摘要：不良資產(chǎn)是一個(gè)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立與發(fā)展而應(yīng)運(yùn)而生的概念，為了更好的發(fā)展，資產(chǎn)管理公司急需找到高回報(bào)的投資項(xiàng)目，也將目光瞄準(zhǔn)了不良資產(chǎn)這一領(lǐng)域，迫切希望進(jìn)入市場(chǎng)分享利潤(rùn)。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn);互聯(lián)網(wǎng);居間服務(wù)

在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下，不良資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的局限性突顯，而資產(chǎn)管理公司經(jīng)過長(zhǎng)期的探索和沉淀，在急需找到高回報(bào)的投資項(xiàng)目的同時(shí)，也面臨許多不可忽視的問題，制約其公平合理參與不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)。

一、資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)存在的問題

（一）對(duì)法律法規(guī)政策的研究尚淺

由于不同地區(qū)的政策差異。國(guó)家法律法規(guī)及地方政策在不良資產(chǎn)方面還不健全，盡管從業(yè)者大多有法律背景，但對(duì)于不良資產(chǎn)處置的法律環(huán)境研究不足，通常是現(xiàn)學(xué)現(xiàn)賣，沒有形成系統(tǒng)的學(xué)習(xí)研究體系，以至于在處置過程中浪費(fèi)了時(shí)間，有可能錯(cuò)失最佳時(shí)機(jī)。

（二）經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄

長(zhǎng)期以來(lái)，資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營(yíng)專注于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和增設(shè)業(yè)務(wù)部門，沒有一套有效的風(fēng)險(xiǎn)防控和金融系統(tǒng)管理體系。首先，針對(duì)信貸主體的評(píng)估水平不高，在信貸過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力不足，往往簡(jiǎn)單地走走程序就判定一個(gè)企業(yè)是否適合授信，以及授信規(guī)模，在催收失敗后就把原因歸結(jié)在市場(chǎng)和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)上，缺乏一套完整的防控和處置體系。其次，監(jiān)督機(jī)制不健全，內(nèi)部和外部的監(jiān)管體制缺少系統(tǒng)有效的管理，加上不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，為了業(yè)務(wù)量競(jìng)相對(duì)市場(chǎng)主體授信，無(wú)法得到有效的控制和管理。

（三）專業(yè)人才的缺乏

由于不良資產(chǎn)行業(yè)的特殊性及對(duì)人才的綜合能力要求較高，培養(yǎng)優(yōu)秀人才需要耗費(fèi)大量時(shí)間和物力，從業(yè)者能夠在處置過程中通過自身學(xué)習(xí)和實(shí)踐迅速提高能力，但同時(shí)達(dá)到一定程度時(shí)也會(huì)進(jìn)入瓶頸期，難以突破。而優(yōu)秀人才對(duì)行業(yè)的期望值較高，單純收入上的提升已經(jīng)無(wú)法滿足人才的需求，因此許多人才從業(yè)幾年后會(huì)選擇另謀出路，造成公司人才流失的局面。

二、資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的改進(jìn)思路

（一）推動(dòng)一系列明確的法律法規(guī)對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的有關(guān)不良資產(chǎn)處置居間平臺(tái)進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范和整改。

首要任務(wù)就是政府針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和金融行業(yè)趨勢(shì)研究制定一套完備的管理辦法，以期對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置平臺(tái)的弊端進(jìn)行整改，對(duì)未來(lái)行業(yè)的發(fā)展提供指導(dǎo)，這就要求政府管理合理、有預(yù)見性、針對(duì)性和科學(xué)性。使得互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的不良資產(chǎn)處置日漸規(guī)范化和制度化。用政策引導(dǎo)和規(guī)范“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的發(fā)展，使其發(fā)展過程可控、可調(diào)，避免對(duì)經(jīng)濟(jì)造成不良影響。在此過程中還要提高資本方的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。在這就是要加強(qiáng)網(wǎng)上處置平臺(tái)自身的建設(shè)和行業(yè)系統(tǒng)建設(shè)從處置方面創(chuàng)新方式、提高效率、擴(kuò)大成果。筆者在此也建議，行業(yè)的管理者或者領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)降低姿態(tài)，大量的吸收民間潛在客戶進(jìn)入不良資產(chǎn)處置行業(yè)，降低互聯(lián)網(wǎng)居間平臺(tái)在拍賣、交易等處置過程中的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，放寬準(zhǔn)入政策性標(biāo)準(zhǔn)和要求，嚴(yán)格進(jìn)入市場(chǎng)后的管理和規(guī)范。充分給予不良資產(chǎn)處置參與者的空間，政府政策只給方向，法律法規(guī)只防范犯罪，讓更多的人參與進(jìn)來(lái)會(huì)增加更多的處置渠道，這其中包括民營(yíng)資本個(gè)人投資以及國(guó)外資本的投資，避免因?yàn)閷?shí)際接受轉(zhuǎn)讓或者有能力處置的市場(chǎng)主體受到過多限制無(wú)法參與競(jìng)買、報(bào)價(jià)等活動(dòng)導(dǎo)致無(wú)人問津，從而造成在一級(jí)市場(chǎng)的流轉(zhuǎn)中價(jià)格過低影響不良資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值等現(xiàn)象。順便推出一系列的行業(yè)準(zhǔn)則加以把控，規(guī)范處置方式和渠道，做好法律風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制。

（二）建立全國(guó)性的不良資產(chǎn)信息網(wǎng)絡(luò)居間服務(wù)平臺(tái)

平臺(tái)的建立要確保平臺(tái)信息的有效性，保證平臺(tái)用戶和受眾的廣泛性以及平臺(tái)自身管理運(yùn)營(yíng)的合理性。打造一個(gè)在不良資產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有多層次、多方位的不良資產(chǎn)網(wǎng)上交易平臺(tái)，將廣闊的市場(chǎng)濃縮在方寸平臺(tái)之間。具體方式包括完善平臺(tái)數(shù)據(jù)，作為互聯(lián)網(wǎng)共享平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)豐富有關(guān)不良資產(chǎn)信息，與四大資產(chǎn)公司及地方資產(chǎn)公司合作，包括美英資產(chǎn)公司及處置團(tuán)體，將他們的資產(chǎn)包信息進(jìn)行整合，達(dá)到項(xiàng)目來(lái)源多樣化、廣泛化，將信息公示公開。根據(jù)這幾年“互聯(lián)網(wǎng)+”不良資產(chǎn)處置模式的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，在今后的幾年中，互聯(lián)網(wǎng)必將為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置發(fā)揮舉足輕重的作用，成為金融市場(chǎng)中不可或缺的部分。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由人民銀行和監(jiān)管部門牽頭，與市場(chǎng)中的多方主體進(jìn)行結(jié)合共同建立起一個(gè)規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。而平臺(tái)背后的運(yùn)營(yíng)商或者是管理者要著重注意經(jīng)營(yíng)管理過程中的程序化和標(biāo)準(zhǔn)化，打造一個(gè)不良資產(chǎn)處置的網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)，在政策條件的允許下，通過平臺(tái)與商業(yè)銀行和國(guó)有的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行持續(xù)對(duì)接，打造一個(gè)多方位的不良資產(chǎn)信息平臺(tái)，將單一的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到涉及公告、交易、流轉(zhuǎn)、處置、退出等全方位程序。通過平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)提高不良資產(chǎn)的處置速度。另外，互聯(lián)網(wǎng)面對(duì)的是大眾平臺(tái)，所以每個(gè)客戶的需求都是不一樣的，他們根據(jù)各自的需求獲取自己需要的信息從而真正參與進(jìn)來(lái)，擴(kuò)大不良資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模，因此在建立統(tǒng)一的、專業(yè)化的不良資產(chǎn)處置平臺(tái)的同時(shí)，還需要充分結(jié)合各平臺(tái)之間的聯(lián)系，將各平臺(tái)的側(cè)重點(diǎn)結(jié)合起來(lái)，組成一個(gè)系統(tǒng)的服務(wù)平臺(tái)。

（三）與不良資產(chǎn)處置的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式相結(jié)合

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)處于下行周期的發(fā)展模式下，當(dāng)前及今后的一段時(shí)間內(nèi)，不良資產(chǎn)的處置都將是金融領(lǐng)域關(guān)注的重要問題。針對(duì)不良資產(chǎn)在處置過程中的周期長(zhǎng)、資本投入耗費(fèi)較大的特點(diǎn)，近幾年日漸興起一些創(chuàng)新方式都遇到了自身發(fā)展不足或者處置經(jīng)驗(yàn)不足的瓶頸，這就要求創(chuàng)新要與傳統(tǒng)相結(jié)合，不能只顧眼前，要充分結(jié)合運(yùn)用積累下來(lái)的經(jīng)驗(yàn)和成果。作為居間交易的主導(dǎo)者，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不只注重信息的廣泛性和全面性，也應(yīng)當(dāng)注重合作模式的搭建和創(chuàng)造。例如，建立專門的合作版面，與信息版面進(jìn)行區(qū)分，提供不同的合作方式選擇，點(diǎn)擊該選項(xiàng)就可以找到許多認(rèn)同該模式的人，通過層級(jí)和條件篩選，在網(wǎng)絡(luò)上就可以達(dá)成初步協(xié)定，方便快捷的促成多方互選及合作。通過簡(jiǎn)單的技術(shù)手段就可以很方便地將復(fù)雜的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化的投資產(chǎn)品，如債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品等，有效地解決了資產(chǎn)處置結(jié)構(gòu)化的歷史問題，普通的大眾投資者可以在不需要面對(duì)差異化的標(biāo)的情況下即可獲得可觀收益，金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)交易所等機(jī)構(gòu)則是通過自身專業(yè)化的交易服務(wù)獲得中間收入，實(shí)現(xiàn)輕量化資本的資產(chǎn)處置。“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)模式”必須注重借鑒和結(jié)合，必須注重在發(fā)展中求創(chuàng)新.結(jié)合不良資產(chǎn)自身的特點(diǎn)，不能閉眼苦干，要放眼整個(gè)市場(chǎng)甚至是整個(gè)世界，老的傳統(tǒng)和經(jīng)驗(yàn)需要保留，國(guó)外的先進(jìn)思想和模式也需要借鑒和學(xué)習(xí)。

（四）快速建立不良資產(chǎn)處置理論系統(tǒng)

與高等院校進(jìn)行校企合作，在法律、金融、財(cái)會(huì)等專業(yè)中設(shè)置不良資產(chǎn)管理專業(yè)，形成完整的理論體系和培訓(xùn)系統(tǒng)，儲(chǔ)備綜合性人才，減少新從業(yè)者的摸索過程。

三、結(jié)束語(yǔ)

在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)條件和社會(huì)條件下，不良資產(chǎn)的處置確實(shí)進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期，且傳統(tǒng)方法也不能滿足市場(chǎng)主體的需求。經(jīng)過一段時(shí)期的發(fā)展，資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)不也積累了越來(lái)越多的經(jīng)驗(yàn)并日漸成熟，但隨著技術(shù)手段和金融理念的不斷創(chuàng)新，如何運(yùn)用創(chuàng)新的處置方式，用多元化相結(jié)合的模式進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置還需業(yè)內(nèi)人士繼續(xù)研究探討。

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作者簡(jiǎn)介：

王曉霞，山西大學(xué)商務(wù)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院，山西太原。