郭建新

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)的普及程度越來(lái)越高。互聯(lián)網(wǎng)金融作為現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的結(jié)合的新型金融形式，已經(jīng)發(fā)展成為金融行業(yè)中重要的業(yè)態(tài)，在我國(guó)金融體系中發(fā)揮著重要作用。本文簡(jiǎn)要論述了互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概念，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié)，歸納了幾點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，最后在分析的基礎(chǔ)上提出了幾點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，為提高我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供參考，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理;策略

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展與運(yùn)用，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，大大加快了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為信息技術(shù)與金融業(yè)務(wù)融合的產(chǎn)物，兼具信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)與金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)不僅與互聯(lián)網(wǎng)金融本身相關(guān)，與信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境等也密切相關(guān)。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，要與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析加以區(qū)分，需要結(jié)合信息技術(shù)與金融活動(dòng)兩個(gè)方面的特點(diǎn)開(kāi)展研究。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融活動(dòng)的結(jié)合，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的具有金融功能的服務(wù)體系，能夠借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付結(jié)算等金融活動(dòng)。從我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結(jié)果來(lái)看，有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以網(wǎng)絡(luò)為傳播媒介，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)線上渠道進(jìn)行傳統(tǒng)金融服務(wù)的推廣，如一些網(wǎng)絡(luò)證券、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)機(jī)構(gòu)、線上金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等;有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要開(kāi)展金融的融通功能，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)吸收分散的資金，進(jìn)行借貸、投資、理財(cái)?shù)确?wù)，如P2P借貸，網(wǎng)絡(luò)眾籌等;還有一些企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)的分析與應(yīng)用，廣泛開(kāi)設(shè)數(shù)據(jù)接口，開(kāi)展線上第三方支付業(yè)務(wù)，也是目前發(fā)展速度最快、市場(chǎng)占有率最高的業(yè)務(wù)模式，如支付寶、微信支付等第三方支付工具?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展與補(bǔ)充，有效地提高了個(gè)人用戶的金融服務(wù)效率，同時(shí)也為中小企業(yè)投融資活動(dòng)提供了很大的便利。很多中小企業(yè)都通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展了企業(yè)融資、投資活動(dòng)，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供了有利條件。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)量眾多

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在近年來(lái)的快速發(fā)展吸引了一大批企業(yè)與社會(huì)資本進(jìn)入，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量快速增加，尤其是以視頻直播、網(wǎng)絡(luò)游戲、電子商務(wù)等行業(yè)企業(yè)數(shù)量增加更加迅速。而線上第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作為這些行業(yè)的配套型行業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供交易結(jié)算等服務(wù)，發(fā)展速度也非常之快。以人民銀行簽發(fā)的第三方支付牌照為例，從首批的27家，到第六批的26家，共計(jì)簽發(fā)了250張第三方支付牌照（包括已注銷的），其中僅第四批一次就簽發(fā)了96張。從不斷增加的牌照數(shù)量可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)量之多，增加速度之快，與傳統(tǒng)金融企業(yè)形成巨大對(duì)比。

（二）市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速

根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)，我國(guó)2017年用戶規(guī)模已達(dá)4.22億，僅網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)，在2017年市場(chǎng)規(guī)模已突破2000億元。而2007年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)規(guī)模僅為128億元，在2007～2017的十年問(wèn)實(shí)現(xiàn)了近10倍增長(zhǎng)。2013年開(kāi)始，我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)期，大型機(jī)構(gòu)開(kāi)始涉足P2P網(wǎng)貸，生態(tài)雛形顯現(xiàn)，業(yè)界也出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)“龐氏騙局”的平臺(tái)諸如e租寶與錢寶網(wǎng)，推動(dòng)P2P網(wǎng)貸成功進(jìn)入萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，截至2017年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了62339.41億元。

（三）競(jìng)爭(zhēng)手段多樣

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在不斷發(fā)展壯大的同時(shí)，也圍繞著用戶的生活展開(kāi)多樣化的營(yíng)銷。以第三方移動(dòng)支付為例，在轉(zhuǎn)賬功能退出時(shí)便打出了O手續(xù)費(fèi)的營(yíng)銷口號(hào)，使以銀行電匯、轉(zhuǎn)賬等結(jié)算業(yè)務(wù)為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)受到了很大的沖擊。而在移動(dòng)支付新用戶拓展方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)手段屢屢出新，例如搶紅包、掃碼優(yōu)惠、隨機(jī)免單等優(yōu)惠活動(dòng)，都在市場(chǎng)拓展中取得了非常好的效果。義例如支付寶、在春節(jié)期間推出的“集五?！被顒?dòng)，也使得春節(jié)期間支付寶活躍用戶的數(shù)量大大增加。借助互聯(lián)網(wǎng)信息傳播的快速與便捷的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)手段相較于其他行業(yè)體現(xiàn)出更加多元化的特點(diǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系還處于不斷發(fā)展完善階段主體，存在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明晰、監(jiān)管主體不明確、監(jiān)管內(nèi)容不準(zhǔn)確等現(xiàn)象。2015年中國(guó)人民銀行等十部委頒布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都進(jìn)行界定及相關(guān)的約束，但是相較于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管條例而言，表述還比較模糊，例如P2P網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)的仍然處于金融監(jiān)管的灰色地帶，存在脫離監(jiān)管現(xiàn)象。現(xiàn)行的金融監(jiān)管制度方面也存在著一定的不足，我國(guó)要求金融企業(yè)施行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)類型本身就很難界定，要施行準(zhǔn)確的監(jiān)管十分困難。很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供和銷售的金融產(chǎn)品的合理性、合法性都存在問(wèn)題，而現(xiàn)行的法律條款并未對(duì)這些內(nèi)容加以規(guī)范限制。從總體上看，現(xiàn)行的法律制度的全面性不足以覆蓋全部的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)：同時(shí)，法律的制定速度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，使得很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生法律糾紛，在現(xiàn)行的法律制度下發(fā)揮法律公平公正的職能。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品交易發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，要依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)才能保證各種交易正確進(jìn)行，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融除了存在法律和監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)外，還存在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)近年來(lái)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境日趨復(fù)雜，網(wǎng)絡(luò)攻擊屢見(jiàn)不鮮。隨著各類網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)病毒的種類大大增加，網(wǎng)絡(luò)攻擊的影響范圍也迅速擴(kuò)大。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息系統(tǒng)出現(xiàn)了故障，將導(dǎo)致大范圍的業(yè)務(wù)癱瘓，從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)、聲譽(yù)造成非常重大的影響。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的系統(tǒng)通常與財(cái)務(wù)信息、資金安全息息相關(guān)，如出現(xiàn)系統(tǒng)漏洞、病毒入侵等問(wèn)題.將會(huì)對(duì)公司的資金安全造成嚴(yán)重威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要大量的專業(yè)技術(shù)人才從事相關(guān)的軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)工作，但在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)人才存在巨大的缺口，無(wú)法保證互聯(lián)網(wǎng)金融的用人需求，導(dǎo)致技術(shù)水平較低，比較依賴于國(guó)外的技術(shù)支持。對(duì)于金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展而言，對(duì)外部技術(shù)的依賴增加了金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）操作性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的金融服務(wù)，在業(yè)務(wù)流程、人員備案、授權(quán)委托等方面都有詳細(xì)的約定與限制，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)在辦理業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)多次復(fù)合，使業(yè)務(wù)的誤操作率維持在非常低的水平。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作一般都是由用戶獨(dú)立完成，企業(yè)員工的指導(dǎo)也多為遠(yuǎn)程的線上交流，對(duì)于客戶的具體操作無(wú)法做到準(zhǔn)確的核對(duì)，對(duì)用戶操作的容錯(cuò)性非常低，一旦如果用戶誤操作了某項(xiàng)服務(wù)或業(yè)務(wù)，在快速的網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)中，很容易造成資金已經(jīng)被轉(zhuǎn)移或者交易已經(jīng)無(wú)法撤回的情況。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）完善法律和監(jiān)管體系

要提高我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，首先需要完善相關(guān)的法律和監(jiān)管體系建設(shè)。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)存在著缺失、滯后等問(wèn)題。為此要加快相關(guān)法律規(guī)章制度的建設(shè)，對(duì)于多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，先迅速推出適用于現(xiàn)階段的暫行辦法，然后通過(guò)實(shí)施效果的反饋，快速地進(jìn)行修正完善，提高立法的效率與相關(guān)法律的效用。通過(guò)完善相關(guān)法律和制度，各級(jí)主管部門應(yīng)努力使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)快速實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展。在相關(guān)法律和監(jiān)管條例的制定過(guò)程中，要在尊重金融市場(chǎng)交易規(guī)則與市場(chǎng)規(guī)律是，嚴(yán)厲打擊違反法律、損害互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的行為。如，在2014年《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》修訂以后，更加明確提出對(duì)個(gè)人隱私和公民信息保護(hù)的法律規(guī)定，這更好地維護(hù)了金融市場(chǎng)參與者的安全，規(guī)范了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

（二）完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)

為了提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要完善網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)技術(shù)，提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，建設(shè)技術(shù)層面的互聯(lián)網(wǎng)金融安全防范體系。要加大計(jì)算機(jī)物理安全領(lǐng)域的科研投入，研發(fā)性能更可靠、運(yùn)行更穩(wěn)當(dāng)、安全性更高的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，從物理環(huán)境的層面創(chuàng)造安全的網(wǎng)絡(luò)信息環(huán)境。同時(shí)，要積極研發(fā)遠(yuǎn)程交易中的驗(yàn)證技術(shù)，例如人臉識(shí)別、聲音識(shí)別等，從操作人員的層面，保證交易的真實(shí)性，增加網(wǎng)絡(luò)詐騙的難度。針對(duì)復(fù)雜的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要完善自身網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的防護(hù)體系，防止遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊、計(jì)算機(jī)病毒感染、信息入口被非法進(jìn)入。還要增加投入培養(yǎng)技術(shù)性人才，完善相關(guān)的計(jì)算機(jī)軟件，在軟件投放市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)前，要經(jīng)過(guò)反復(fù)測(cè)試實(shí)驗(yàn)，確保不存在漏洞后再進(jìn)行推廣，降低網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立信用防范措施

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立大范圍內(nèi)的金融征信體系?！瓣懡鹚卑l(fā)起成立的“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟”，將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部的黑名單用戶信息進(jìn)行信用共享，組成一個(gè)巨大的數(shù)據(jù)中心，有效的增加了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立“客戶備付金”制度。例如2011年央行起草了《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》，對(duì)支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金進(jìn)行管理，在已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的事件中予以補(bǔ)償，保證客戶的利益，減少機(jī)構(gòu)的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可以與保險(xiǎn)公司建立合作，通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可以與擔(dān)保公司合作，通過(guò)外部擔(dān)保的方式減少企業(yè)自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

六、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過(guò)多年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)金融體系中的重要組成部分。從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)量眾多、市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速、競(jìng)爭(zhēng)手段多樣的特點(diǎn)，同時(shí)也面臨法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，為了提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，可以從完善法律和監(jiān)管體系、完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、建立信用防范措施三個(gè)方面人手，降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供有力支持。

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