摘要：近年來(lái)，批發(fā)與零售企業(yè)數(shù)量逐年增多，這類(lèi)企業(yè)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，為持續(xù)深化批發(fā)零售業(yè)改革，有效實(shí)踐運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新策略具有一定現(xiàn)實(shí)性意義。本文在相關(guān)理論內(nèi)容介紹的基礎(chǔ)上，全面總結(jié)批發(fā)與零售企業(yè)特征，最后重點(diǎn)探究運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新的實(shí)踐價(jià)值。希望相關(guān)人員能夠自此拓展運(yùn)營(yíng)資本管理與創(chuàng)新的最新思路，并掌握運(yùn)營(yíng)資本管理技巧。

關(guān)鍵詞：批發(fā)零售;運(yùn)營(yíng)資本;資本管理;企業(yè)價(jià)值

一、前言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新活動(dòng)大范圍推進(jìn)，基于批發(fā)零售業(yè)予以分析，從業(yè)者采取有效措施管理、創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)資本是十分必要的，這有利于全面挖掘企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，并大大提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。下面筆者結(jié)合理論內(nèi)容，簡(jiǎn)析運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新的實(shí)踐價(jià)值及具體路徑。

二、運(yùn)營(yíng)資本管理的概念及原則

（一）基本概念

運(yùn)營(yíng)資本概念最早于20世紀(jì)90年代初引入我國(guó)，該內(nèi)涵在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后正式提出。運(yùn)營(yíng)資本管理內(nèi)涵主要由兩個(gè)部分組成，其中，運(yùn)營(yíng)資本指的是資產(chǎn)投入，它作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)評(píng)估及資金周轉(zhuǎn)速率審核的基本指標(biāo);凈運(yùn)營(yíng)資本指的是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差值，它在流動(dòng)資產(chǎn)籌措方面起到關(guān)鍵性作用。本文提及的運(yùn)營(yíng)資本管理，主要圍繞凈運(yùn)營(yíng)資本來(lái)說(shuō)。

（二）基本原則

首先，資本高效利用。對(duì)于長(zhǎng)時(shí)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)來(lái)說(shuō)，資本需求變動(dòng)相對(duì)較少，基于此，企業(yè)能夠有依據(jù)的制定運(yùn)營(yíng)資本管理戰(zhàn)略，以便為應(yīng)收賬款管理、存貨周轉(zhuǎn)速率調(diào)節(jié)等工作指明方向，繼而提高運(yùn)營(yíng)資本利用率，促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間最大限度的拓展。

其次，資本量適度把控。鑒于資本需求數(shù)量動(dòng)態(tài)變化，對(duì)此，企業(yè)管理者樹(shù)立全局意識(shí)，將資金周轉(zhuǎn)情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)銷(xiāo)境況等要素綜合分析，據(jù)此調(diào)整資本量分配方案，在滿(mǎn)足運(yùn)營(yíng)資本需求的前提下，減少資本浪費(fèi)現(xiàn)象。

最后，資本運(yùn)行成本有效制約。資本運(yùn)行成本制約的過(guò)程，即融資渠道拓展、資金合理配置、各環(huán)節(jié)資金平衡的過(guò)程，這在一定程度上能夠降低運(yùn)營(yíng)資本，并大幅度提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（三）批發(fā)與零售企業(yè)的特征總結(jié)

批發(fā)零售業(yè)屬于銷(xiāo)售服務(wù)業(yè)的一種，隨著消費(fèi)需求的動(dòng)態(tài)變化，以及時(shí)代的不斷進(jìn)步，這類(lèi)行業(yè)發(fā)展期間呈現(xiàn)多業(yè)態(tài)趨勢(shì)，且交易額度發(fā)生了明顯變化。下文從以下四個(gè)方面歸納批發(fā)零售業(yè)特征，以期為運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新策略制定提供借鑒。

1.銷(xiāo)售服務(wù)特征

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，批發(fā)零售業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，在這一背景下，消費(fèi)主體對(duì)服務(wù)質(zhì)量及水平提出了嚴(yán)格要求。實(shí)際上，批發(fā)零售企業(yè)高度關(guān)注商品銷(xiāo)售、運(yùn)輸?shù)确?wù)，相對(duì)來(lái)講，銷(xiāo)售服務(wù)細(xì)節(jié)方面得到的關(guān)注度少之又少。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，變化的消費(fèi)需求為銷(xiāo)售服務(wù)內(nèi)容調(diào)整起到方向指引作用，銷(xiāo)售服務(wù)主體要想更好的順應(yīng)對(duì)代發(fā)展，定要推行體驗(yàn)?zāi)Ｊ剑瑖@消費(fèi)者向其提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

2.消費(fèi)者特征

基于批發(fā)零售業(yè)運(yùn)作流程來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者屬于終端服務(wù)對(duì)象。目前，個(gè)體消費(fèi)群呈逐年遞增趨勢(shì)，且消費(fèi)個(gè)體的消費(fèi)需求呈現(xiàn)多樣化特點(diǎn)。若批發(fā)零售業(yè)忽視消費(fèi)者的差異性，抑或是片面認(rèn)知流通環(huán)節(jié)，那么批發(fā)零售業(yè)精細(xì)化、常態(tài)化發(fā)展效果會(huì)因此受到影響。換言之，管理主體應(yīng)以消費(fèi)者為中心，客觀總結(jié)新時(shí)期消費(fèi)者現(xiàn)行特征，以便動(dòng)態(tài)調(diào)整資本管理方案，確保消費(fèi)個(gè)體的需求被及時(shí)滿(mǎn)足。

3.多業(yè)態(tài)特征

現(xiàn)今，社會(huì)化大生產(chǎn)時(shí)代悄然而至，這一時(shí)代背景下，無(wú)論是生產(chǎn)方式，還是零售業(yè)態(tài)，均呈現(xiàn)多業(yè)態(tài)特征?；谏唐沸再|(zhì)、經(jīng)營(yíng)模式完成零售業(yè)態(tài)標(biāo)準(zhǔn)劃分任務(wù)，劃分后的零售業(yè)態(tài)具體指實(shí)體零售和網(wǎng)絡(luò)零售。

4.交易額特征

批發(fā)零售業(yè)日常交易活動(dòng)較頻繁，但交易額度較小，這與行業(yè)性質(zhì)和企業(yè)規(guī)模有一定聯(lián)系。此外，個(gè)人消費(fèi)者作為終端服務(wù)對(duì)象，從某種程度上來(lái)講，這為“多頻次、少交易量、小交易額”這一經(jīng)營(yíng)基調(diào)確立起到鋪墊作用?？傊?，批發(fā)零售業(yè)平均額度較小，且交易目的性顯著。

三、批發(fā)與零售企業(yè)運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新的價(jià)值探究

社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，這意味著批發(fā)零售業(yè)發(fā)展期間面臨較大挑戰(zhàn)。批發(fā)零售業(yè)要想占據(jù)主動(dòng)的市場(chǎng)地位，并實(shí)現(xiàn)常態(tài)化發(fā)展目的，一定要與時(shí)俱進(jìn)的創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)資本管理策略，促使創(chuàng)新型運(yùn)營(yíng)資本管理方法的實(shí)踐價(jià)值淋漓盡致的突顯，這對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)激增、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展有積極影響。

（一）價(jià)值影響的體現(xiàn)

首先，強(qiáng)化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代到來(lái)后，批發(fā)零售業(yè)銷(xiāo)售模式發(fā)生了明顯變化，且銷(xiāo)售額動(dòng)態(tài)波動(dòng)?；诖?，有效制定并執(zhí)行運(yùn)營(yíng)資本管理策略，這能夠在短期內(nèi)完成資產(chǎn)調(diào)整任務(wù)，同時(shí)，負(fù)債變化情況自此得到過(guò)程式監(jiān)督，最終行業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)將大大增加，且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力會(huì)明顯提升。

其次，提供不竭動(dòng)力。批發(fā)零售業(yè)發(fā)展期間，管理主體難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求，導(dǎo)致銷(xiāo)售方案的實(shí)踐價(jià)值低效突顯，最終企業(yè)會(huì)出現(xiàn)不同程度的產(chǎn)品積壓或產(chǎn)品不足現(xiàn)象，致使批發(fā)零售業(yè)發(fā)展階段遇到重重阻力。在此期間，靈活運(yùn)用運(yùn)營(yíng)資本管理策略，這能為市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)工作提供輔助作用，同時(shí)，還能大大降低企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。足以見(jiàn)之，運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新理念貫徹于過(guò)程，有利于為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供不竭動(dòng)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)批發(fā)零售業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展目的。

再次，提升運(yùn)營(yíng)資本管理效率。社會(huì)發(fā)展步伐不斷加快，批發(fā)零售業(yè)順應(yīng)對(duì)代發(fā)展的過(guò)程中，通過(guò)改進(jìn)運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新策略來(lái)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，促使市場(chǎng)份額大幅度增加。在這一過(guò)程中，管理主體摒棄以往傳統(tǒng)的資本管理思想，并主動(dòng)與資深人士溝通，憑借科學(xué)化、合理化管理方法來(lái)提升管理水平，借此提升運(yùn)營(yíng)資本管理效率。

最后，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間。批發(fā)零售業(yè)發(fā)展的目的之一，即獲取經(jīng)濟(jì)效益。在此期間，結(jié)合市場(chǎng)需求及運(yùn)營(yíng)管理現(xiàn)狀，有效調(diào)整運(yùn)營(yíng)資本管理計(jì)劃，并滲透創(chuàng)新意識(shí)，確保企業(yè)運(yùn)營(yíng)期間的資金支出、應(yīng)收賬款管理、產(chǎn)品銷(xiāo)售等內(nèi)容被全面監(jiān)控，以期實(shí)現(xiàn)低成本、高利潤(rùn)的管理目標(biāo)。

（二）運(yùn)營(yíng)資本管理策略

1.具體策略

首先，優(yōu)化投資策略。投資策略改進(jìn)的過(guò)程中，管理者客觀分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，針對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)變化情況動(dòng)態(tài)把控，同時(shí)，了解實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，待綜合因素分析后，制定資本營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效策略。運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)管理期間，妥善處理資本收益與營(yíng)運(yùn)資本風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系，確保流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大限度的發(fā)揮。具體來(lái)說(shuō)，批發(fā)零售業(yè)制定保守型投資策略和適中型投資策略，其中，保守型投資策略能夠強(qiáng)化變現(xiàn)能力，同時(shí)，還能有效控制資本風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利目的。適中型投資策略的應(yīng)用范圍較廣，該策略在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、利益保障等方面起到關(guān)鍵性作用。

其次，調(diào)整融資策略。融資策略在運(yùn)營(yíng)資本管理環(huán)節(jié)占據(jù)重要地位，融資策略有效性發(fā)揮與否，受上述投資策略影響較大，故而，融資主體應(yīng)視情況改進(jìn)融資方案，基于批發(fā)零售業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展角度來(lái)處理固定資金問(wèn)題，以便為企業(yè)帶來(lái)豐厚效益，并提高資產(chǎn)變現(xiàn)效率。對(duì)于保守型融資策略，意味著企業(yè)基本的資金需求能夠得到滿(mǎn)足，若資金需求事件突發(fā)，那么企業(yè)借款行為隨之產(chǎn)生。對(duì)于適中9'融資策略，即均衡企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與盈利能力，通過(guò)執(zhí)行折中計(jì)劃來(lái)捍衛(wèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。

鑒于批發(fā)零售業(yè)發(fā)展進(jìn)程及運(yùn)營(yíng)管理現(xiàn)狀不盡相同，為更好地滿(mǎn)足運(yùn)營(yíng)資本管理需求，應(yīng)運(yùn)用適合的投融資策略，以此提高資金周轉(zhuǎn)率，取得資金良性運(yùn)轉(zhuǎn)效果。

2.管理建議

首先，完善內(nèi)部資金管理機(jī)制。企業(yè)全體成員嚴(yán)格遵循負(fù)債資金問(wèn)責(zé)制度，即真實(shí)、全面匯報(bào)資金運(yùn)用行為，以免出現(xiàn)資金低效運(yùn)用現(xiàn)象.確保資金利用效率大大提高。在這一過(guò)程中，企業(yè)監(jiān)管部門(mén)加大監(jiān)管力度，圍繞運(yùn)營(yíng)資本及費(fèi)用制定詳盡的監(jiān)管要求，以便為監(jiān)管行為提供依據(jù)，促使監(jiān)管活動(dòng)有序化推進(jìn)。如是執(zhí)行監(jiān)管機(jī)制，有利于縮短資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，進(jìn)而能夠提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率，并順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間拓展目標(biāo)。例如，某批發(fā)零售企業(yè)根據(jù)資金管理要求規(guī)范資金運(yùn)用行為，并合理調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)比例，確保成本最大限度地控制，以此提高各項(xiàng)資金利用率，推動(dòng)批發(fā)零售業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

其次，適當(dāng)縮減負(fù)債、細(xì)化信用等級(jí)。即便批發(fā)零售業(yè)的運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新能力得以提升，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效果仍需改善。究其原因，企業(yè)負(fù)債規(guī)模過(guò)大，且信用交易行為不夠規(guī)范，導(dǎo)致投融資策略時(shí)效性短期內(nèi)無(wú)從顯現(xiàn)，最終企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)因此受到影響。為改變這一現(xiàn)狀，定要調(diào)節(jié)負(fù)債結(jié)果，并細(xì)化信用等級(jí)，以此提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新水平。

再次，培訓(xùn)財(cái)務(wù)人員。財(cái)務(wù)人員在運(yùn)營(yíng)資本管理工作中作為實(shí)踐主體，財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)技能對(duì)運(yùn)營(yíng)資本管理質(zhì)量有關(guān)鍵性影響，加之，財(cái)務(wù)工作者為資本管理創(chuàng)新活動(dòng)提供動(dòng)力支持?；诖?，批發(fā)零售企業(yè)應(yīng)為其組織系統(tǒng)化培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)教育豐富財(cái)務(wù)人員知識(shí)儲(chǔ)備、提升財(cái)務(wù)人員預(yù)算管理能力，直到企業(yè)資本風(fēng)險(xiǎn)降到最低。鑒于批發(fā)零售業(yè)的資金周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，且?guī)齑媪枯^大，若工作人員的預(yù)算管理能力居低不高，那么企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制效果將與預(yù)期要求相差甚遠(yuǎn)。故而，具體落實(shí)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)教育工作，以此保證預(yù)算管理方案的可行性和有效性，取得經(jīng)營(yíng)成本把控的良好效果。

最后，細(xì)化管理目標(biāo)、把控信用風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員客觀分析預(yù)算結(jié)果，具體掌握各類(lèi)資金的信息內(nèi)容，據(jù)此細(xì)化運(yùn)營(yíng)資本管理目標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)，批發(fā)零售業(yè)借助信息化設(shè)備構(gòu)建客戶(hù)檔案管理系統(tǒng)，并成立風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)，推行崗位責(zé)任制，確保運(yùn)營(yíng)資本管理工作順利開(kāi)展。與此同時(shí)，細(xì)化信用等級(jí)制度，基于客戶(hù)特征組織信用交易活動(dòng)，以此提高信用交易成功率，全面保證信用交易行為的規(guī)范性和安全性。實(shí)際上，這一操作能夠擴(kuò)大客戶(hù)群體，并提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，取得企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)把控的良好效果。

四、總結(jié)

綜上所述，批發(fā)零售業(yè)正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，為加快批發(fā)零售業(yè)轉(zhuǎn)型速度，應(yīng)適時(shí)創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)資本管理策略，確保運(yùn)營(yíng)資本價(jià)值最大限度的發(fā)揮。運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新的具體路徑，即優(yōu)化投融資策略，并完善內(nèi)部資金管理機(jī)制、適當(dāng)縮減負(fù)債、細(xì)化管理目標(biāo)、把控信用風(fēng)險(xiǎn)。這既符合新時(shí)期批發(fā)零售業(yè)持續(xù)發(fā)展需要，又能提升運(yùn)營(yíng)資本管理水平。

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作者簡(jiǎn)介：

張曉飛，三門(mén)峽職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河南三門(mén)峽。