摘 要：中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其融資問題一直沒有得到實(shí)質(zhì)性解決。在傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下，信用風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高等問題，致使金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)信用資質(zhì)。隨著云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新科技的快速發(fā)展，將科技與供應(yīng)鏈金融有機(jī)結(jié)合，克服傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的缺陷，為中小企業(yè)融資開拓新渠道。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；融資

當(dāng)前，我國(guó)正大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，解決企業(yè)資金難題，開辟新型融資模式，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)滿足中小企業(yè)融資需求。

一、中小企業(yè)融資新渠道——供應(yīng)鏈金融服務(wù)

隨著社會(huì)生產(chǎn)方式的不斷深化，供應(yīng)鏈體系上的企業(yè)合作愈來愈緊密。供應(yīng)鏈由核心企業(yè)連接著上下游的中小企業(yè)，使得銀行對(duì)單個(gè)中小企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈上的可控風(fēng)險(xiǎn)，以較低的風(fēng)險(xiǎn)控制成本為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融是一種共贏模式，不僅放寬銀行對(duì)企業(yè)貸款的門檻，也提升了銀行放貸的信心。對(duì)于企業(yè)而言，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)融資，能夠有效降低銀行對(duì)企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的關(guān)注度，以核心企業(yè)為中心強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，銀行適當(dāng)放寬中小企業(yè)融資條件，供應(yīng)鏈金融作為一種新型融資工具為破解中小企業(yè)融資難題提供方便渠道。供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期相互協(xié)作，早已形成穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)模式，能夠有效避免傳統(tǒng)交易模式中因不確定因素導(dǎo)致交易成本增加。供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)以自身良好的資信條件、雄厚的資金實(shí)力而受到金融機(jī)構(gòu)青睞。中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈上的捆綁企業(yè)，一定程度上為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，減少因信息不對(duì)而造成的隱形融資“歧視”。對(duì)于銀行來說，通過供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)提供擔(dān)保，銀行的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，更有信心為中小企業(yè)提供貸款，以此獲得更大的定價(jià)溢價(jià)空間，有利于銀行對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展。

二、供應(yīng)鏈金融支持中小企業(yè)融資中存在的難題

雖然供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資提供新方式，但在實(shí)踐中仍然存在諸多問題影響業(yè)務(wù)開展。

（1） 部分金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力不足

供應(yīng)鏈上的參與主體眾多，除核心企業(yè)外，上下游有諸多中小企業(yè)，這使得金融機(jī)構(gòu)面臨較大的不確定性。對(duì)于風(fēng)控體系尚不完善的金融機(jī)構(gòu)來說，無疑面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。此外，在供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代，要求有更高的技術(shù)支持，技術(shù)研發(fā)的資金和團(tuán)隊(duì)投入將加大金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本。整個(gè)供應(yīng)鏈體系中，核心企業(yè)不愿意過多公開從采購(gòu)、簽訂合同到物流信息等一系列財(cái)務(wù)狀況和物流信息，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不得不提高成本加大審批力度和風(fēng)險(xiǎn)控制力度去獲取上中下游企業(yè)信息，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)成本上升。

（2） 供應(yīng)鏈依托金融科技的線上運(yùn)營(yíng)效率較低

目前，我國(guó)金融科技在供應(yīng)鏈領(lǐng)域應(yīng)用仍不成熟，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)還處于摸著石頭過河的階段。供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)較多，對(duì)融資的需求一般是周期短、資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)量繁瑣。而當(dāng)前銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品需要經(jīng)過多個(gè)系統(tǒng)操作，商業(yè)銀行現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)無法滿足對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和訂單跟蹤。僅僅依靠人工操作會(huì)降低運(yùn)營(yíng)時(shí)間效率，也不能滿足中小企業(yè)對(duì)資金的快速需求，供應(yīng)鏈金融服務(wù)大大折扣。

（3） 支持供應(yīng)鏈金融的法律制度尚不健全

當(dāng)前我國(guó)有《合同法》、《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》等為供應(yīng)鏈金融金融服務(wù)提供法律保障，但相對(duì)于國(guó)外法律體系仍有許多不健全之處。在傳統(tǒng)融資模式下，有清晰的信用監(jiān)管制度，違約擔(dān)保制度，而供應(yīng)鏈金融模式對(duì)此沒有標(biāo)準(zhǔn)性界定，質(zhì)押物監(jiān)管，違約處置等問題存在，使得企業(yè)有可乘之機(jī)。部分企業(yè)會(huì)利用法律空白，給金融機(jī)構(gòu)帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)急需法律制度保障供應(yīng)鏈金融服務(wù)走向更加完善的道路。

三、供應(yīng)鏈金融服務(wù)中小企業(yè)的建議

（1）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅僅能夠幫助中小企業(yè)融資，也能為金融機(jī)構(gòu)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。在我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)仍處于起步階段，上下由企業(yè)對(duì)資金需求量大，金融機(jī)構(gòu)利用自身資金優(yōu)勢(shì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上資金合理安排，將會(huì)提中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，金融資源更好的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)需要利用供應(yīng)鏈中的龍頭企業(yè)深入聯(lián)系上下游中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)縱向發(fā)展、橫向結(jié)合，全方位的融入到產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中。

（2）加大金融科技應(yīng)用實(shí)現(xiàn)“線上+線下”供應(yīng)鏈金融服務(wù)相結(jié)合

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)致力于打造“云計(jì)算+區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”的服務(wù)模式。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，打造以核心企業(yè)為中心的信用體系透明化，支持服務(wù)長(zhǎng)尾客戶群體融資。一站式的綜合管理不僅能提高運(yùn)營(yíng)效率，也能實(shí)現(xiàn)信息共享，降低金融機(jī)構(gòu)成本，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。這樣一來就降低了原來傳統(tǒng)模式線下可控性低的風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建線上貿(mào)易、資金、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)綜合管理，能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享和雙方共同合作，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和機(jī)制預(yù)警。

（3）完善法律，加強(qiáng)監(jiān)管

良好的法律環(huán)境是供應(yīng)鏈金融優(yōu)質(zhì)發(fā)展的基礎(chǔ)。首先要建立健全供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)，完善抵押擔(dān)保制度，健全質(zhì)押實(shí)施細(xì)則。其次要建立完善的信用體系，不斷收集和完善中下企業(yè)信息數(shù)據(jù)，能夠更加優(yōu)化的供應(yīng)鏈評(píng)估系統(tǒng)，出臺(tái)統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。最后要加強(qiáng)第三方支付平臺(tái)的安全。有合理合法途徑保障供應(yīng)鏈企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)線上完成交易。

參考文獻(xiàn)

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[2]姜浩，郭頔.新型供應(yīng)鏈金融模式在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用研究[J].西南金融，2019（04）：46-52

作者簡(jiǎn)介：高雅貞（1994-），女，漢，河南周口，學(xué)生，碩士研究生，北京工商大學(xué)，研究方向：區(qū)域金融。