而盡量減少用戶違約情況的出現(xiàn)，但是如果有大批量的用戶無(wú)法按時(shí)償還欠款，京東白條仍然要承擔(dān)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、京東白條風(fēng)險(xiǎn)管控措施

（一）建立內(nèi)部評(píng)級(jí)消費(fèi)體系

京東白條可以借助用戶長(zhǎng)期在京東商城購(gòu)物消費(fèi)留下的數(shù)據(jù)信息來(lái)具體評(píng)估消費(fèi)者的消費(fèi)能力和信用水平。盡管具體來(lái)說(shuō)在這些數(shù)據(jù)難以直觀準(zhǔn)確的表達(dá)出大部分客戶的準(zhǔn)確信息，不過(guò)也具有一定的參考性，通過(guò)對(duì)用戶平時(shí)的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)能力在京東內(nèi)部構(gòu)建消費(fèi)評(píng)級(jí)體系，將用戶進(jìn)行等級(jí)劃分。

（二）盡早對(duì)接銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)

京東白條剛剛接觸金融領(lǐng)域，很難直觀準(zhǔn)確的掌握和了解消費(fèi)信貸對(duì)象的真實(shí)情況和真實(shí)信息，因此對(duì)于具體的額度難以準(zhǔn)確暴恐，基于此京東白條需要進(jìn)一步加強(qiáng)和銀行的交流與合作，獲得銀行對(duì)用戶的個(gè)人征信評(píng)價(jià)，從而讓京東白條對(duì)于客戶群體能夠有一個(gè)相對(duì)完整的認(rèn)識(shí)，既能夠?yàn)榫哂邢M(fèi)潛力的優(yōu)質(zhì)客戶提供更高的信用額度，也能夠避免其中信用不良的用戶。

（三）設(shè)置創(chuàng)新性還款方式

京東支付不論是用戶群體數(shù)量還是知名度和普及度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，許多商業(yè)銀行也并未和京東支付形成合作關(guān)系，所以許多銀行卡用戶在還款時(shí)會(huì)非常不便。所以優(yōu)化京東白條的支付方式勢(shì)在必行，雖然會(huì)提高一部分管理成本，但是為客戶還款提供了更多的便利，從而有助于降低還款的風(fēng)險(xiǎn)性。

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