摘 要：隨著社會經濟市場化不斷推進，作為特殊壟斷的煙草商業(yè)企業(yè)若要在激烈的競爭中獲得持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢，需要持續(xù)優(yōu)化企業(yè)的財務管理水平，資金管理是財務管理的核心部分，其強化提升非常有必要。如何充分運用資金，監(jiān)控資金，提高收益，是當前迫切需要解決的問題。本文結合市級煙草商業(yè)企業(yè)的實際，通過分析目前企業(yè)在增量資金管理、存量資金調度等方面的問題，針對優(yōu)化資金結構、提高資金管理收益、加強監(jiān)督等方面提出改進措施。

關鍵詞：煙草商業(yè)企業(yè)；財務管理；資金收益

隨著國家局每年向各省級煙草公司下達貨幣資金收益目標并實施考核，在當前行業(yè)品牌增長、效益增加乏力的背景下，加強企業(yè)資金管理提高資金收益，實現克服貨幣資金收益目標的困難，就是我們要研究的問題。因此，我們將如何提高煙草存量資金收益作為加強資金管理的方向，通過探索精益理念和措施的運用，解決資金收益目標背后的管理問題。

一、市級煙草商業(yè)企業(yè)資金收益管理中存在的問題

（1）資金收益管理的認識觀念不夠新。雖然當前對資金管理的重要性已經比較重視，但對資金管理的認識依舊存在不足，觀念尚未完全轉變，對資金時間價值與現金流量還沒有達到現代化企業(yè)應有的理念。當前煙草商業(yè)企業(yè)的貨幣資金持有普遍存在規(guī)模偏大的現狀，增加企業(yè)持有現金的機會成本和管理成本。

（2）資金預算管理制度不夠全。煙草商業(yè)企業(yè)雖已建立初步的預算管理體系，但尚未建立一套完整的資金預算管理制度。因此在用資金的過程中缺乏科學的預測和決策。對于企業(yè)現有資金如何進行投資、生產經營過程中資金需求量與階段性存量以及資金比例分配等都缺乏細致規(guī)劃。

（3）存量資金的配置組合不合理。國家局規(guī)定省級煙草公司不得進行金融投資理財，僅能通過銀行存款業(yè)務，實現貨幣資金增收。目前煙草商業(yè)企業(yè)要是通過科學優(yōu)化存款組合來提高實現資金收益。

二、探索提高貨幣資金收益的有關措施

（1）堅持集中與調度相結合，盤活存量資金

1.推進資金管理預算協(xié)同，整合資金發(fā)揮合力。根據企業(yè)生產經營及發(fā)展需要，在制定和調整年度資金計劃過程中，注重信息共享，注重多方協(xié)同，聯(lián)動業(yè)務部門將資金的收入、留存、使用納入預算管理，進行動態(tài)調控，精準預測資金流量，減少貨幣資金沉淀，杜絕資金的低效益占用。

2.縮短資金整合時間，盯緊節(jié)點做好監(jiān)督。在日常資金運作中，重點關注各賬戶的存量資金情況及閑置資金，及時歸集資金。根據資金存量大小、回籠速度和支付需求，及時向高利率賬戶及產品歸集資金，保證資金安全高效，實現收益最大化。暢通銷售貨款回籠渠道，縮短過渡賬戶資金留存時間。

3.優(yōu)化資金統(tǒng)籌安排，跟蹤調整做好調度。調度資金，卡住時間節(jié)點。對縣公司備用金余額實行限額控制，超限額部分按時轉回市公司賬戶。對大額資金的調度，主動掌握資金需求的實時情況，跟蹤調整資金計劃，合理調度資金得。

（2）堅持節(jié)流與保障相結合，調控資金支付

1.實行按需支付保證運轉。對縣公司備用金撥付實行資金支付按需申報制，保證日常經營；各類經濟業(yè)務在業(yè)務完結并取得發(fā)票、達到支付期限、經過審批后進行支付。

2.確定優(yōu)先支付保障經營。優(yōu)先保障煙葉生產、卷煙營銷、安全保障、專賣管理等所需資金，合理控制資金的支付進度。

3.盡量減少預付預留空間。在合理范圍內減少不必要的預付款，每月底足額準時支付卷煙貨款，贏得合理應付賬款支付賬期。

（3）堅持市場與協(xié)作相結合，提升資金收益

1..立足公平，引入競爭。采用競爭性談判的方式打破原有束縛，堅持以市場為導向，以安全和收益為原則來選擇存款管理的合作銀行。根據競爭性談判結果，制定貨幣資金保值增值方案。

2.長短并重，分類劃分。優(yōu)化資金結構，將資金劃分為短期和長期資金，對貨幣資金結構進行動態(tài)調整和跟蹤分析。在長期資金方面，以中長期定期存款和優(yōu)先股投資相結合為主；在短期資金方面，把短期作為資金調控運作重點，采取以短期定期存款、智能存款、協(xié)定存款、通知存款、大額存單等動態(tài)組合的方式，根據市場化競爭及談判結果，擇優(yōu)選取銀行及產品。

3.談判擇優(yōu)，效益為先。在保證資金安全的前提下，堅持在總公司戰(zhàn)略合作銀行范圍內，根據業(yè)務需求“款隨價走”擇優(yōu)選擇合作銀行。在利率不高，資金收益較低的活期資金運作方面，及時掌握銀行產品及市場情況，充分利用現有銀行不同存期利率差異，擇取更有利的產品，倒逼合作銀行之間良性競爭。

（4）堅持監(jiān)督與規(guī)范相結合，保障資金安全

1.資金管理運作制度化。對原有的資金管理相關制度進行了逐一梳理，完善資金管理運作的制度體系，明確資金管理過程中的責任與義務，筑牢資金安全防范的屏障。

2.資金安全檢查常態(tài)化。加強對卷煙銷售貨款的管理，安排專人稽核卷煙銷售貨款，確保日清月結；針對收現風險，為配送車組配備單位結算卡，實時歸集現金貨款。采取定期與不定期抽查的方式及時掌握貨款回籠和往來核對情況，加強對資金預警的分析、跟蹤以及對資金進出開展全方位監(jiān)控。

3.資金決策流程標準化。年初根據年度生產經營預算計劃，結合資金需求，制定公司年度銀行開戶方案、資金保值增值方案及資金分布方案，經公司辦公會集體研究審議，確保資金運作過程公開、操作透明，嚴格規(guī)范運行，有效防范廉潔風險。

參考文獻

[I]張玉霞.適應行業(yè)發(fā)展新常態(tài) 推進管理創(chuàng)新上臺階確保年度目標任務的順利完成——在2015年全國煙草行業(yè)財務審計工作會上的報告，2015

[2]熊林峰.市級煙草商業(yè)企業(yè)資金收益管理中存在的問題及對策.現代商業(yè)，2014.6

作者簡介：姚月，出生年月：1983.06，性別：女，籍貫：湖南益陽，職稱：中級會計師，研究方向：財務理論與實務。