蘇辛格

摘?要：在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，市場(chǎng)上越來(lái)越多的企業(yè)希望通過(guò)并購(gòu)重組、業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造等方式，提升企業(yè)管理能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值。以資本管理公司為例，在企業(yè)開(kāi)展資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)投資過(guò)程中，必然會(huì)涉及諸多稅收政策，合理的稅務(wù)籌劃方式是企業(yè)降低涉稅風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。本文以資本管理公司為主題，探討資本管理公司稅務(wù)籌劃策略，以及加強(qiáng)涉稅風(fēng)險(xiǎn)管控的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：資本管理公司;涉稅風(fēng)險(xiǎn);管控策略

一、資本管理公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控相關(guān)概述

資本管理公司實(shí)施稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)際上，就是對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，按照稅法相關(guān)規(guī)定選擇與企業(yè)戰(zhàn)略組合的最佳優(yōu)惠政策;同時(shí)，企業(yè)在分析投資項(xiàng)目可行性時(shí)，要以成本和效益為主要指標(biāo)，尤其要注意稅務(wù)成本在成本總支出中的占比，結(jié)合企業(yè)投資領(lǐng)域、投資方式以及涉稅政策等問(wèn)題，既要降低稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)，也要確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

二、資本管理公司稅務(wù)籌劃相關(guān)建議

（1）增值稅籌劃策略

自“營(yíng)改增”實(shí)施以來(lái)，我國(guó)財(cái)政部門(mén)、稅務(wù)總局以及海關(guān)總署在2019年聯(lián)合發(fā)布財(cái)稅39號(hào)公告，增值稅稅率調(diào)整相關(guān)規(guī)定為：由納稅人所提供的建筑、不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，納稅人銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，增值稅稅率為9%;納稅人銷(xiāo)售或提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，增值稅稅率為13%。其中，租賃服務(wù)，包括經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)和融資租賃服務(wù)。由于租賃服務(wù)與直接獲得有形資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)所涉及的增值稅在稅率上處于一致，而租賃服務(wù)相關(guān)的進(jìn)項(xiàng)稅可以在銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣，貸款服務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額不能從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣的，因此，從理論上來(lái)講，資本運(yùn)營(yíng)公司在投資建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，可以采用融資租賃的方式籌集資金，用以獲得更多的增值稅抵扣款項(xiàng)。與銀行貸款方式相比較，融資租賃的方式能夠達(dá)到節(jié)稅的效果。但企業(yè)項(xiàng)目投資決策行為容易受到外部市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，包括銀行利率變化、融資租賃市場(chǎng)環(huán)境以及投資規(guī)模等因素的影響，因此，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，還需要考慮企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素，選擇合理的稅務(wù)籌劃方式。

（2）所得稅籌劃策略

所得稅稅法有規(guī)定，企業(yè)直接向其他企業(yè)投資流動(dòng)性資產(chǎn)或資金所獲得的紅利和股息等權(quán)益性收益，這一部分收入可享受免稅政策。資本管理公司可以借助這一優(yōu)惠政策，采取先分配股利、再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)所得稅籌劃。

舉例說(shuō)明：某集團(tuán)公司向下屬全資子公司注入資金5000萬(wàn)元，且子公司賬面未分配利潤(rùn)為3000萬(wàn)元。當(dāng)集團(tuán)公司與子公司的企業(yè)所得稅稅率均為25%時(shí)，集團(tuán)公司又與B公司達(dá)成協(xié)議，以10000萬(wàn)元的價(jià)錢(qián)將子公司轉(zhuǎn)讓給B公司，且集團(tuán)公司未實(shí)行虧損彌補(bǔ)，則集團(tuán)公司在與B公司交易過(guò)程中，應(yīng)繳納所得稅為1250萬(wàn)元。如果在事前做好稅務(wù)籌劃工作，先將子公司未分配利潤(rùn)3000萬(wàn)元轉(zhuǎn)入集團(tuán)公司，則交易價(jià)格變?yōu)?000萬(wàn)元，集團(tuán)公司出售全資子公司繳納所得稅為500萬(wàn)元，比直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)可以少繳納所得稅750萬(wàn)元。

（3）契稅籌劃策略

依據(jù)我國(guó)契稅暫行條例相關(guān)規(guī)定，在國(guó)內(nèi)辦理土地轉(zhuǎn)移、房屋權(quán)屬等相關(guān)業(yè)務(wù)，承受單位作為契稅納稅人，應(yīng)當(dāng)以3%至5%作為契稅納稅起征點(diǎn)。為了支持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)財(cái)稅部門(mén)在2018年發(fā)布17號(hào)文件，規(guī)定：同一個(gè)投資主體下，子公司與子公司之間或母公司與全資子公司之間，所發(fā)生的土地或房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)劃業(yè)務(wù)可以免征契稅;同時(shí)，母公司以土地或房屋權(quán)屬向子公司劃撥的增資行為，也可以享受免征契稅的優(yōu)惠政策。在這一政策下，如果集團(tuán)公司以土地和房產(chǎn)作為投資設(shè)置新的全資子公司，當(dāng)土地和房產(chǎn)評(píng)估市價(jià)為2億元，以3%作為契稅稅率，則該子公司需要繳納契稅600萬(wàn)元。但如果企業(yè)采取先成立子公司、再產(chǎn)權(quán)增資的方式，就可以不用繳納契稅。

（4）印花稅籌劃策略

在2018年國(guó)家發(fā)布的《中國(guó)人民共和國(guó)印花稅法》中明確規(guī)定，企業(yè)對(duì)應(yīng)稅合同或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算時(shí)，應(yīng)當(dāng)以合同及轉(zhuǎn)移書(shū)當(dāng)中所設(shè)置的報(bào)酬與價(jià)款作為計(jì)稅依據(jù)，不包括增值稅稅款;當(dāng)合同及轉(zhuǎn)移書(shū)當(dāng)中所設(shè)置的報(bào)酬與價(jià)款包含增值稅稅款，則直接以合計(jì)金額為計(jì)稅依據(jù)。通常情況下，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)或購(gòu)銷(xiāo)合同都是采取直接計(jì)價(jià)的方式，即合計(jì)金額為含稅金額。在稅務(wù)籌劃中，企業(yè)需要高度重視合同簽署環(huán)節(jié)，將增值稅從印花稅計(jì)稅依據(jù)中扣除，需要分別計(jì)算總價(jià)款與增值稅稅額，有效降低印花稅稅務(wù)成本。

三、資本管理公司涉稅風(fēng)險(xiǎn)管控策略

（1）健全稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系

資本管理公司在規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，其投資領(lǐng)域也呈現(xiàn)出多元化的狀態(tài)。但金融市場(chǎng)監(jiān)管政策趨于嚴(yán)格，企業(yè)在進(jìn)行重大項(xiàng)目投資決策時(shí)，要設(shè)置嚴(yán)格的投資決策程序，加強(qiáng)投資部門(mén)、稅務(wù)管理部門(mén)以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)之間的高度協(xié)調(diào)，強(qiáng)調(diào)涉稅風(fēng)險(xiǎn)管理工作，健全稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。在投資方案評(píng)估初期，企業(yè)要結(jié)合金融監(jiān)管政策以及稅務(wù)法規(guī)，判斷企業(yè)投資方式、交易形式、資金性質(zhì)等是否符合相關(guān)政策要求;同時(shí)，聯(lián)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)全面排查，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，參考財(cái)稅人員的建議，選擇合理的稅務(wù)籌劃方案。通過(guò)規(guī)范合理的工作程序選擇能夠同時(shí)滿足合規(guī)要求、風(fēng)險(xiǎn)性較小、且稅務(wù)成本較低的投資路徑，既能夠提高企業(yè)的投資決策效率，也能夠降低企業(yè)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，資本管理公司要結(jié)合自身的業(yè)務(wù)涉獵領(lǐng)域，選擇相匹配的適稅政策。特別要注意在重大決策投資項(xiàng)目評(píng)估分析過(guò)程中，既要做好投資形式預(yù)測(cè)，還要充分了解項(xiàng)目特征。例如：依據(jù)稅收政策，企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，其收益部分可以享受免稅優(yōu)惠。但需要企業(yè)科學(xué)判斷投資項(xiàng)目是否屬于股權(quán)投資范疇，企業(yè)投資收益是否可以按照股權(quán)投資分紅收益實(shí)行免稅等。當(dāng)然，企業(yè)也要及時(shí)查證相關(guān)稅務(wù)政策的變更情況，結(jié)合投資項(xiàng)目性質(zhì)及談判條款，確定適用的稅收優(yōu)惠政策，避免稅務(wù)籌劃給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）科學(xué)籌劃企業(yè)組織形式

企業(yè)組織形式的不同會(huì)影響稅收籌劃方向，具體來(lái)說(shuō)：如果企業(yè)處于低稅區(qū)，且正在享受稅收優(yōu)惠政策，此時(shí)，企業(yè)要想高稅區(qū)域進(jìn)行投資，盡量采取成立分公司的方式，可以繼續(xù)享受低稅區(qū)的稅收標(biāo)準(zhǔn)，稅收政策也依然適用。如果企業(yè)的產(chǎn)業(yè)區(qū)域本身處于高稅區(qū)，沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策的支持，這時(shí)企業(yè)向低稅區(qū)進(jìn)行投資發(fā)展，建議采用母子公司的結(jié)構(gòu)，子公司可以在獨(dú)立納稅時(shí)享受較低的稅率;同時(shí)，當(dāng)企業(yè)所投資的子公司處于初級(jí)發(fā)展階段，在盈利水平不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以享受20%的所得稅優(yōu)惠稅率。在企業(yè)開(kāi)展兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，如果企業(yè)自身盈利水平較高，而目標(biāo)公司長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，則可以將目標(biāo)公司以分公司形式與企業(yè)進(jìn)行盈利抵充，進(jìn)一步達(dá)到降低所得稅稅率的目的。

（3）合理選擇投資領(lǐng)域與投資方式

從投資領(lǐng)域選擇層面來(lái)說(shuō)，目前，國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、牧業(yè)以及一些特殊項(xiàng)目，包括公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)保節(jié)能等，在稅收方面享受優(yōu)惠政策。資本管理企業(yè)需要在全面了解稅收優(yōu)惠政策以后，依據(jù)自身的發(fā)展方向和戰(zhàn)略目標(biāo)選擇投資領(lǐng)域，尤其要注意國(guó)家重點(diǎn)扶持的項(xiàng)目，或者投資創(chuàng)建一些符合稅收優(yōu)惠條件政策的企業(yè)，確保可以享受?chē)?guó)家稅收優(yōu)惠政策。從投資方式選擇層面來(lái)說(shuō)，企業(yè)要注意投資方式對(duì)稅務(wù)籌劃的影響。例如：企業(yè)在計(jì)劃投資總額時(shí)，要盡量壓縮注冊(cè)資本在投資總額中的占比，利用債務(wù)籌資解決低出的差額，借款利息可以進(jìn)行稅前扣除，這樣一來(lái)可以降低企業(yè)所得稅支出;同時(shí)，企業(yè)要盡量采取分期出資的方式，利用債務(wù)利息經(jīng)進(jìn)行減稅。此外，企業(yè)可以考慮采用實(shí)物投資的方式，依據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，實(shí)物資產(chǎn)投資在一定程度上可以減免關(guān)稅及進(jìn)口增值稅，且固定資產(chǎn)投資還有折舊抵稅的優(yōu)勢(shì)，同樣可以減少企業(yè)的稅收成本。

四、結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不確定性使得資本管理公司在投資決策及資本運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要在稅務(wù)籌劃方案設(shè)置以前，全面評(píng)估項(xiàng)目投資過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和不利因素，并分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，實(shí)行涉稅風(fēng)險(xiǎn)全面控制。同時(shí)，資本管理公司作為納稅主體，也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)稅務(wù)政策及財(cái)經(jīng)法規(guī)的學(xué)習(xí)，嚴(yán)格落實(shí)成本效益原則，并及時(shí)與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)展開(kāi)溝通聯(lián)系，安全開(kāi)展稅務(wù)籌劃工作。

參考文獻(xiàn)

[1]劉玉萍.促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)稅收優(yōu)惠政策的分析[J].首席財(cái)務(wù)官，2019（02）.